大学商业银行经营学复习题

商业银行经营学复习题

1.商业银行外部组织形式

商业银行外部组织形式，即商业银行制度，是指商业银行在

社会经济生活中存在的形式。主要模式有以美国银行体制为

代表的单一银行制，以英国银行体制为代表的分支行制，以

及银行控股公司制、连锁银行制和代理银行制等。

2.单一银行制

单一银行制又称单元制，是指仅设立总行，业务活动完全由

总行经营，不下设任何分支行的商业银行组织形式。这种银

行制度主要集中在美国。

3.银行控股公司制

银行控股公司制又称为集团制银行，即由一个集团成立控股

公司，再由该公司收购或控制若干独立的银行。持股公司对

银行的有效控制权表现为拥有该银行25%及以上的投票权。

4.分业经营

所谓分业经营，主要是管理当局对银行可以经营的业务范围

进行限制，将传统上属于非银行业务的如证券业务、保险业

务等与传统的银行业务分离，不允许银行从事非银行业务，

实行银行业的专业化。从本源上来说，商业银行是存款贷款

银行，它以负债业务、贷款业务及与之相关的中间业务和国

际业务构成经营活动的全部内容，而不得从事证券业尤其是

投资银行业务和保险业务。美国、英国和日本是分业经营模

式的典型，还包括法国、加拿大、比利时、韩国等多数发达

国家和一些发展中国家。

5.合业经营

所谓合业经营(全能经营)，与分业经营正好相反，管理当局对

银行的业务范围限制较少，允许商业银行开展多种业务，既

能经营传统银行业务，又能经营证券、投资、保险和其他多

种金融业务，实行银行业与证券业、保险业等的相互渗透与

一体化经营。德国是合业经营模式的典型，还主要包括瑞

士、卢森堡、奥地利、荷兰等欧洲大陆国家。

6.自有资本

自有资本是银行最原始的资金来源，也称资本金，银行和其

他企业一样，必须有一定的资本金才能从事相应的经营活

动，资本金的规模大小在相当大的程度上制约着银行的发

展。

7.可转让定期存单(CD)

可转让定期存单是20世纪60年代由美国花旗银行首先创立并

发行的一种存款工具，这种存单资金按一个固定期限和一定

的利率存入银行，但票证可以在市场上转让流通。继花旗银

行以后，美国其他商业银行也纷纷开办了这项业务，可转让

定期存单已经成为商业银行主要的资金来源工具。

8.可转让支付命令账户(NOW)

可转让支付命令账户是1972年由美国马萨诸塞州储贷协会创

办的一种储蓄存款账户。这种账户的存款人可以开出转让支

付命令来向第三者付款，以支付命令书取代了支票，实际上

是一种不用支票的支票账户。开立这种账户的储户，可以随

时开出支付命令书，或者直接提现，或者向第三者支付，存

款可以取得利息收入。通过这种账户，银行既提供了支付上

的便利，储户又获得了利息，从而吸引了客户，扩大了存

款。这种账户后来扩大到了所有的金融机构。

9.超级可转让支付命令账户(super—NOW)

超级可转让支付命令账户诞生于80年代初期，其与可转让支

付命令账户有较大的区别。其利率较高，但要保持2500美元

的最低余额，作为转账账户的一种，必须缴纳存款准备金。

开设该账户的条件比较苛刻，储户必须使其存款余额保持在

2500美圆以上，如果存款余额低于最低限额，银行只按可

转让支付命令账户的利率来支付利息。

10.自动转账服务账户(ATS)

自动转账服务账户是70年代后期开办的一种存款工具。储

户同时在银行开立两个账户，一个作为活期存款账户，另一

个是储蓄账户。储蓄账户的存款有利息，而活期存款账户没

有利息。一旦储户开出支票，银行立即自动地将相应的金额

从储蕾账户转到储户的活期存款账户上进行付款。开立该种

账户，储户既可以利用支票账户的便利，又可获得一定的利

息收人。

11.回购协议

回购协议就是商业银行在出售金融资产获得资金的同时，同

对方签订一个协议，同意在一定时期按预定价格再购回此项

金融资产。回购协议一般以政府债券为工具，期限短的有一

个或几个营业日，长的有几个月。实际操作中主要有两种方

法：一种是交易双方同意按相同的价格出售与再购回证券，

购回时，其金额为本金加双方约定的利息额；另一种方法是

把回购时的价格定得高于出售时的价格，其价格差就是另一

方的收益。

12.中间业务

中间业务，是指在资产业务和负债业务的基础上，商业银行

利用其技术、机构网络、资金、信息和信誉等方面的优势，

不运用或者较少运用自身资产，以代理人或中间人的身份为

客户收付、结算、代理、担保、租赁、咨询和其他委托事项

提供各类金融服务并收取一定的费用的经营活动。

13.结算工具

结算工具即商业银行用于结算的各种票据。票据是具有一定

格式，由出票人签发的，无条件约定由自己或要求他人支付

一定金额，并经背书可以转让的书面支付凭证；票据的签

发、取得和转让必须具有真实的交易关系和债权债务关系。

14.代理业务

代理业务是指商业银行（代理人）接受客户（被代理人，包括政

府、单位或个人）的委托，代为办理指定的经济事务，具有代

客户服务的性质。代理业务一般不牵涉到财产所有权的转

移，代理人和被代理人之间是一种建立在法律行为基础上的

契约关系。商业银行从事代理业务主要是充分利用自身的信

誉、技术、信息等资源优势，代替客户监督和管理有关的经

济事务，提供各项金融服务，银行一般不运用自己的资产，

不参与收益的分配，只收取代理费。

15.信托

是指财产（包括资金、动产、不动产、有价证券等）的所有者为

了自己或者是第三者达到一定的目的或利益，通过签订合

同，将指定的财产委托他人（或机构）根据合同全权管理或处

置。商业银行参与信托业务是指商业银行接受客户的委托，

代为经营管理和处置指定的财产，从中收取手续费。

16.租赁

租赁是所有权与使用权相分离的一种借贷关系。是财产所有

者（出租人）根据契约的规定，将财产出租给承租人使用，后

者按期向前者缴纳一定的租金，被出租财产的所有权归出租

者，承租者只有使用权。

17.简述银行管理的要素

银行和一般的企业在经营上存在不同，银行主要从事货币

存贷的业务活动，基本不存在物质材料的产、供、销。对于银

行而言，设备和不动产等固定资产虽然也是银行经营的要素，

但相对于银行的业务来说，这些固定资产不是银行管理的重

点。尤其是随着电子技术的发展，网络银行业务的推广，银行

的营业网点的意义已经发生了变化，银行更注重于对经营中软

因素的管理。因此，可以将银行管理的要素归结为以下三个主

要方面。

（一）资金要素

银行的主要业务都是与货币和信用相关的服务。银行的负

债和资产的主要形态都是货币形态。银行在经营中资金的来

源规模，资产的运用规模，银行经营和管理的资金数量是银

行实力的标志。在银行竞争日益激烈的情况下，资金的规模

在很大程度上就是银行实力的体现。随着银行业务的开展，

银行除了传统的存贷款业务外，还大量涉足了其他中介服务

领域，因此，这种资金的规模更多地不是体现在银行的负债

或资产的规模，而是体现在银行能够运营和管理的资金规模

（也即银行可以提供服务的资金规模）以及银行可以筹集的潜在

的资金规模。资金要素是银行管理的最基本要素。

（二）人员要素

人员是银行经营管理活动的主体，银行经营和管理目标的

完成最终要靠人员去执行。银行人员素质的高低直接影响到

银行经营的能力、提供服务的能力和竞争的能力。尤其是随

着银行的业务日益复杂，对人员素质的要求越来越高，简单

的操作在银行经营中已经不占重要地位，银行对专业化人员

的需求在不断增加。人员要素在银行经营管理中也占据越来

越重要的地位。

（三）信息要素

在银行的经营活动中信息是不可缺少的。银行需要通过对

市场信息的分析确定经营的方向和管理的目标，需要通过对

信息的分析确定市场定位和产品推广的策略；在资产业务的

管理方面，银行更是需要通过对客户信息的收集和判断决定

贷款的规模和条件，保证贷款的安全；通过对市场环境的分

析制定合理的资产服务策略。一个强有力的银行信息系统对

于银行的管理是至关重要的。实际上，银行从本质上是一个

信息的集合系统。根据现代银行理论，银行之所以能够存在

和发展，就是因为在信息的处理和利用上银行这种形式具有

优势；而银行在拥有了成熟的客户后，同时也就拥有了一套

详细的信息资料库，对于银行向其他领域开拓业务有着重要

意义。

18.简述银行经营的原则

银行要实现经营的目标，在经营中要遵循“三性”原则，

即：盈利性、安全性和流动性原则。即根据经营环境的变

化，综合协调各种不同资产和负债的搭配，谋求最佳组合，

从而实现流动性、安全性与盈利性三者之间的协调与统一。

（一）盈利性原则

银行的经营目标就是要实现经济效益的最大化。因此，在

经营中获得利润，实现盈利是银行理所当然的经营原则。只

有能够实现充分的盈利，银行才能充实资本，加强经营能

力，提高竞争能力；银行也才会有进一步拓展业务，改进服

务的动力。

（二）安全性原则

生存是发展的前提，因此，银行在经营中必须要注意控制

与缓解风险，保证经营的安全性。银行的经营会面临各种不

同的风险，根据风险的根源和影响程度可以分为系统性风险

和非系统性风险。在非系统性风险中，根据银行管理者的主

观意志又可以分为客观风险和主观风险。由于银行不同于一

般的企业，银行经营的主要是和资金有关的产品和服务，尤

其是随着经济和金融体系的发展，金融活动与产品越来越复

杂，银行所面临的不确定性大大增加。近年来，随着经济金

融全球化、一体化进程的加快，银行所面临的风险更加复

杂，尤其是在当前存在大量资本流动的情况下，防范银行被

传染的风险成为一个新的重要课题。

除了面临外部的风险，银行自身也存在内在的虚弱性。银

行的资本和其负债规模相比很少，而银行在资产和负债上又

存在着借短放长的特征，资产的流动性远不如负债的流动

性。客户一旦对银行失去信心，银行就会面临被挤兑的可能

性。

因此，在经营中银行要注意合理安排资产和负债的规模和结

构，进行必要的风险控制以实现经营中的安全性。

（三）流动性原则

银行在经营中需要有能够随时满足客户的流动性需要的能

力。这要求银行不仅能够随时满足存款人提取存款的要求，

还要能够随时满足合格客户贷款的要求。从现代银行的发展

来看，无论是资产的流动性还是负债的流动性对于银行的经

营都十分重要。如果银行不能及时地满足客户的提款要求，

银行就会面临严重的信用危机，甚至引发挤兑；如果银行不

能及时满足客户贷款的要求，银行就会在声誉上受到损失，

丧失优良的客户，在竞争中处于不利的地位。这就要求银行

在经营中要有一定的储备来满足流动性要求。

但另一方面，为满足流动性要求而提取的储备过多，又会

削弱银行的竞争力，减少银行的利润，最终影响银行提供流

动性的能力。银行在经营中要注意处理好这两者的关系，实

现最优的资源配置。

19.简述银行的间接外部环境

银行的间接外部环境主要是外部的法律、政治、宏观经

济和技术发展及文化环境等。

（一）社会政治和法律环境

包括政治安定度，政府对经济的管制程度，政府机构的运

行方式，法律体系和法律程序的完善程度等。社会政治的安

定状况是银行能否在一个平稳的环境下开展正常业务的基

础；而法律环境的健全也是银行经营的一个重要保障。这些

因素在很大程度上决定着银行的经营能否顺利进行。

（二）经济和技术环境

包括当地及世界的经济形势、政府的宏观经济政策、技

术变革和技术应用情况等。宏观经济的发展影响着银行客户

的需求，也影响着银行客户的质量和还款能力，从而影响到

银行的经营。宏观经济状况不仅影响银行的现有资产，还影

响到银行的未来预期收益。技术的发展则既是对银行经营的

一种推动，又可能为银行的经营带来许多不确定性。这些都

需要银行认真分析，对经营管理做出必要的调整。

(三)社会和文化环境

包括人口的分布与构成、消费模式与习惯，人口素质，

社会价值观念等。这些环境虽然不直接影响银行的经营，但

会影响到银行战略的制定和实施，对银行的综合计划有重要

的影响。

总的来看，间接的外部环境是银行所不能改变的，需

要银行认真分析、预测并做出必要的规划。

20.衡量银行微观效率的方法。

一、生产法(productionapproach)

由Benston(1965)BellandMurphy(1968)首先提出，把银

行活动看作生产对存款人和借款人的服务。假定只有一个主

体部门贷款，分支机构的存款都集中到这个主体部门，分支

机构只提供服务，投入是劳动力和固定资本，产出的是存贷

款规模及各自的合同数量，这个方法初期没有能够考虑规模

经济和范围经济，直到Baumol,Panzar和Willig(1982)才

使得衡量银行规模经济和范围经济的技巧成熟。

二、中介方法(intermediationapproach)

与前一种方法的差别在于对银行活动性质的界定上，是

上述方法的互补，中介方法把投入看作是资本、劳动力，银

行存款和从市场上借款，产出是贷款和发放投资的总量。银

行只是提供一个从存款转换到有息贷款的中介服务。适用于

不直接和顾客接触而将存款转化为贷款的主干机构，强调了

转换功能。BenstonHamweck和Humphrey(1982)对这个方法

做出了贡献。

但上述两个方法都没有考虑风险因素，也存在着没有考虑

账户质量的问题，把各种产品的质量等同。

三、现代方法

现代方法考虑了风险管理和信息过程，将之引入传统的厂

商理论，同时考虑了几种交易成本。Mester(1991)在加州共同

储贷协会1982年的数据中发现了银行经营中存在着X效率的

证据，他使用随机前沿成本模型来评价x效率。Huges和

Mester(1993)把银行资产的质量和破产的可能加入了对成本的

探讨中。Berger和DeYoung(1997)检查了贷款质量，成本效

率和银行资本间的因果关系，并把NPL(不良贷款比率)比率引

进了公式。

在具体衡量上有两种方法：非参数法(nonparametric)和随

机参数边界分析法(parametricstochasticfrontier)<,后者主要是

通过给出一系列行为最优化假定从而确定一个成本、产出或

利润的边界。这两种方法的具体运用，前一种主要用

DEA(dataenvelopmentanalysis),后一种主要是

SFA(stochasticfrontieranalysis)o本书不展开论述。

财务方法则主要是对银行财务指标的分析及相关的一些经

营分析，这主要是商业银行财务管理中的内容，具体的描述

详见本书的财务管理部分。

21.单一银行制的优点

(1)可以限制银行业的吞并垄断，有利于自由竞争。

(2)有利于银行与地方政府协调，适合本地区需要，集中全

力为本地区服务。

(3)银行具有独立自主性，其业务经营灵活性较大。

(4)银行管理层次较少，易于内部各部门间的协调，工作效

率比较高。

2.单一银行制的缺点

(1)不利于银行的发展，在电脑技术普遍推广应用的条件

下，单一银行采用最新技术的单位成本会较高，从而不利于

银行采用最新的管理手段和工具，使业务发展和创新活动受

到限制。

(2)单一银行资金实力较弱，难以有效抵御风险。

(3)单一银行制本身与经济的外向发展存在矛盾，会人为地

造成资本的迂回流动，削弱银行的竞争力。

22.设计银行内部组织结构应遵循的原则

(一)效能、效率、效益相统一的原则

效能是银行内部的各个机构所固有的效用和功能。每一个

银行机构必须含有一定的效用和功能，否则这个组织就无存

在的必要。效率是每一个机构单位时间内的工作进度。

效益是指实现银行经营目标的能力和水平。显然，银行内

部的任何一个组织机构必须首先拥有效能，在此基础上还要

考虑效率和效益。效率必须与效益统一起来，即高效率必须

有利于实现高效益，否则效率越高，效益可能越差。

(二)精干合理原则

精干合理原则包括三层意思：（1）银行配备的人员与应承担

的任务相适应，没有用人过多的现象。（2）职能部门的划分粗

细适当，各个部门都有明确的职责范围和足够的工作量。（3）

没有多余的管理层次和环节。

（三）统一指挥原则

集中统一是银行内部分工协作、充分发挥银行职能作用的

客观要求。银行的规模越大，内部分工越细，层次越多，统

一指挥就越重要。在坚持集中统一的前提下，还必须逐级授

权，分层负责。这样做，不仅可以充分调动各级银行以及银

行内部各层次、各部门、各岗位的积极性，而且还可以使银

行高层领导摆脱日常行政事务工作，集中精力研究和解决

重要的经营管理问题，提高工作效率。

（四）分工协调原则

分工就是按照专业化的要求，把银行的经营管理活动进行

分类，使每个职工和每个单位都只从事一种专门的经营活动

和工作，并确定每个职工和单位的职责范围。有分工还必须

有协调，明确部门之间以及部门内的协作关系和配合方法。

银行内部各项专业之间有着相互依存、相互制约的内在联

系。银行的每一项业务都是几个部门共同发挥作用的结果。

建立银行的组织结构，既要合理分工，又要协调配合，加强

银行内各单位之间的横向联系，以保证整个银行经营活动的

协调运转。

（五）权责对应原则

职权和职责是银行组织结构中的两个基本要素。职权是指

在一定的岗位上拥有的权力。职责是指岗位的责任和义务。

建立银行的组织结构，既要明确规定每一经营管理层次和职

能部门的职责范围，又要赋予完成其职责所必需的经营管理

权限。权责必须对应。有责无权，责大权小，其结果必然是

无法负责。有权无责，势必造成滥用权力，产生官僚主义。

23.商业银行组织结构的选择

构建一个组织结构的最终目的是为了实现企业的经营目

标。对一家银行到底选择何种结构的组织体系，通常要考虑

以下几方面问题。

1.资源的利用能力

一家银行的资源主要包括资金资源、品牌资源和人力资

源。银行在选择组织结构时，应当使这些资源得到最大程度

的发挥。

2.环境的适应性

21世纪，银行面临的金融环境、经济环境更加复杂，选择

的组织形式，应当能够更好地适应环境发展的需要。比如网

上银行的发展，为银行向客户提供服务创造了一种新的销售

模式，银行在设计组织结构时，应当考虑网上银行未来的潜

在优势。

3.雇员工作积极性的发挥

雇员是组织的根本。雇员工作积极性的发挥，对于组织目

标的实现至关重要。尤其是人类社会进入知识经济时代以

后，在激烈的竞争中，员工积极性的发挥，对于银行的经营

活力有着极为重要的作用。“以人为本”已经成为众多商业银行

重要的指导思想，员工积极陛和创造性的发挥，有赖于一个

公平有效的激励机制的建立。除了行政激励、薪资激励之

外，许多西方银行通过经理人员股票期权和内部职工持股制

度，给银行管理人员和员工以长期的激励。

4.可操作性

银行的高级管理层在选择组织结构时，常常是将可操作性

放在首位。组织结构应当能够满足企业进行劳动分工、信息

协调、决策权分配等方面的需要。

24.合业与分业两种经营模式优劣比较

(一)分业经营模式的优劣势

1.分业经营模式的优势

(1)实行分业经营模式有利于政府和中央银行根据具体情

况，分别调控和管理国家金融活动。

(2)分业经营模式禁止银行从事证券经营与投资，能够防止

银行经营的风险与利益的不对称现象。同时，可以避免证券

市场波动及企业经营状况对银行经营活动造成冲击，降低商

业银行经营风险。并且在一定程度上阻断了经济状况恶化、

投资者信心下降、抛售证券、证券市场跌荡、商业银行资产

损失、银行信用危机、社会信用危机、经济危机的恶性“多米

诺骨牌效应这无疑有利于银行、金融，乃至整个经济的稳

定。

(3)分业经营模式对银行垄断集团的形成具有一定的抑制作

用，有利于维持金融、经济发展的自由竞争局面。

2.分业经营模式的缺陷

(1)分业经营限制了商业银行的发展壮大，就个别国家而

言，突出表现在削弱了本国银行的国际竞争力。

(2)分业经营使商业银行缺乏资产经营灵活性及内部经营损

益互补机制，资产单一化导致风险高度集中。

(3)银行不能为企业提供全面的金融服务与投资，不利于密

切银企关系，进而不利于整体经济的发展与国际竞争力的提

高。

(二)合业经营模式的优劣势

尽管以德国为代表的合业银行制度在商业银行业发展之

初，相对于英美的分业模式之优势稍显逊色，但是，这种制

度本身也有分业模式所不具备的优势：

(1)全面的业务范围给商业银行的发展提供了广大的空间。

商业银行可以从事多种业务，开拓了传统业务以外的多种收

入来源；而且，证券投资业务使得商业银行在业务经营上具

有较大的灵活性。因为证券的流动性使之可以作为商业银行

的“二级准备”，可以在“一级准备”充足时带来一定的收益，在

“一级准备”不足时又可随时通过证券市场变现来满足银行的支

付运转需要。

(2)合业经营较分业经营使商业银行具有更大的整体稳定性。

首先，合业经营使商业银行资产多元化，尤其是商业银行对证

券资产可以有相当大的选择空间，不受地域及国界限制，这进

一步使资产风险分散化，降低了非系统性风险；其次，由于存

款市场的利率与证券市场价格反向变动的特性，因而兼营信贷

与证券业务使银行内部产生一种损益机制，全能银行(合业经

营银行)开展金融业务，可使业务多元化，使银行减少风险从而

使银行的一部分亏损由其他部分的盈利来弥补，有利于保持银

行整体稳定；再次，有价证券提高了资产的流动性，减少了银

行流动性风险，避免发生支付危机，同时市场性也使得银行可

以适时出售证券，避免更大的损失。

(3)合业制度下银行对企业提供包括投资在内的全方位的金

融服务。这既有利于企业的发展，又有利于建立起密切的银

企关系，增加银企综合竞争能力，使银行在经济发展中发挥

更大作用。通过全面的金融服务，银行更能了解客户，客户

也更能了解银行，从而加强了彼此间的联系。

(4)全能银行通过提供多种金融服务，尤其是证券业务服务，

有利于动员社会储蓄，促进储蓄向投资的转化。其劣势是监管

当局的监管难度加大，在经济水平、监管水平没有发展到一定

水平时容易给金融系统带来风险。

25.简述商业银行向中央银行借款

中央银行是商业银行的最后贷款人，但这并不意味着商业

银行只是到了穷途末路的时候才去找中央银行借款，商业银

行在什么情况下从中央银行借款主要是基于经营成本的考

虑。商业银行从中央银行借款的形式主要有再贴现和直接借

款。

1).再贴现

再贴现是指商业银行将办理贴现业务时买进的未到期的票

据再转卖给中央银行，以此取得短期流动资金。在进行再贴

现时，商业银行必须将有关票据债务人的情况以及自身的财

务报表和其他有关情况呈报给中央银行，中央银行据此判断

是否给予贴现。需要明确的是，再贴现也是中央银行的一项

重要的货币政策。中央银行可以通过提高或降低再贴现率的

办法，影响商业银行的贴现成本，从而对经济进行调控。

2).直接借款

直接借款是指商业银行以自己持有的合格票据、银行承兑

汇票、政府债券等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押

贷款。这种借款和其他类似的借款没有大的差别，所不同的

是中央银行的贷款条件一般更优惠一些，不过，这种优惠并

不是无限的。

26.简述中间业务的特点

1.以接受客户委托的方式开展业务

传统上，商业银行办理中间业务，通常是以接受客户委托

的方式进行的，在客户需要的时候为其提供金融服务，如代

收代付、承兑担保、委托买卖等，从中收取一定的服务费。

银行在这里扮演的只是一个中间人的角色，既不动用自身资

金，也不承担任何直接风险。当然，其中表外业务中的一些

业务还是具有潜在的风险。对商业银行来说这仅仅是一种委

托业务而不是自营业务，同银行从事放款和购买政府和企业

债券业务是完全不同的。

2.银行不使用或不直接使用自身的资金

由于银行在从事中间业务的过程中一般不使用自有资金，

不会形成资产，因此也不会引起资产负债表的变动，如汇兑

结算、委托代理、咨询服务等中间业务，是纯粹的收费业

务。但是，另有一些中间业务如承兑、担保、信用证以及其

他的表外业务等，虽然不直接与银行的信贷资金运动相联

系，但是，一旦出现被担保人违约或其他意外情况，银行将

承担连带责任，则必将影响到银行资产负债表的变动。

3.风险比较小

商业银行从事中间业务一般来说风险是比较小的，特别是

那些纯粹的收费业务如汇兑结算、委托代理、咨询服务等，

银行几乎不用支付多大的成本，也不用承担多大的风险，收

益也比较稳定。当然，这并不能说商业银行从事中间业务没

有一点风险。因为，除了纯粹的收费项目以外，中间业务还

包括那些构成银行或有资产和或有负债的表外项目。表外项

目的风险程度要远远大于纯粹收费项目。

4.收益来自于服务费

商业银行传统的存贷业务的收益来自利息收人，而中间业

务的收人是服务费。服务费是银行在从事中间业务过程中所

耗费的各种形式的劳动（包括活劳动和物化劳动）的补偿及合

理收益。有人把银行除利息以外的所有收入都归人中间业务

收入，这是不正确的。因为各国家之间的金融体制不同，在

实行银行业综合经营的国家，银行从事证券业务所获得的收

益，既包括利息收益，又有服务费的收益。

27.简述新产品定价策略

对新产品进行定价时，除要考虑到以上所述的若干因素外

还应该考虑到市场接受性以及保证自己的竞争优势。根据新

产品不同的具体情况，对新产品定价可以选择两种策略。

(1)高价进入市场策略。高价进入是指在产品投放市场时将

初始价格定得较高以从市场需求中吸引高端消费者的策略。

适合于采取这种策略的新产品有以下的特点：第一，银行业

的新产品，其他银行尚未推出。第二，由于技术或其他方面

的原因，竞争对手不会很快跟进。在这种情况下，新产品的

高价位一方面可以使银行吸引对价格不太敏感的客户，很多

喜欢尝试新产品、新服务的客户愿意为此付出相应的代价。

高价进入还可以测试客户对该产品的需求价格弹性，因为从

高价降到低价市场反应也许不是很热烈，但若一项产品价格

调高很可能引起“怨声载道

(2)渗透定价。渗透定价是一种不强调利润和成本回收的定价

方法，其基本思想是提供大大高于市场水平的高利率，或向客

户收取大大低于市场水平的费用，从而吸引尽可能多的客户，

占领较大的市场份额。适合采取这种策略的新产品有以下的特

点：第一，该新产品仅对该银行而言是新产品，可能市场上已

有同类产品推出，该银行只是市场跟进者。第二，虽然该银行

是新产品的推出者，但是由于极易模仿，竞争者很快会推出同

类产品，这时采取低价有利于迅速占领市场。货币市场存款账

户投放市场的时候，所有的银行在同一日子投放这样的新产

品，竞争非常激烈，很多银行采用了渗透定价的策略，利用高

于市场的利率吸引较大的市场份额，在利率逐渐回落稳定之

后，只要与其他银行相比仍有竞争性，被高利率吸引到银行的

客户会继续留在该银行。

28.商业银行定价应考虑的因素

1.成本

产品和服务的成本是银行定价的底线，一般来说，产品的

价格是产品成本加上期望利润率。产品成本包括可变成本和

固定成本。前者指随着销量增加而增加的成本，比如银行某

种账户的增加带来了邮资、办公用品、材料等费用的增加。

后者指跟银行短期的销售量无关的成本支出，即使银行的业

务量为零，这些支出也必须支付，比如银行雇员的薪资、使

用的建筑物应缴纳的物业管理费、土地使用费、数据处理设

备、办公设备、折旧费用等等。

确定银行产品的可变成本比较容易，因为产品数量和成本

之间存在明显的对应关系，问题在于确定产品价格中应该包

括的固定成本，解决这个问题可以使用两种方法：一种是按

比例分摊，即按照该产品在银行所有产品业务量中所占的比

例（或者按照预估的业务量比例）来分摊；另一种是按照增加成

本来计算，也就是银行增加该产品所必需增加的成本支出，

比如增加新的机器设备，增加新的办公人员等。但是由于银

行提供产品的特点，一般很难准确界定一项产品新增的成

本，而且新增的设备和人员并不总是提供该项产品的服务，

因此按比例分摊的方法使用得更多。

2.预期利润率

银行的预期利润率是产品定价的另一个重要因素。银行作为

以营利为目的的金融机构，银行整体的预期利润率是由所有

产品的利润率加总而成，虽然并不要求每种产品的收益率都

不小于利润率，但是各种产品需要根据其市场竞争状况，所

处的生命周期，所占有的市场份额等因素确定一个预期收益

率，使得加权平均后的收益率能够达到银行的预期收益率。

根据“二八”法则,80%的利润由20%的产品来创造，这20%

的产品的收益率肯定高于银行的预期利润率，而80%的产品

的收益或者等于或者低于银行的预期利润率，银行出于占有

一定的市场份额或者银行声誉考虑必须保留这部分产品。

3.竞争对手制定的价格

对于银行推出的新产品的定价，主要考虑竞争对手一旦模仿

可能会制定的价格。因而在对现有产品作价格调整时，对于

竞争对手的价格要给予充分的考虑。

4.需求的价格弹性

通常状况下，需求的价格弹性为负，即产品的价格上涨时，产

品的需求就会下降。从理论上讲，公司可以增加无弹性或者弹

性接近于零的产品价格使其收益最大化，降低弹性高的产品的

价格以吸引更多的客户。但是要确定一种产品的需求价格弹性

并不简单，而且，在有些情况下，特定产品的市场需求如个人

支票可能缺乏弹性，而某个特定的银行支票产品需求则具有弹

性，因为支票作为一种处于成熟期的产品，市场需求是平稳

的，而一家银行对该产品的手续费如果调高，会使对价格敏感

的客户转向竞争对手，从而使对该银行的支票的需求减少。

估计提高或者降低价格后客户的反应对于银行的定价来说

也是比较重要的工作，因为这直接关系到银行收益情况的变

化。一般来说，当银行决策者缺少关于产品的需求曲线的确

切信息时，可以通过获得原始或者二手数据来估计客户对于

价格变化的反应。但是原始数据调研表明客户总是希望获得

“免费”服务和“更多的利息”，调查对象几乎总是对价格上涨做

出消极的反应，尽管事实上也许并不如此。二手数据可以通

过(1)银行本身的记录，比如历史上对一些产品的价格做出调

整后，银行的营业收入有些什么变化；(2)其他银行的经验；

(3)竞争对手的定价等三方面来获得数据。

5.政策法规的影响

银行作为金融机构监管的对象，其定价必然会受到政策法

规的影响，比如美国历史上颁布的《Q项条例》对存款的利率

上限做了规定，我国对银行存款利率的上限和贷款利率的下

限也都做了规定。当国家放开对利率的限制时，银行在对自

己的产品定价时就有了更大的自由度。

29.商业银行信托业务的种类

1.证券投资信托

证券投资信托是商业银行接受个人、企业或团体的委托，

代替投资者进行证券投资，最后将投资收益和本金归还受益

人，银行从中收取手续费。但是，许多国家对商业银行从事

证券投资信托业务有限制。

2.公益信托

公益信托是个人或团体捐赠或募集的资金而形成的基金，

以发展公益事业为目的，与商业银行签订合同，委托商业银

行代为投资和管理，最后，根据委托人的指令将收益支付给

受益人。信托的收益一般用于支持社会公益事业，如设立科

学研究基金和奖学金，建立公共图书馆、学校、艺术馆；建

立医院、改善公共卫生条件，救济贫困、伤残、孤寡；等

等。

3.遗产委托管理

商业银行经常接受死者生前的委托，参与客户遗嘱的处

理。主要有两类业务：一是充当遗嘱的执行人和遗产的管理

人。其基本职责是取得法院关于行动的授权，调查并保护受

委托的遗嘱中的各种资产，支付遗产的管理费、债务和应付

税款，分配净遗产，并对死者的家属提供相关的服务。二是

充任遗产监护人。西方国家的法律规定一个未成年人没有能

力管理和持有财产。因此，继承了遗产的未成年人常指定商

业银行代为持有和管理遗产，即充当遗产监护人。

4.不动产信托

不动产信托是以管理和出卖土地（使用权）、房屋等不动产

为目的的信托业务，其收入主要是转让的收入或出租的地租

和房租。受委托的商业银行，要承担从缴纳固定资产税、房

屋的火灾保险费直至修缮房屋的工作。银行获取一定的管理

费。

5.养老金信托

养老金信托是指商业银行受企业的委托，帮助其管理职工

的退休金和养老金。银行和企业签订信托协议，企业将职工

的退休金和养老金交由银行托管，银行根据委托人（企业）指

定的对象、用途来管理资金，以求得增值。职工退休以后，

可以按规定到银行领取相应的养老金。商业银行收取一定的

服务费。

30.简述银行承诺类的业务

银行承诺业务是不反映在资产负债表上的，但是，不可撤

销的承诺实际上是信贷替代工具，如票据发行便利、信贷便

利等。

1.票据发行便利

票据发行便利实际上是一种承诺。借款人以发行短期票据的

形式筹措资金，如发行的票据不能如期售完，则由承做此项

业务的商业银行负责买下剩余的份额。票据发行便利属短期

信用形式，一般为3〜6个月，但银行承诺的期限通常为5〜7

年，所以，借款人实际上获得了中期信用。票据的持有人一

般都要将票据的活动情况反映在资产负债表上，但承诺方（银

行）通常不需要将这种承诺记录在资产负债表上。票据发行便

利的其他衍生形式有循环包销便利、购买票据便利、可转让

循环包销便利以及非包销票据发行便利等。

2.信贷便利

信贷便利是指商业银行在对借款人的信用状况进行评价的

基础上，承诺对借款人发放贷款的做法。这种业务通常有两

类形式：一类是信贷额度，是一种非合同化的贷款限额。另

一类是正式的、合同化的协议。

商业银行开展贷款承诺业务收取的承诺费是按承诺额度或

按未提取余额乘上一定的费率计算，费率的高低与借款人的

信用等级相联系。贷款承诺有三类：（1）定期贷款承诺。是指

借款人在承诺期限内只能一次性提款，不管是否提足规定额

度，如果一次未提用完，则剩余部分作废。（2）备用信贷承

诺。在这种承诺下，借款人可在借款期内多次提用资金。（3）

循环贷款承诺。在承诺期内，借款人在满足特定条件的情况

下，可以循环使用承诺的额度，本金偿还后相应增加承诺额

度余额。

31.简述商业银行一些创新的表外业务工具

20世纪中期以后，伴随着金融自由化浪潮的高涨，国际金融

业的创新工具也层出不穷，其中许多工具被银行业作为中间

业务工具来使用，主要的有以下三种。

1.互换

互换是交易双方在一定期限内交换一连串的支付款项，以达

到转移或分散风险的一种互利性质的金融交易工具。互换主要

有两类：货币互换和利率互换。货币互换是指交易双方按固定

汇率在初期交换两种不同的货币本金，并按预先约定的期限进

行本金和未还本金的利息互换。利率互换不同于货币的利息互

换。它不涉及到本金的互换，双方按规定以某一数量的名义本

金为基础对不同性质的利率进行交换，本金只作为计算利息的

筹码。

2.期权

期权是在未来某时期行使按协议价格买卖某种金融工具的权

利而非义务的合同。

期权按到期日可以分为美式期权和欧式期权。美式期权只能

在到期行使期权，欧式期权可以在到期日前行使期权。从期

权的合同双方来看，每种期权又有买权或称为看涨期权和卖

权或称为看跌期权。买（卖）权是指在约定的未来期限按协定的

价格购买（卖出）若干个标准单位金融工具的权利。

3.远期利率协议

远期利率协议是用于金融机构之间防范金融风险的合同，

协议的一方是为了防止未来利率上升带来的损失，而另一方

则是为了免受未来利率下降的损失。远期利率协议主要是集

中在银行同业间的交易。目前，国际金融市场的远期利率协

议交易主要集中在伦敦和纽约的国际金融市场进行。

32.简述商业银行财务管理的范围

（一）发展规划

财务管理可以汇总有关职能部门、产品和业务的信息，提

供基本的财务数据，为银行收人动态分析起支持作用，对银

行的收益成本及风险进行动态分析，为制定银行的发展规划

提供决策支持。

（二）资本规划

商业银行的资本规模受金融监管当局和商业银行股东的影

响，金融监管部门希望商业银行有较高的资本标准，而商业

银行股东则希望在保证不发生意外风险与投资收益最高的情

况下，将资本规模控制得尽量小。

在商业银行的资本规划中，财务管理的职责是根据发展规

划和法定的资本金比重决定资本目标。财务管理应对未来的

总资产、风险资产、资本金、净收入和红利水平进行测算。

对计划达到的资本规模与发展规划要求的标准与金融监管部

门规定的标准进行比较，制定增加必要的资本量计划，执行

已经批准的增资计划。例如，一家商业银行计划迅速发展业

务，就可能需要增加资本金，如本身盈利无法满足资本金的

需要，则就需要额外的资本金来源以达到预定的资本规模目

标。随着商业银行对外部资金来源依赖程度的增加，银行财

务管理部门就应制定有效的方案发展与投资者的关系。为了

能持续获得外部资金，银行必须保持良好的财务结构、高质

量的贷款组合和可依赖的收人来源。

（三）会计与信息系统

在任何机构内，会计过程都能够生产管理风险和报告经营

及财务状况所需要的信息。在金融机构中，会计过程贯穿于

整个银行过程，而不是像其他类型的企业仅局限于财务部

门。财务过程贯穿于银行的业务过程，所以建立一个完善的

会计与信息系统，并进行有效的管理十分必要。

（四）风险管理

风险管理是商业银行财务管理的重要内容。商业银行面临

的财务风险来自多方面，如保持足够的资本金满足发展和适

应金融监管的需要；安排好资产负债表内外的头寸，实现资

产负债管理目标；控制使用自动的、电脑联网转账系统带来

的风险等各种风险。因为商业银行的风险管理涉及较多的内

容，本书将在其他章节专门论述商业银行的风险管理问题。

33.论述银行的功能及中介理论

在不同银行体制下，银行的功能有一定区别，不考虑传

统上属于非商业银行业务的内容，银行的功能可以概括为如

下五个方面：第一，提供流动性和支付服务。银行的流动性

提供被认为几乎是独一无二的，因为存款，特别是活期存款

这种流动性资产是银行创造出来的，这部分负债所对应的是

不流动的资产，如长期贷款，而其他如货币市场共同基金等

只是把一种流动性资产转换为另一种流动性资产，没有创造

新的流动性。第二，提供了资产的转换。银行“借短放长”的特

点使银行可以在提供流动性的同时把资金投向更有效率的领

域，解决了投资与储蓄在时间上的不匹配。第三，通过资金

的汇集和分散使用，实现了规模经济，降低了风险。第四，

银行替代广大中小投资者监督贷款企业和收集信息。具有监

督的内部优势和信息收集的规模、范围优势。第五，促进了

资源的优化配置(Fama,1980),这个职能主要有两个方面：

一是银行通过风险分担机制促进了资本的积累和储蓄向投资

的转化；二是由于银行实行的是部分准备金制度，银行可以

通过发放贷款扩大资本，通过投资的先导作用促进资源的配

置。综上所述，也可以简单地将银行的功能概括为资金的创

造、汇集和配置。

在完全市场的假定条件下，因为资源的配置不需要一个中

介，银行的存在是没有意义的。而现实中不存在完全的市

场，信息不完全且不对称，从而市场的结构也不是完全竞争

的，这决定了银行出现的必然性。现代金融理论中的银行中

介理论，认为由于信息的不对称、不完全，导致资源的配置

中产生许多问题，如风险问题、逆选择和道德风险问题、交

易成本问题等，这使得银行的存在成为必然。这种理论主要

从资产和负债两个方面研究银行存在的必然，并说明了银行

应该发挥的功能，及发挥这些功能需要满足的条件。

从负债角度看，由于信息的不对称，单纯由金融市场来提

供流动性不是帕累托最优的，市场不能提供完全的保险

(Diamond,1984),银行的出现在提供一种标准化的流动

性金融工具方面是帕累托改进；另一方面，银行通过聚集小

额资金和分散化投资可以很好地防止由于信息不完全带来的

风险，提高金融体系的整体稳定性。从资产角度看，银行的

存在主要由于现实中存在以下几个方面问题：首先由于存在

交易成本，由多个投资者与储蓄者在市场上直接交易的成本

十分巨大，而通过银行作为中介则可以发挥规模经济和范围

经济优势。其次由于信息不对称，由投资者直接去市场上融

资会面临逆选择问题，因为市场难以对每个项目作出正确的

估价，而是给出一个标准化的平均价格，这使得到市场融资

的是收益低于这个平均价格的项目。这个问题单靠市场本身

是无法解决的(Akerlof,1973),而银行的出现可以解决这个问

题，这是由于银行贷款的成本要小于企业到市场直接融资的

成本。从另一个角度看，投资者到市场融资必须通过各种信

号向市场传递自己的信息，这就产生了信息成本，而且许多

企业并不愿意向市场公开一些信息，以免被竞争对手利用，

而向银行提供信息则是许多企业可以接受的，银行的出现节

省了信息成本。再次，由于借款人和投资者之间信息不对称

而产生委托代理问题，企业很可能在资金到手后进行冒险经

营，这就是道德风险问题，由许多中小投资者来监督企业很

容易产生“搭便车”现象，由银行作为众多投资者的代理人来监

督企业则要有效得多，并且由于信息有成本，企业一旦和银

行建立关系，要改变关系寻找其他融资途径会发生高额的转

换成本，为了维持稳定的关系，企业也乐于向银行传递信

息，接受监督。

总体而言，由于信息不完全、不对称，作为资金运用和资

源配置的中介，银行的出现就起到了节约交易和信息成本，

促进资源配置，改善市场环境的作用。

34.论述商业银行的主要的管理理论

一、资产管理理论

资产管理理论主要是认为银行的负债是由客户决定的，银

行的收入取决于银行对资产的管理，在早期比较关注资产的

流动性，随着对银行经营认识的提高，在如何运用资产方面

也有了发展。

（一）商业贷款理论

该理论认为，银行的流动性来自于资产的短期性和自偿

性。商业银行只应将资产用于短期贷款，这种贷款可以在正

常的商业周转中得到清偿，则商业银行的流动性就可以得到

保障。由于商业贷款是以商业行为为基础，有商业票据作依

据，有自偿性，所以也叫“真实票据理论

该理论的局限性在于：首先，流动性并不完全来自于资产

的短期性。在正常的经济循环中，短期、自偿的（商业）贷款可

以提供流动性，但在经济衰退时，存货和应收账款的周转率

下降，企业在贷款到期时就难以还款，银行的流动性难以得

到保障。其次，该理论没有考虑到银行存款的相对稳定性。

即使是活期存款，也会有相当部分的沉淀，存款的这种稳定

性使得银行可以把短期资金作为长期资金来使用（如发放期限

适当长的贷款），而不会造成银行的流动性不足。

（二）资产转换理论

资产转换理论认为，银行能否保持资产的流动性，关键在

于资产的变现能力。如果银行拥有的资产可以在短期内转让

或出售给其他贷款者或投资者而变成现金，则银行就能保持

其资金的流动性。所谓转换，就是银行持有资产通过市场转

换为现金资产。若银行的贷款不能获得清偿，其贷款抵押品

可在市场上出售变现，其贷款也可转让给中央银行。从单个

银行来说，只要经常有可以出售的资产，就能够满足其流动

性的需要；而只要中央银行随时准备购买银行提出贴现的资

产，整个银行系统就能保持流动性。在资产转换理论的影响

下，银行的资产范围明显扩大，业务经营也更加灵活。

这个理论的缺陷在于片面强调资产的转换能力，忽视了证

券和资产的质量，为信用膨胀提供了条件，并且也忽视了当

整个市场运行出现问题时，资产的可转换性就要大大下降。

（三）预期收入理论

该理论认为流动性的保障归根结底来自于客户的预期收

入。无论短期商业贷款或是可转让的证券，其偿还能力或变

现能力都是以未来的收人为基础的，如果一项资产的预期收

入有保证，即使是长期资产，仍可以提供流动性；反之，即

使是短期资产，也不一定能提供流动性。在商业银行贷款结

构安排中，可以把贷款的归还期与借款人的预期收入联系起

来，使到期日多元化，从而增加银行的流动性。如中期贷

款，分期付款的消费者贷款等贷款组合就具有流动性，因为

其现金流量是可预知的。只要有预期收人作保证，并使放款

方式和期限多样化，银行可以使期限较长、金额较大，缺乏

流动性的贷款变成若干笔期限各异、金额不同、具有流动性

的贷款。预期收入理论鼓励了商业银行对证券投资采取“梯

形效应”的投资组合，将到期日错开，使资金的回收建立在

定期的和可以预知的基础上。

这个理论促进了银行业务的进一步扩大，并向一些新的

领域发展，如住房抵押贷款、消费贷款等。这个理论的缺陷

在于预期收人的主观性和可预测性是不能确定的，在资产期

限较长的情况下，债务人的经营状况也可能发生变化。

（四）超货币供给理论

该理论认为银行经营信贷业务只是银行实现经营目标的

一个手段，银行还可以在其他领域从事经营，而不是局限于

从事提供货币的业务。所谓超货币供给就是银行的资产业务

应该超越仅仅提供货币业务的范围。在这个理论指导下，银

行的经营范围进一步扩大，进入了许多银行传统业务领域以

外的领域，中间业务的发展在银行的业务中的份额越来越

大。

总的来说，银行资产管理理论是随着对银行经营的认识

加深而不断发展的，这也伴随着银行资产业务范围的不断扩

大。

二、负债管理理论

在资产管理理论的思想下，银行的负债是由客户决定

的，银行只是起被动接受的作用。随着银行经营环境的变化

和竞争的日益激烈，银行的管理观念也发生了变化，从被动

的接受负债向主动管理负债发展，从而出现了负债管理理

论。

（一）存款理论

存款理论严格地说还不是真正意义上的主动性负债管理

理论，它实际上没有离开传统的资产管理理论的思想范畴。

这个理论认为存款是银行最重要的负债来源，是银行经营活

动的基础。这个理论仍然认为存款是被动的，是由存款人所

决定的。银行应该按照客户的意愿组织存款，根据存款的状

况安排贷款，以贷款的收益为参考来支付存款利息。这个理

论是以稳定性和安全性为主要特点的，不赞成盲目地发展资

产业务，保守性特征较重。

（二）购买理论

和存款理论认为银行对于负债是被动接受不同，购买理论

强调银行应该主动地创造负债（购买负债）。由于银行资产一般

比较缺乏流动性，该理论强调通过积极的负债来创造流动性

以支持资产。强调不仅吸收存款，还可以发行债券，发展新

的金融产品向各行各业推广，扩大负债业务的范畴。在购买

负债的过程中，银行可以积极主动地运用多种策略，如价格

策略、服务策略等吸引客户。在这个理论下，银行的负债范

围得到了扩大。当然，积极的负债也需要和稳健的经营相结

合，否则扩张过快也可能出现问题。

（三）销售理论

销售理论产生于20世纪80年代，是在金融创新和放松管

制的情况下出现的。这个理论不再局限于提供资金服务、强

调负债的资金特性，而是立足于推销金融产品的角度，认为

银行是提供金融产品的企业，而不仅仅是提供资金。对于银

行而言，强调在提供资金时提供的实际上既是一种产品又是

一种服务。这个理论实际上是改变银行传统的经营理念，从

产品和服务的角度来看待银行的经营，银行提供资金的本质

还是提供一种服务，银行要根据客户的需求设计，开发新的

产品。实际上，产品的概念不局限于负债，资产也是产品，

银行通过提供产品来获得收益。这是银行经营观念的一个重

要变化，也促进了银行市场营销管理的发展。

三、资产负债管理理论

资产管理理论和负债管理理论都是侧重于银行资产负债表

的其中一个方面，20世纪70年代末以来，资产负债管理理论

在商业银行中占据了统治地位。这种理论又可以被称为相机

抉择资金管理(discretionaryfundmanagement)o资产负债管理

理论认为，依靠资产管理或负债管理来经营都有不足。在经

营的过程中，银行应该从资产和负债的综合运用角度实现安

全性、盈利性和流动性的协调。在具体的管理过程中，应该

遵循如下的基本原则。

(-)规模对称原理

银行的资产和负债规模应该相互对称和平衡。银行的资金

来源和运用是相互联系的，银行应该根据经营的实际情况综

合决定资产和负债的规模，并保持对称的发展。但是规模的

对称不是简单的规模上的对等，而是要根据具体情况进行动

态的调整。

(二)结构对称原理

银行的资产和负债在期限结构和利率结构上应该对称。这

种对称同样不是简单地保持同等期限的资产和负债规模相

等，保持固定利率的资产和负债与浮动利率的资产和负债相

等；而是一种动态的对称，在经营时还可以根据情况主动地

保持一定的缺口。

(三)速度对称原理

银行的资产和负债应该在流动性上保持对称，流动性较高

的资产可以与流动性较高的负债相对应；流动性较低的资产

可以由较为稳定的负债来支持。这种对称同样也不是简单的

对等，因为银行本来就是以借短放长为特征的，对称只是要

求保持一定的流动性上的协调。

（四）目标互补原理

也被称为协调原理。银行的安全性、流动性和盈利性目标

之间是可以互补的，在特定的情况下可能更侧重于特定的目

标，这个原理要求在三个目标的协调上实现综合目标的最优

化。

35.商业银行的资产业务

商业银行的资产业务是指商业银行运用其资金获取收益的

业务。主要有三大类：直接贷款业务、票据业务、证券投资

业务。当然，并不是所有的银行资金都能参与投资，获取

益，有一部分资产如库存现金、上缴中央银行的存款准备

金、同业存放款以及托收过程中的现金等，基本上不给银行

带来收益，但却是银行正常经营所必需的。

一、直接贷款业务

直接贷款是商业银行最重要的资产业务，贷款占总资产的

比重以及贷款利息占经营收人的比重与银行的其他业务相比

都是比较高的。在美国，直接贷款占银行总资产60%〜70

%,我国商业银行的这一比例更高达90%以上。贷款在银行

的资产组合中对风险结构和收益结构影响极大，高比例的直

接贷款既增加银行的预期利润，同时也增加了银行的风险。

（一）商业银行贷款的要素

1.贷款的偿还期。这是指贷款协议开始生效后直到偿还的

期限。短期贷款指偿还期在1年以内的贷款，这种贷款大多是

流动资金贷款和季节性的贷款；中期贷款的期限一般在1〜8

年；8年以上的贷款被称为长期贷款。

2.抵押和无抵押。抵押贷款在商业银行的贷款中比较普

遍，是否需要抵押以及用什么物品做抵押取决于贷款项目。

一般来说，流动资金贷款和季节性贷款的抵押品多为企业的

存货单据；证券交易贷款的抵押物则主要是股票和债券；不

动产的抵押物多为土地和房屋的产权证。无抵押情况下的贷

款，通常是发生在有着长期密切的业务关系的客户和银行之

间，银行对客户的财务状况十分熟悉，这种贷款通常也称为

信用贷款。

3.计息方式。对短期的、小规模的贷款，银行往往采用

固定利率计息；对长期的、大规模的贷款，多采用浮动利率

的方式计息。

4.贷款承诺。它是一种贷款合约，它规定银行有责任在

一定时期内，按所承诺的利率和贷款额度，随时满足借款人

的要求。另一方面，如果客户的借款规模没有达到合约规定

的额度，客户要对未使用部分支付一定的承诺费。

5.贷款安排。一种方式是允许借款人按事先确定的利率

反复使用限额内的资金，同时也允许借款人在协议期内随时

偿还贷款；另一种方式是20世纪70年代以来，在欧洲货币市

场非常流行的一种安排，即银行同意借款人对贷款的使用期

为数年，但整个贷款期又被划分为若干个利率调整期，通常3

个月为一个利率调整期，期满后以伦敦同业拆放利率为基础

调整。

商业银行贷款的类型

西方国家通常按照贷款对象的不同来划分贷款的类型。

1.工商贷款。顾名思义是针对工商企业而发放的贷款，

从企业生产和流通过程中的短期、季节性的流动资金需求，

到设备和基础设施投资的长期资金需求，都是商业银行贷款

的对象。

2.不动产贷款。不动产贷款是对土地开发、住宅公寓、

厂房建筑、大型设施购置等所提供的贷款。对银行来讲，这

类贷款往往是资金需求规模大，期限长，风险也较大，当然

收益也比较高，因此，银行多采用抵押贷款的形式放款。

3.消费贷款。消费贷款，是向个人和家庭提供的、以满

足他们对消费支付能力不足的需求。消费贷款项目繁多，主

要有住房贷款、汽车贷款、学费贷款以及信用卡赊购等。信

用卡作为消费贷款的一种特殊形式，20世纪后期在西方国家

获得了极大的发展。目前，国际上流行的主要有维萨卡、万

事达卡、美洲运通卡以及迪那俱乐部卡等四种，美国是世界

上持卡人最多的国家。消费贷款中的短期贷款一般是一次性

偿还，长期贷款多为分期偿还。

4.证券贷款。即商业银行对证券自营商、经纪人、投资

银行以及证券公司等发放的与证券业务有关的购买或周转贷

款。专门从事证券交易的金融机构，在证券交易中往往出现

资金短缺的现象，商业银行可以满足他们的需求。由于证券

交易贷款的风险很大，银行对这类贷款通常是以有价证券抵

押的方式进行，并且都实施保证金比率控制，即发放贷款的

额度要低于所抵押证券的市值，差额作为保证金。

二、票据业务

票据业务是商业银行很重要的一项业务，主要包括票据贴

现和票据抵押放款两种。这两种业务的特点是银行的成本和

风险很小，并且能获得稳定的收益。但是并不能说这种业务

就完全没有风险，因为每一种票据都牵涉到债权债务关系，

一旦出现票据无法兑现的情况，银行便面临损失的风险。

（一）票据贴现

票据贴现是指客户将未到期的票据转让给银行。这种转让

行为表面上看只是一种票据交换行为，实际上也是一种信贷

业务。因为，票据的承兑人对持票人是一种债权债务关系，

贴现以后，这种关系又变成了承兑人和银行之间的关系，银

行把资金支付给申请贴现的客户，到期再从承兑人手中收回

资金，银行的收益就是贴现时从贴现人手中扣除的贴现利

息，成为银行的二线准备。

（二）票据抵押放款

票据抵押放款就是银行以客户未到期的票据作为抵押品对

其放款，是抵押放款的一种方式。与票据贴现明显不同的：

一是在票据抵押放款中，银行并不买进票据，票据的所有权

没有转移；二是在票据抵押放款中，银行所贷出的款项通常

只是抵押票据票面额的一部分；三是利息的支付方式不同，

票据贴现是预先扣除利息（即贴现利息），而票据贴现放款的利

息是放款以后支付。

三、证券投资业务

证券投资业务是商业银行以资金购入企业或政府发行的有

价证券，以获得稳定收益，是商业银行重要的资金运用业

务。近年来，由于金融市场系统风险和非系统风险不断

增力口，西方国家商业银行直接放款比重下降，而证券投资业

务比重不断增加，资产证券化趋势明显。但是一些国家的金

融监管部门为了维护本国的经济和金融的稳定，对商业银行

从事证券投资业务进行相应的限制，有的甚至有严格的法律

规定。银行证券投资的种类根据投资对象来划分，大体上可

以分为政府债券、公司债券以及股票三种。

（一）政府债券

政府公债是政府依据信用原则，以承担还本付息责任为前

提，为筹措资金而发行的债务凭证。政府债券分为中央政府

债券和地方政府债券。中央政府债券又称为国家债券或国家

公债券，简称国债。国债按期限长短分为短期国债和中长期

国债，前者通常称为国库券，后者则称为公债。

在西方国家，国库券一般是政府为了弥补短期资金缺口而

发行的，期限在1年以内的不记名、贴现式债券，票面只列出

到期还本的金额，不写明利率。出售时按面额贴现发行，贴

现率根据市场短期利率确定，到期时政府按票面额足额还

本。公债是政府为了特定目的而发行的，期限在1〜1O年的

称为中期公债，10年以上的，称为长期公债，公债票面上记

有期限、利率。

对银行来说，投资政府债券虽然收益相对来说要低一些，

但政府债券的许多优点却是其他投资项目所不能比的。首

先，政府债券信用度高，安全性好，风险也最低；其次，由

于信誉好，国家债券在流通过程中更容易被接受，因而流动

性较高；再次，由于以上两个原因，国家债券也是银行关键

时刻最好的抵押品。

（二）公司债券

公司债券也称企业债券，是公司为筹措资金而发行的债务

凭证。公司债券分为两类：一类是信用债券，仅凭公司或企

业的信用，无须担保或抵押而发行的债券。一般来讲，只有

那些信誉卓著的大公司才能发行这种债券。并且，处于保护

投资者的利益考虑，国家要限制这种债券的发行额度。另一

类是抵押债券，是以公司的不动产或动产债权作抵押而发行

的债券。如果公司到期无法兑现债券的本息，可依法对抵押

品进行拍卖处理，以所得收入支付债权人。

银行投资于企业债券其好处在于：第一，因为企业的信誉

总是要低于政府，一般的企业债券，其发行的票面利率要高

于国家或地方政府发行的债券，银行投资于企业债券可获得

高于政府债券的收益。第二，相对于直接贷款而言，公司债

券具有较强的流动性。公司债券，特别是短期公司债券的二

级市场发达，当银行流动性不足时，可以随时在二级市场上

将公司债券转让，获取现金。第三，银行投资于公司债券，

其风险也比较低。一方面因为公司债券的流动性强，银行可

以通过在二级市场操作来规避风险；另一方面，由于大多数

债券都是抵押债券，即使出现公司到期无法兑现，其抵押的

资产至少可以部分地补偿投资的损失。

（三）公司股票

股票是股份公司发行的、证明股东权益的一种凭证，是企

业筹集自有资金和扩充资本的重要手段。

在一些西方国家（如德国、瑞士等），商业银行除了一般的

投资业务以外，可以投资于公司股票，成为公司的股东，直

接参与公司的经营管理。但是，也有许多国家，处于维护本

国经济和金融安全的考虑，在法律上禁止商业银行投资于公

司股票。20世纪末，英美等国已经放松限制，允许商业银行

进行合业经营，参与投资银行业务。我国的《商业银行法》

明确规定，商业银行不允许从事股票业务。

36.论述商业银行新产品开发

新产品开发需要若干部门的密切配合，这只是保证新产品

开发提高效率的前提，要真正的做到有效的新产品开发，把

资源浪费和沉没成本降至最低，还必须保持明确的程序，使

用能发挥作用的工具，“阶段-把关”系统被认为是产品创新过

程的最高级的工具。其基本思路是把创新过程分为几个独立

的阶段，在每个阶段结束时必须有留给下一阶段的一组资

料。例如，在商业计划阶段向产品开发阶段过渡时，需要消

费者需要与利益的研究报告等实证资料。按照这种原理，可

以把新产品开发的过程分为7个阶段：构思产生与筛选、概念

发展与测试、营销战略、商业分析、产品开发、市场试销、

商品化。如图11—3所示的流程图。

(一)产品构思与筛选

产品构思的来源有顾客、竞争者、公司雇员、科学家、经

销商，等等。对于银行而言，重要的产品构思来源有以下四

个方面。

(1)客户需求。按照市场营销的观点，顾客的需求和欲望是

寻找新产品构思的最合乎逻辑的起点。在银行业这一点表现

得尤为明显。银行或者公司可以通过对顾客的直接调查法、

投影法、集中小组讨论法以及顾客建议和投诉信件等来确定

顾客的需求和欲望。对于经常以对现有产品线的增补，或者

对现有产品的更新改进进行新产品开发的银行来说，通过向

顾客询问现行产品的问题来获得理想的产品构思，比直截了

当地要求他们提供新产品构思要现实得多。

(2)员工创新。成功的公司建立的企业文化鼓励每一员工寻

找关于改进公司生产、产品和服务的新构思。对于银行业而

言，鼓励员工寻找改进公司产品和服务的新构思更为重要，

银行的员工在同顾客接触的过程中可以直接获取顾客的需求

和愿望的信息，从而省去了专门进行市场调研的费用。

(3)产品模仿。银行和公司对于竞争者产品和服务的关注也

能启发新的思路。这一点在银行业也非常明显，因为银行的

产品创新对于市场而言往往不算新事物，银行提供的产品和

服务又非常容易被模仿。对于竞争的银行或者非银行金融机

构出现的新产品，该银行可以分析其优缺点，适当加以改进

就可以为己所用。

(4)高层建议。银行的高层管理者也是新产品的提出者。管

理者往往对国家关于银行的政策比较敏感，在市场环境发生

变化时比一般员工更有前瞻性，经常能针对新的市场环境提

出一些新的构思。

下一步是对构思进行筛选。对构思进行筛选要制定一些标

准，不同的行业、不同的公司制定的标准也不同。这些标准

包括利润目标，即考虑市场机会是否与公司的目标一致，销

售成长目标，顾客信誉目标，以及公司是否有必要的资本、

必要的营销人员和专门知识，等等。按照一定的标准对所有

构思进行筛选后，这些留下来的构思就进入了新产品开发的

下一阶段。

(二)概念的发展和测试

产品概念是用消费者熟悉的有意义的语言和方式表达出来

的产品构思。同产品印象不同，产品印象是消费者得到的实

际产品或潜在产品的特定形象。在概念发展阶段所要做的工

作是把构思具体到面向消费对象，向消费对象提供的利益，

在什么情况下使用该产品，等等。

产品构思转化为概念后就需要对产品概念作测试，即选择

合适的目标消费者小组，将概念说明书呈现在消费者面前，

提出问题，这些问题回答完毕后，营销者可以开始总结这些

回答并判断该概念对消费者是否具有足够充分和很大的吸引

力。

（三）营销策略

这是把产品引入市场的初步营销战略计划。可以包括三个部

分：第一部分包括目标市场的规模、结构和行为；计划产品的

定位和销售量；市场份额；开头几年的利润目标。第二部分