中国湿电子化学品发展格局分析

中国湿电子化学品发展格局分析

湿电子化学品是集成电路、分立器件、显示面板、太阳能电池等生产湿法工艺制程关键性电子化工材料,按照组成成分和应用工艺不同可分为通用湿电子化学品（酸类、碱类、溶剂类,如硫酸、氢氟酸、双氧水、氨水、硝酸、异丙醇等）和功能性湿电子化学品（配方产品,如显影液、剥离液、清洗液、刻蚀液等）.常用湿电子化学品品类及用途类别产品名称作用途径通用超净高

纯试剂硫酸强酸性清洗、腐蚀剂，在集成电路制程应用最多双氫水清洗、腐蚀剂，可与浓硫酸、硝酸、氫氟酸、氢氧化铵等配制使用，在集成电路制程应用较多氢氟酸强酸性清洗、腐蚀剂，可与硝酸、冰醋酸、过氧化氢及氢氧化铵等配制使用盐酸酸性清洗、腐蚀剂，可与过氧化氢配制使用，可有效降低金属杂质硝酸酸性清洗、腐蚀剂，可与冰乙酸、过氩化氢配制使用磷酸超纯磷酸为酸性腐蚀剂，主要用于超大规模集成电路工艺技术的生产氨水碱性清洗、腐蚀剂，可与过氧化氢、水、氢氟酸配制使用功能性化学

品蚀刻液硅、金属层蚀刻显影液光刻胶曝光后显影剂剥离液用于剥离光刻胶

下游需求的稳定增长推动中国湿电子化学品行业市场规模不断提升,2012年中国湿电子化学品市场规模为34.81亿元,到2018年增至79.62亿元,复合增速为14.8%.预计未来2年增速超过10%,至2020年市场规模预计将达到105亿元.

改革开放以来,中国经济迅速发展,消费升级使半导体、显示面板行业需求强劲,为湿电子化学品行业带来良好的发展机遇,使中国湿电子化学品产业在生产规模有了大的飞跃.2012年中国湿电子化学品行业产量为18.70万吨,2018年产量增至49.50万吨,年均复合增长率17.61%.随着下游晶圆厂及面板大幅扩产的产能落地,中国湿电子化学品行业产量将在2020年达到90万吨.

不同电子元器件对湿电子化学品的需求不同,其中,半导体领域的需求最多,其次是平板显示和LED领域,再次是光伏太阳能领域.随着中国半导体产业产能提升,对湿电子化学品的需求也逐渐提高.

中国液晶面板规模快速扩张,也带动了湿电子化学品的需求量快速上升.2018

年液晶面板对

湿电子化学品的需求量为

34.08

万吨,同比增长36%,预计

2020年面板行业湿电子化学品需求将达到

69.1万吨.

太阳能领域相较于上述两个领域而言,对湿电子化学品的需求量较低.2018

年中国太阳能用

湿电子化学品需求量为

28.16万吨,同比增速达到

21.1%,预计2020年该需求量将达到

34.41万吨.2014-2020年中国国内半导体用湿电子化学品需求量2014-2020年中国液晶面板对湿电子化学品需求量2016-2020年中国太阳能领域对湿电子化学品需求量

除了国家政策的扶持外,国内主流湿电子化学品企业的资金限制不断得以缓解,同时企业为提高竞争力而加速对湿电子化学品技术的提升,头部企业部分产品等级已经可以达到

G4、G5

等级.下游各应用领域中,太阳能电池及部分面板产品基本实现国产化.湿电子化学品国产化应用领域产线国产化率太阳能电池-基本实现国产化晶圆加工6寸及以下0.828寸及以上0.2显示面板3.5代线及以下基本实现国产化4.5代线、5代线约30%6代线以上约10%

目前,国内生产湿电子化学品的企业约有四十多家,多分布在半导体、面板、太阳能电池产能聚集的华东地区,其中江阴和苏州是主要产地,这两个地区的供应量合计占比高达73%.国家近年来出台了一系列政策均将先进电子材料列为重点发展和支持对象,部分企业获得产业基金扶持,产业规模快速提升,国产化率不断提高.目前晶瑞股份和江化微是中国湿电子化学品行业中的翘楚.晶瑞股份在半导体领域用量最大的双氧水、氨水、硫酸三个产品方面,均已达到G5等级.国内湿电子化学品龙头企业对比对比项目晶瑞江化微成立时间2001年2001年所在地区江苏苏州江苏江阴主要产品超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料和锂电池粘结剂超净高纯试剂、光刻胶配

套试剂已实现进口代替的优势产品如BOE(蚀刻液)、硝

酸、盐酸、氢氟酸等产品品质已提升到G3、G4等级;双氧水、氨水已达到G5等级部分产品达到G4、G5级2018年湿电子化学品业务营收2.25亿元超净高纯试剂:2.4亿元;刻胶配套试剂:1.31亿元2018年湿电子化学品业务毛利率0.2205超净高纯试剂:29.53%;刻胶配套试剂:34.20%主要客户太阳能电池(三安光电、天合、晶澳、韩华等);半导体(上海华虹、方正、中芯国际、长江存

储、扬州杰利、有研半导体、士兰微、华润上华、扬州晶新、华灿光电、吉林华微等);显示面板(中芯国际、扬杰科技、

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