中国硅烷偶联剂行业重点企业洞析

中国硅烷偶联剂行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义硅烷偶联剂是生产高端有机硅密封胶、光伏胶膜、玻璃纤维、涂料、塑料等材料的关键助剂。随着全球硅烷偶联剂产业链逐步向国内转移，中国已成为硅烷偶联剂产量和需求量增长最快的国家，在国际市场的竞争优势逐步确立并继续扩大。根据SAGSI统计，2021年中国功能性硅烷生产企业40多家，产能约55.76万吨/年（不含中间体），产量约为32.26万吨，消费量为21.89万吨，较2020年分别增长13.6%、16.0%和9.6%，其中销量增长较快主要得益于2021年中国风电等复材能源行业快速增长，带动了硅烷消费领域的增长。2、重点企业基本情况对比宏柏新材主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他化学助剂的研发、生产与销售，是我国含硫硅烷制造细分行业中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。硅宝科技是一家主要从事有机硅密封胶等新材料研发、生产、销售的国家高新技术企业，深耕有机硅行业24年，已拥有5家国家高新技术企业，6大生产基地。硅烷偶联剂行业重点企业基本情况对比硅烷偶联剂行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比江西宏柏新材料股份有限公司是由景德镇宏柏化学科技有限公司于2017年12月19日整体变更设立的，景德镇宏柏化学科技有限公司成立于2005年，股票宏柏新材于2020年8月12日在上海证券交易所挂牌交易。成都硅宝科技股份有限公司原名成都硅宝科技实业有限责任公司，成立于1998年。2008年有限公司整体改制为成都硅宝科技股份有限公司，2009年10月公司股票在A股上市。硅烷偶联剂行业重点企业发展历程硅烷偶联剂行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2022年宏柏新材的总资产为28.8亿元；净资产达到20.1亿元，较上年增加了2.7亿元，同比增长15.3%；净资产的占比为69.8%。截至2022年底硅宝科技的总资产为28.2亿元，同比下降4.9%；净资产为22.2亿元，同比增长6.9%；净资产的占比为78.7%。2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业资产统计图2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业净资产增速对比图2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业净资产增速对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2022年宏柏新材实现营业收入为17亿元，较上年增加了4.2亿元，同比增长32.3%；2022年营业成本为13.1亿元，较上年增加了2.1亿元，同比增长19.2%。2022年硅宝科技实现了营业收入为26.9亿元，同比增长5.4%；2022年营业成本为24.3亿元，同比增长7.3%。2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业营业收入对比图2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业营业收入对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业营业成本对比图2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2029年中国硅烷偶联剂行业发展监测及市场发展潜力预测报告》3、企业营收结构2022年宏柏新材的主要产品有硅烷偶联剂、气相白炭黑和其他等，其中硅烷偶联剂的营收占比为88%，在该企业主营产品中排名第1；硅宝科技的主要产品有硅烷偶联剂和建筑类用胶等，硅烷偶联剂的营收占比为12.2%。2022年硅烷偶联剂行业重点企业营业收入结构图2022年硅烷偶联剂行业重点企业营业收入结构图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2022年宏柏新材实现归属于上市公司股东的净利润为3.5亿元，同比增长110.2%。2022年硅宝科技实现归属于上市公司股东的净利润为2.5亿元，同比下降6.5%。2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业归属母公司净利润对比图2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，宏柏新材（2017-2021年）平均每年的加权平均净资产收益率为18.8%；硅宝科技平均每年的加权平均净资产收益率为13.5%。2022年，宏柏新材的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业加权平均净资产收益率对比图2016-2022年硅烷偶联剂行业重点企业加权平均净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理6、企业研发投入对比2022年宏柏新材和硅宝科技的研发费用分别为0.62亿元和1.1亿元，研发投入占营业收入的比例分别为3.66%和4.08%。比较2022年和2021年的研发投入增量，宏柏新材研发费用较上年增加0.18亿元，研发费用率较上年增加了0.23个百分点。2022年硅宝科技研发费用较上年增加0亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.22个百分点。2021-2022年硅烷偶联剂行业重点企业研发投入金额统计图2021-2022年硅烷偶联剂行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业硅烷偶联剂产品经营情况对比1、硅烷偶联剂产品营业收入和营业成本从各企业每年的硅烷偶联剂的营业收入来看，宏柏新材成绩较好。2022年宏柏新材的硅烷偶联剂实现营业收入14.94亿元，同比增长34.2%。2022年硅宝科技的硅烷偶联剂产品实现营业收入3.29亿元，同比增长22.6%。2016-2022年宏柏新材VS硅宝科技硅烷偶联剂营业收入统计图2016-2022年宏柏新材VS硅宝科技硅烷偶联剂营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年宏柏新材在硅烷偶联剂产品上的营业成本为9.38亿元，同比增长17.6%。2022年硅宝科技在硅烷偶联剂产品上的营业成本为2.75亿元，同比增长35.7%。2016-2022年宏柏新材VS硅宝科技硅烷偶联剂营业成本统计图2016-2022年宏柏新材VS硅宝科技硅烷偶联剂营业成本统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、硅烷偶联剂产品毛利率2022年宏柏新材在硅烷偶联剂产品上的毛利率为37.2%，较上年同期增加8.87个百分点。硅宝科技2022年在硅烷偶联剂产品上的毛利率为16.4%，较上年同期减少8.1个百分点。2016-2022年宏柏新材VS硅宝科技硅烷偶联剂毛利率走势图2016-2022年宏柏新材VS硅宝科技硅烷偶联剂毛利率走势图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、硅烷偶联剂产品产销、存量宏柏新材2022年硅烷偶联剂的产销量分别为59874吨和58418吨，较上年同期分别增长了15.5%和10.4%；库存量为