基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷2（共900题）

基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷2（共9套）（共900题）基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共100题，每题1.0分，共100分。)1、某企业的年销售收入是3000万元，年均总资产是1500万元，那么该企业的总资产周转率是()。A、2B、3C、4D、5标准答案：A知识点解析：根据公式总资产周转率==2。2、某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6％，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，公司应付银行本利和为()万元。A、30．53B、32．76C、35．73D、38．97标准答案：C知识点解析：根据公式FV=PV×(1+i)n=30×(1+6％)3=35．73(万元)。3、“生产成本”账户的期末借方余额表示()。A、生产成本B、生产费用C、产成品成本D、在产品成本标准答案：D知识点解析：“生产成本”账户借方登记企业为生产产品所发生的各项生产费用，贷方登记已验收入库的完工产品结转走的实际生产成本，借方余额表示尚未完工的在产品生产成本。4、某企业年初存货是3万元，年末存货是5000元，那么年均存货是()元。A、16000B、16500C、17500D、18000标准答案：C知识点解析：年均存货=(30000+5000)／2=17500(元)。5、某企业有一张带息期票，面额为12000万元，票面利率为4％，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为()元。A、60B、70C、80D、90标准答案：C知识点解析：根据公式I=PV×i×t=12000×4％×=80(元)。6、利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应采用()。A、单利B、复利C、年金D、普通年金标准答案：B知识点解析：资金的时间价值一般都是按照复利方式进行计算的。7、某基金的年化收益率为r，选取其在10个交易日的收益率作为r的样本，样本值为r1=4．684％，r2=4．597％，r3=4．321％，r4=4．373％，r5=4．280％，r6=4．136％，r7=4．150％，r8=3．982％，r9=4．270％，r10=4．261％，那么该基金预期收益的估计值为()。A、4．111％B、4．236％C、4．305％D、4．470％标准答案：C知识点解析：样本均值的公式为8、一家企业的应收账款周转率是5，那么这家企业平均花()天收回一次账面上的全部应收账款。A、105B、98C、88D、73标准答案：D知识点解析：根据公式应收账款周转天数==73(天)。9、单利和复利的区别在于()。A、单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B、用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利有现值和终值之分C、单利属于名义利率，而复利则为实际利率D、单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算标准答案：D知识点解析：D项，按照单利计算，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息；按照复利计算，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。10、企业资本总额中各种资本的构成比例是指()。A、债务股权比率B、资产负债率C、权益资本比率D、资本结构标准答案：D知识点解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。11、关于权益资本和债权资本，下列说法错误的是()。A、权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本B、权益资本在正常经营情况下会偿还给投资人C、债权资本是通过借债方式筹集的资本D、债权资本下，公司向债权人借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金标准答案：B知识点解析：权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。12、关于普通股和优先股的表述，下列说法错误的是()。A、普通股是股份有限公司发行的一种基本股票B、普通股代表公司股份中的所有权份额C、优先股和普通股一样代表对公司的所有权D、优先股的股息率往往因公司经营业绩的好坏而有所变动标准答案：D知识点解析：优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。13、下列选项中，说法错误的是()。A、公司债权方，对公司事务有表决权B、不管公司盈利与否，公司的债权人都有权要求公司按期支付利息且到期归还本金C、普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行D、董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理标准答案：A知识点解析：公司债权方，如债券持有者或银行，对公司事务没有表决权；但不管公司盈利与否，公司的债权人都有权要求公司按期支付利息且到期归还本金。14、目前，国内的黄金ETF主要是投资于()黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。A、天津B、上海C、广州D、深圳标准答案：B知识点解析：2011年，国内陆续开始有另类投资基金出现，首先是黄金QDII的产品，然后是REITs产品和商品基金以QDII形式出现。目前，国内的黄金ETF主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。15、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为()年。A、2B、4C、6D、8标准答案：C知识点解析：我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。16、下列权证类型中，属于按标的资产分类的是()。A、认股权证B、债权类权证C、认沽权证D、欧式权证标准答案：B知识点解析：按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证；按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证；按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证；按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。17、关于权证的基本要素，下列说法错误的是()。A、权证类别即为认购权证或认沽权证B、股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合C、存续时间即权证的有效期，超过有效期仍未行权，权证自动保留D、行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种标准答案：C知识点解析：存续时间即权证的有效期，超过有效期仍未行权，权证自动失效。18、关于权益类证券投资的风险，下列说法错误的一项是()。A、当系统性风险发生时，所有资产均受到影响B、非系统性风险主要包括财务风险、经营风险和流动性风险C、财务风险又称违约风险D、经营风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性标准答案：D知识点解析：经营风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定，引起息税前利润大幅变动的可能性。流动性风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性。19、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括()。A、风险投资、成长权益、并购投资、危机投资B、利率投资、成长权益、并购投资、危机投资C、风险投资、股东权益、并购投资、危机投资D、风险投资、成长权益、收购投资、危机投资标准答案：A知识点解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。20、()，通常又称固定收益证券，因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。A、证券B、债券C、股票D、大额可转让存单标准答案：B知识点解析：债券，通常又称固定收益证券，因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。21、关于债券市场的表述，下列说法错误的是()。A、债券市场交易的对象是债券和期货B、债券市场将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来C、债券市场交易的对象是债券和期货D、债券市场在其筹资功能的基础上，还为各种资产的定价提供基本的参照标准答案：A知识点解析：A项，债券市场交易的对象是债券。22、系统的基金业绩评估需要从()方面入手。A、计算绝对收益，计算风险调整前收益，计算相对收益，进行业绩归因B、计算相对收益，计算风险调整前收益，计算总收益，进行业绩归因C、计算绝对收益，计算风险调整后收益，计算相对收益，进行业绩归因D、计算相对收益，计算风险调整后收益，计算总收益，进行业绩归因标准答案：C知识点解析：系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益，计算风险调整后收益，计算相对收益，进行业绩归因。23、一般而言，短期债券的偿还期在()年以下。A、半B、1C、2D、3标准答案：B知识点解析：对具体年限的划分，不同的国家有不同的标准。短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下；中期债券的偿还期一般为1～10年；长期债券的偿还期一般为10年以上。24、()是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。A、政府债券B、金融债券C、公司债券D、固定利率债券标准答案：B知识点解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。25、下列债券类型中，属于按债券持有人收益方式分类的是()。A、政府债券B、公司债券C、短期债券D、浮动利率债券标准答案：D知识点解析：按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。26、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于()。A、1％B、0．1％C、0．01％D、0．001％标准答案：C知识点解析：利差在债券的偿还期内是固定的百分点，即利差不反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变，但浮动利率债券的利息会通过基准利率的变化随市场利率的波动而波动。国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0．01％。27、在我国金融市场上，()银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。A、北京B、上海C、广州D、深圳标准答案：B知识点解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。在我国金融市场上，上海银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。28、QFII在中国境内的投资受到包括()等方面的限制。A、主体资格、资金稳定、投资范围和投资额度B、主体资格、资金流动、投资范围和投资额度C、资本资格、资金流动、投资范围和投资额度D、主体资格、资金流动、投资方向和投资额度标准答案：B知识点解析：QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。29、()和固定利率债券一样，有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。A、金融债券B、公司债券C、长期债券D、零息债券标准答案：D知识点解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。30、商业票据采用贴现发行的方式。货币市场利率________，贴现率越高；发行主体资信_______，贴现率越低。()A、越高；越好B、越高；越差C、越低；越差D、越低；越好标准答案：A知识点解析：和短期政府债券一样，商业票据也采用贴现发行的方式。货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低。31、()，是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。A、股票投资B、债券投资C、另类投资D、大额可转让存单标准答案：C知识点解析：另类投资，是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。32、中下级别投资级债券的信用等级是()。A、A－B、BBB+C、AAD、BB+标准答案：B知识点解析：四个选项中属于中下级别投资级债券的信用等级是BBB+。33、()以来，机构投资者在关注传统投资类别的同时，在投资产品组合当中，体现出了增加另类投资产品的特点和趋势，它们开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购和石油及天然气投资项目当中。A、19世纪80年代B、20世纪20年代C、20世纪80年代D、20世纪90年代标准答案：C知识点解析：20世纪80年代以来，在金融市场自由化和经济全球化的大背景下，全球金融市场的环境发生了翻天覆地的变化，特别是机构投资者在关注传统投资类别的同时，在投资产品组合当中，体现出了增加另类投资产品的特点和趋势，它们开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购和石油及天然气投资项目当中。34、权益现金流贴现模型采用的是()。A、权益自由现金流B、企业自由现金流C、现金股利D、个人自由现金流标准答案：A知识点解析：股利贴现模型采用的是现金股利，权益现金流贴现模型采用的是权益自由现金流．企业贴现现金流模型采用的是企业自由现金流。35、()颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”)，明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。A、2008年10月B、2014年5月C、2012年1月D、2013年12月标准答案：B知识点解析：2014年5月颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”)，明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。36、()是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。A、管理层收购B、杠杆收购C、承债式并购D、债权转股权方式标准答案：B知识点解析：杠杆收购，是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。杠杆收购的关键在于举债，即进行杠杆收购之后，一个企业资金结构当中债权和股权的比例。由于高债权比例存在着高利息和本金支付负担，因此，企业如果决定进行杠杆并购，则必须要具备强而可持续的现金流。37、基金单位资产净值________基金份额申购赎回的影响，利用基金单位资产净值计算收益率，_________考虑分红。()A、受；需要B、受；不需要C、不受；需要D、不受；不需要标准答案：C知识点解析：与资产净值不同，基金单位资产净值不受基金份额申购赎回的影响。利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑分红。38、下列选项中，不属于投资组合管理的一般流程的是()。A、了解投资者需求B、制定投资政策C、核实投资者家庭情况D、投资组合管理标准答案：C知识点解析：投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。39、()来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。A、夏普比率B、特雷诺比率C、詹森αD、五力模型标准答案：B知识点解析：特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。40、在实践中，一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。单身时期的年轻人承担风险的能力比较_________，可以选择________的基金产品。()A、强；高风险、高预期收益B、强；中高风险、中高预期收益C、弱；收益与风险均衡化D、弱；以低风险为核心标准答案：A知识点解析：在实践中，一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。例如，单身时期的年轻人承担风险的能力比较强，可以选择高风险、高预期收益的基金产品：已经成家但尚未生育的年轻人，可以选择中高风险、中高预期收益的基金产品；三口之家可以选择收益与风险均衡化的基金产品；对老年人而言，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。41、()中，最为重要的角色就是做市商。A、利润驱动B、报价驱动C、市场驱动D、投资驱动标准答案：B知识点解析：报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。42、做市商与投资者，要价始终()出价。A、小于B、大于C、等于D、无关标准答案：B知识点解析：做市商与投资者要价始终是大于出价的，这时做市商就可以轻易地获得买卖差价。43、做市商可以分为()。A、单一做市商和分散做市商B、单一做市商和多元做市商C、特定做市商和多元做市商D、特定做市商和分散做市商标准答案：C知识点解析：做市商可以分为两种：①特定做市商。这时，一只证券只由某个特定的做市商负责交易。在美国纽约证券交易所，每个特定做市商不仅可以全权负责一种证券的交易，而且可以同时为多种股票做市。②多元做市商。这时，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易，避免一家做市商垄断市场的现象发生，从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。44、如果买卖差价太大，做市商将___________促成交易。如果证券差价小但交易频繁，做市商__________赚取利润。()A、容易；可以B、容易；不能C、很难；可以D、很难；不能标准答案：C知识点解析：如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。45、()，上海证券交易所首只跨市场ETF、(华泰柏瑞沪深300ETF)上市。A、2012年3月B、2013年4月C、2012年6月D、2012年5月标准答案：D知识点解析：2012年5月，上海证券交易所首只跨市场ETF(华泰柏瑞沪深300ETF)上市；同月25日上交所发布《上海证券交易所交易型开放式指数基金流动性服务业务指引》(简称《业务指引》)，而此处的流动性服务是指符合条件的证券公司按照《业务指引》的规定提供持续双边报价服务，这和做市商的功能是一致的。46、关于基金业绩评价的意义，下列错误的是()。A、基金公司想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩B、通过完备的投资业绩评估，投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况C、投资者不能决定是否继续使用现有的投资经理D、基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金标准答案：C知识点解析：只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。47、下列不属于基金业评价需要考虑的因素是()。A、投资期限B、基金风险水平C、基金规模D、时期选择标准答案：A知识点解析：不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。为了对基金业绩进行有效评价，以下因素必须加以考虑：①投资目标与范围；②基金风险水平；③基金规模；④时期选择。48、主要投资于货币市场，且风险较低，收益较为稳定的基金是()。A、指数基金B、货币基金C、开放式基金D、封闭式基金标准答案：B知识点解析：货币基金主要投资于货币市场，风险较低，收益也较为稳定；指数基金则以指数成分股为投资对象，其收益率变化应该与相应的指数保持一致。49、根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险________，所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了的风险，而与基金经理的能力无关。()A、越大；较低B、越大；较高C、越小；较低D、越小；较高标准答案：B知识点解析：根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关。50、与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本_________。另一方面，规模较大的基金可以有效地减少_________风险。()A、更高；系统风险B、更高；非系统风险C、更低；系统风险D、更低；非系统风险标准答案：B知识点解析：与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低，同时可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。51、()是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或多种基础资产。A、衍生工具B、远期合约C、期货合约D、期权合约标准答案：A知识点解析：衍生工具，是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或多种基础资产。52、下列选项中，不属于衍生工具特点的是()。A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、确定性标准答案：D知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性的特点。53、()是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。A、期货合约B、期权合约C、近期合约D、远期合约标准答案：D知识点解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。54、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在()。A、5％～10％B、10％～15％C、15％～20％D、20％～25％标准答案：A知识点解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5％～10％，作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货合约的买卖。55、在期货交易中，无论投资者持有多头头寸还是空头头寸，都被称为()。A、开仓B、持仓C、对冲平仓D、强行平仓标准答案：B知识点解析：期货交易中的头寸是指多头或空头。无论投资者的初始交易是买入还是卖出期货合约，都把这一行为称为开仓；无论投资者持有多头头寸还是空头头寸，都把这一行为称为持仓。56、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。A、上海银行间同业拆放利率B、3年期定期存款利率C、1年期定期存款利率D、国债回购利率标准答案：B知识点解析：中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。57、()是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。A、货币互换B、利率互换C、远期合约D、期货合约标准答案：A知识点解析：货币互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。58、投资组合中包含的资产数量越多，则不同资产的收益波动相互抵消的机会就_______，风险降低的效果就_________。()A、越大；越显著B、越小；越显著C、越大；越微弱D、越小；越微弱标准答案：A知识点解析：投资组合中包含的资产数量越多，则不同资产的收益波动相互抵消的机会就越大，风险降低的效果就越显著。59、对非系统性风险的称呼不包括()。A、特定风险B、异质风险C、流动风险D、个体风险标准答案：C知识点解析：非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。60、下列选项中，不属于股票投资策略的是()。A、主动策略B、被动策略C、成长策略D、积极策略标准答案：C知识点解析：股票投资策略可分为两犬类：主动策略和被动策略。主动策略也称积极策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。61、股票价格指数编制的方法不包括()。A、算术平均法B、几何平均法C、加权平均法D、移动平均法标准答案：D知识点解析：目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。62、基金运行费用越高，跟踪误差()。A、越大B、越小C、为零D、不变标准答案：A知识点解析：基金运行费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。63、投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在()关系。A、相互替代B、相互独立C、相互联系D、相互依存标准答案：A知识点解析：投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在相互替代的关系。64、基金公司管理基金投资的最高决策机构是()。A、投资部B、交易部C、投资决策委员会D、研究部标准答案：C知识点解析：投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。65、跟踪误差产生的原因不包括()。A、缺少现金B、现金留存C、各项费用D、复制误差标准答案：A知识点解析：跟踪误差产生的原因包括：复制误差、现金留存、各项费用和其他影响。66、()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映投资对象对市场变化的敏感度。A、贝塔系数B、下行风险C、最大回撤D、跟踪误差标准答案：A知识点解析：贝塔系数(B)是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数是一个统计指标，采用回归方法计算。67、关于贝塔系数公式的描述，下列说法错误的是()。A、贝塔系数是一个统计指标，采用回归方法计算B、C、D、贝塔系数可以通过相关系数计算得到标准答案：C知识点解析：C项属于投资组合P与市场收益的相关系数。68、下列选项中，反映股票基金风险的指标不包括()。A、标准差B、持股数量C、融资比例D、行业投资集中度标准答案：C知识点解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。69、基金净值增长率的波动程度通常按()计算。A、年B、月C、日D、小时标准答案：B知识点解析：基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。70、根据久期的定义，当市场利率下降1％时，债券基金的资产净值将增加()。A、1％B、5％C、10％D、15％标准答案：B知识点解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将增加5％；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将减少5％。71、关于混合基金的投资风险，下列说法错误的是()。A、偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低B、偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低C、股债平衡型基金的风险与收益较为适中D、混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境标准答案：A知识点解析：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境。72、根据自律管理的要求，证券登记结算机构采取保证业务正常运行的措施不包括()。A、对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函B、建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系C、对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程D、建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范标准答案：A知识点解析：根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行：①制定完善的风险防范机制和内部控制制度；②建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；③建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；④对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。73、关于证券交收，下列说法错误的是()。A、是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收B、对于应收证券的结算参与人，中国结算公司沪、深分公司会将相应证券从“分散证券交收账户”划付到其证券交收账户C、是结算参与人与客户之间的证券交收D、为完成相应的证券交收，结算参与人需委托中国结算公司沪、深分公司办理相应的证券划付标准答案：B知识点解析：对于应收证券的结算参与人，中国结算公司沪、深分公司会将相应证券从“集中证券交收账户”划付到其证券交收账户。74、托管资产的场内资金清算模式不包括()。A、中央结算模式B、托管人结算模式C、券商结算模式D、第三方存管模式标准答案：A知识点解析：目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和券商结算模式。其中，券商结算模式也称为第三方存管模式。75、债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是指()。A、交易流通起始日B、交易流通终止日C、结算日D、截止过户日标准答案：C知识点解析：交易流通起始日是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期；交易流通终止日是指某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期；结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期；截止过户日是指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债券过户的最后日期。76、关于我国的证券登记结算机构，下列说法错误的是()。A、中国证券登记结算有限责任公司(简称中国结算公司)是我国的证券登记结算机构B、中国证券登记结算有限责任公司在上海和深圳两地各设多家分公司C、中国结算公司上海分公司主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务D、中国结算公司深圳分公司主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务标准答案：B知识点解析：中国证券登记结算有限责任公司(简称中国结算公司)是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。77、()指付券方确定收到收券方应付款项后予以确认，要求债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。A、见券付款B、纯券过户C、见款付券D、券款对付标准答案：C知识点解析：见款付券(DAP)，指付券方确定收到收券方应付款项后予以确认，要求债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。78、下列选项中，不属于亚洲主要证券交易所的是()。A、香港交易所B、东京证券交易所C、上海证券交易所D、新加坡证券交易所标准答案：C知识点解析：亚洲主要证券交易所包括：香港交易所、东京证券交易所和新加坡证券交易所。79、债券结算的业务类型不包括()。A、分销业务B、现券业务C、承销业务D、质押式回购业务标准答案：C知识点解析：债券结算业务类型包括：分销业务、现券业务、质押式回购业务、买断式回购业务、债券远期交易和债券借贷。80、估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A、一致性B、公开性C、公允性D、开放性标准答案：A知识点解析：估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。81、关于基金估值的程序，下列说法错误的是()。A、基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B、基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人C、基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额D、月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行标准答案：D知识点解析：月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。82、基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用是()。A、基金托管费B、基金管理费C、基金转换费D、基金销售服务费标准答案：A知识点解析：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。83、在西方成熟基金市场中，基金管理费率通常与基金规模成_______，与风险成________。()A、正比；正比B、正比；反比C、反比；正比D、反比；反比标准答案：C知识点解析：在西方成熟基金市场中，基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。84、我国的基金核算以()为记账本位币。A、人民币B、美元C、英镑D、法郎标准答案：A知识点解析：我国的基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。85、关于基金会计主体，下列说法错误的是()。A、会计主体是会计为之服务的特定对象B、企业会计核算以企业为会计核算主体C、基金会计以证券投资基金为会计核算主体D、基金会计的责任主体是对基金进行权益核算的基金管理公司和基金托管人标准答案：D知识点解析：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。86、下列选项中，不属于基金财务会计报告分析的目的是()。A、评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B、通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况C、预测基金未来的发展趋势，为基金投资人的投资决策提供依据D、明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利义务及职责标准答案：D知识点解析：一般而言，基金财务会计报告分析可以达到以下目的：①评价基金过去的经营业绩及投资管理能力；②通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况；③预测基金未来的发展趋势，为基金投资人的投资决策提供依据。87、一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括()。A、基金持仓结构分析B、基金盈利能力和分红能力分析C、基金信息搜集分析D、基金费用情况分析标准答案：C知识点解析：一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析包括以下方面：①基金持仓结构分析；②基金盈利能力和分红能力分析；③基金费用情况分析；④基金份额变动分析；⑤基金投资风格分析；⑥基金收入情况分析。88、下列关于基金持仓结构分析的相关公式中，错误的是()。A、股票投资占基金资产净值的比例=B、债券投资占基金资产净值的比例=C、银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例=D、某行业投资占股票投资的比例=标准答案：C知识点解析：银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例=。89、《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。A、10％B、20％C、50％D、90％标准答案：D知识点解析：根据《公开募集证券投资基金运作管理方法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。90、基金分红采用的最普遍的形式是()。A、现金分B、分红再投资C、派发现金股利D、派发股票股利标准答案：A知识点解析：采用现金分红方式即根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者，这是基金分红采用的最普遍的形式。91、关于机构投资者买卖基金的税收，下列说法错误的是()。A、对金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税B、对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税C、对机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税D、对机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收企业所得税标准答案：D知识点解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所强一机掏投资孝从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。92、下列选项中，缩写为“UCITS”的是()。A、可转让证券集合投资计划B、香港交易及结算所有限公司C、新加坡证券交易所D、合格境内机构投资者标准答案：A知识点解析：B项缩写为HKEx；C项缩写为SGX；D项缩写为QDII。93、下列选项中，不属于基金收入中的利息收入的是()。A、存款利息收入B、债券利息收入C、资产支持证券利息收入D、股利收入标准答案：D知识点解析：基金收入中的利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入和买入返售金融资产收入。94、关于基金管理人和托管人的资格与条件，下列说法错误的是()。A、对于基金管理人，要求其有充足的财政资源，可以确保有效履行义务和承担责任B、托管人不得委托第三方履行其全部或部分资产保管责任C、托管人应确保基金发售、申购、赎回、基金单位净值的计算符合法律及基金规则D、一家机构可以既担任管理人又担任托管人标准答案：D知识点解析：D项，一家机构不能既担任管理人又担任托管人。95、下列选项中，不属于UCITS三号指令中的内容的是()。A、UCITS管理公司提供了“欧盟护照”，即在欧盟任何一个成员国都可设立UCITS管理公司，欧盟各成员国不得为非本国的UCITS管理公司设置额外障碍B、UCITS管理公司所管理的投资公司以及基金，必须在募集工作完成之前免费向投资者提供一份简明易懂的招募说明书并涵盖所有能够帮助投资者得出正确判断的相关信息C、UCITS三号指令扩大了UCITS基金可以投资的金融工具的范围D、规范了UCITS的批准、投资政策、信息披露和跨市场销售，以及单位信托、投资公司、托管机构的组织架构等内容标准答案：D知识点解析：D项属于UCITS一号指令的内容。96、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括()。A、注册监管B、监管机构设置C、基金杠杆水平和流动性要求D、完善外汇额度管理制度标准答案：D知识点解析：欧盟《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)的主要内容包括以下方面：①注册监管；②监管机构设置；③基金杠杆水平和流动性要求；④管理人薪酬；⑤资金托管；⑥私募股权投资基金的“资产剥离”规定；⑦初始资本金要求。97、欧盟《另类投资基金管理人指令》规定，凡是要在欧盟金融市场上运营的私募股权投资基金，基金管理人必须先向监管机构注册。资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资()年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。A、1B、3C、5D、10标准答案：C知识点解析：欧盟《另类投资基金管理人指令》规定，资产管理规模未达到l亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。98、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，《另类投资基金管理人指令》限制了高管人员的薪酬结构和政策，规定40％的绩效薪酬要延缓至少()年支付。A、1～2B、2～3C、3～5D、5～10标准答案：C知识点解析：为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)进一步限制了高管人员的薪酬结构和政策，包括规定40％的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付；奖金应视基金的表现发放，如果基金表现太差可以使用薪酬追回条款。99、根据私募股权投资基金的“资产剥离”的规定，私募股权投资基金收购公司()年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。A、1B、2C、5D、10标准答案：B知识点解析：在私募股权投资基金的“资产剥离”规定的内容中，规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。100、AIFMD要求自我管理的基金初始资本金不低于()万欧元。A、15B、20C、26D、30标准答案：D知识点解析：《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12．5万欧元；管理资产规模超过2．5亿欧元的，初始资本金不低于12．5万欧元另加上超过2．5亿欧元部分的0．02％比例；自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共100题，每题1.0分，共100分。)1、企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是()。A、资产、负债均减少B、资产不变，负债不变C、资产、权益均减少D、资产不变，负债减少标准答案：B知识点解析：本题旨在考查资产负债表的相关信息提前支付厂房租金，预付账款增加，银行存款减少，预付账款和银行存款均属于资产类，即资产内部的增减变化。故本题选B。2、远期利率和即期利率的区别存于()。A、付息频率不同B、计息期限不同C、计息方式不同D、计息日起点不同标准答案：D知识点解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。3、下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有()。Ⅰ．资产负债表Ⅱ．利润表Ⅲ．现金流量表A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ标准答案：B知识点解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。Ⅰ错误。利润表也称损益表，反映一定时期(如一个会计一季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。Ⅱ正确。现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的足在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。Ⅲ正确。4、下列关于货币时间价值的表现形式，说法错误的是()?A、货币时间价值有相对数和绝对数两种表现形式B、货币时间价值可以表现为时间价值额与时间价值率C、时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率D、时间价值额是货币时间价值的相对数表现形式标准答案：D知识点解析：本题旨在考在货币时间价值的两种不同表现形式及其区别。货币的时间价值一般有两种表现形式：相对数形式和绝对数形式。相对数形式，即时间价值率，见指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率。绝对数形式，即时间价值额，即指资金与时间价值率的乘积。D项表述错误。故本题选D。5、如果按照短于1年的计息期{计算复利，下列关于此时的名义利率与实际利率的关系说法正确的是()。A、名义利率小于实际利率B、名义利率等于实际利率C、名义利率大于实际利率D、不确定标准答案：A知识点解析：本题旨在考查复利法下不同计息期间名义利率和实际利率之间的关系，名义利率是指包括物价变动(通货膨胀与通货紧缩)因素的利率。实际利率是指在物价不变且实际购买力不变的情况下的利率。如果按照無短于一年的计息期计算复利，实际利率高于名义利率；如果每年计算一次复利、实际利率等于名义利率。故本题选A。6、甲有一张带息期票，其面值为5万元，票面利率为5％，出票日期为10月5日，到期日为12月4日(共2个月，60日)。按照复利法计算利息，则到期日甲可获得的利息数额为()元。A、397．53B、407．53C、417．53D、427．53标准答案：C知识点解析：本题旨在考查复利的公式计算及其应用。复利利息的计算公武如下：I＝PV[(1＋i)t－1]。复利本利和的计算公式如下：S＝PV(1＋i)t。其中，I为利息；P为本金；i为年利率；t为计息期间；S为本利和。在本题中，甲可获得的利息额为I＝50000×(1＋5％＋12)2－1]＝417．53(元)。故本题选C。7、下列不能够衡量风险指标的是()。A、期望值B、标准离差C、方差D、标准离差率标准答案：A知识点解析：本题旨在E考在各指标的含义及作用。随机变量λ的期望[或称均值，记做E(X)]衡量了X取值的平均水平；它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。方差的计算依赖于每个观测值xi与平均值之间的离差。如果数据来自总体，则离差平方的均值为总体方差(populationvariance)用字母σ2表示，对于具有N个观测值的总体，其总体方差可以定义为σ2＝。衡量风险的指标包括标准离差力差和标准离差率，但是不包括期望值。收益的期望值用来反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。故本题选A。8、下列反映两种不同证券表现联动性的指标是()。A、中位数B、方差C、相关系数D、均值标准答案：C知识点解析：本题旨在考查相关系数的内涵。相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性，故本题选C。9、优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为()。A、累积优先股B、非累积优先股C、参与优先股D、可赎回优先股标准答案：A知识点解析：本题旨在考在累积优先股的定义。根据公司是否要补发盈利不足时未发的优先股股息，优先股可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股通常承诺一个固定的股息。任何未支付的股息可以累积起来，在普通股持有人收到股息前，由以后财会年度的盈利一起付清。故本题选A。10、一般情况下。优先股的股息率是()的，其持有者的股东权利受到一定限制。A、随公司盈利变化而变化B、浮动C、不确定D、固定标准答案：D知识点解析：本题旨在考查优先股的内涵。优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率。无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东。但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。故本题选D。11、技术分析的理论假设不包括()。A、股票价格沿趋势移动B、市场行为最基本的表现是成交价和成交量C、历史会重演D、市场行为涵盖一切信息标准答案：B知识点解析：本题旨任专我技术分析的理论假设。技术分析的项假定：①市场行为涵盖一切信息；②技术分析的另一条准则是股价其有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动；③历会重演。故本题选B。12、下列关于债券市场上各参与方说法错误的是()。A、债券承销商在债券发行人与债券投资人之间起到金融中介作用B、债券承销商仅负责债券的承销，不负责债券的发行C、债券到期时债券发行人必须按时归还本金并支付约定的利息D、债券投资人享有到期请求债务人还本付息的权利标准答案：B知识点解析：本题旨在考查债券市场上的各参与方。债券承销商主要负责债券的发行与承销，他们在债券发行人与债券投资人之间起到金融中介作用。B项表述错误。故本题选B。13、当企业面临破产清算时，最优先得到清偿的债券是()。A、抵押信托债券B、有限留置权债券C、无保证债券D、优先次级债券标准答案：B知识点解析：本题旨在考查债券违约时的受偿顺序。当企业面临破产清算时，有保证债券优先于无保证债券获得清偿。在本题中，A、B两项属于有保证债券；C、D两项属于无保证债券。而在有保证债券中，具有最高受偿等级的是第·抵押债券或有限留置权债券而非抵押信托债券。故本题选B。14、下列关于利率风险，说法错误的是()。A、利率风险是指市场利率变动引起债券价格波动的风险B、利率与债券的价格呈同方向变化C、利率提高会导致公司融资成本的提高D、利率风险对不同债券的影响是不同的标准答案：B知识点解析：本题旨在考查利率风险的含义及其内容。债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；当利率下降时，债券价格上升。B项表述错误。故本题选B。15、李某购买了面值总计为5万元的固定利率债券。已知该债券的票面利率为6％，3年后到期，每年付息一次。若该债券的到期收益率为10％，则该债券在当前的市场价格()时，李某有利可图。A、高于45026．3元B、低于45026．3元C、高于47523．6元D、低于47523．6元标准答案：B知识点解析：本题旨在考查债券的到期收益率与债券市场价格之间的关系及其换算公式。债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。到期收益率一般用y表示，债券市场价格和到期收益率的关系式：P＝。其中，P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。在本题中，P＝≈45026．3(元)。因此，该债券在未来可获得的全部现金流可折现为45026．3元。当该债券的市场价格低于45026．3元时，相当于李某用更低的价格购买到了价值45026．3元的产品，李某有利可图。故本题选B。16、久期是用来衡量债券的价格对()变动的敏感性指标。A、收益率B、汇率风险C、到期时间D、票面利率标准答案：A知识点解析：本题旨在考查久期的概念及其作用。久期是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金的平均时间，是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。B、C、D二项表述均错误。故本题选A。17、下列属于短期政府债券特点的是()。A、期限、金额选择余地大B、利息收益较稳定C、参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构D、利息免税标准答案：D知识点解析：本题旨在考查短期政府债券的特点。对投资者而言，定期存款具有期限、金额选择余地大，流动性好，利息收益较稳定等特点。A、B两项属于定期存款的特点。中央银行票据的主要特征是中央银行票据市场的参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构。C项属于中央银行票据的特点。短期政府债券的特点主要包括以下几点：①违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱；②流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现；③利息免税。故本题选D。18、下列关于衍生工具的特点，说法错误的是()。A、衍生工具涉及基础资产的跨期转移B、衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大C、一般衍生工具的风险一般要比复杂衍生工具的风险大D、衍生工具的价值与标的资产的价值具有联动性，两者一般高度相关标准答案：C知识点解析：本题旨在考查衍生品合约的特点。衍生品合约具有风险性，但通常情况下，期货、期权交易的风险要比互换交易大，复杂衍生品合约的风险要比一般衍生品合约大。C项表述错误。故本题选C。19、下列关于期权价格的影响因素，说法正确的是()。A、对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就越高B、对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之降低C、波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降标准答案：D知识点解析：本题旨在考查影响期权价格的因素。在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。故本题选D。20、与期权合约在损益特性上具有一致性的是()。A、远期合约B、期货合约C、利率互换合约D、信用违约互换合约标准答案：D知识点解析：本题旨在考查不同类型衍生工具在损益特性上的区别。远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，有时被称作远期承诺或双边合约。与此相反，期权合约和信用违约互换合约使买方可对卖方行使某种权利，具有损益的不对称性。故本题选D。21、下列关于另类投资特点，说法错误的是()。A、另类投资较传统的股票、债券等投资方式而言，迅速转化为现金的变现力较差B、大多数的另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营C、另类投资由于回报周期过短，收益率一般较低D、另类投资的流动性较差，缺乏可靠可信的数据来源标准答案：C知识点解析：本题旨在考查另类投资的概念及内容。另类投资具有流动性较差、回报周期长的特点。C项表述错误。故本题选C。22、借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是()。A、购买大宗商品实物B、购买资源或购买大宗商品相关股票C、投资大宗商品衍生工具D、投资大宗商品的结构化产品标准答案：D知识点解析：本题旨在考查大宗商品的投资方式。大宗商品的投资方式主要包括购买大宗商品实物、购买资源或购买大宗商品相关股票、投资大宗商品衍生工具和投资大宗商品的结构化产品四项。其中，投资大宗商品的结构化产品主要指借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资。故本题选D。23、下列关于投资者资产配置需求说法正确的是()。A、短期投资者较长期投资者更可能获得良好的投资业绩B、风险偏好型投资者倾向于高收益，风险厌恶型投资者对收益的要求则相对较低C、长期投资者的风险承受能力一般低于短期投资者D、流动性较差的投资产品其收益率一般也较低标准答案：B知识点解析：本题旨在考查投资者在资产配置需求上的差异。风险偏好型投资者倾向于高收益，风险厌恶型投资者对收益的要求则相对较低。B项表述正确。故本题选B。24、系统性风险主要源于()的变动。A、系统性因素B、宏观经济政策C、不可抗力D、新产品研制失败标准答案：A知识点解析：本题旨在考查系统性风险的来源。系统性风险主要源于系统性因素的变动，即某些不受证券发行主体及投资主体控制的因素的变化。故本题选A。25、当资产A与B的相关系数介于－1与1之间时，其资产组合线的形状通常为()。A、一条直线B、一条折线C、一条光滑曲线D、一片扇形区域标准答案：C知识点解析：本题旨在考查不同资产相关性下资产的组合线形态。当两个资产组合收益率和相关系数为1时，此时两个资产的投资组合呈一条直线，直线上每一个点代表不同权重的投资组合；当两个资产组合收益率和相关系数为－1时，两个资产的可能组合是一条转折点在y轴的折线。转折点即标准差为0的组合，等效于无风险资产。当两个资产组合收益率和相关系数在－1和1之间，那么两个资产的投资组合将呈一条向右上方弯曲的曲线，曲线上的每一点表示资产权重不同的投资组合。26、若某投资者投资于某基金，已知市场无风险收益率为3％。该基金第一期的收益率为2％，第二期的收益率为1％，第三期的收益率为3％，则其下行风险标准差为()。A、

B、

C、

D、

标准答案：C知识点解析：本题旨在考查下行风险标准差的计算方法。下行风险是指由于市场环境的变化，投资者所投资的金融资产未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位的风险。下行风险标准差的计算公式如下：下行风险标准差＝，ri＜rj。其中，ri表示基金收益率，rj表示市场无风险收益率；T表示收益率小于无风险利率的期数。在本题中，下行风险标准差＝。故本题选C。27、某债券型基金的久期为1．85年，当市场利率下降2．3％时，该债券型基金的资产净值将()。A、下降4．255％B、上升4．255％C、下降8．736％D、上升8．736％标准答案：B知识点解析：本题旨在考察市场利率对债券型基金资产净值的影响。债券基金的利率风险通常可采用久期进行衡量，久期越长，基金净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险也就越高。一般而言，利率变动对债券型基金净值的影响在数值上即为久期乘以利率变化所得的数值，在方向上则与市场利率变动的方向相反。在本题中，当市场利率下降2．3％时，该债券型基金的资产净值将上升2．3％×1．85＝4．255％。故本题选B。28、某投资者以8元／股的价格购入300股某公司股票，半年后该公司发放分红0．2元／股，1年后该公司股票价格上升至10元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为()。A、25％B、27．5％C、30％D、32．5％标准答案：B知识点解析：本题旨在考查持有区间收益率的计算方法。持有区间收益率计算公式为持有区间收益率＝资产回报率＋收入回报率。其中，资产回报率＝(期末资产价格－期初资产价格)／期初资产价格×100％；收入回报率＝期间收入／期初资产价格×100％。在本题中，该投资者的资产回报率＝(300×10－300×8)／(300×8)＝25％，收入回报率＝60／(300×8)＝2．5％，持有区间收益率＝25％＋2．5％＝27．5％。故本题选B。29、首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势的股票投资策略是()。A、自上而下的投资策略B、自下而上的投资策略C、分层的投资策略D、自中间向两端的投资策略标准答案：B知识点解析：本题旨在考查股票投资组合的投资策略。当投资者采用自下而上的投资策略时，投资者首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势。故本题选B。30、下列关于研究部的研究程序，说法错误的是()。A、首先对上市公司进行筛选B、其次挑选部分公司作为跟踪对象C、对筛选出的公司进行进一步筛选D、直接选出最优股票标准答案：D知识点解析：本题旨在考查研究部的研究程序。研究部的研究程序通常如下：①对上市公司进行筛选；②挑选部分公司作为跟踪对象；③对上述公司进行分析与进一步筛选；④研究选择最具投资潜力的公司；⑤以上述研究为基础选出最优股票。研究部不能够直接选出最优股票，而应当按程序进行研究与分析。故本题选D。31、下列关于经纪人和做市商的区别说法错误的是()。A、在市场角色上，做市商参与市场交易，经纪人不参与市场交易B、在利润来源上，做市商的利润来源于证券买卖价差收益，经纪人的利润来源于佣金C、在市场流动性上，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者D、在指令驱动市场上，经纪人是市场流动性的主要提供方标准答案：D知识点解析：本题旨在考查经纪人和做市商的区别。在指令驱动市场上，经纪人负责执行其客户所下达的买卖指令，这些指令是市场流动性的主要提供方，而经纪人仅为执行者，其对市场流动性的贡献较小。D项表述错误。故本题选D。32、某2年债券的面值为5000元，票面利率为6％，每年付息一次，现在市场收益率为10％，其市场价格为4800元，则其久期为()年。A、1．76B、1．88C、1．95D、2标准答案：B知识点解析：本题旨在考查久期的概念及其计算。麦考利久期的计算公式：Dmac＝，其中P为债券价格；C为每次付息金额；y为每个付息周期应计收益率率；n为付息周期数；M为面值。根据公式可得Dmac＝≈1．88(年)。33、公司因未能遵循法律法规而可能遭受法律制裁或监管处罚的风险是()。A、商业风险B、操作风险C、合规风险D、投资风险标准答案：C知识点解析：合规风险是指因公司及员工违反法律法规、基金合同和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。34、某项目初始投资1000元，年利率8％，期限为1年，每季度付息一次，按复利计算则其1年后本息和为()元。A、1082．43B、1092．43C、2002．43D、2012．43标准答案：A知识点解析：本题旨在考查复利本利和的计算方法。复利本利和的计算公式如下：FV＝PV(1＋i)t。在本题中，本利和＝1000×(1＋2％)4≈1082．43(元)。故本题选A。35、35．甲企业将一张金额为1000万元、剩余36天到期的银行承兑汇票向一家商业银行申请贴现。假设银行当时的贴现率为5％，甲企业得到的贴现额是()万元。A、980B、985C、990D、995标准答案：D知识点解析：本题旨在考查贴限额的计算。在本题中，贴现额＝1000×(1－5％×36÷360)＝995(万元)。故本题选D。36、下列关于混合型基金的风险管理的说法，错误的是()。A、一般而言，混合基金的风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金B、偏股型基金的风险与预期收益率水平均较高C、偏债型基金的风险较低，预期收益率水平较高D、股债平衡型基金的风险与预期收益率较为适中标准答案：C知识点解析：本题旨在考查混合型基金的风险管理。偏债型基金的风险与预期收益率水平均较低。C项表述错误。故本题选C。37、积极型基金与消极型基金不能纯粹以回报率的高低作为投资业绩评价的标准，这反映出基金业绩评价考虑()。A、投资目标B、投资范围C、基金风险水平D、基金规模标准答案：A知识点解析：本题旨在考查进行投资业绩评价需考虑的因素。积极型基金与消极型基金的主要区别在于投资目标的不同，前者投资目标为获取超额收益，后者目标为获取市场平均收益，投资目标的差异将影响其投资回报率水平。因而，积极型基金与消极型基金不能纯粹以回报率的高低作为投资业绩评价的标准，这反映出基金业绩评价需考虑投资目标的区别。故本题选A。38、已知某基金的平均收益率为7％，市场的平均无风险收益率为3％，基金收益率的标准差为0．05，则该基金的夏普比率为()。A、62．5％B、65％C、80％D、82．5％标准答案：C知识点解析：本题旨在考查夏普比率的计算。夏普比率，又称“夏普指数”，是指对风险和收益同时加以考虑，以排除风险因素对绩效评估的不利影响的基金绩效评价标价标准化指标，其计算公式为Sp＝。其中，Sp表示夏普比率；表示基金的平均收益率；表示平均无风险收益率；σp表示基金收益率的标准差。在本题中，Sp＝(7％－3％)／0．05＝80％。故本题选C。39、下列关于基金风格，说法错误的是()。A、积极型基金和消极型基金的分类是基金风格的基础分类B、基金风格可以按基金所处的发展阶段划分为成长型基金和价值型基金C、基金风格可以按所投资股票市值大小划分为大盘型基金、中盘型基金和小盘型基金D、基金风格可以按选股方式划分为技术分析型基金和基本面分析型基金标准答案：B知识点解析：本题旨在考查基金的风格。基金风格可以按所投资公司而非基金自身所处发展阶段划分为成长型基金和价值型基金。B项表述错误。故本题选B。40、下列关于证券交易所，说法正确的是()。A、申请设立证券交易所，首先由中国证监会进行审核，再报国务院进行批准B、证券交易所本身在持有证券或从事证券的买卖时需要谨慎，不得干扰市场价格C、证券交易所设总经理两人，由国务院证券监督管理机构任免D、我国上海证券交易所属于公司制证券交易所标准答案：A知识点解析：本题旨在考查证券交易所的相关规定。申请设立证券交易所，首先由中国证监会进行审核，再报国务院进行批准。A项表述正确。根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散，由国务院决定证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券买卖，当然更不能决定证券的价格B项错误。证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所部采用会员制。证券交易所设总经理一人，由国务院证券监督管理机构任免。C、D两项错误。41、根据净额清算原则，在证券清算的过程中，()。A、不同清算期内的同种证券可以合并计算B、同一清算期内的同种证券不可以合并计算C、只有在同一清算期内的同种证券才能合并计算D、不同清算期内的不同种证券可以合并计算标准答案：C知识点解析：本题旨在考查净额清算原则。根据净额清算原则，清算证券时，只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算。故本题选C。42、下列关于银行间债券市场的交易制度，说法正确的是()。A、做市商一般只能由具备一定实力和信誉的券商担任B、做市商制度是以做市商为核心，发挥了价格发现的作用C、公开市场一级交易制度有力地促进了财政政策的实现D、金融机构法人为市场其他参与者办理债券结算业务需获得中国证监会的许可标准答案：B知识点解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易制度。做市商制度是以做市商为核心，发挥了价格发现的作用。B项表述正确。做市商一般是有具备一定实力和信誉的券商担任，并不是只能由券商担任A项错误。公开市场一级交易商制度，是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。C项错误。根据结算代理制度的定义可知，金融机构法人为市场其他参与者办理债券结算业务需要获得中国人民银行的批准。D项错误。43、下列关于银行间债券结算业务类型，说法错误的是()。A、在债券发行期内，债券承销商可以任意一种结算方式向分销认购人进行债券分销过户B、我国质押式回购由交易双方自行商定回购期限，但最长不得超过半年C、交易双方可以任意一种结算方式按单一券种办理现券交易业务D、在买断式回购中，交易双方可选择券款对付、见券付款和见款付券三种结算方式标准答案：B知识点解析：本题旨在考查银行间债券结算业务类型，在我国，根据中国人民银行的规定，质押式回购由交易双方自行商定回购期限，但最长不得超过1年，B项表述错误。故本题选B。44、根据《中华人民共和国证券投资基金法》第三十七条的规定，()应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。A、基金管理人B、基金托管人C、中国结算公司D、证监会标准答案：B知识点解析：本题旨在考在《中华人民共和国证券投资基金法》对基金估值的相关规定根据(中华人民共和国证券投资基金法》第三十七条的规定，基金托管人应履行复核、审查基金管理公同计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。故本题选B。45、下列关于基金资产估值的程序，说法错误的是()。A、基金份额应按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B、基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人C、基金托管人对基金估值结果复核无误后对外公布基金份额净值结果D、月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行标准答案：C知识点解析：本题旨在考查基金资产估值的程序。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给居金管理人，由基金管理人对外公布。C项表述错误。故本题选C。46、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是()。A、某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降B、某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌C、零售业非常依赖短期流动性，低成本