保健品行业分析教材专家讲座

最新保健品行业分析2024/7/191保健品行业分析教材专家讲座第1页目录1中国保健品市场概况2中国保健品行业政策分析3行业竞争格局分析2024/7/192保健品行业分析教材专家讲座第2页中国保健品市场概况PART01（一）市场规模分析（二）进出口分析（三）细分市场分析（四）市场区域分析（五）行业发展动因分析（六）行业风险分析2024/7/193保健品行业分析教材专家讲座第3页点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容101（一）市场规模分析行业产值与销售收入资料起源：前瞻产业研究院据前瞻数据库数据显示，-年国内保健品产值逐年增加，复合增加率达28.54%，年国内保健品行业产值达2621亿元，行业销售收入也逐年增加，国内保健品行业基本处于供需平衡状态。2024/7/194保健品行业分析教材专家讲座第4页点击请替换文字内容点击请替换文字内容201（一）市场规模分析人均保健品消费支出资料起源：中国产业信息网年，国内人均保健食品消费为24美元，是美国八分之一，远低于世界平均水平；且欧美国家消费者用于保健品方面花费占总支出25%，高于我国0.07%；另外，年，全国居民人均可支配收入23821元，比年增加7311元，伴随居民可支配收入增加，居民用于保健品消费支出将连续增加。所以，能够合理预期未来整个行业提升空间非常大。2024/7/195保健品行业分析教材专家讲座第5页点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容01（二）进出口分析资料起源：前瞻产业研究院年我国保健品行业进出口额90.1亿元，同比增加2.7%。当前，国内市场消费者对外资品牌产品愈加青睐，国内品牌在国际和国内市场认可度低，国内保健品进口量远高于出口量。2024/7/196保健品行业分析教材专家讲座第6页35%Blackmores40%Swisse财年Blackmores由中国消费者贡献收入规模超出2.48亿澳元，同比增加68%，占据企业总收入百分比超出35%01（二）进出口分析保健品进口远高于出口量2个触发点1.出境游游客增加带来品牌认知度提升2.国内跨境电商市场给予渠道条件资料起源：Aztec，华泰证券研究所，公开资料整理据企业统计数据，中国消费者对Swisse收入贡献大约占总收入35%~45%，年，中国跨境进口电商交易规模1亿元，-年均复合增速达49.53%，据iReasearch统计，38.6%跨境购物消费者曾经购置过食品保健类产品，仅次于化装个护45.7%和母婴用具39.3%。2024/7/197保健品行业分析教材专家讲座第7页请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。01（三）细分市场分析WHO类型产品举例对身体作用及应具备条件营养型蜂王浆增加营养，改进体质。应长久服用，没有显著疗效。强化型高钙素、铁碘锌对身体是缺什么补什么；但不能预防流失，要经长久服用。机能型鱼油、甲壳素对身体某个器官有调整作用。机能因子型食用菌复方搭配，对身体各个器官有保健及治疗作用，符合世界粮农组织对保健食品要求，即：

1.纯天然；

2.全方位调理；

3.无依赖；

4.有疗效（3-15天有反应）表1世界卫生组织保健品分类国内消费者对于保健品功效需求展现出细分化趋势。罗兰贝格在年消费者市场研究发觉，女性更关注美容养颜、清肠减脂、孕期健康等功效，男性则对肝肾养护、运动营养等有更高需求，婴童需求多为益智类、骨骼类产品，老年人则关注助眠、心血管健康类产品。各人群均对基础营养、免疫提升、抗疲劳减压类产品有所需求。2024/7/198保健品行业分析教材专家讲座第8页请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。请替换文字内容，点击添加相关标题文字，修改文字内容，也能够直接复制你内容到此。点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容01（三）细分市场分析依据消费者需求分运动营养体重管理维生素膳食补充剂市场规模（亿元）117.566.141136.941100规模占比4.98%0.26%48.1646.6%GAGR（-）22%16%13%13%表2年国内保健品细分市场年，我国膳食补充剂零售市场规模达1100亿元，占比保健品市场规模46.6%，低于美国64%；体重管理与运动营养保健品占比较低，分别达0.26%与4.98%，低于美国和澳大利亚15%和9%。当前，我国已把全民健身上升为国家战略，同时人们健身意识亦在逐步提升，在此趋势下，健身及体重管理人士重视在运动过程中选择使用蛋白、增肌、能量补充以及体型管理、代餐等营养品，以确保运动效果。未来，在保健品行业全部细分领域中，运动营养品有望成为发展最快细分领域。资料起源：wind数据，中国中投证券财富研究部，公开资料整理2024/7/199保健品行业分析教材专家讲座第9页点击请替换文字内容01（四）市场区域分析我国保健品市场区域分布展现消费需求与原料供给倒挂区域分布特征。需求市场以北京、天津、广东、山东等地域为主，占据国内市场70%以上市场份额。新疆、宁夏、西藏、青海等保健品原材料丰富西部地域市场规模则仅占2%左右。市场规模区域和销售规模区域分别为产品输出和输入规模统计口径。资料起源：公开资料整理2024/7/1910保健品行业分析教材专家讲座第10页点击请替换文字内容01（四）市场区域分析保健品市场规模区域分布很大程度与直销企业分布相关。截至年，全国共有直销企业71家，数量最多5个地域为广东、山东、北京、上海、天津，共有直销企业43家，占比达61%，基本与市场规模区域分布吻合。资料起源：公开资料整理年，直销企业省级分支机构有420个左右，同比增加16.3%。其中，广东、山东、天津、北京、辽宁是直销企业设置分支机构比较密集5个地域，与销售规模口径区域分布基本吻合。2024/7/1911保健品行业分析教材专家讲座第11页点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容101（五）行业发展动因分析政策勉励行业发展年以来，国家发改委、国务院先后出台政策促进营养保健品行业发展。其中，国家发展改革委工业和信息化部公布《关于促进食品工业健康发展指导意见》提出营养保健品发展方向，强调研究开发功效性蛋白、功效性膳食纤维、功效性糖原、功效性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品；国务院出台《国民营养计划（-2030年）》也指出要着力发展保健食品、营养强化食品、双蛋白食物等新型营养健康食品。时间政策内容.06《国民营养计划（-2030年）》着力发展保健食品、营养强化食品、双蛋白食物等新型营养健康食品.01《关于促进食品工业健康发展指导意见》指出营养保健品发展方向，加强营养保健品研发.02《保健食品注册与立案管理方法》规范和加强保健食品注册立案管理工作.01《中国食物与营养发展纲要（-）》发展营养强化食品和保健食品，促进居民营养改进.10《国务院关于促进健康服务业发展若干意见》加强药食同用中药材种植及产品研发与应用，开发适合当地环境和生活习惯保健养生产品表3营养保健品行业相关政策2024/7/1912保健品行业分析教材专家讲座第12页点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容201（五）行业发展动因分析国民购置力加强资料起源：前瞻数据库我国居民收入提升为保健品产业发展奠定了购置力基础。中国消费者平均用于保健品方面花费只占其总支出0.07%，而欧美国家消费者平均用于保健品方面花费占其总支出25%。所以，中国保健品市场空间巨大。国际发展经验显示当人均GDP超出6000美元时，进入经典消费升级周期，非生活必需品消费将成为主。近年来，我国人民生活水平不停提升，国民购置力快速增加，人均医疗保健支出也随之增加。首先，-年，我国人均可支配收入逐年增加，年到达23821元，年复合增加率为9.16%；另首先，我国人均医疗保健支出也快速增加，年增加到1307元，年复合增加率为12.74%。2024/7/1913保健品行业分析教材专家讲座第13页点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容301（五）行业发展动因分析行业技术逐步成熟营养保健品行业技术与生物医药技术亲密相关，近年来我国生物医药技术又有了较快发展。经过将生物医药技术应用到营养保健品行业，产品功效成份稳定性得到大幅提升，为行业深入发展壮大提供基础。2024/7/1914保健品行业分析教材专家讲座第14页点击请替换文字内容点击请替换文字内容401（五）行业发展动因分析人口老龄化加速提升潜在需求老龄化与环境污染是保健品产业发展内在原因，年我国60岁以上老年人口占比达16.6%，据国务院《国家人口发展规划（—2030年）》数据显示，年我国居民平均预期寿命为76.3岁，未来人口加速老龄化与寿命延长将是大趋势，同时，养老、慢性病等健康问题也将受到广泛关注，都将成为保健品市场发展利多原因之一。资料起源：中国产业信息网2024/7/1915保健品行业分析教材专家讲座第15页点击请替换文字内容点击请替换文字内容501（五）行业发展动因分析国民营养健康情况促行业发展年6月，国家卫计委公布《中国居民营养与慢性病情况汇报（）》，指出年全国18岁及以上成人高血压患病率为25.2%，糖尿病患病率为9.7%，40岁及以上人群慢性阻塞性肺病患病率为9.9%，癌症发病率为235/10万，十年来我国癌症发病率呈上升趋势。《汇报》认为慢性病患病率上升主要影响原因包含老龄化趋势、慢性病患者生存期不停延长以及个人不健康生活方式，我国慢性病总体防控形势依然严峻，是促进保健品行业发展主要原因之一。2024/7/1916保健品行业分析教材专家讲座第16页点击请替换文字内容601（五）行业发展动因分析营养保健品行业需求前景巨大预计未来十年，我国营养保健品渗透率将沿着“一二线城市向三四线城市”、“老龄人群向中青年人群”、“滋补功效保健向膳食营养补充”方向逐层演进，中国保健品行业将进入高速发展“黄金时期”。到2023年，我国营养保健品行业收入规模将到达5863亿元左右。资料起源：前瞻产业研究院整理尽管我国国民营养健康情况取得显著改进，但仍面临居民营养不足与过剩并存、营养相关疾病多发、营养健康生活方式还未普及等问题，国民对营养保健品需求空间巨大。2024/7/1917保健品行业分析教材专家讲座第17页点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容101（六）行业风险分析行业制约原因分析资料起源：公开资料整理据全国消协组织受理投诉情况统计，年，全国消协组织共受理消费者投诉65.35万件，保健食品类投诉6220件，占食品大类总量23%，投诉量较年激增160%，对于保健食品质量和虚假宣传投诉占据投诉量第一、二位。制约原因名称详细内容假冒伪劣产品，影响整个行业品牌度从起，我国对保健品销售传统渠道调查，共调查了近3000种产品，合格产品只占到65%。从地域分布来看，假冒保健食品超出18个有9个地域，其中内蒙古、安徽、河南位列前3名；而在直辖市和省会城市中，背景以68种假冒产品位居4个直辖市榜首，呼和浩特则以90种假冒产品成为省会城市中重灾区。缺乏健全保健功效评价体系，制约了产品升级换代仅依据产品所含成份来推测其生理功效，这属于低级产品评价阶段，而中国保健食品多数属于此阶段。不负责商业广告，影响消费者信任许多广告夸大其词，甚至生搬硬造，片面夸大产品生理作用，使消费者对整个保健食品市场失去信任。市场监管不力，使高素质、高品牌著名度企业失去竞争优势中国卫生行政管理部门因为监管科目多，范围广，人力资源有限只能采取类似公安部门“严打”做法，市场监管“一阵风”，这让很多规模小质量差企业采取不正当竞争伎俩，破坏了整个行业健康发展。表4中国保健食品行业发展制约原因2024/7/1918保健品行业分析教材专家讲座第18页点击请替换文字内容点击请替换文字内容点击请替换文字内容201（六）行业风险分析消费者态度分析资料起源：中国消费者协会年消费者调研、罗兰贝格分析近几年保健品行业因为假冒伪劣、虚假广告、传媒误导等问题，国家同时加大了整理力度，市场出现信任危机风险，市场频现萎缩迹象。国内本土品牌总体形象较低端，造成消费者信任度较低。中国消费者协会调研发觉，当前仅有约9%消费者认为中国本土保健产品优于国外产品。中国保健品多倾向于粗放式广告投入、夸大宣传等方式推销产品，虽起效快，但难以连续，而且往往因为欠缺科技含量，产品功效难以到达宣称效果，造成国内保健品企业相关负面新闻屡现，对整个行业带来不良影响。2024/7/1919保健品行业分析教材专家讲座第19页中国保健品行业政策分析PART02（一）行业监管政策（二）跨境电商监管政策2024/7/1920保健品行业分析教材专家讲座第20页点击请替换文字内容02（一）行业监管政策年7月实施《保健品食品注册与立案管理方法》，保健品行业由此进入注册立案双轨管理阶段。中国保健食品行业监管制度变迁经历了3个主要阶段：1、审批管理阶段（1996-年）；2、注册管理阶段（-年）；3、注册立案双轨管理阶段（年7月至今）。2024/7/1921保健品行业分析教材专家讲座第21页点击请替换文字内容02（一）行业监管政策就进口食品而言，此次注册制立案制并行管理制度大大简化了属于补充维生素、矿物质品类审批流程；但当前市场上流行众多不属于补充维生素、矿物质进口保健食品依然需要按照注册制审批流程进行，审核时间周期依然比较长；但从中长久看，食品药品监督管理局管理机制改变依然提升了保健食品市场进入效率。同时，近几年，国家也先后出台多项营养保健品行业政策文件促进行业发展，加速推进“健康中国”建设。从以上历年政策梳理中能够看出，健康、保健越来越多被提及，尤其年“健康中国”计划是首次国家层面提出，可见，国家重视程度在逐年提升，保健品市场迎来了政策红利导向一片市场蓝海。2024/7/1922保健品行业分析教材专家讲座第22页点击请替换文字内容02（二）跨境电商监管政策跨境电商兴起推进了国际保健品牌进入国内市场，国际品牌进驻国内市场受国内政策影响非常大。中国财政部、海关总署和国家税务总局在

年3月24日公布《关于跨境电子商务零售进口税收政策通知》，其中要求：跨境电子商务零售进口商品按照货物征收关税和进口步骤增值税、消费税，购置跨境电子商务零售进口商品个人作为纳税义务人，实际交易价格（包含货物零售价格、运费和保险费）作为完税价格，电子商务企业、电子商务交易平台企业或物流企业可作为代收代缴义务人。2024/7/1923保健品行业分析教材专家讲座第23页点击请替换文字内容02（二）跨境电商监管政策为规范行业发展，年4月8日，财政部、发改委等11个部门制订跨境电商零售进口政策正式实施，除将行邮税改为综合税外，新政还对进口货物实施普通贸易监管模式。一个多月后，相关部门对跨境电商零售进口新政中相关监管要求给予一年过渡期。年11月，过渡期深入延长至年底。年9月，过渡期再次延长一年。2024/7/1924保健品行业分析教材专家讲座第24页点击请替换文字内容02（二）跨境电商监管政策经过梳理以上政策，能够看出对保健品行业政策影响主要表达在以下2个方面：一是面向跨境电子商务零售进口税收政策调整间接上推高了进口保健食品价格，有可能会对终端需求产生抑制；二是跨境电子商务零售进口商品清单“白名单”会对没有能够进入名单保健食品类别销售产生负面影响。2024/7/1925保健品行业分析教材专家讲座第25页行业竞争格局分析PART03（一）盈利情况分析（二）行业进驻模式分析（三）全球保健品品牌龙头（四）上市企业分析（五）市场集中度分析（六）销售模式分析2024/7/1926保健品行业分析教材专家讲座第26页点击请替换文字内容03（一）盈利情况分析截止年10月我国营养保健食品行业规模以上企业数量到达534家，其中59家企业出现亏损，亏损企业亏损金额为710.59万元。从行业整体盈利情况来看，-年，我国营养保健品行业毛利率均在30%以上，最高可达70%以上，销售利润率总体呈波动态势，年为14.94%。另外，保健品作为健康营养补充食品，消费者价格敏感度较低。2024/7/1927保健品行业分析教材专家讲座第27页点击请替换文字内容03（二）行业进驻模式分析因国内保健品市场特殊性，尤其行业监管政策限制，-年期间，很多国内保健品企业以收购、合作等方式引入国外品牌。中国企业与国际品牌当前在保健食品市场布局主要有三种方式：1.并购整合国外品牌，以合生元收购澳洲Swisse为代表。2.成立合资企业开发市场，以汤成倍健和NBTY成立合资企业共同开发中国市场为代表。3.经销商持股分享品牌成长，以Comivta在中国经销商深圳康维他天然食品企业实际控制人朱广平家族持股Comvita10.07%股份为代表。2024/7/1928保健品行业分析教材专家讲座第28页点击请替换文字内容点击请替换文字内容103（三）全球保健品品牌龙头澳、新三大品牌来自中国市场消费需求是以Blackmores、Swisse和Comvita为代表澳大利亚和新西兰保健品品牌厂商自年以来收入和利润快速增加驱动力。Blackmores在年财年收入为7.17亿澳元，-财年间收入和净利润复合增速分别为25%和30%，收入对中国市场依赖程度为35%；合生元旗下品牌Swisse，年上六个月在阿里巴巴平台上销售额到达3.46亿元，收入对中国市场依赖程度为40%；Comvita在年财年收入为2.02亿新元，收入对中国市场依赖程度为60%。2024/7/1929保健品行业分析教材专家讲座第29页点击请替换文字内容点击请替换文字内容103（三）全球保健品品牌龙头澳、新三大品牌澳洲Blackmores：澳洲保健品龙头Blackmores是澳洲最大膳食补充剂厂商之一，旗下产品包含微生物、矿物质、草药及营养补充品。创始人MauriceBlackmores在1932年澳洲布里斯班尔伯特街创办了第一家保健品商店，并于1985年在澳洲成功上市，随即于年正式进入中国市场并大力拓展线上渠道，成为最早一批进入中国市场澳洲保健品品牌，

年12月在上海成立全资子企业佳岁（上海）贸易有限企业负责中国区市场发展及品牌建立。澳洲VHMS（维生素、草本及补充剂）行业中Blackmores市场拥有率达17.7%，排名仅次于Swisse，澳洲和亚洲是Blackmores最主要两个市场，占据销售收入97%，而中国市场对其贡献超出35%。2024/7/1930保健品行业分析教材专家讲座第30页点击请替换文字内容点击请替换文字内容103（三）全球保健品品牌龙头澳、新三大品牌澳洲Swisse：合生元旗下品牌Swisse是澳洲保健品行业领军企业，当前产品系列涵盖了男士和女士复合维生素、膳食补充剂、运动营养、护肤品和功效食品。创始人KevinRing于1969年在墨尔本创建了Swisse企业并推出了第一款产品花粉片，1991年Swisse推出了旗舰产品女士复合维生素，随即在1995年推出了男士复合维生素，确立了在复合维生素市场中领导者地位。

年Swisse和澳大利亚最大授权零售商之一、保洁企业和TevaPharmaceuticals国际合资企业PGTHealthcare签署协议计划共同在30个国家发展销售网络。依据Aztec统计，年Swisse在澳洲VHMS市场中市场拥有率到达18.5%，中国消费者贡献约40%销售额。2024/7/1931保健品行业分析教材专家讲座第31页点击请替换文字内容点击请替换文字内容103（三）全球保健品品牌龙头澳、新三大品牌新西兰Comvita：Manuka蜂蜜产品领军者Comvita是新西兰领先天然健康食品厂商，产品涵盖Manuka蜂蜜、蜜蜂周围产品和橄榄叶抽取物等领域。Manuka蜂蜜因为其本身独特抗菌性能被广泛应用在健康和医疗产品当中，也所以价格较普通蜂蜜有较为显著溢价。Comvita当前是新西兰，也是全世界范围内最大Manuka蜂蜜生产商。Comvita在新西兰和澳洲地域强劲增加主要动力之一就是抓住了入境中国游客购物需求。对于中国境内市场开发，Comvita主要采取了线上渠道方式。Comvita当前已经是中国境内最受欢迎蜂蜜产品品牌之一，在C2C淘宝平台上排名第一，在B2C天猫平台上排名第二。依据Comvita统计，经过在中国境内主动销售以及在澳洲和新西兰等地域被动销售，企业总销售额中有约60%来自中国消费者贡献。2024/7/1932保健品行业分析教材专家讲座第32页点击请替换文字内容203（三）全球保健品品牌龙头运动营养及体重管理保健品品牌经过对保健品行业市场分析，国内保健品市场维生素和膳食补充剂独大，运动营养和体重管理占比在6%左右，未来西方运动方式在中国消费者群体中接收度提升以及肥胖群体人数增加将拉动运动营养和体重管理产需求快速增加。全球运动营养和体重管理领域领先企业是Glanbia和Herbalife。2024/7/1933保健品行业分析教材专家讲座第33页点击请替换文字内容点击请替换文字内容203（三）全球保健品品牌龙头运动营养及体重管理保健品品牌Glanbia：运动营养保健品行业巨头之一Glanbia是全球功效性保健品巨头，旗下包含功效性保健品、营养品原料和乳制品业务板块，其中，功效性保健品是贡献收入和利润百分比最大板块。Glanbia功效性保健品板块下有多个运动营养品牌，包含OptimumNutrition、AmericanBodyBuilding、thinkThin、trusource等，其中OptimumNutrition是运动营养领域最含有影响力品牌之一，销售量在全球著名运动健身网站

上常年保持领先。2024/7/1934保健品行业分析教材专家讲座第34页点击请替换文字内容点击请替换文字内容203（三）全球保健品品牌龙头运动营养及体重管理保健品品牌Herbalife：体重管理领域龙头Herbalife是全球范围内含有领先地位营养和体重管理企业，业务板块包含体重管理产品、目标营养产品、能量运动和健身产品以及其它。其中体重管理产品是企业支柱性产品，贡献了年64.1%销售额。中国当前是Herbalife第三大区域市场，占比达18.9%，仅次于亚太（除中国外）21%和北美地域19.7%。2024/7/1935保健品行业分析教材专家讲座第35页点击请替换文字内容点击请替换文字内容103（四）上市企业分析上市企业概况从保健品上市及挂牌企业中能够得出以下几点结论：1.产品多偏向于膳食营养补充剂，市值百亿以上企业有东阿阿胶、国际控股、汤臣倍健三家，都是上市企业，且都拥有本身关键技术优势，新三板挂牌企业普遍市值较小。2.上市企业市盈率在25倍左右，最高是交大昂立36.7倍；净资产在3左右，最高为东阿阿胶4.97。总体来看，行业市盈率和市净率差异不大。3.资产负债率整体来看偏低，个别如国际控股因主营奶粉，年收购Swisse才进入保健品市场，故资产负债率过高达72%。4.行业拥有超高毛利率，最高可达70%以上，销售净利率在20%左右，主要原因在于保健品行业展业成本相对高昂，造成期间费用较高。保健品行业上市企业有汤臣倍健、交大昂立、青海春天、金达威、东阿阿胶、国际控股等。保健品类上市企业市场集合度不高，大多经过吞并收购方式进入保健品市场，除东阿阿胶传统品牌外，还未出现强势国有品牌。2024/7/1936保健品行业分析教材专家讲座第36页点击请替换文字内容203（四）上市企业分析重点上市及挂牌企业分析东阿阿胶所处医药保健行业是经典弱周期行业，伴随人们收入水平增加、人口结构改变、政府政策支持以及人们医疗保健意识增强，医疗保健行业需求将不停增加。汤成倍健战略布局运动营养新兴市场，并推出运动营养品牌“GymMax健乐多”，年6月，“GymMax健乐多”携其全新GymPro系列产品亮相（第六届）ChinaFit健身大会，并成为WWE中国区运动营养品牌官方合作搭档及国家健美健身队训练基地（成都训练中心）指定合作运动营养品牌。金达威年9月全资子企业KingdomwayAmerica收购PsuppsHoldings14.71%股权，PsuppsHoldings主要定位于运动健身和体重控制。交大昂立拥有“昂立”、“天然元”、“昂立纯粹”等商标，“昂立”品牌产品主要是微生物制剂和中草药制剂，“天然元”品牌产品主要是进口营养补充剂，“昂立纯粹”品牌产品主要是中国传统滋补品产品，并代销营养补充剂系列产品。国际控股年收购Swisse，Swisse是澳洲保健品龙头品牌，产品功效性较强，填补了企业奶粉行业利润增加瓶颈。2024/7/1937保健品行业分析教材专家讲座第37页点击请替换文字内容203（四）上市企业分析重点上市及挂牌企业分析新三板挂牌企业有携来健康、健来福、九生堂、富诺健康等，携来健康主营膳食营养补充剂；健来福主要着重于古方食疗养生，定位母婴及青少年儿童膳食营养补充剂和保健营养品研发与销售。另外，一些上市企业经过吞并重组方式进入保健品行业，比如：华润三九收购山东圣海6