基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷6（共900题）

基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷6（共9套）（共900题）基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共100题，每题1.0分，共100分。)1、下列关于RQFII的说法错误的是()。A、人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据人民银行相关规定办理B、人民币合格投资者应当按照投资额度管理的有关要求办理资金汇出入C、人民币合格投资者不得以人民币或购汇汇出本金和投资收益D、中国证监会、中国人民银行和国家外汇局依法可以要求人民币合格投资者、境内托管人、证券公司等机构提供人民币合格投资者的有关资料，并进行必要的询问、检查标准答案：C知识点解析：本题旨在考查RQFⅡ的规则。人民币合格投资者可以人民币或购汇汇出本金和投资收益。C项表述错误。故本题选C。2、公司因未能遵循法律法规而可能遭受法律制裁或监管处罚的风险是()。A、商业风险B、操作风险C、合规风险D、投资风险标准答案：C知识点解析：合规风险是指因公司及员工违反法律法规、基金合同和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。3、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是()。A、某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降B、某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌C、零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升D、由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌标准答案：D知识点解析：本题旨在考查行业因素对股价的影响。行业因素又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。D项属于宏观经济因素对公司股价的影响。4、下列不属于我国QFⅡ机制的特点的是()。A、QFⅡ准入的主体范围扩大、要求提高B、我国的QFⅡ制度设计对各类养老基金、慈善基金、保险基金等有政策倾斜C、我国的QFⅡ制度注重吸引长期机构投资者D、我国QFⅡ机制引入后稳定发展标准答案：D知识点解析：本题旨在考查我国QFⅡ机制的特点。从我国QFⅡ机制的内容设计上来看，具有以下特点：①QFⅡ机制引入时的跳跃式发展。②QFⅡ准入的主体范围扩大、要求提高。③我国对QFⅡ制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善基金、保险基金等做了政策上的倾斜，通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引这类长期机构投资者。5、()更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。A、成长权益投资者B、保荐机构C、机构投资者D、风险投资者标准答案：A知识点解析：本题旨在考查私募股权投资的战略形式。有些成长权益投资着着力于帮助企业上市，和风险投资者相比，成长权益投资者更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。通过首次公开发行(IPO)，企业创立者和权益投资者能够得到将之前的投入变现的机会。6、．某公司于1998年成立，若该公司想公告符合GIPS标准，需至少汇报()年以上满足GIPS的历史业绩。A、3B、10C、5D、8标准答案：C知识点解析：本题旨在考查全球投资业绩标准的要求。除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。故本题选C。7、下列属于企业再融资行为的是()。Ⅰ．向原有股东配售股份Ⅱ．向不特定对象公开募集Ⅲ．场外协议回购Ⅳ．股票拆分A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ标准答案：A知识点解析：本题旨在考查企业再融资行为的类型。企业的再融资行为主要采取向原有股东配售股份、向不特定对象公开募集、发行可转换债券和非公开发行股票几种方式。在本题中，I、Ⅱ属于企业的再融资行为。故本题选A。8、若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，则下列说法正确的是()。A、甲与乙的风险相等B、甲的风险小，应选择甲方案C、乙的风险小，应选择乙方案D、难以确定，需要进一步计算标准离差率标准答案：B知识点解析：本题旨在考查标准离差率这一衡量风险的指标。甲的期望值高于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，则甲的标准离差率一定小，所以甲的收益高、风险小。故本题选B。9、假设某投资者当前自有资金为30000元。该投资者观察到某钢铁公司的股票价格为6元／股，通过分析研究，该投资者认为该公司股票价格有上升趋势，准备进行融资交易。假定该投资者向证券公司融资30000元，买入10000股该公司的股票，融资月利率为3％。若1个月后，该公司股票价格上升为8元／股，该投资者的收益率为()。A、53．67％B、63．67％C、73．67％D、83．67％标准答案：B知识点解析：本题旨在考查买空对收益的影响。在本题中，投资者的收益率为(8×10000－60000－30000×3％)／30000×100％≈63．67％。故本题选B。10、下列关于常用的股票基金风险指标，说法错误的是()。A、标准差能够反映一个数据集的离散程度，常用于衡量基金净值增长率的波动程度B、一般而言，基金的持股数量与其风险呈正相关的关系C、β系数可以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性D、基金股票换手率也称周转率，是指基金在一定时期内进行股票转手买卖的频率标准答案：B知识点解析：本题旨在考查常用的股票基金风险指标。一般而言，基金的持股数量与其风险呈负相关的关系。B项表述错误。故本题选B。11、下列关于股票型指数基金的特征，说法错误的是()。A、股票型指数基金跟踪股票市场的状况，所遵循的策略较为稳定B、股票型指数基金是一种纯粹的主动管理式指数基金C、股票型指数基金着眼于整个股票市场的发展而非个别股票或行业D、股票型指数基金无法获得超额收益标准答案：B知识点解析：本题旨在考查股票型指数基金的特征。在管理运作上，股票型指数基金跟踪股票市场的状况，所遵循的策略较为稳定，是一种纯粹的被动管理式指数基金。B项表述错误。故本题选B。12、下列不属于强有效市场成立的假设条件的是()。A、信息泄露并迅速传播B、内幕信息不被传播C、投资者均为理性经济人D、投资者采取理性学习行为标准答案：B知识点解析：本题旨在考查强有效市场成立的假设条件。强有效市场的成立主要依赖于两条假设条件：①信息泄露并迅速传播，内幕信息“公开化”。A项表述正确，B项表述错误。②投资者均为理性经济人，采取理性学习行为。C、D两项表述正确。故本题选B。13、在最近3个月内出现下列情形的股票，不得用于融资融券业务的是()。A、日均换手率为基准指数日均换手率的20％，且日均成交金额为5000万元B、日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值为5％C、波动幅度为基准指数波动幅度的4倍D、日均换手率为基准指数日均换手率的15％，且日均成交金额为6000万元标准答案：B知识点解析：本题旨在考查用于融资融券的股票必须符合的条件。根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》的规定，在最近3个月内出现下列情形之一时，该股票不得用于融资融券业务：①日均换手率低于基准指数日均换手率的15％，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4％；③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。A、C、D三项均不符合上述条件，B项符合上述条件。故本题选B。14、以下关于基金资产估值的说法，正确的是()。A、对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题B、海外基金的估值频率最长为每周估值一次C、为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法D、基金资产估值的责任人是基金托管人标准答案：A知识点解析：海外的基金多数是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至是每半个月、每月估值一次。故B项错误。估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，而不是不能变更估值方法。故C项错误。我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。故D项错误。15、基金卖出股票时按照()的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。A、1‰B、3‰C、5‰D、1．5‰标准答案：A知识点解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。16、()和固定利率债券一样，有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。A、金融债券B、公司债券C、长期债券D、零息债券标准答案：D知识点解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。17、()颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”)，明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。A、2008年10月B、2014年5月C、2012年1月D、2013年12月标准答案：B知识点解析：2014年5月颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”)，明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。18、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是()。A、管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方B、管理公司的起始资本不能低于15万欧元C、管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02％的资本D、资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”标准答案：B知识点解析：UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：①管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元；②管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02％的资本；③资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方。19、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的()。A、即期利率是金融市场中的基本利率，常用S1表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C、远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D、远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同标准答案：D知识点解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。故D项错误。20、切点投资组合的特征不包括()。A、切点投资组合是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合B、有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合与无风险资产的再组合C、切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关D、切点投资组合是所有投资者理想的投资组合标准答案：D知识点解析：切点投资组合即市场投资组合，具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合；②有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合与无风险资产的再组合；③切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。21、()，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。A、2014年4月10日B、2014年6月17日C、2014年11月10日D、2014年11月17日标准答案：A知识点解析：2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。22、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不正确的是()。A、依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B、实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币C、所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度D、合法存续并具有金融资产管理经验标准答案：B知识点解析：中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：①为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。②所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。③实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。④经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。23、市场参与者中，任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的()。A、20％B、50％C、100％D、200％标准答案：C知识点解析：市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100％，任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的100％，其他机构的远期交易净买入总余额不得超过其实收资本金或者净资产的100％。24、我国的基金核算以()为记账本位币。A、人民币B、美元C、英镑D、法郎标准答案：A知识点解析：我国的基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。25、()是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。A、瑞士B、爱尔兰C、英国D、卢森堡标准答案：D知识点解析：卢森堡是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。26、下列关于即期利率和远期利率，说法错误的是()。A、即期利率是金融市场中的基本利率，常用st表示B、即期利率是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t一1)到时间t的收益C、远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平D、即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻标准答案：B知识点解析：即期利率是金融市场中的基本利率，常用s。表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的收益。利率和本金都是在时间t支付的。27、关于各类资本的风险和收益特征表述，下列说法正确的是()。A、不管公司盈利与否，股权投资者均有权获得固定利息且到期收回本金B、公司债权人只有在公司盈利时才可获得股息C、在面临清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资D、股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价标准答案：D知识点解析：不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金；而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。在面临清算时，债权投资的清偿顺序先于股权投资，当剩余价值不够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投资；更严重的是，可能损失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。D项表述正确。28、美国纳斯达克市场采用的交易制度是()。A、特定做市商B、多元做市商C、单一做市商D、指定做市商标准答案：B知识点解析：做市商可以分为两种：特定做市商和多元做市商。美国纳斯达克市场采用的交易制度是后者。29、关于股票的价值，下列说法不正确的是()。A、股票的票面价值，是指在股票票面上标明的金额B、股票的账面价值，是指每股股票所代表的实际资产的价值C、股票的净值，是指公司清算时每一股份所代表的实际价值D、股票的内在价值，是指股票未来收益的现值标准答案：C知识点解析：股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。30、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为()。A、0．001元B、0．005元C、0．01元D、0．05元标准答案：A知识点解析：在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0．001元，申报数量单位为1手(1手为1000元面值)。31、托管人可以委托托管资产规模不少于()亿美元的境外资产托管人负责境外资产托管业务。A、100B、500C、1000D、1500标准答案：C知识点解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：(1)在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；(2)最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；(3)有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；(4)具备安全保管资产的条件；(5)具备安全、高效的清算、交割能力；(6)最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。32、货银对付原则又称()。A、分级结算原则B、款券两讫原则C、多边净额清算原则D、国际交易原则标准答案：B知识点解析：货银对付原则(DVP)又称款券两讫或钱货两清原则。33、关于纯券过户，下列说法错误的是()。A、纯券过户是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式B、纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式C、纯券过户的特点是快捷、简便，其本质是资金清算风险由交易双方承担D、纯券过户的结算方式对结算双方都存在风险，即对手方可能不如期交券或付款的风险，因此采用此种结算方式应谨慎选择对手方标准答案：A知识点解析：纯券过户(FOP)是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。A项属于券款对付的定义。34、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。A、50％B、70％C、90％D、100％标准答案：C知识点解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。35、在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险为()。A、信用风险B、通胀风险C、再投资风险D、提前赎回风险标准答案：C知识点解析：再投资风险指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。36、()是资金成本的主要决定因素。A、汇率B、利率C、预算赤字D、失业率标准答案：B知识点解析：利率是资金成本的主要决定因素。37、《财富》杂志称其为“当今最炙手可热的财务理念”的是()。A、股利贴现B、经济附加值C、现金流贴现D、自由现金流贴现标准答案：B知识点解析：《财富》杂志称经济附加值为“当今最炙手可热的财务理念”。38、下列选项中，不属于另类投资的是()。A、私募股权B、房产与商铺C、国债D、大宗商品标准答案：C知识点解析：另类投资没有统一的定义，通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。39、衍生工具按()分类，可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。A、自身的合约特点B、产品形态C、合约标的资产的种夹D、交易场所标准答案：A知识点解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。40、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的______，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的______。()A、10％；100％B、20％；100％C、50％；200％D、20％；200％标准答案：D知识点解析：任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20％，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200％。41、中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的()。A、30％B、40％C、50％D、80％标准答案：B知识点解析：中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40％。额度一经注册，两年内有效。42、提前赎回风险又称为()。A、回购风险B、再投资风险C、流动性风险D、通胀风险标准答案：A知识点解析：提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款，因此投资者只好将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险。43、跟踪偏离度的计算公式为()。A、跟踪偏离度=基准组合的收益率－证券组合的真实收益率B、跟踪偏离度=证券组合的真实收益率－基准组合的收益率C、跟踪偏离度=基准组合的收益－证券组合的真实收益D、跟踪偏离度=证券组合的真实收益－基准组合的收益标准答案：B知识点解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。44、一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券，体现了()原则。A、净额清算原则B、共同对手方制度C、货银对付原则D、分级结算原则标准答案：C知识点解析：根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券，反之亦然。45、基金资产估值需考虑的因素不包括()。A、估值频率B、估值方法的保守性C、交易价格及其公允性D、估值方法的一致性标准答案：B知识点解析：基金资产估值需考虑的因素有估值频率，交易价格及其公允性和估值方法的一致性及公开性。46、下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是()。A、使用的是全部风险B、使用的是单一风险C、使用的是系统风险D、使用的是绝对风险标准答案：C知识点解析：特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。47、在见款付券结算方式下，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为()。A、指定结算日前的营业日B、指定结算日后的次一营业日C、指定结算日前两个营业日D、指定结算日后的两个营业日标准答案：B知识点解析：在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此在中央结算公司的中债综合业务平台中，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为指定结算日后的次一营业日。48、权益类证券的价值会同时受到系统性风险和非系统性风险的影响。下列属于系统性风险的是()。A、违约风险B、经营风险C、流动性风险D、汇率与物价波动标准答案：D知识点解析：系统性风险，也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。选项A、B、C属于非系统风险。49、中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的()。A、30％B、40％C、50％D、60％标准答案：B知识点解析：中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40％。50、关于债券到期收益率，下列表述不正确的是()。A、其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低B、票面利率与债券到期收益率呈同方向增减C、再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率D、债券市场价格与到期收益率呈反向增减标准答案：A知识点解析：到期收益率的影响因素主要有以下四个：①票面利率。在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。②债券市场价格。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。③计息方式。不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。④再投资收益率。由于计算到期收益率时假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投资，但在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率。51、在我国，()履行监督管理银行间债券市场职能。A、中国人民银行B、四大商业银行C、财政部D、国务院标准答案：A知识点解析：《中华人民共和国中国人民银行法》第四条规定，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能，包括：拟订债券市场发展规划；研究开发债券市场新业务品种；制定市场管理规定，对市场进行全面监督和管理；审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格；就债券市场有关业务进行指导。授权中介机构发布市场有关信息。52、基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按()计算。A、日B、周C、月D、年标准答案：C知识点解析：基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。53、下列关于各类资本的比较，说法不正确的是()。A、普通股和优先股按持股比例享有投票权，债券无投票权B、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东C、股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益D、债券和权益资产的配置取决于投资者的风险偏好标准答案：A知识点解析：优先股是股东以不享有表决权(投票权)为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。54、下列不属于投资债券风险的是()。A、利率风险B、通胀风险C、流动性风险D、投资风险标准答案：D知识点解析：投资债券的风险可以划分为六大类：信用风险，利率风险，通胀风险，流动性风险，再投资风险，提前赎回风险。55、费雪方程式ir=in一p中，实际利率为()。A、irB、pC、inD、都不是标准答案：A知识点解析：费雪方程式ir=in一p中，ir为实际利率；in为名义利率；p为通货膨胀率。56、UCITS四号指令以期达到的目的不包括()。A、更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会B、通过标准的信息和更有效的监管向投资者提供适当的保护C、根据市场的发展情况及时调整监管框架，以维持欧洲该行业的竞争力D、提高信息披露与投资决策的透明度，满足大众投资者的需求标准答案：D知识点解析：UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结。构基金跨境运营，敦促各国监管层开放信息平台进行跨国协作，以期达到以下目的：第一，更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会；第二，通过标准的信息和更有效的监管向投资者提供适当的保护；第三，根据市场的发展情况及时调整监管框架，以维持欧洲该行业的竞争力。57、被称为企业的“第一会计报表”的是()。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、股东权益变动表标准答案：A知识点解析：资产负债表称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营者管理活动结果的集中体现。58、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过()。A、2年B、1年C、10个月D、6个月标准答案：B知识点解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。59、在自主权限内，()通过交易系统向交易室下达交易指令。A、托管人B、经纪人C、基金公司D、基金经理标准答案：D知识点解析：交易指令在基金公司内部执行情况为：①在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。②交易系统或相关负责人员审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他指令被分发给交易员。③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。60、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的()。A、50％B、60％C、70％D、80％标准答案：D知识点解析：作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80％。61、()是指投资者买人的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。A、远期交易B、清算交收C、除息除权D、回转交易标准答案：D知识点解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。62、下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法错误的是()。A、基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5％B、基金投资于同一主体发行的证券，对于成员国，不得超过基金资产净值的10％C、基金投资于一个主体发行的证券超过5％时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的20％D、基金不得持一发行主体10％以上无表决权的股票、债券和基金标准答案：C知识点解析：基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5％，成员国可将此比例提高到10％。但基金投资于一个主体发行的证券超过5％时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40％。63、下列选项中，属于其他复制方法的出发点的指数复制方法是()。A、优化复制法B、单一复制法C、完全复制法D、抽样复制法标准答案：C知识点解析：完全复制法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的出发点。64、基金交易目前不收()。A、佣金B、经手费C、印花税D、过户费标准答案：D知识点解析：基金交易目前不收过户费。65、通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为()。A、货币时间差异B、货币时间价值C、货币投资价值D、货币投资差异标准答案：B知识点解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。66、通常采用()来确定不同债券的违约风险大小。A、收益利差B、风险溢价C、信用评级D、信用利差标准答案：C知识点解析：为评估违约风险，许多投资者会参考独立信用评级机构发布的信用评级，信用评级是反映债券违约风险的重要指标。67、基金会计核算的费用一般按()计提。A、日B、周C、月D、季度标准答案：A知识点解析：基金会计核算的费用主要包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。68、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是()。A、合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低B、期权的有效期越长，看涨期权的价格越低C、无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低D、合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关标准答案：D知识点解析：由于标的资产的分红付息等将降低标的资产的价格，而执行价格并未因此进行相应的调整，因此在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。69、流动性风险管理的主要措施不包括()。A、制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要B、加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析C、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期D、进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响标准答案：B知识点解析：B项属于市场风险管理的主要措施。70、ISDA协议是国家掉期与衍生品协会为国际场外衍生品交易提供的标准协议框架。一方面，交易双方可以减少文件术语的误解。另一方面，协议为交易双方提供了一个净额结算制度，即一系列的交易如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。ISDA文件最有助于解决交易中存在的()。A、合规风险和操作风险B、法律风险和信用风险C、法律风险和操作风险D、合规风险和流动风险标准答案：B知识点解析：ISDA协议提供一个单一协议的标准框架。建议双方可以减少谈判时间、降低法律成本、减少文件起草的法律风险、减少文件术语的误解、增加文件的全面性等等。如果发生纠纷，那么双方可以在指定的法律管辖区进行相互告诉。其次，协议为交易双方提供了一个净额结算制度。因为双方不仅仅只有一笔交易，而是经常一系列的交易。如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。一方面降低交易成本，另一方面也降低双方的违约风险。71、关于财务比率分析，下列说法错误的是()。A、流动比率=流动资产／流动负债B、速动比率=(固定资产－存货)／流动负债C、资产负债率=负债／资产D、货存周转率=年销售成本／年均存货标准答案：B知识点解析：速动比率=(流动资产－存货)／流动负债，B项公式表述错误。72、同业存单的利率参考同期限SHIBOR，发行期限原则上不超过1年，主要包括1个月、3个月、6个月、()个月和1年。A、7B、8C、9D、10标准答案：C知识点解析：根据《同业存单管理暂行办法》，同业存单的利率参考同期限SHIBOR，发行期限原则上不超过1年，主要包括1个月、3个月、6个月、9个月和1年。73、()是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。A、票面利率B、回售条款C、赎回条款D、转换价格标准答案：B知识点解析：回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。赎回条款是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。74、()指的是债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。A、凸性B、麦考利久期C、信用利差D、利率期限结构标准答案：B知识点解析：麦考利久期(duration)，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。75、下列属于债券基金特点的是()。A、风险高B、波动大C、收益低D、利率高标准答案：C知识点解析：由于债券收益波动较小，所以债券基金具有风险低、收益低的特点。76、下列不属于上市公司再融资方式的是()。A、向原有股东配售股份B、向不特定对象公开募集C、发行可转换债券D、公开发行股票标准答案：D知识点解析：上市公司再融资的方式有向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。77、私募股权投资企业需要进行清算的情况不包括()。A、企业所属的行业前景不好，私募股权投资基金决定放弃该投资企业B、所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产C、所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，继续经营企业获得的收入无法弥补可变成本D、所投资企业的企业负责人死亡标准答案：D知识点解析：私募股权投资企业进行清算，主要在以下三种情况下出现：一是由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标；私募股权投资基金决定放弃该投资企业；二是所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产；三是所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营企业获得的收入无法弥补可变成本，继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算。78、关于股票基金的投资风险管理，下列说法中，不正确的是()。A、股票基金面临的风险主要是非系统性和系统性风险B、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险C、不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同D、股票基金风险的衡量指标有持股集中度、行业投资集中度和持股数量三种标准答案：D知识点解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标，并不只有3种。79、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容不包括()。A、管理公司的护照B、引入简要招募说明书C、基金的投资比例限制D、过渡条款标准答案：C知识点解析：UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：(1)管理公司的护照。(2)更复杂的风险分散规则。(3)更广泛的投资品种。(4)更广泛的业务范围。(5)引入简要招募说明书。(6)进一步加强对投资者的保护。(7)过渡条款。80、关于资产负债表的基本作用，下列说法中，不正确的是()。A、资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质B、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础C、资产负债表上的数据是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力主要依据D、资产负债表可以为收益把关标准答案：C知识点解析：资产负债表通常有以下四方面的基本作用：①资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。②资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。③资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及违约风险等。④资产负债表可以为收益把关。选项C是利润表分析的功能。81、下列关于基金相关定义的说法中，错误的是()。A、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和B、从基金资产中扣除基金所有负债和所有者权益即是基金资产净值C、基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值D、基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一标准答案：B知识点解析：从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。82、关于基金运作过程中涉及的费用，下列说法错误的是()。A、基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用；另一类是基金管理过程中发生的费用B、基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费C、基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等D、基金管理过程中发生的费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取标准答案：D知识点解析：在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：①基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取；②基金管理过程中发生的费用，这些费用由基金资产承担。83、对于我国的公募基金，大类资产指的是()。A、股票B、行业基金C、债券D、商业票据标准答案：A知识点解析：对于我国的公募基金，大类资产指的是两类资产：股票与固定收益证券。84、下列属于衍生工具的特点的是()。A、确定性B、低风险性C、连续性D、杠杆性标准答案：D知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性和高风险性四个显著的特点。85、被普遍认为是一种理想的股票价格指数期货合约标的的是()。A、沪深300指数B、中证全债指数C、标准普尔500指数D、道琼斯工业平均指数标准答案：C知识点解析：与道琼斯工业股票平均价格指数相比，标准普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票价格指数期货合约的标的。86、下列选项中，不属于银行间债券市场的发行主体的是()。A、财政部B、中国人民银行C、政策性银行D、住房公积金管理机构标准答案：D知识点解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。D项属于银行间债券市场的投资主体。87、首期结算日应计利息是指()。A、质押式回购中，回购债券自上次付息日至首期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息B、买断式回购中，回购债券自上次付息日至首期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息C、买断式回购中，回购债券自上次付息日至到期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息D、质押式回购中，回购债券自上次付息日至到期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息标准答案：B知识点解析：首期结算日是指买断式回购中，回购债券自上次付息日（或起息日）至首期结算日为止（不合首期结算日）累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。88、公开披露的基金信息不包括()。A、基金资产净值、基金份额净值B、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼C、对证券投资业绩进行的预测D、基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告标准答案：C知识点解析：根据《证券投资基金法》的规定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当对以下信息进行披露：(1)基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；(2)基金募集情况；(3)基金份额上市交易公告书；(4)基金资产净值、基金份额净值；(5)基金份额申购、赎回价格；(6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；(7)临时报告；(8)基金份额持有人大会决议；(9)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部的重大人事变动；(10)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼或者仲裁；(11)国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。89、在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险是()。A、特定风险B、个体风险C、系统性风险D、非系统性风险标准答案：C知识点解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。90、在证券市场线中，一个资产或资产组合的贝塔值越高，则()。A、风险就越低B、收益波动就越小C、预期收益率越低D、预期收益率越高标准答案：D知识点解析：证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系：一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高。91、下列关于财务报表分析的说法正确的是()。A、财务综合分析指通过对企业连续若干会计期间的财务报表上各种财务指标进行分析B、盈利能力分析指评价企业的资金周转状况，对企业利用和管理资产的能力进行分析C、短期偿债能力分析评价标准包括资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率D、发展能力分析主要评价标准有销售增长率、资产增长率等标准答案：D知识点解析：本题旨在考查财务报表分析的各项具体内容。发展能力主要的评价标准有销售增长率、资产增长率、股权资本增长率和利润增长率等。选项D表述正确。故本题正确答案为D。92、下列关于资本市场线和证券市场线说法正确的是()。A、资本市场线描述的是由风险资产构成的投资组合的有效边界B、资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响C、证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越小D、证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准离差标准答案：D知识点解析：本题旨在考查资本市场线和证券市场线的内容。证券市场线测度风险的工具是贝塔系数，资本市场线测度风险的工具是标准离差。选项D表述正确。故本题正确答案为D。93、在国际金融市场上，浮动利率债券的基准利率主要采用()。A、上海银行间同业拆借利率B、伦敦银行间同业拆借利率C、中国银行间同业拆借利率D、新加坡银行间同业拆借利率标准答案：B知识点解析：本题旨在考查浮动利率债券的基准利率问题。浮动利率债券是指票面利率与基准利率相挂钩，能够反映不同债券发行人信用状况的债券种类。其中，基准利率并不能由债券发行人自行规定，而通常选用市场上信誉良好、金融实力强大、违约可能性低的债券发行人提供的利率。在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采用的基准利率。在我国金融市场上。上海银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。故本题正确答案为B。94、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的()。A、10％B、20％C、30％D、40％标准答案：C知识点解析：本题旨在考查合格境外机构投资者投资额度的限制。所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。故本题正确答案为C。95、下列不属于基金管理人积极履行和承担基金资产估值责任的表现的是()。A、制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序B、积极进行基金资产估值的复核工作，改进基金资产估值结果C、加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序D、根据基金投资策略定期审阅估值原则及程序并确保其持续适用性标准答案：B知识点解析：本题旨在考查基金资产估值的责任人。基金管理人积极履行和承担基金资产估值责任的表现主要有：制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度。明确基金估值的原则和程序、加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序、根据基金投资策略定期审阅估值原则及程序并确保其持续适用性等，选项A、C、D均属于其表现。而基金资产估值的复核属于基金托管人的工作，而非基金管理人的职责，选项B错误。故本题正确答案为B。96、下列关于互换合约说法错误的是()。A、互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约B、互换合约是双方约定的在未来某期间内交换其认为具有相等经济价值现金流的合约C、最为常见的互换合约是信用违约互换合约D、货币互换合约是指两种货币资金的本金交换标准答案：C知识点解析：本题旨在考查互换合约的概念及内容。最为常见的互换合约是利率互换合约和货币互换合约而非信用违约互换合约。故本题正确答案为C。97、下列关于投资者的交易成本，说法正确的是()。A、我国A股的印花税为双边征收，税率为1‰B、仅有深圳证券交易所征收过户费，而上海证券交易所则免予征收C、市场冲击一般用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量D、目标组合与被转换组合的差异越小，机会成本增加的可能性就越高标准答案：C知识点解析：本题旨在考查投资者的交易成本。市场冲击是指一定数量、一定规模的订单迅速成交的交易行为对价格产生的影响，一般用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。选项C表述正确。故本题正确答案为C。98、银行间债券市场的参与者不包括()。A、境内商业银行B、个人投资者C、非金融机构D、可经营人民币业务的外国银行分行标准答案：B知识点解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易主体。银行间债券交易市场属于大宗交易市场，这一市场的参与者主要是各类机构的投资者。个人投资者一般通过柜台市场，即零售市场进行交易，而无法进入银行间债券市场。故本题正确答案为B。99、下列关于CAPM模型的主要思想说法错误的是()。A、证券市场不会对非系统性风险给予任何的价格补偿B、所有投资者都进行充分分散化投资C、非系统风险与证券市场无关D、证券或证券组合的系统性风险不会获得收益补偿标准答案：D知识点解析：本题旨在考查CAPM模型的主要思想。证券市场不会对非系统性风险给予任何的价格补偿(风险溢价)，而只有证券或证券组合的系统性风险才能够获得收益补偿。选项D表述错误。故本题正确答案为D。100、根据《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向()询价的方式确定股票发行价格。A、证监会B、投资者C、中国证券业协会D、中国证监会规定条件的机构投资者标准答案：D知识点解析：本题旨在考查公司首次公开发行股票的流程。《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》自2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。根据这一制度规定．首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象(中国证监会规定条件的机构投资者)询价的方式确定股票发行价格。故本题正确答案为D。基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共100题，每题1.0分，共100分。)1、下列说法正确的是()。A、中国证监会是我国基金行业的自律性组织B、基金业协会是我国基金市场的监管主体C、证券交易所是基金市场的自律管理者D、基金业协会负责组织和监督基金的上市交易标准答案：C知识点解析：本题旨在考查我国基金监管机构和行业自律组织的相关概念。基金业协会作为行业自律性组织，对基金业实施行业自律管理。选项A表述错误。依据《中华人民共和国证券法》和《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构即中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。选项B表述错误。另外，证券交易所是基金市场的自律管理者，负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监督。选项C表述正确，选项D表述错误。故本题正确答案为C。2、中国证监会对人民币合格投资者的境内证券投资业务资格进行审核，自收到完整的申请文件之日起()日内做出批准或者不予批准的决定。A、15B、30C、45D、60标准答案：D知识点解析：本题旨在考查RQFII的规则。中国证监会对人民币合格投资者的境内证券投资业务资格进行审核，自收到完整的申请文件之日起60日内做出批准或者不予批准的决定。故本题正确答案为D。3、已知某基金的平均收益率为13％，市场的平均无风险收益率为10％，基金收益率的标准差为0．07，则该基金的夏普比率为()。A、34．58％B、42．86％C、52．36％D、56．42％标准答案：B知识点解析：本题旨在考查夏普比率的计算，夏普比率，又称夏普指数，是指对风险和收益同时加以考虑，以排除风险因素对绩效评估的不利影响的基金绩效评价标准化指标，其计算公式为。其中，Sp表示夏普比率；表示平均无风险收益率；σp表示基金收益率的标准差。在本题中，夏普比率故本题正确答案为B。4、一般情况下，深圳证券交易所证券交易的收盘价为()。A、集合竞价所产生的结果B、当日该证券最后一笔交易前10分钟所有交易的成交量加权平均价C、当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价D、前一日的收盘价与本日开盘价的算术平均值标准答案：A知识点解析：本题旨在考查收盘价的相关规定。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。故本题正确答案为A。5、某基金的投资组合收益为12％，业绩比较基准收益为10％，跟踪误差为5％，则其信息比率为()。A、0．2B、0．4C、0．6D、0．8标准答案：B知识点解析：本题旨在考查信息比率的计算。信息比率，又称信息比，是通过业绩比较基准对相对收益率进行风险调整的分析指标，其计算公式为。其中，Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益；σp-b表示跟踪误差。在本题中，IR=(12％一10％)／5％=0．4。故本题正确答案为B。6、下列属于企业再融资行为的是()。①权证行权②场外协议回购③向不特定对象公开募集④发行可转换债券A、①④B、③④C、②③D、①②标准答案：B知识点解析：本题旨在考查企业再融资行为的类型。氽业的再融资行为主要采取向原有股东配售股份、向不特定对象公开募集、发行可转换债券和非公丌发行股票几种方式。住本题中，选项③④属丁企业的再融资行为。故本题正确答案为B。7、属于货币市场工具的是()。①银行1年期定期存款②银行3年期定期存款③剩余期限为398灭的债券④1年期中央银行票据A、①②B、①③C、②③D、①④标准答案：D知识点解析：本题旨在考查货币市场工具的范围。在我国，货币市场工具主要包括银行间短期资金(同业拆借)、1年以内(含1年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在1年以内(含1年)的债券回购、期限在1年以内(含1年)的中央银行票据、证监会及中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。因而，①④属于货币市场工具。故本题正确答案为D。8、属于用于融资融券的股票必须符合的条件的是()。①在上海证券交易所上市交易超过6个月②融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股③融券卖出标的股票的流通股本不少于1亿股④股东人数不少于4000人⑤股票交易未被上海交易所实施风险警示A、①②③B、②③④C、②④⑤D、①③⑤标准答案：C知识点解析：本题旨在考查用于融资融券的股票必须符合的条件。当前，《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中规定用于融资融券的股票必须符合以下七项条件：①在卜海证券交易所上市交易超过3个月。②融资买入标的股票的流通股本不少于l亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。③股东人数不少于4000人。④在最近3个月内没有出现下列情形之一：a．日均换手率低于基准指数日均换手率的15％，且日均成交金额小于5000万元；b．日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4％；c．波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。⑤股票发行公司已完成股权分置改革。⑥股票交易未被上海交易所实施风险警示。⑦上海交易所规定的其他条件。故本题正确答案为C。9、在最近3个月内出现下列情形的股票，不得用于融资融券交易的是()。①日均换手率低于基准指数日均换手率的10％，且日均成交金额小于6000万元②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4％③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上A、①②B、①③C、②③D、①④标准答案：C知识点解析：本题旨在考查用于融资融券的股票必须符合的条件。根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，在最近3个月内出现列情形之一时，该股票不得用于融资融券业务：①日均换手率低于基准指数日均换手率的15％，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4％；③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。故本题正确答案为C。10、债券基金具有的主要风险是()。①利率风险②操作风险③信用风险④提前赎回风险⑤汇率风险A、①②③B、①③④C、①④⑤D、③④⑤标准答案：B知识点解析：本题旨在考查债券基金主要具有的风险。债券基金主要具有利率风险、信用风险和提前赎回风险三种风险。①③④属于其主要风险。故本题正确答案为B。11、下列属于全球投资业绩标准对收益率的要求的是()。①必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失加收入②必须采用经现金流调整后的时间加权收益率③不同期间的回报率必须以算术平均的方式相连接④投资组合的收益须以期末资产值加权计算，或采用其他能反映期末价值及对外现金流的方法A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④标准答案：C知识点解析：本题旨在考查全球投资业绩标准对收益率的要求。全球投资业绩标准对收益率要求的具体条款包括以下五项：①必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失加收入；②必须采用经现金流调整后的时间加权收益率，不同期间的回报率必须以几何平均的方式相连接；③投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法；④在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益；⑤所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支等。题干①②④表述正确，③中应为几何平均而非算术平均。故本题正确答案为C。12、下列关于佣金的收费标准说法正确的是()。①A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最低下限和向上浮动制度②证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰③A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取④B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取A、①②B、②③C、①③D、③④标准答案：D知识点解析：本题旨在考查佣金的收费标准。根据2002年5月1日起执行的由中国证券监督管理委员会、原国家计划和发展委员会(现国家发改委)、国家税务总局共同发布的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度，①表述错误；证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，②表述错误；也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取，③表述正确；B股每笔交易佣金不足l美元或5港元的，按1美元或5港元收取，④表述正确。故本题正确答案为D。13、下列关于上海证券交易所大宗交易的最低限额说法正确的是()。①A股交易数量在30万股(含)以上，或交易金额在200万元(含)人民币以上②B股交易数量在10万股(含)以上，或交易金额在10万美元(含)以上③债券交易数量在1000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上④基金交易数量在500万份(含)以上，或交易金额在500万元(含)人民币以上A、①②B、③④C、①③D、②④标准答案：C知识点解析：本题旨在考查上海证券交易所大宗交易的最低限额。根据上海证券交易所的相关规定，大宗交易的最低限额为：A股交易数量在30万股(含)以上，或交易金额在200万元(含)人民币以上，①表述正确；B股交易数量在30万股(含)以上，或交易金额在20万美元(含)以上，②表述错误；债券交易数量在l000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上，③表述正确；基金交易数量在200万份(含)以上，或交易金额在200万元(含)人民币以上，④表述错误。故本题正确答案为C。14、属于银行间债券市场的交易制度的是()。①公开市场一级交易商制度②经纪人制度③做市商制度④结算代理制度A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④标准答案：D知识点解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易制度。银行间债券市场的交易制度主要包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度，而并没有经纪人制度。①③④表述正确，②表述错误。故本题正确答案为D。15、属于银行间债券市场的交易制度的是()。①公开市场一级交易商制度②经纪人制度③做市商制度④结算代理制度A、①②B、③④C、①③D、②④标准答案：C知识点解析：本题旨在考查进行境外证券投资的境外投资顾问应满足的条件。一般而言，合格境内机构投资者可以委托符合下列条件的境外投资顾问进行境外证券投资：①在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；②所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录；并保持有效的监管合作关系；③经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；④有健全的治理结构和完善的内控制度．经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的最大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。其中，境内基金管理公司、证券公司在境外的分支机构无需满足条件③。因此，题干①③表述正确，②中经营投资管理业务应达5年以上，④中应为最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚。故本题正确答案为C。16、下列不属于营运现金流的是()。A、取得借款收到的现金B、销售商品收到的现金C、收到的税费返还D、接受劳务支付的现金标准答案：A知识点解析：本题旨在考查营运现金流的概念及内容。选项A中，取得借款收到的现金属于融资现金流而非营运现金流。故本题正确答案为A。17、通过对某企业的财务报表进行分析，该企业的管理者得知本企业去年一整个会计年度销售利润率为0．3，总资产周转率为2，股东权益比率为54％，则该企业去年的权益报酬率为()。A、1．11B、0．03C、0．64D、0．85标准答案：A知识点解析：本题旨在考查杜邦恒等式以及权益乘数与股东权益比率之间的关系。在本题中，权益乘数=1／54％=1．85。杜邦恒等式认为企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、总资产周转率和企业的财务杠杆三者。其公式为权益报酬率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。权益报酬率=0．3×2×1．85=1．11。故本题正确答案为A。18、某人在银行存入即期利率为7％的3年期定期存款，已知该银行1年期定期存款的即期利率为4％，2年期定期存款的即期利率为5％，则第2年与第3年的远期利率分别是()。A、5．48％；11％B、6％；11．12％C、5．48％；11．12％D、6％；12％标准答案：B知识点解析：本题旨在考查远期利率的概念及其计算。远期利率即指资金的远期价格，指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。第n年远期利率的计算公式为：在本题中，第2年远期利率=(1+5％)2／(1+4％)一1=6％，第3年远期利率=(1+7％)3／(1+5％)2一1=11．12％。故本题正确答案为B。19、甲有一张带息期票，其面值为5万元，票面利率为5％，出票日期为10月5日，到期日为12月4日(共两个月，60日)，按照单利法计算利息，则到期日甲可获得的利息数额为()元。A、396．67B、406．67C、416．67D、426．67标准答案：C知识点解析：本题旨在考查单利的概念及其计算方法。单利利息的计算公式为：I=PV×i×t在本题中，利息I=50000×(5％／12)×2=416．67(元)。故本题正确答案为C。20、某3年期一次还本付息债券按单利计息，其年利率为8％，票面值为1000元，必要收益率假定为10％，则当前按复利计算的债券价格至高为()元投资者方能实现假定的必要收益率。A、800B、932C、1000D、1050标准答案：B知识点解析：本题旨在考查单利法下本利和的计算方法以及复利法下现值的公式及其应用。单利法下本利和的计算公式为：S=PV(1+i×t)复利现值的计算公式为：在本题中．投资者投资该债券3年后可获得的本利和=1000(1+8％×3)=1240(元)。将其按照10％的必要收益率折现，则其现值=1240／(1+10％)3约为932元。当前债券价格不高于932元时方能实现假定的必要收益率。故本题正确答案为B。21、已知甲方案投资收益率的期望值为18％，乙方案投资收益率的期望值为10％，两个方案部存在投资风险，比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是()。A、期望值B、标准离差C、方差D、标准离差率标准答案：D知识点解析：本题旨在考查各衡量风险的指标的使用情况。衡量风险的指标包括标准离差、方差和标准离差率。但是不包括期望值。收益的期望值用来反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。在本题中，两个方案的期望值不同。期望值不同时比较不同方案风险火小应当采用的指标是标准离差率。故本题正确答案为D。22、下列关于权益证券说法正确的是()。A、权益证券包括股票、存托凭证、可转换债券和国债等多个类别B、可转换债券是一种较高债息成本和转股权组合的证券C、按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等D、股票的市场价格完全取决于公司的盈利状况标准答案：C知识点解析：本题旨在考查权益证券的内涵。权益类证券具有多种不同的类型，常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股凭证，国债不属于权益类证券。选项A表述错误。可转换债券是一种较高债息成本和提前赎回权组合的证券，发行人可自行选择是否提前赎回。选项B表述错误。按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。选项C表述正确。股息红利完全取决于公司的盈利状况；股票的市场价格则会受到公司盈利水平、市场利率、宏观经济状况、政治局势等各种因素的影响而变化。选项D表述错误。故本题正确答案为C。23、权证的具体交易方式与股票类似，从内容上看，权证具有()的性质。A、期货B、期权C、可转换债券D、远期交易标准答案：B知识点解析：本题旨在考查权证的定义及性质。权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券，与期权类似。认购权证近似于看涨期权，认沽权证近似于看跌期权。故本题正确答案为B。24、下列关于股权再融资的说法错误的是()。A、股权再融资的方式包括向现有股东配股和增发新股融资B、增发新股指上市公司为了筹集权益资本而再次发行股票的融资行为C、配股是指向原普通股股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为D、由于配股的对象特定，所以属于非公开发行标准答案：D知识点解析：本题旨在考查股权再融资的含义、方式及内容。配股和公开增发属于公开发行，非公开增发属于非公开发行。选项D表述错误。故本题正确答案为D。25、下列关于企业价值评估的相对价值法的表述错误的是()。A、目标企业每股价值：可比企业平均市盈率×目标企业的每股净利B、市盈率模型最适合连续盈利，并且β值接近于1的企业C、本期市盈率=内在市盈率×(1+增长率)D、本期市盈率=内在市盈率／(1+增长率