麦肯锡-华夏幸福沈阳项目产业发展及调整建议-20160308

沈阳产业发展调整主要观点——苏家屯资料来源：麦肯锡分析区域定位：围绕“汽车制造+智能设备”，打造“东北先进制造业引领示范区”产业方向：苏家屯区域以“汽车制造”为主，主打汽车零配件、新能源汽车和汽车产业链相关智能设备制造，建议对消费智能设备做减法整体定位亮点产业建议做减法汽车零部件产业：基于靠近整车装配的下游市场，大力发展汽车零部件，重点关注汽车智能化、轻型化趋势，引入汽车电子（车载信息系统、安全驾驶辅助系统）和车身新材料（铝合金）的领先厂商支柱产业培育产业产业发展调整方向新能源汽车产业：优先引入电池、电机、电控等关键零配件企业，择机引入整车厂，从而吸引上下游聚集，打造全产业链工业智能装备：围绕汽车上下游产业链，重点发展汽车相关的智能装备，如汽车工业机器人、汽车专用3D打印等消费智能设备：目前多布局在北上广一线城市或依托原有家电基地，沈阳缺乏消费家电的产业基础，且目前市场规模不大，缺乏爆发性增长的驱动力EABC专用车设备制造：从机场专用设备和自动化物流专用设备切入，积极引入各类专用车的设备研发及制造的龙头企业D沈阳产业发展调整主要观点——铁西资料来源：麦肯锡分析区域定位：围绕“智能制造”主题，打造“国家智能制造创新中心+中德智能制造网络核心节点”产业方向：铁西区域借力中德、中法工业园，主打智能制造和高端装备产业，以节能环保产业和工业服务为辅整体定位亮点产业智能制造和智能车间解决方案：致力于引进智能制造的细分龙头企业，借力当地大量制造业转型升级机会，大力发展工业机器人、高端数控机床和3D打印，并引进提供智能车间解决方案的企业支柱产业培育产业产业发展调整方向高端装备：紧盯国外工业制造技术发展，专注于引入德法先进技术和相应的龙头企业，发展如数控机床及核心部件、轨道交通装备、关键基础零部件及传感器件等国外核心技术节能环保：基于沈阳当地的大量制造业的节能环保需求，大力发展水处理、大气治理和固废处理等环保装备和合同能源管理等节能服务业工业服务：以辅助中德合作发展为目的，引入创新科技研发中心、展览中心、职业教育培训、金融服务等一系列配套服务DABC支柱产业：汽车零部件产业产业基础：沈阳有众多整车厂，具有良好的下游产业基础和配套设施市场规模大：汽车制造产值高，所带动的零部件产业市场规模巨大，2014年达12万亿智能化、轻型化的发展趋势：汽车面临智能化、轻型化的发展趋势，给汽车电子和车身材料的发展带来了较大的发展空间迎合汽车智能化、轻型化的发展趋势，重点发展汽车电子和车身新材料两大领域汽车电子：车载信息系统和安全驾驶辅助系统是市场规模、盈利性和成长性最可观的细分市场，建议重点关注车身新材料：铝合金、碳纤维等轻型材料将被更多地用于汽车，从而减轻车身重量、降低能耗第一二年：紧盯车载信息系统和安全驾驶辅助系统的龙头企业布局意愿，积极引入领先企业入驻第三年：依托当地的科研力量进行产业化合作；抓住启明信息、东软信息等车载信息服务提供商亟需产品产业化的需求，推动这些企业与沈阳当地整车厂商的合作，逐步培育车联网平台和应用开发基地A资料来源：文献搜索，麦肯锡分析选择原因3年发展路径从哪里切入支柱产业：新能源汽车选择原因3年发展路径从哪里切入B资料来源：文献搜索，麦肯锡分析政策大力扶持，补贴力度大：国务院提出五大政策措施，包括推进动力电池技术突破、加快充电基础设施建设、完善财政补贴等市场前景广阔，面临爆发：新能源汽车15年销量约33万辆，同比增长3倍多，2016年产销量有望达到60万辆，而2020年达到200万辆具有区位优势：当地汽车基础雄厚，拥有华晨宝马等传统整车厂、大量汽车零部件企业和完善的配套设施紧盯当地整车厂发展新能源汽车的意愿，寻机引入整车组装厂以动力电池为核心，以其他零部件（如电控、电机）为辅动力电池是新能源汽车的核心部件，动力电池的性能直接关系到新能源汽车运行的经济性、可靠性、续驶里程等性能指标，约占整体制造成本的35-40%动力电池是未来技术突破的重点领域，目前主要的技术瓶颈在电池，对于动力电池的技术研发和投入会成为必争之地从电池芯的研发与生产制造环节切入，占整个价值链~40%，各大厂商都有扩张产能，加速北方布局的意愿第一到两年：寻机引入新能源整车厂，紧盯当地整车厂发展新能源汽车的意愿；落地国内领先电池厂项目，捕捉未来新能源汽车电池等需求，争取以制造业基础和优秀人才吸引其完成研发与生产布点第三年：引入新能源汽车上下游和零配件企业，打造完整产业链选择原因3年发展路径选择本土企业有较大发展机会的机器人生产线集成环节和后端服务切入，再向上游等被国外技术垄断的环节（零部件和本体制造）延伸集成环节：包括将机器人本体与终端接配装置组合和自动化解决方案的设计与实施，占价值链中约40%的价值，且门槛低，根据客户的需要场景化、定制化，保定具备市场、配套和成本优势后端服务（包括硬件和软件的维修更新）：占价值链中约25%的价值，通常由机器人生产线集成的企业来完成从哪里切入资料来源：文献搜索，麦肯锡分析大势所趋：中国人口红利逐渐消失，劳动力成本逐年上升，机器人替代人力成为制造业趋势，相对于其他发达国家机器人渗透率仍比较低区位优势，离下游应用领域（汽车）近：工业机器人的主要应用领域是汽车行业，而在沈阳有较强的汽车整车装配厂，有较强的产业基础，发展工业机器人有一定区位优势规模大、增速快、政策推动强：2014年规模达27亿美元，预计未来三年内将保持20%-30%的年增速，机器人作为智能制造的战略产业，各项政策扶持将陆续到位第一到两年：切入机器人生产线集成和后端服务，重点配合汽车、清洁能源等本地产业的需求，发展相应产业的集成，吸引思尔特、利迅达等系统集成企业入驻第三年：尝试向机器人零部件和机器人本体等价值链上游延伸，把握龙头企业落地布局和扩张产能的机遇，吸引ABB、发那科等龙头企业，或是技术突破的国内龙头企业培育产业：工业智能装备产业——3D打印、工业机器人C选择原因3年发展路径资料来源：文献搜索，麦肯锡分析机场专用设备制造民航业发展前景宽广，带动机场专业设备市场在2025年可达千亿规模国产替代趋势明显，研发和制造能力提高使国产设备的市场份额迅速增大国际货运公司进入，推高航空货运量增长，迅速推高对机场货运设备的需求自动化物流装备制造现代化空港和物流园区大规模兴建，随着电子商务的发展、自由贸易区的兴建物流自动化的应用领域日趋广泛：新增千万元以上自动物流系统项目比例不断提高，物流固定资产投资保持高速增长第一到两年：重点引入有产能扩张需求的机场专用设备和自动化物流装备国内龙头企业第三年：引入尚未进入中国的海外机场专用设备和自动化物流装备企业，成为他们的进入中国的第一站从哪里切入培育产业：专用车设备制造D从设备研发设计及制造端切入，落地投资额大、产值高，同时招商也应以行业领军的大型设备制造企业为主机场专用设备：重点关注国内有产能扩张需求的龙头企业和尚未进入中国的海外龙头企业自动化物流装备：重点关注国产化设备替代趋势下的国内龙头企业，尤其是拥有总包集成能力的硬件+软件企业建议减法：消费智能设备行业爆发点尚不明朗：中国的智能家居更多的是对传统非智能家居的替代和升级，缺乏改变消费者行为习惯的爆发点区位无优势：沈阳的区位没有发展智能家居产业的先天优势，智能家居产业更适合在消费者购买力强或互联网产业发达的城市发展E资料来源：文献搜索，麦肯锡分析不具备决定性区位优势：沈阳为老工业基地，缺乏消费品制造业的基础，也没有传统家电、互联网企业等产业基础，当地消费市场也不如长三角、珠三角活跃，没有必然优势区域情况考虑减法原因市场规模尚处于成长初期：中国智能家居市场规模目前约为400亿，但市场增长主要受消费者行为的改变而驱动，缺少爆发性的增长点已初步布局完成：智能家居生态系统参与者主要围绕传统家电厂商、系统集成商、网络运营厂商及新兴互联网企业，因此布局也主要在北上广一线城市和依托原有家电基地市场情况把握技术突破和消费者需求提升带来的汽车电子与智能化产业融合机遇，打造东北汽车电子和车联网应用的重要产业基地和示范区资料来源：文献检索；专家访谈；麦肯锡分析技术突破、消费者需求提升和产业融合催生汽车电子和智能化产业技术突破引发展消费需求造空间呈现出更加多元和成熟的需求，这体现为从被动转为主动的安全需求，更强调车内多媒体互动和远程互联的娱乐需求，以及通过车内终端配置实现放松和疾病防治的健康需求以传感器、微处理器和光导纤维为代表的硬件技术日益成熟人工智能、大数据服务、移动互联网等软件技术逐步产业化产业融合成潮流汽车、信息和电子等优势产业与互联网产业的融合趋势逐渐显现，奥迪、乐视、谷歌等不同类型的企业纷纷切入沈阳短期突破方向产品方向拓展服务方向延伸技术方向延伸互联

网产业汽车产业电子产业信息产业汽车智能安全系统（如基于驾驶习惯的汽车防盗系统）个性化汽车电子解决方案（如车载4D影视系统）自动驾驶设备（如精密传感器和主控电脑）硬软集成性车联网系统（如特斯拉电动车中控台）汽车辅助驾驶（如安全驾驶辅助系统）车载信息终端（如一体化中控屏）经济车速调节系统（如新一代发动机变

速器）基于风险的创新产品开发及定价（如汽车金融产品）A依托已有汽车、电子和信息产业基础，把握技术突破和消费者需求提升带来的汽车电子与智能化产业融合机遇，打造汽车电子和车联网应用的主要产业基地和示范区中国汽车电子产业将持续高速增长，将以17%的年均复合增长率在2020年达到近万亿规模，其中安全控制和通讯娱乐两大细分具有更突出的吸引力资料来源：券商报告；专家访谈；麦肯锡分析9364687803,3301,9032,37920133,120936动力控制车身电子通讯娱乐2020安全控制9,5141,903…未来我国汽车电子提升空间巨大，将迎来高速增长期172013-20年复合增长率百分比主要分类中国汽车电子市场规模亿元我国汽车市场稳步增长，且汽车电子渗透率日益提高中国已成为汽车产销第一大国，为汽车电子的市场提供了巨大潜力：庞大新车产销规模：到2018年，每年超3,000万辆的产销规模，因此催生巨大的汽车电子产业巨大的汽车保有量：单就沈阳市场就有保有机动车~180万辆，这带来汽车后装市场对汽车电子的庞大需求汽车电子产品的单车渗透率也显著提高：政策法规要求：国家对行驶安全、尾气排放和燃油经济性的规范使得动力控制、安全控制产品从2014年开始必须达到国四标准电子化、智能化和网络化趋势明显：特斯拉ModelS、苹果的CarPlay代表了未来汽车电子化、智能化的新趋势新能源汽车的广泛应用：新能源汽车的爆发增长将带来电池和车身电子细分领域的巨大需求吸引力与沈阳的可

行性17安全驾驶辅助系统电子稳定控制系统胎压监测被动安全控制…需求增长快，且产业附加值较高11电子转向系统悬架控制…技术较为低端，产业附加值偏低20变速箱控制发动机马达汽油直喷…主要为跨国企业，且围绕整车厂布局22车载信息系统汽车音响…需求爆发式增长，龙头企业加速布局，产业附加值较高A1094039383736353433323130292827262524232238765421021201918171615141312112020年市场规模行业平均利润水平

毛利率，%x车载信息系统和安全驾驶辅助系统是市场规模、盈利性和成长性最可观的细分市场资料来源：StrategyAnalytics；TechNavio；ABIResearch；Visiongain；专家访谈；麦肯锡分析车载信息系统、安全驾驶辅助系统未来市场规模巨大，利润客观汽车电子主要细分的中国市场规模与盈利性（亿人民币）安全控制动力控制通讯娱乐车身电子总线线束电子转向控制安全驾驶辅助系统变速箱控制汽油直喷发动机马达被动安全控制其他车身电子汽车音响仪表仪器其他通讯娱乐系统悬架控制其他主动安全系统电子稳定控制系统其他动力控制胎压监测)车载信息系统车载信息系统、安全驾驶辅助系统处于产业导入期，市场增速快导入期成长期成熟期衰退期车载信息系统汽油直喷胎压监测)其他通讯娱乐系统转向控制变速箱控制其他动力控制悬架控制被动安全控制仪表仪器其他车身电子总线线束发动机马达其他主动安全系统电子稳定控制系统安全驾驶辅助系统自动驾驶孵化期25-35%30-50%XX%产业规模年均增速，2013-2020A安全驾驶辅助系统：抓住龙头企业进行战略性产能布局的需求，引入20亿元及以上的投资级别，并把握技术突破时机向上游汽车电子器件拓展资料来源：行业报告；专家访谈；麦肯锡分析产业

内容传感器（包括摄像头）汽车电子芯片进行软硬件工业设计组装和集成上游元器件，形成ADAS等汽车安全驾驶辅助系统发展

时序12短期落地中长期拓展发展

策略紧盯企业近期的产能扩张需求，积极争取成为龙头企业布局的首选松下电子、伟世通、大陆、天河等龙头企业的沟通，争取成为下一轮技术革新的布局点；协调本地职业教育院校，为落户企业提供生产人才定制化培养)吸引车用传感器龙头企业落地与东北地区高校及国际顶尖科研机构开展研究合作，通过试点项目实现汽车电子芯片技术突破和自主创新切入可行性图像无缝合成（用于全景影像系统）、脑波感应（用于疲劳驾驶提醒）、自动变速（用于自适应巡航系统）等核心技术已取得突破，国内厂商实现产业化的需求强烈部分技术仍被国外企业垄断，但市场前景广阔，更多国内企业会进入该领域，在汽车电子产业要素集聚的地区建设研发和生产基地整车厂商引入难度较大后装市场行业集中度和利润一般，且沈阳周边需求不足以支撑核心芯片技术和市场由英飞凌、飞思卡尔等外资厂商垄断，短期内难以切入下游整车厂/后装市场上游元器件工艺设计及组装价值链占比~30%~50%~20%A车载信息系统：借力中型企业开拓车载信息系统市场的机遇，吸引50亿元及以上级别产值规模的示范项目，并逐渐向下游平台和应用开发延伸平台/应用开发上游元器件工艺设计及组装抓住启明信息、东软信息等车载信息服务提供商亟需产品产业化的需求，推动这些企业与沈阳当地整车厂商的合作，逐步培育车联网平台和应用开发基地跟踪三大运营商和百度、阿里等互联网巨头的车联网产业发展情况，争取以上下游产业齐全、人才优势和交通优势吸引其布点，抓住适合沈阳的机会性业务可能抓住车载信息终端业务爆发性增长的市场机遇，吸引松下电子、华阳电子、佛山好帮手等有意向进行战略投资的大型企业，达成50-100亿的产值规模，成为区域性的战略布点，以终端设备为切入点，带动车联网生态圈的形成捕捉行业内即将大规模产业化的重点技术（如新一代移动互联技术），吸引航盛电子、德赛西威等有新技术投资实力的企业，成为先进技术的优先落点有的放矢的在园区政策方面给予优惠，加大政府在上下游企业需求对接及配套服务设施方面的引导作用，促成汽车电子厂商、元器件厂商、整车企业、学校和研究机构多方合作发展

策略12短期落地中长期拓展发展

时序~20%~50%~30%价值链占比进行软硬件工业设计组装和集成上游元器件，形成P-box等车载信息系统终端汽车电子芯片驱动集成电路车载信息平台车载应用产业

内容核心芯片技术和市场由飞思卡尔、Novida等外资厂商垄断，短期内难以切入工业集成、移动通信（移动互联、蓝牙连接、USB连接等）等先导产业核心技术基本已突破行业在加速发展期，招商引资指向性比较明确，同时一旦有1-2家企业落地便可迅速实现相对产业聚集三大电信运营商和百度、阿里等互联网巨头正在进入市场，试图建立大型车联网平台，但沈阳引入的可能性较低华阳电子、启明信息等企业试图采用“端”+“云”的商业模式，从终端起步，延伸至应用开发领域，并建立自身的小型车联网

平台切入可行性资料来源：行业报告；专家访谈；麦肯锡分析A汽车电子企业主要围绕整车厂和电子信息产业集群建立，沈阳拥有下游整车厂的区位优势未穷尽资料来源：文献检索；专家访谈；麦肯锡分析安全辅助驾驶系统车载信息系统汽车电子产业主要集中在华南和东北地区，围绕整车厂建立航盛（深圳）德赛西威（惠州）华阳（惠州）好帮手（佛山）凯越（惠州）飞歌（广州）东软（长春）启明信息（长春）威孚高科（无锡）阿尔派（大连）松下（大连）伟世通（无锡）富士通天（天津、无锡）先锋（惠州）戈乐迪（厦门、东莞）东莞深圳天津西安上海厦门武汉华阳（惠州）航盛（深圳）好帮手（佛山）铁将军（东莞）合正电子（深圳）松下（大连）伟世通（无锡）天合（上海）大陆（长春）比亚迪（西安）四维图新（长春）惠州佛山广州大连无锡长春苏州杭州安全辅助驾驶系统车载信息系统A起步阶段2016-17发展阶段2018-20提升阶段2021-25沈阳将逐渐打造东北地区汽车电子和车联网应用的重要产业基地和示范区资料来源：专家访谈；麦肯锡分析保持与松下电子、伟世通、大陆、天河等龙头企业的沟通，争取成为下一轮技术革新的布局点(如依托当地的科研力量进行产业化合作；协调本地职业教育院校，为落户企业提供生产人才定制化培养）通过吸引车用传感器龙头企业落地与东北地区高校及国际顶尖科研机构开展研究合作，通过试点项目实现汽车电子芯片技术突破和自主创新紧盯航盛电子、华阳电子、元丰电控等企业近期的产能扩张需求，积极争取成为龙头企业布局的首选抓住启明信息、东软信息等车载信息服务提供商亟需产品产业化的需求，推动这些企业与沈阳当地整车厂商的合作，逐步培育车联网平台和应用开发基地跟踪三大运营商和百度、阿里等互联网巨头的车联网产业发展情况，争取以上下游产业齐全、人才优势和交通优势吸引其布点，抓住适合沈阳的机会性业务可能吸引松下电子、华阳电子等有意向战略投资的大型企业，以终端设备生产为切入点车载信息系统安全驾驶辅助系统2017年底2020年底2025年底2.713.537.1落地投资额/亿元0.010.34.0总税收/亿元阶段目标0.35.345.6年总产值/亿元就业人口/万人0.010.080.6A汽车铝制零件产业正迎来高速增长期考虑市场趋势、技术壁垒及产业协同，汽车零部件产业未来可从产品多样化和现有产品高端化两个角度转型升级资料来源：DuckerWorldwide；券商报告；专家访谈；文献检索；麦肯锡分析汽车产业链备选环节动力总成电池材料汽车金融汽车电子充电装备电池制造整车设计制造、测试自动驾驶系统汽车养护车体材料车载联网二手车交易行业前景是否乐观能否与本地产业协同互通技术壁垒是否过高未来十年汽车的主要部件用铝渗透率都将明显提高。其中铝制引擎盖渗透率将从2015年的48%提升到2025年的85%。铝制车门则会从6%提升到46%–DuckerWorldwide,2014“738+21%

年均增速1,899中国汽车铝制配件市场规模亿元零部件产品多样化A可将多种轻型设计材料和概念应用于大批量生产的车身零件应用节省重量潜力4关键挑战玻纤增强复合物高分子材料碳纤维增强合成物塑料（轻型）金属钢材/铸铝

（空间梁架）混合材料树脂传递模塑成型注（压）模结构件，例如，无车架式车身车身板件、覆盖零件，例如，车篷外部、车身板件40-55%25-45%15-40%深冲压高强度钢材深冲压铝未来相关度防撞缓冲区结构型材框架40%35-45%~40%将高强度铝和超高强度-铝用于汽车要求大批量生产

（生产周期时间和成本）表面处理和喷漆大批量生产

（生产周期时间和成本）模具成本高应用更高强度的材料资料来源：麦肯锡分析，新闻研究A轻质铝合金材料在新型汽车制造中运用广泛，向多元化汽车零部件拓展资料来源：欧洲铝业联合会；专家访谈；文献检索；麦肯锡分析后备箱盖悬挂副车架仪表板结构挡风玻璃框配电系统发动机组轮毂保险杠系统散热器悬挂部件传动轴座椅框车身结构和部件发动机副车架铝合金锻造和铸造工艺可以延伸到整车车身众多其他部件案例：戴卡收购凯斯曼中信戴卡于2011年全资收购德国凯斯曼铸造集团凯斯曼生产多种铝制汽车底盘和动力总成零配件截止2014年，中信戴卡和凯斯曼集团的技术合作仍处于技术人员互访阶段未来戴卡可加速与凯斯曼集团的技术融合，通过联合建厂等措施，拓展自身铝制零部件的产品范畴沈阳可通过收购获取其他铝制品零部件技术，实现汽车零部件产品组合拓展制动部件压缩机活塞A中国的新能源商用车市场迅速增长资料来源：IHS；麦肯锡分析新能源商用车市场迅速增长中国商用电动车销量预测千辆201372020E2017E134616E+45%p.a.1003015E2014EB地方政府配套补贴，完成采购行为地方配套采购补贴部分省市推出地方配套补贴，加大补贴力度山东省和北京市等地方财政按照1:1配套国家补贴采购补贴按照每年降低10%的速度逐渐退坡完成采购落实补贴地方政府完成采购，落实补贴通过地方政府下属公交集团进行采购用招投标方式完成采购公交集团公开招标具有资质的企业投标公交集团进行资质审查和标书审核后做出决定采购完成后电动客车补贴直接拨付到汽车生产企业，消费者按照销售价格扣减补助后支付中央政府提供采购补贴，设置采购指标新能源公交车年销售或更换最低达标比例百分比对新能源公交车采购比例设置指标，重点区域2019年新能源公交车采购比例需达到总量的80%若无法完成采购指标，则无法拿到包括传统能源客车油价补贴在内的各种运营补贴采购指标新能源客车采购补贴纯电动客车按照车辆大小补贴30-50万元10米以上外插电混合动力补贴25万元采购补贴运营补贴新能源客车8万/年运营补贴传统能源公交车补贴加速退坡，2019年下降60%资料来源:IHS数据库；文献检索；麦肯锡分析20191817162015中部和福建省其他省份大气污染治理重点区域和省市1

中央和地方政府出台一系列补贴和采购指标政策，大力拉动新能源公交客车需求1指北京、上海、天津、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东、河南B纯电动城市公交车市场具有良好的发展前景，其中以6-8米

的城市公交车增长最为迅速资料来源：麦肯锡分析6%78%20146-8米20.92020E10-12米4.0小于6米5%15%50%11%8-10米33%1%纯电动城市公交车的销量预测年增长率（百分比）32%67%14%千辆驱动因素据交通部运输部规划，至2020年中国新能源城市公交车的规模达2万辆，预测相关机构将增加对新能源城市公交车采购城市公交车路线较为固定，比较利于充电桩的安装；同时，单日运行距离在200公里以内，电池续航里程可满足其日常使用6-8米的纯电动城市公交车的国家补贴较高，同时相对较轻的车体所需的电池也相对较小，因此目前总体拥有成本较传统燃油车差距较小90%26%最具有发展前景的车型非穷尽B随着物流业对于小型纯电动车的需求快速增加，预期物流车将

以每年125%的速度增长至2020年，成长的空间主要来自

小于6米专用客车资料来源：CAAM；专家访谈；麦肯锡分析非穷尽1不包含用于物流的MPV125%106%86%160%千辆中国电子商务已经成为全球最大市场，因而驱动末端配送物流市场

扩张据交通运输部规划，2020年中国新能源物流配送车达到五万辆在短途物流车中，小于6米专用客车最具经济、灵活优势，且纯电动车辆免受大城市限行，更具优势109%货车58%29%小于6米专用客车48.27%4.5-6吨小于1.8吨2020E1.8-4.5吨20140.445%11%24%6%19%在货运领域，小型物流车最适合引入纯电动模式1动因素B年增长率（百分比）资料来源：新闻报道；麦肯锡分析市场已开始关注邮政、垃圾等市政专用车领域，积极推出新产品北汽和比亚迪近两年正积极进入专用车市场车企相关评论车型北汽南京邮政紧跟时代发展趋势，通过与南京万帮新能源汽车销售服务有限公司的强强联合，大大降低了邮政企业的运营成本，提高了企业市场竞争力，将为今后整个南京甚至江苏邮政的绿色节能转型发展之路添上浓墨重彩的一笔，未来两家将秉承着相互友好、不断挖掘合作空间的美好期望，共同打造南京邮政新能源汽车的美好未来。–南京邮政领导威望EV307纯电动邮政车比亚迪T8纯电动垃圾车作为(抗战胜利70周年阅兵)预演的幕后英雄之一，比亚迪T8也重磅亮相，组成环卫车方阵整齐出列。[…]比亚迪T8将负担起北京城区一下额主干道路的清扫工作。T8具有喷水、清扫、收集路面废物污水等功能，而且装有两个电池组，电池总容量达350Kwh，具有300公里的续航能力。工作高效，噪音污染小，排放更清洁。–

卡车之家报道B资料来源：专家访谈；文献检索

纯电池汽车创新水平存在某些汽车特定设计适合汽车使用的性能尚未广泛证明硬件（例如传感器）已经成熟软件方面在不断改进核心技术如今已经高度成熟行星变速器仍然在发展改进中涉及新技术，效率正在提高中继续创新仍少应用于汽车说明给车辆供应电力并辅助内燃发动机（包括电机、发电机和控制系统）调节电池管理蓄电池运行目前汽车的主要动力来源

提供传动力的齿轮系

转换电压，为电机提供额定电压/频率电动汽车的能量来源任何其他部件，例如内

饰等1 生产成本份额，A级电动汽车，2012年价值的百分比113344364074779228插电式车电动汽车主要零部件EDU系统车辆剩余

部分内燃机离合器交直流转换器电池电池管理系统电动汽车相关零部件方面（尤其是电池、电机和逆变器）存在巨大发展机会B近期应重点考虑电池产业中游的研发制造环节资料来源：行业报告；专家访谈；麦肯锡分析上游原材料研发与生产制造下游应用维护、回收和

服务紧盯国内比亚迪、万向等龙头企业，捕捉未来新能源汽车、储能电站等需求，争取以制造业基础和优秀人才吸引其完成研发与生产布点通过联合区域内下游企业，如宝马、通用等，与西门子等国外技术提供方达成试点合作项目，并争取引入其研发中心提升区域技术能力关注包括SolarCity在内新进入市场者，共同探索适合中国国情的商业模式和服务项目，通过在生态科技城的示范项目对外

辐射发展策略价值链占比~35%~40%20%~5%电极材料电解液隔膜电池芯封装电池管理系统电池回收储能服务产业内容发展时序122短期落地中长期拓展中长期拓展切入可行性产业未来会演变为资源型竞争，总体技术含量较高，部分产品对环境有一定负面影响，因而不建议进入寡头竞争，比亚迪、比克、ATL和力神四大龙头占据~50%市场份额，都体现出扩大生产、加速北方布局，以应对未来需求爆发的发展战略国外如西门子、博世、特斯拉等企业掌握领先技术，正积极捕捉市场爆发机遇，伺机进入或进一步拓展中国市场产业链环节仍未发展成熟，但未来具备巨大市场潜力，且将会出现大量新进入企业，适合中长期布局发展B新型汽车意向企业入驻园区需求资料来源：专家访谈；麦肯锡分析企业需求稳定的电力供给及高容量的电力需求园区为企业提供免费的市区接驳班车为企业对接项目资源，如：成立园区总包制，由园区作为平台承接大项目，园区内企业

分包为企业办理相关资质的快速通道，如：二手车拍卖资质我们在访谈中听到的…行业龙头及汽车相关的初创企业多样化的生态圈车联网企业与充电设备企业能互相推动新型汽车发展希望园区形成一个有活力的生态圈，初创企业和龙头企业之间能有交流，建议由园区整合企业资源开办头脑风暴等主题式分享

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杭州中导科技汽车电子专家未来发展的大趋势是“桩联网”，因此对充电设备企业而言如果园区内有成熟的车联网企业，我们可以共同推进桩联网发展。–普天新能源充电设备负责人充电桩生产需要极大的耗电量。希望园区能和国家电网共同协商电力需求，满足我们的生产电力需求–普天新能源专家枫泾目前通勤还是一大难题，尤其是对市区的接驳问题，譬如由园区安排一些市区往返专车，降低通勤成本

–汽车电子专家我所在的园区主动帮助企业和阿里云谈战略合作，主动牵头引进园区企业和阿里云的战略合作。园区和政府来牵头给落户企业享受资源

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杭州中导科技汽车电子专家二手车拍卖资质需要当地政府通过并与市政府批复，流程少则半年，多则近两年。如果入驻，希望政府能帮助企业开启快速通道

–优信拍二手车拍卖总监园区产业生态园区硬件配套政策及资源B中国制造2025将引领智能装备产业进入高速增长期，其中增材制造和工业机器人是增速最快的细分市场资料来源：专家访谈；券商研究报告；麦肯锡分析国家重点扶持中国制造2025的十大重点领域之一智能制造需求释放中国智能装备总体需求名列世界第一国内智能装备进口比重仍较高（高端数控机床达90%），供需缺口大技术突破国内龙头企业已开始在数控系统等领域取得突破20258,4003,1001,2004304,7001,680502014增材制造高端数控机床工业机器人z主要分类CAGR~13%~20%~25%工业机器人高端数控机床智能装备产业以16%增速在2025年达到超8,400亿市场规模增材制造16%智能装备产业市场规模亿元人民币C在天时、地利、人和的推动下，我国机器人产业将迎来爆发点…预计到2020年，我国工业机器人市场规模将接近千亿元中国工业机器人市场规模亿元我国将成为机器人的最大市场，但我们的技术和制造能力能不能应对这场竞争？我们不仅要把我国机器人水平提高上去，而且要尽可能多地占领市场。–习近平天时-大势所趋：生产专业化提高：智能化大潮不可逆转，国际制造环境不断提高要求，柔性化、客户定制、高成本效率使机器人产业成为新工业时代的核心因素机器人渗透率尚低：渗透率仅为发达国家的1/7以下，国内机器人在保有量的绝对和相对水平有很大提升空间地利-恰逢其变：人口红利消失：我国已逼近刘易斯拐点，农村剩余劳动力供给不会持续，预计到2017年劳动力将进入负增长劳动成本上升：随着劳动力供给下降和预期收入的提高，近5年来制造业平均工资增加速度在15%左右，家政成本也增长也近20%机器替代效应：机器人替代人力成为制造业趋势，且机器人成本逐年降低，投资收益提高利于机器人快速推广人和-众望所归：政策支持：自动化装备产业是为各行业提供技术装备的战略性产业，政策利好不断应用举例焊接机器人搬运机器人喷涂机器人加工机器人组装机器人...随着产业升级的要求、人力成本的上升和政策的强力推动，我国机器人产业将迎来爆发点，预计2020年规模接近千亿元资料来源：国际机器人联合会；券商报告；WorldRobotics2015；资料检索；麦肯锡分析2020~15%

p.a.20142013C资料来源：券商报告，世界机器人报告2015，小组分析汽车工业是中国工业机器人最大的应用领域，且机器人密度仍较发达国家有很大差距工业机器人最主要的应用领域是汽车工业其他金属电子信息汽车塑料和化学品6%36,56029%57,09616%12%25%7%20141310%18%39%201222,98737%21%6%14%10%50%中国工业机器人在各应用领域的分布套，%在汽车行业的应用仍有较大发展空间汽车业机器人密度比较套/万员工中国1,1411,149德国美国1,414日本C资料来源：券商报告；专家访谈；麦肯锡分析机器人设计研发机器人本体系统集成后端服务机器人零件产业内容核心零部件减速器伺服电机/驱动控制器基础零部件轴承刀具伞齿轮机器人本体软件系统硬件（主要是本体外的配件）的维修和保养机器人系统软件的更新和重编程员工培训和技术支持工业机器人及其核心零部件的设计、研发和中试等环节切入可能性利润价值最高，但关键零部件没有国产化，核心零部件和机器人本体95%的市场被国外龙头企业垄断技术优势和先发优势拥有绝大多数专利和市场产品性能好，又由于规模优势摊薄研发和采购成本，价格低核心零件基本依赖进口，本体企业已在长三角、渤海湾等地布局完成，暂无转移和建立分厂的需求本土企业存在机会市场规模大，企业数量多技术门槛较低根据客户的需要场景化、定制化香河具备市场、配套和成本优势通常由机器人生产线集成的企业来完成国产工业机器人研发水平较低，5-10年内难以有重大突破现有高校和科研院所的研究和市场需求脱节严重产业链占比~2%~25%~40%~25%~10%1

将机器人本体与终端接配装置组合，如点焊接枪，弧焊接配件，抓手自动化解决方案的设计与实施：流程开发，工程设计，设备安装，系统集成提供提升生产效率的

服务行业利润率~100%~30%~10%~20%发展时序发展策略近期可以针对系统集成商的需求，引入本体商的技术服务部门长期期把握龙头企业落地布局和拓产的机遇，吸引ABB、发那科等龙头企业，极大提高产业水平配合华北地区智能制造等本地产业的需求，发展相应产业的集成，吸引利迅达、新松、华晶达等系统集成企业入驻短期内不考虑，可未来待技术成熟后伺机发展高端机器人焊接机器人喷涂机器人经济型机器人并联机器人桁架机器人搬运机器人短期中长期工业机器人系统集成最具切入潜力abc1机械本体部分的产值占比C系统集成环节市场规模大、技术壁垒低，而且本土企业有优势，适合作为沈阳发展工业机器人产业的理想起步点资料来源：券商报告；专家访谈；麦肯锡分析系统集成环节是本土企业和园区发展工业机器人的理想切入点机器人属于二次产品，系统集成环节空间巨大，加上后端服务环节市场规模是机器人本体的两倍工业机器人由汽车工业向一般工业快速普及，电子、机械等行业后端系统集成潜力巨大，为系统集成相比工业机器人的核心零部件和本体，系统集成环节的技术壁垒较低系统集成需要的技术和工艺与机械、自动化等传统行业类似，传统企业较易转型拓展业务成本优势：国内系统集成享受工程师红利和且周边设备（如钣金、焊枪、切割机等）采购成本较低，集成综合成本低20%-30%本地化优势：更熟悉市场需求，国内客户的特点，提供定制化的服务及时响应资质优势：从军工、电网等涉及国家安全的部门着眼，发挥本土企业优势市场规模大技术壁垒低本土企业有优势本土企业的机器人本体基本都是赔钱，现在我国机器人真正能赚钱的还是系统集成，规模也比较可观。而且未来更大的发展来源于3C产业“低端产能”对工业机器人的应用---ABB工业机器人专家机器人的伺服电机和减速器等关键部件5-10年内难以实现国产化，成本远高于国外同行。--上海发那科销售部部长沈阳新松等的机器人业务都是由自身的自动化业务拓展延伸出来的--沈阳新松机器人专家系统集成项目都是非标准化的，每个项目都不一样，不能100%复制，本土企业能针对企业的工艺和生产设施，提出更加简化的方案，把成本降下来--北京领邦市场部经理国外的机器人企业很难有经理去解决国内很多制造业企业的个性化案例--利迅达机器人系统有限公司销售总监C中国的3D打印市场迅速增长，预计未来5年内保持超过35%增速资料来源：WohlersReport；民生证券研究院全球3D打印市场规模中国3D打印市场规模C%1120091016E1215E1413市场规模复合增长率%122010111316E15E14亿元人民币亿元人民币我国3D打印相对欧美国家起步较晚，不论在技术还是市场推广方面均存在差距技术方面，我国工业机与国外先进技术水平相比落后10年左右，桌面机相差不大市场推广方面，工业机与国外（欧美）相比落后10年以上，桌面机落后国外2~3年但正如汽车、高铁等高端制造领域一样，我国3D打印拥有全球最大的潜在消费市场按行业来看，汽车产品是3D打印主要的行业应用之一；而在产业链中材料和设备环节的增速较快其他航天商业设备/工业2020E汽车6.7政府/国防医疗教育和研究消费产品0.22.00.20.50.51.70.31.30.320130.40.10.60.30.10.71.40.2资料来源：Wohlers2013；

IDC2014；Markets&Markets；麦肯锡研究2020E2.50.52.31.12.0材料6.71.8服务设备0.4201310亿欧元3D打印市场–按行业划分20231313171518203D打印市场–按价值链划分3219111818CAGR,2013-20百分比CAGR,2013-20百分比消费产品、医疗、汽车制造是3D打印应用最广泛的行业在3D打印的价值链中，材料和设备的增速较快C资料来源：Wohlers2013;IDC2014;Markets&Markets;麦肯锡研究；专家访谈2020E2.5+32%p.a.0.420130.5+19%p.a.20132020E1.71.1+11%p.a.2020E2.320133D打印产业链包括材料生产、设备制造、服务及循环利用，全球已有大量公司覆盖产业链各个环节10亿欧元1仅限金属举例市场规模~0.11

部分企业设备材料Recycle服务设计生产循环利用以解决方案为导向的客户看法聚合物(PLA,ABS,PC)金属和合金(SS,Ti)其他（陶瓷、食物）选择性激光烧结(SLS)直接金属激光烧结(DMLS)电子束熔炼(EBM)消费用（比如珠宝）工业（比如汽车零部件）医疗（比如移植）侧重消费（对比侧重工业）集中打印（对比分散打印）通过3D打印，重新利用余料或废料，用于进一步生产循环利用零部件C资料来源：Wohlers2013;IDC2014;Markets&Markets;麦肯锡研究；专家访谈1仅限金属材料方面，金属和合金将增长最快，但是聚合物仍旧是主导资料来源：Wohlers2013;IDC2014;Markets&Markets;麦肯锡研究；专家访谈~300~252020E~1002013~50~300~2,100XCAGR2013-20设备材料服务设计生产循环利用其他~30~40~20CAGR,%市场规模,百万欧元举例分类聚合物汽车车身零部件植入体主要支持材料集水容器食物容器生产工具丙烯腈丁二烯苯乙烯聚乳酸聚乙烯醇高密度聚乙烯低密度聚乙烯尼龙金属和合金工装和生产零部件燃油喷嘴（航空）功能性原型珠宝钢合金（比如钴铬）基础金属（比如铝、铜、镍）贵金属（比如金、银）灯意粉模型（建筑）人体组织陶瓷食物纸细胞C各种有利因素将推动两大产业的市场规模在未来十多年内迅速增长机场专用设备制造自动化物流装备制造2025E1,0002002015E530302005360102025E3,5609702015E1,5803802005980国际国内2015-2025年均增长20%5%市场规模亿元2015-2025年均增长10%8%市场规模亿元国际国内我国民航业未来10年的迅猛发展创造了广阔的市场前景：客运周转量达到5300亿人公里，货运量年均增长12%，机队规模翻三番达到4300余架，新增机场300余个国家产业政策的重点扶持提供了有利条件：符合国家产业政策，属国家重点支持的装备制造业，可获国债贴息补助等政策优惠国内企业获得认可，国产替代趋势明显：研发和制造能力提高使国产设备的市场份额迅速增大国际货运公司进入，推高航空货运量增长：根据WTO承诺，外资货运公司全面进驻中国，迅速推高对机场货运设备的需求增长驱动因素资料来源：行业公报；专家访谈；文献检索；麦肯锡分析现代化空港和其他物流园区大规模兴建:随着电子商务的发展、自由贸易区的兴建，全国物流园建设速度和规模将继续加大各产业全面的自动化升级带来巨大需求：新增千万元以上自动物流系统项目比例不断提高，物流固定资产投资保持高速增长物流自动化的应用领域日趋广泛：物流系统自动化由高利润、高标准的产业领域向传统基础制造业扩展产业升级向内地拓展，带来更多发展机遇：随着沿海发达地区经济结构转型，不少制造业出现内迁的趋势，大量旧有设备改造带来更多商机D通过对产业链各环节的分析，我们认为沈阳发展两大产业的切入点应该以设备制造为主机场专用设备产业链产业链发展特点原材料及零部件供应设备研发设计及制造运营辅助及保养维修大部分核心零部件（如发动机、变速箱、电源等）以国外进口为主基础零部件和原材料（车身铝材、座椅等）需求量小，附加值不高由于机场设备的特殊性，产品的研发和装配制造基本完全整合落地投资额大，产值高机场设备如涉及工程安装，基本都与设备供应分开招标，由具有专门资质的工程公司完成保养维修服务则必须位于机场核心区域，沈阳在位置上不具备条件自动化物流装备产业链产业链发展特点原材料及零部件供应设备研发设计及制造项目施工安装及服务主要材料和零部件生产都属基础制造（如钢材和仪表元器件），可由周边更有产业传统的地区提供配套设备设计及装配制造端是整个产业链中产生价值最高的部分，投资额也非常巨大软件开发及系统集成软件开发及系统集成属轻资产的服务产业，且基本不受地域限制，重新布局的可能性较小项目基本由专门的施工单位完成安装，后期运营则由具体应用企业自行承担；服务则属于不产生产值的附加环节资料来源：专家访谈；文献检索；小组分析从落地投资额，产业附加值，产值贡献和新增就业等各方面考虑，沈阳发展“机场专用设备”和“自动化物流装备”产业的切入点应该侧重在制造环节，招商对象也应以行业领军的大型设备制造企业为主产业切入点D机场专用设备主要门类及产品机场专用设备飞机除冰车飞机服务设备电源车气源车牵引车管线加油车平台升降车航空运输服务设备登机桥旅客摆渡车垃圾装卸车航空食品车洗刨车飞行区服务设备摩擦系数测试车跑道除冰车扫雪车除胶车航空灯标跑道灯进近灯机坪照明灯滑行道灯目视助航设备资料来源：文献检索；企业网站未穷尽D自动化物流系统设备制造主要由设备制造和软件开发两大部分组成自动物流系统构成软件开发控制及管理软件自动化仓储设备立体库自动码垛货架系统托盘整合设备制造自动化分拣设备滑靴分拣机环形分拣机换向系统拣选工位自动化输送设备货柜输送机托盘输送机悬挂式小车穿梭车系统集成未穷尽资料来源：文献检索；企业网站；麦肯锡分析D机场专用设备龙头企业在中国布局比较分散，但国内外企业再投资的意愿强烈1不包括尚未在中国投资设立生产基地的企业，如韩国的现代重工（航空相关设备制造）、丹麦的Vestergaard、德国的ContracGmbH等资料来源：专家访谈；文献检索；麦肯锡分析深圳上海天津北京无锡威海青岛宁波西安中山龙岩长沙产业发展现状及未来趋势行业集中度较高，龙头企业明显：威海广泰、航天晨光、中集天达等都是年产值过亿的大中型企业国际企业在高端领域竞争力依然显著：产品线并未完全国产化，且尚有部分代表性企业并未进入中国行业整合将会带来产能重新布局：大企业占有明显的资本和技术优势国内企业国际企业1

飞机服务设备威海广泰航天晨光深圳达航青岛重汽TLD（法国）JBT（美国）航空运输设备威海广泰中集天达无锡锡梅蒂森克虏伯（德国）JBT（美国）飞行区服务设备威海广泰无锡锡梅中联重科福建龙马目视助航设备北京世航江苏建湖武汉航安西安赛博ADB（法国）主营业务“这几年国内市场发展非常快，我们在上市之后几次投资扩产，来满足不断增加的订单；如果有好的项目和条件，公司高层肯定会愿意再投资的”–威海广泰前业务拓展经理“ADB在中国的投资是比较早的，随着中国市场的比重越来越大，肯定会有更多国际厂商愿意来中国设厂的”–ADB中国区销售总监D自动化物流装备龙头企业大都布局在中国东南沿海，有进一步向全国扩张的意图资料来源：专家访谈；文献检索；麦肯锡分析深圳无锡沈阳昆明产业发展现状及未来趋势主要分布在长三角、珠三角地区，与周边地区下游市场规模有关随下游传统制造的重新布局，内迁和北移的趋势将日趋明显迅猛发展的电子商务越来越成为自动化物流服务的重要市场，设备跟随应用，应用靠近市场是新的产业发展趋势“通过合作、并购整合产业链，同时根据下游各行业的特点和需求，强化在特定区域内的竞争优势是我们未来的战略…靠近市场是我们