《金融概论》课件

课程简介本课程旨在为学生提供金融学的基础知识，介绍金融市场、金融工具和金融机构的基本概念和运作机制。zxbyzzzxxxx金融的定义和作用资源配置金融将资金引导到更有利于经济发展的领域，促进社会资源的优化配置。风险管理金融帮助企业和个人应对风险，提供投资和保险等工具，减轻损失。经济增长金融体系为企业提供融资，促进投资和消费，推动经济持续增长。社会发展金融支持教育、医疗、基础设施建设等社会事业，提高人民生活水平。金融的分类11.货币金融货币金融主要研究货币的本质、职能、供给和需求以及货币政策等问题。22.资本金融资本金融主要研究资本的形成、配置、流动以及资本市场运作等问题。33.投资金融投资金融主要研究各种金融工具的投资策略、风险管理、收益评估等问题。44.国际金融国际金融主要研究国际货币体系、外汇市场、国际资本流动、跨国公司财务等问题。货币的概念和职能货币的定义货币是充当一般等价物的商品，用于交换商品和服务的媒介。它可以是实物，如纸币或硬币，也可以是虚拟货币，如数字货币。货币的职能价值尺度流通手段贮藏手段支付手段货币供给和货币需求货币供给货币供给是指流通中货币的总量，由央行控制，包括基础货币和派生存款。货币需求货币需求是指经济主体对货币的持有意愿，受利率、收入和预期等因素影响。供求关系货币供给和货币需求决定着利率水平，利率是资金的价格，反映了货币的稀缺程度。利率的决定供求力量利率由市场供求力量决定。借款人的需求和资金供给的状况都会影响利率水平。央行政策央行通过调整货币政策工具，例如法定准备金率、公开市场操作和再贴现率，来影响利率水平。通货膨胀预期通货膨胀预期也会影响利率水平。人们预期未来通货膨胀上升，就会要求更高的利率以补偿未来购买力下降的风险。风险溢价不同借款人的风险水平不同，利率也会有所不同。风险较高的借款人需要支付更高的利率才能借到资金。利率的类型1名义利率名义利率是指借款人支付给贷款人的利息率，没有考虑通货膨胀的影响。2实际利率实际利率是指名义利率扣除通货膨胀率后的利率，反映了借款人实际支付的利息成本。3市场利率市场利率是指在金融市场上借贷资金的利率水平，由市场供求关系决定。4法定利率法定利率是指国家规定的最低或最高利率，用于控制金融市场利率水平。通货膨胀的概念和原因定义通货膨胀是指一般物价水平持续上涨的经济现象。通货膨胀率是指一定时期内物价水平的变动幅度。需求拉动型当总需求超过总供给时，会拉动物价上涨。这通常发生在经济繁荣时期，消费者支出增加，企业投资增加，政府支出增加等。成本推动型当生产成本上升，例如原材料价格上涨，劳动力成本上升，会推动企业提高产品价格，导致通货膨胀。结构性通货膨胀由于经济结构调整，供求关系失衡导致的物价上涨。例如，某些行业供不应求，价格上涨，会带动整体物价水平上升。通货膨胀的影响购买力下降货币贬值，民众的购买力下降，生活成本上升。经济增长放缓企业投资意愿下降，消费支出减少，经济增长放缓。社会不稳定通货膨胀加剧社会矛盾，引发社会不稳定，影响社会和谐。储蓄收益降低通货膨胀会侵蚀储蓄的实际价值，降低储蓄的收益率。通货膨胀的控制措施货币政策中央银行可以通过调整利率、准备金率等工具来控制货币供应量，进而抑制通货膨胀。财政政策政府可以通过增加税收、减少支出等手段来减少市场上的货币流通量，抑制需求。收入政策政府可以通过制定工资和价格管制措施来限制价格上涨，但这种政策通常会带来扭曲和效率低下。供给侧改革政府可以通过推动产业结构调整、提高生产效率等措施来增加供给，降低价格压力。金融市场的概念和功能概念金融市场是资金供求双方进行交易的场所，包括各种金融工具的买卖和借贷。金融市场是现代经济体系的重要组成部分，对资源配置、经济增长和社会发展起着至关重要的作用。功能资金配置：将资金从盈余单位转移到资金短缺单位，促进资源优化配置。价格发现：通过买卖交易，形成金融资产的价格，反映市场对未来经济前景的预期。风险管理：为投资者提供规避风险、转移风险和控制风险的工具。股票市场的运作价格波动股票价格受多种因素影响，例如公司业绩，市场情绪和宏观经济形势。交易机制股票交易通过证券交易所进行，投资者通过经纪商进行买卖。信息披露上市公司需要定期披露财务信息，帮助投资者了解公司经营状况。投资回报股票投资可能带来资本利得和股息收入，但也存在风险。债券市场的运作债券发行政府或企业需要资金时，会发行债券，承诺在未来偿还本金和利息。债券可以被个人、机构投资者购买。债券交易债券可以在二级市场交易。投资者可以买卖债券，赚取利差或资本利得。债券交易价格会受到利率、通货膨胀、信用评级等因素影响。外汇市场的运作交易主体外汇市场参与者包括银行、企业、投资者和中央银行。他们通过交易外汇来进行国际贸易、投资和金融交易。交易方式外汇交易主要通过银行间外汇市场进行，其中包括电话交易、电子交易平台和实时报价系统。交易机制外汇市场采用浮动汇率制度，汇率受供求关系、经济政策和市场情绪等因素的影响。交易工具外汇市场交易工具包括现货外汇、远期外汇、期权和期货等，它们为投资者提供了不同的交易策略和风险管理工具。金融衍生工具概述定义和作用金融衍生工具是一种金融工具，其价值源于其他基础资产或参考指标。衍生工具可用于对冲风险、投机或进行套利。主要类型金融衍生工具的常见类型包括期货、期权、掉期和远期合约。每种类型都有其独特的特征和应用场景。风险和管理金融衍生工具虽然可以帮助管理风险，但也存在着潜在的风险。因此，投资者在使用衍生工具时应谨慎评估风险并采取相应的管理措施。市场发展金融衍生工具市场近年来快速发展，交易量不断增加。随着金融市场日益复杂化，衍生工具在未来将扮演更加重要的角色。期货市场的运作1期货合约期货合约是指双方约定在未来某个特定时间、特定地点、以特定价格买卖一定数量标的资产的标准化协议。2交易机制期货交易主要通过期货交易所进行，交易所为交易双方提供撮合、保证金、清算等服务。3风险管理期货交易可以用于规避价格风险，但同时也存在着价格波动风险和信用风险。4参与者期货市场的主要参与者包括生产者、消费者、投机者、套利者等。期权市场的运作1期权合约期权合约是赋予买方在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但并非义务。2期权类型期权分为看涨期权和看跌期权，分别赋予买方买入或卖出标的资产的权利。3期权交易期权交易主要在交易所和场外市场进行，投资者可通过期权交易来规避风险或获取利润。4期权定价期权价格由多种因素决定，包括标的资产价格、行权价格、时间价值和波动率等。金融风险的概念和类型金融风险的定义金融风险是指在金融活动中可能发生的损失或收益的不确定性。它是一个广泛的概念，涵盖了各种各样的风险因素，例如市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。金融风险的类型市场风险信用风险流动性风险操作风险法律风险监管风险声誉风险金融风险的识别和评估风险识别风险识别是金融风险管理的第一步。通过分析市场环境、行业趋势、公司经营状况等因素，识别潜在的金融风险。风险评估风险评估是对已识别风险进行定量和定性分析，评估其发生的可能性和严重程度，并确定其对企业财务状况的影响。风险分析方法常见的风险分析方法包括敏感性分析、情景分析、蒙特卡罗模拟等，可以帮助企业更准确地评估风险。金融风险的管理策略风险识别和评估准确识别风险类型和评估风险大小是制定有效策略的关键。这需要运用数据分析、市场观察和专业判断。风险规避通过减少风险敞口来降低风险。例如，减少投资高风险资产的比例，或购买保险来转移风险。风险分散将投资分散在不同资产类别或不同市场，降低单一风险事件对投资组合的影响。风险控制建立健全的内部控制体系，加强风险管理流程，并定期进行风险评估和监控。银行业的功能和经营提供金融服务银行为个人和企业提供各种金融服务，包括存款、贷款、支付结算等。管理资金流动银行通过存款和贷款活动，有效地管理资金流动，促进经济发展。风险控制与监管银行承担着风险管理责任，并接受监管机构的监督，以确保金融体系的稳定。银行的资产负债表资产银行的资产主要包括现金、贷款、证券等。现金是银行最主要的流动性资产，贷款是银行的主要利润来源，证券投资可以为银行提供收益和流动性管理。负债银行的负债主要包括存款、借款、应付利息等。存款是银行最主要的资金来源，借款是银行从其他金融机构借入的资金，应付利息是银行需要支付给存款人和债权人的利息。银行的收益表1营业收入银行的营业收入主要来自利息收入、手续费收入和其他业务收入。利息收入是银行最主要的收入来源，主要来自于贷款利息和投资利息。2营业支出银行的营业支出包括利息支出、管理费用和其他营业支出。利息支出主要是支付给存款人的利息，管理费用包括人员工资、办公费用等。3利润总额银行的利润总额等于营业收入减去营业支出。利润总额反映了银行经营活动的整体盈利水平。4净利润银行的净利润等于利润总额减去所得税费用。净利润是银行最终的盈利，代表了银行的盈利能力。银行的资本充足率资本充足率的意义资本充足率衡量银行的偿债能力，反映银行的风险承受能力。资本充足率的监管监管机构要求银行维持一定的资本充足率，以确保银行的安全运营。资本充足率的提升银行可以通过增加资本金、减少风险资产等方式提升资本充足率。银行的流动性管理流动性风险银行的流动性风险是指银行无法及时满足客户提取存款或支付债务的风险。流动性管理目标银行需要保持足够的流动性以应对突发事件，同时也要避免过高的流动性成本。流动性管理工具银行常用的流动性管理工具包括现金储备、短期投资、借款和资产出售等。流动性监管监管机构会对银行的流动性进行监管，以确保银行的安全性。银行的监管制度政府监管国家制定相关法律法规，对银行的经营活动进行监管。审慎监管监管机构定期检查银行的资产质量、资本充足率和流动性风险。行为监管监管机构关注银行的合规性，防止违法行为和不当行为。国际合作各国监管机构加强合作，共同应对跨境金融风险。保险业的功能和经营风险管理保险公司通过收集保费并投资，为客户提供风险保障，帮助其应对意外损失。财务保障保险为个人和企业提供财务安全网，应对突发事件，保障家庭和企业的财务稳定。损失赔偿保险公司在发生事故或灾难时，根据保险合同条款，对符合条件的客户进行损失赔偿。保险的基本原理风险转移保险是一种风险转移机制。投保人将风险转移给保险公司，保险公司则承担风险。损失补偿保险公司通过收取保费，积累资金，在投保人发生损失时进行赔偿。互助机制保险是一种互助机制。许多人共同缴纳保费，共同承担风险，在有人发生损失时，共同分担损失。精算原理保险公司运用精算原理，根据风险发生的概率和损失的大小，计算保费。保险的分类1人身保险人身保险保障被保险人的生命或身体，主要包括寿险、健康险、意外险等。2财产保险财产保险保障被保险人的财产，主要包括火灾险、盗窃险、意外险等。3责任保险责任保险保障被保险人因其行为造成他人财产损失或人身伤害的风险，主要包括雇主责任险、产品责任险等。4信用保险信用保险保障被保险人因债务人无力偿还债务而造成的经济损失，主要包括商业信用险、出口信用险等。保险公司的资产负债表资产资产包括保险公司持有的各种