中国豆粕行业产业链分析

中国豆粕行业产业链分析一、产业链豆粕是大豆提取豆油后得到的一种副产品。又称“大豆粕”。豆粕是棉籽粕、花生粕、菜籽粕等12种动植物油粕饲料产品中产量最大，用途最广的一种。作为一种高蛋白质，豆粕是制作牲畜与家禽饲料的主要原料，还可以用于制作糕点食品，健康食品以及化妆品和抗菌素原料。就豆粕产业链整体而言，我国豆粕产业链上游主要为大豆生产与种植环节，中游主要为豆粕的生产与加工，下游应用主要包括饲料行业、食品行业、化妆品行业和抗菌素原料等，其中因豆粕具备幼龄动物所需的植物蛋白，是主要的饲料组成结构，所以豆粕下游应用主要为饲料行业。豆粕产业链1资料来源：整理二、上游行业分析就国内大豆种植和生产状况而言，我国是传统的大豆种植国之一，但是总体种植面积和产量较低，相较于和巴西和美国单位产量和整体产量都有所不足；我国2022年大豆播种面积为9933千公顷，比2021年上涨18.3%，2021年大豆种植面积下降的原因，主要是国产大豆相较于国际大豆亩产较低，竞争力较低，整体利润较低，农民种植意愿减弱。2017-2022年中国大豆播种面积（千公顷）2资料来源：公开资料整理从近几年，我国大豆的产量来看，整体呈现上涨的趋势，2017年我国大豆产量为1528万吨，2022年大豆产量增加至2028万吨，同比增长23.7%。2017-2022年中国大豆产量（万吨）3资料来源：公开资料整理我国是全球最大的大豆进口国之一，2017-2022年我国大豆进口量维持在8000万吨以上，主要进口来源巴西和美国，分别占6成和3成左右。我国2022年大豆的进口量为9108万吨。2017-2022年中国大豆进口（万吨）4资料来源：公开资料整理相关报告：《中国豆粕行业市场全景调研及前景战略研判报告》三、中游行业分析豆粕是饲料生产的第二大原材料品种，主要为饲料提供蛋白质的补充。近几年，中国油脂压榨企业主要在沿海建工厂，加工原料主要以进口转基因大豆为主，豆粕产量变化主要受企业压榨量的影响；随着下游饲料产业持续发展，我国豆粕需求持续增长，产量整体呈现上涨态势，我国豆粕产量由2017年的7128万吨增长至2022年的7627万吨。2017-2022年中国豆粕产量（万吨）5资料来源：公开资料整理随着人民生活水平的逐步提高，我国城乡居民对肉蛋禽鱼等食品的摄取量大幅增加，促进了饲料加工业的迅猛发展。家禽、优质瘦肉型猪所用饲料迅速增加，刺激了对优质蛋白饲料的需求。因此，目前国内使用的优质饼粕主要是大豆粕。从我国豆粕近几年消费情况来看，我国豆粕消费量从2021年的7093万上涨2022年的7523万吨，同比增速达到6.1%。2017-2022年中国豆粕消费量（万吨）6资料来源：公开资料整理2023年上半年度国内豆粕价格整体呈现先跌后涨态势，年初因美国大豆偏紧库存格局叠加南美阿根廷大豆减产后，CBOT大豆价格居高不下，期间一度创出历史新高；3月受需求疲软拖累，以及南美巴西丰产预期使得美豆带动连粕持续走跌，豆粕现货跌幅超过预期；进入4月后受到大豆到港通关政策调整的影响，国内豆粕表现强势，上半年国内豆粕现货价格多数时间徘徊在4000元/吨之上。2010-2023年我国豆粕市场价资料来源：农业部、整理四、下游行业分析饲料是人工饲养动物的食物的总称，主要指能提供饲养动物所需养分，保证健康，促进生产和生长，且在合理使用下不发生有害作用的可饲物质。由于饲料产业是发展畜牧养殖业，实现畜牧养殖业现代化、商品化的产业，我国饲料行业得以快速发展；随着我国农业、畜牧业、粮食业的不断发展，技术水平不断提升，我