中国磷酸铁锂供需趋势分析

中国磷酸铁锂供需趋势分析一、磷酸铁锂产业概述锂离子电池正极材料可以根据结构的不同分为三类，以磷酸铁锂为代表的聚阴离子型材料，以钴酸锂和三元为代表的的层状结构材料，以及以锰酸锂为代表的尖晶石结构材料。从目前的主流材料来看，磷酸铁锂由于性价比优势突出再次成为最主流动力电池路线。磷酸铁锂制备方法较多，主要分为固相法和液相法固相合成法设备和工艺简单，制备条件容易控制，适合工业化生产；可分为草酸亚铁（图表中未包括）、磷酸铁（钠法）和磷酸铁（氨法）；液相法优点是产品一致性好，循环次数高，质量相对更佳，缺点在于生产设备复杂，投资成本较高，扩产难度大。磷酸铁锂制备方法分类磷酸铁锂制备方法分类资料来源：公开资料，产业研究院整理二、磷酸铁锂动力电池此前凭借高能量密度的优势三元材料在新能源乘用车市场快速放量，其占动力电池比重在2019、2020年均超过60%。磷酸铁锂凭借高安全性、高性价比的优势得以在乘用车市场快速放量，2021年国内主要主流车型磷酸铁锂装机量占比总动力电池超51%，反超三元电池。2022年来看，动力电池磷酸铁锂份额进一步提升，装机量达183.8GWh，同比2021年增长130.2%。另外，整体磷酸铁锂装机量而言，根据中国汽车动力电池产业创新联盟，2022年中国动力电池产量为546GWh，其中磷酸铁锂电池产量332GWh，同比增长165.1%。2015-2022年中国磷酸铁锂动力电池装机量走势2015-2022年中国磷酸铁锂动力电池装机量走势资料来源：公开资料，产业研究院整理三、磷酸铁锂产业现状1、产量我国磷酸铁锂产量变动而言，2016-2020年，我国磷酸铁锂产量较为波动，但整体呈上升态势，2021年以来下游新能源汽车快速发展和渗透，加之补贴结束前的需求带动我国磷酸铁锂产量快速增长，数据显示，2022年我国磷酸铁锂产量达119.6万吨，随着补贴结束，新能源汽车短期将回归市场竞争，短期镇痛或在一定程度上影响磷酸铁锂产量，但整体电动化大趋势背景下，磷酸铁锂需求将持续增长。2018-2022年中国磷酸铁锂正极材料产量走势2018-2022年中国磷酸铁锂正极材料产量走势资料来源：中国有色金属工业协会锂业分会，产业研究院整理2、出货量我国磷酸铁锂出货量变动而言，电池与模组端综合技术性能提升，磷酸铁锂电池性价比提升，带动相应电池渗透率提升，从而带动磷酸铁锂出货增加，同时国内储能电池基本使用磷酸铁锂电池，2022年国内储能电池出货量大幅增长1.7倍，带动磷酸铁锂出货增加。数据显示，我国磷酸铁锂出货量提升至111万左右，较2021年增长132%，未来随着全球新能源汽车市场和储能市场的增长拉动，磷酸铁锂正极材料的市场需求有望持续保持高位增长。2020-2022年中国磷酸铁锂正极材料出货量走势2020-2022年中国磷酸铁锂正极材料出货量走势资料来源：公开资料，产业研究院整理3、磷酸铁锂价格走势2021年以来磷酸铁锂需求持续走高，供需关系持续趋紧背景下我国磷酸铁锂价格持续高涨，一度在2022年年初超16.2万元/吨，2022年整年需求高增背景下整体开工率提升，整体价格较为稳定，2023年随着补贴结束，新能源汽车市场需求下降，整体磷酸铁锂库存持续上升，价格稳步下降，逐步接近2021年年初水平。2020-2023年中国磷酸铁锂价格走势2020-2023年中国磷酸铁锂价格走势资料来源：公开资料，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国磷酸铁锂行业市场深度研究及投资前景展望报告》；四、磷酸铁锂竞争格局磷酸铁锂竞争格局而言，湖南裕能出货量占四分之一，德方纳米达到18%，龙蟠科技、湖北万润等企业市占率在10%左右，为第二梯队。未来，磷酸铁锂龙头厂商纷纷扩产，德方纳米、湖南裕能规划2025年产能分别达到34.5万吨、89.3万吨；当升科技、长远锂科等三元材料厂商也有磷酸铁锂产能规划；海螺创业、龙佰集团、万华化学等其他领域的厂商也将进入磷酸铁锂