综合模拟中级经济师考试模拟练习题一：金融含答案

中级经济师考试模拟练习题一：金融含答案

中级经济师考试模拟练习题一：金融

练习题

1.在金融市场上，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍

生品市场上重要的套期保值主体的（）。

A.家庭B.企业C.资源配置D.政府

2.金融市场最基本的功能是（）。

A.资源积聚B.风险分散

C.资源配置D.宏观调控

3.在金融期权中，赋予合约的买方在未来某一确定时间或确定的

时期之内，以确定的价格出售相关资的权利的合约是（）。

A.看涨期权B.欧式期权C.看跌期权D.美式期权

4.金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损

失的能力，是指金融工具的()。

A.期限性B.流动性C.收益性D.风险性

5.如果信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定费

用或一次性支付保险费，当信用事件发：时，卖方向买方赔偿因信用

事件所导致的基础资产面值的损失部分，则这种信用衍生品是()。

A.信用违约互换(CDO)B.信用违约互换(CDS)

C.债务担保凭证(CDO)D.债务担保凭证(CDS)

6.若某笔贷款的名义利率是7%,而同期通货膨胀率为3%,则该

笔贷款的实际利率为()。

A.3%B.4%C.5%D.1O%

7.某人借款100万元，年利率为10%,2年后还本付息。如果按

复利每年计息一次，则第二年末借款，应支付的本息总计为()万元。

A.110.00B.110.25C.121.00D.121.25

8.各种债券工具的流动性之所以不同，是因为它们的（）不同。

A.变现价格B.变现所需的时问C.名义利率D.交易价格

9.如果债券当前的市场价格为P,面值为F,年息为C,持有期限

为n,其本期收益率r为（）。

A.r=C/FB.r=P/FC.r=C/PD.r=F/P

10.根据资产定价理论中的有效市场理论，如果当前的证券价格

反映了历史价格所包含的所有信息，则该市场属于（）

A.弱式有效市场C.强式有效市场

B.半弱式有效市场D.半强式有效市场

答案及解析

1.【答案】B

【解析】企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供

给者。一方面，为了扩大生产规模或弥补暂时性的资金不足，企业

通过向银行借款、发行债券或股票等方式筹集资金，成为金融市场上

的资金需求者。另一方面，由于企业的资金收入和支出在时间上往往

是不对称的，因为在生产经营的过程中会有部分暂时闲置的货币资

金。为了实现资金的保值和增值，企业会将其投入金融市场，作为金

融市场上资金的供给者。除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要

的套期保值主体。

2.【答案】A

【解析】金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇聚

为能供社会再生产使用的大额资金的集中，实际发挥着资金蓄水池

的作用。在一个国家的经济中，各部门之间和部门内部的资金收入和

资金支出在时间上往往是不一致的。在某一时间内，有些部门和经济

单位可能存在暂时闲置的资金，另一些部门和经济单位则可能存在

资金缺口。金融市场通过金融工具，将储蓄者或资金盈余者的货币资

金转移给筹资者或资金短缺者使用，为两者提供了融通资金的渠道。

3.【答案】C

【解析】金融期权是20世纪70年代以来国际金融创新发展的最

主要产品。金融期权实际上是一种契约，它赋予合约的购买人在规

定的期限内按约定价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利。

为了取得这一权利，期权合约可分为看涨期权和看跌期权两种类型。

看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定

的价格购买相关资产。看跌期权的买方有权在某一确定的时间或确定

的时间之内，以确定的价格出售相关资产。

4.【答案】B

【解析】期限性、收益性、流动性和风险性是金融工具的四个性

质。（1）流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而

不致遭受损失的能力。它主要通过买卖、承兑、贴现与再贴现等交

易来实现。金融工具的收益率高低和发行人的资信程度也是决定流动

性高低的重要因素。（2）期限性是指金融工具中的债权凭证一般有约

定的偿还期，即规定发行人到期必须履行还本付息义务。债券一般

有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限和收

益率的要求。债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权利和

和义务的保障。（3）收益性是指金融工具的持有者可以获得一定

的报酬和价值增值。它包括两个方面：一是金融工具定期的股息和利

息收益;二是投资者出售金融工具时获得的价差。⑷风险性是指金融

工具的持有人面临的预定收益甚至本金遭受损失的可能性。金融工具

的风险一般来源于两个方面：一是信用风险，即一方不能履行责任而

导致另一方发生损失的风险;二是市场风险，是金融工具的价值因汇

率、利率或股价变化而发生变动的风险。风险性是各类金融工具的共

同特征，但风险大小则与金融工具的设计有关，不同的金融工具往往

具有不同的风险状况。

5.【答案】B

【解析】信用违约互换（CDS）指最常用的一种信用衍生产品。合

约规定，信用风险保护买方I甸信用风险保护卖方定期支付固定的

费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时、卖方向买方赔偿因

信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。

6.【答案】B

【解析】实际收益率=名义收益率一通货膨胀率=7%-3%=4%。

7.【答案】C

【解析】8.【答案】B

【解析】影响债券工具利率的另一重要因素是债券的流动性。流

动性是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种投

资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相

比的折扣）之间的关系。各种债券工具由于交易费用、偿还期限、是

否可转换等方面的不同，

变现所需要的时间或成本不同，流动性也就不同。

9.【答案】C

【解析】本期收益率也称当前收益率，当期收益率，它是指本期

获得债券利息（股利）额对债券本期市场价格的比率。计算公式为：本

期收益率=支付的年利息（股利）总额/本期市场价格。即信用工具的票

面收益与其市场价格的比率，其计算公式为：r=C/P。

式中，r为本期收益率，C为票面收益（年利息），P为市场价格。

10.【答案】A

【解析】弱式有效市场假说是指信息集包括了过去的全部信息（即

历史信息）。也就是说，当前价格完全反映了过去的信息，价格的任

何变动都是对新信息的反映，而不是对过去已有信息的反应。在弱

式有效市场上，在给定历史信息的条件下，不能预测市场的价格变化,

因为当前的价格变动不包含未来价格变动的信息。

经济师考试《中级金融专业》专项练习题⑵

L构成金融市场的最基本要素是()。

A.金融市场主体B.金融市场客体

C.金融市场中介D.金融市场价格E.金融市场类型

2.资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求()。

A.投资者效用最大化B.同风险水平下收益最大化

C.同风险水平下受益稳定化D.同收益水平下风险最小化E.同收益

水平下风险稳定化

3.在期权定价理论，根据布莱克一一斯科尔斯模型，决定欧式看

涨期权价值的因素主要有()。

A.期权的执行价格B.期权期限

C.股票价格波动率D.无风险利率E.现金股利

4.下列金融机构中，可以吸收个人和机构存款的是()o

A.商业银行B.储蓄银行C.证券公司D.信用合作社E.小额贷款公

5.政策性金融机构的经营原则是（）。

A.政策性原则B.财政性原则C.安全性原则D.盈利性原则E.保本

微利原则

6.下列说法中，属于商业银行对客户进行信用调查时采用的信用

"5C”原则标准的是（

A.品格B.资本C.经营环境D.成本

7.投资银行与基金有密切的联系，可以作为基金的（）。

A.经纪人B.发起人C.投资人D.管理人E.承销人

8.下列关于我国投资银行的现状的描述正确的是（）。

A.总投资及管理资产总规模较大

B.现有业务中经纪业务在盈利中占比过高

C.行业集中度较高

D.公司治理结构和内部控制机制不完善

E.整体创新能力不足

9.投资银行从事的证券信用经济业务主要包括()。

A.融资或称买空B.融资或称卖空

C.融券或称卖空D.融券或称买空E.证券现货交易

10.随着金融创新的发展，商业银行的贷款业务有逐步“表外化〃

的倾向。下列业务中提现出这一倾向的有()。

A.票据发行便利B.大额可转让定期存单C.贷款额度D.回购协议

E.周转性贷款承诺11.弗里德曼的货币需求函数与恩凯斯的货

币需求函数有很多差别。弗里德曼的货币需求函数认为()。

A.利率对货币需求起主导作用B.恒常收入对货币需求量有重要

影响

C.货币需要量是稳定的D.货币政策的传导变量应当是货币供应

量

E.货币政策应实行“单一规则”

12.通货紧缩对经济的主要危害包括（）。

A.加速经济衰退B.可能引发银行危机

C.出口商品量缩减D.社会财富缩水

E.分配负面效应显现

13.通货膨胀的危害有（）。

A.导致经济过热B.对生产有破坏性影响

C.扰乱正常的商品流通秩序D.降低实际消费水平E.对社会稳定的

负面影响

14.公升市场业务作为货币政策工具的主要缺点是（）。

A.作用猛烈B.影响证券市场稳定

C.时滞较长D.中央银行处于被动地位E.干扰其实施效果的因素

多

15.下列说法中，属于货币政策中介目标选择标准的有（）。

A.直接性B.可控性C.可测性D.相关性

E.外生性

16.下列说法中，属于金融风险管理流程环节的是（）。

A.风险识别B.风险评估C.风险转移D.风险控制E.风险监控

”.金融监管是指金融监管机构通过制定一些标准，对金融机构

的经营行为实施有效约束，确保金融体系的安全稳健运行，这些标准

的主要涉及金融机构的（）。

A.收益标准B.公司治理C.市场准入D.风险监管

E.市场退出

18.在银行监管的方法中，现场检查内容包括()。

A.充分性检查B.合规性检查C.有效性检查D.外汇储备减少E.风

险性检查

19.一个国家的国际收支出现逆差，一般会导致()。

A.本币贬值B.通货膨胀加剧C.利率水平下降D.适宜性检查

E.国内失业增加

20.一个国家之所以可以运用货币政策调节国际收支不平衡，是

因为货币政策对该国国际收支可以产生()等调节作用。

A.需求效应B.结构效应C.价格效应D.利率效应E..供给效应

参考答案

L【答案】AB

【解析】尽管各国各地区的金融市场的组织形式和发达程度都有

所不同，但都包含四个基本的构成要素，即：金融市场主体、金融

市场客体、金融市场中介和金融市场价格。金融市场的四个要素之间

是相互联系、相互影响的。其中，金融市场主体和金融市场客体是构

成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。金融市场中介

和金融市场价格则是伴随金融市场交易产生的，它们也是金融市场中

不可或缺的构成要素，对促进金融市场的繁荣和发展具有重要意义。

2.【答案】ABD

【解析】理性的投资者总是追求投资者效用的最大化，即在同等

风险水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的风险最小化。

3.【答案】ABCD

【解析】期权价值的决定因素主要有执行价格、期权期限、标的

资产的风险度及无风险市场利率等。

4.【答案】ABD

【解析】存款性金融机构是吸收个人或机构存款，并发放贷款的

金融中介机构。它主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸

收公共存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形

式开展经营活动的金融机构。

5.【答案】ACE

【解析】政策性金融的政策性和金融性的双重特征，决定了政策

性金融机构具有不同于商业性金融机构的经营原则。政策性原则、

安全性原则和保本微利原则是政策性金融机构的三大经营原则。

6.【答案】ABCE

【解析】信用调查，也即确定客户的贷款申请是否符合本银行的

信贷政策，以及客户的信用状况。通常采用信用的"5C标准〃，即：

品格(Charactor)、偿还能力(Capacity)、资本(Capital)、经营环境

(Conditions)和担保品(Collatoral)。

7.【答案】BDE

【解析】投资银行与基金有着密切的联系。投资银行可以作为基

金的发起人发起和建立资金，也可作为基金管理者管理基金，还可

以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售收益凭证。

8.【答案】BDE

【解析】我国投资银行面临的问题有：总资产及管理资产整体规

模偏小、行业集中度不高、经纪业务在盈利中占比例过高、公司治理

结构和内部控制机制不完善、整体创新能力不足。

9.【答案】AC

【解析】投资银行通过保证金账户来从事信用经纪业务。信用经

纪业务是指投资银行作为经销商，在代理客户证券交易时，以客户提

供部分现金以及有价证券担保为前提，为其代垫所需的资金或有价证

券的差额，从而帮助客户完成证券交易的行为。信用经纪业务是投资

银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业

务的延伸。在这项业务中，投资银行不仅是传统业务的中介机构，而

且还扮演着债权人和抵押权人的角色。

信用经纪业务主要有两种类型：融资和融券。融资是指客户委托

买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资

金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。融券是指客户卖

出证券时，投资银行以自有、客户抵押或计入的证券，为客户代垫部

分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。

10.【答案】ACDE

【解析】贷款业务"表外化〃。为了规避风险，或为了逃避管制，

还可能是为了迎合市场客户之需，商业银行的贷款业务有逐渐"表外

化〃的倾向。具体业务有：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、

循环贷款协议、票据发行便利等。

11.【答案】BCDE

【解析】凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩

斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必须影

响货币需求量。而弗里德曼则强调恒常收入对货币需求量的重要影响,

认为利率对货币需求量的影响是微不足道的。由于上述分歧，导致凯

恩斯主义与货币主义在货币政策传导变量的选择上产生分歧。凯恩

斯主义认为货币政策传导变量应有利率，货币主义则坚持是货币供应

量。

凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定,

货币政策应"相机行事"。而弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，

可以预测的，因而“单一规则〃可行。

12.【答案】ABDE

【解析】通货紧缩与通货膨胀一样，会对经济发展造成严重危害。

主要体现在四个方面：加速经济衰退、导致社会财富缩水、分配负

面效应显现和可能引发银行危机。

13.【答案】BCDE

【解析】通货膨胀与通货紧缩一样，会对经济造成严重危害。主

要体现在四个方面：对生产有破坏性影响，扰乱正常的商品流通秩序,

降低实际消费水平，对社会稳定的负面影响等。经济过热是由通货膨

胀引起的。

14.【答案】CE

【解析】公开市场业务作为货币政策工具的主要缺点是时滞较长、

干扰其实施效果的因素。优点是中央银行处于主动地位，同时作用

也不像调节存款准备金那样猛烈，可以起稳定汪券市场的作用。

15.【答案】BCD

【解析】理想的货币政策中介目标应符合以下几个要求：必须具

有内生性，即必须是反映货币均衡状况或均衡水平的内生变量;必须

具有传递的直接性，即它的形成或变动，直接对宏观经济的主要变

量，如经济增长率、物价总水平等发生作用;必须具有可控性，即货

币当局通过调控工具，能够对其作用的控制或调整;必须具有可测性,

即它必须是可计量的因素，并且在金融部门的有关统计资料中，其数

量能够及时反映出来。除内生性为货币政策中介变量的内涵要求外，

一般将其概括为：可测性、可控性、相关性。

16.【答案】ABDE

【解析】金融风险管理的流程有六个步骤：风险识别一一风险评

估风险分类风险控制风险监控风险报告。

17.【答桑】CDE

【解析】金融监管属于管制的范畴。管制一般是指国家以经济管

理的名义进行干预。但是，到目前为止，经济学界对管制的认识尚

未形成一致的看法。本文所说的金融监管，倾向于一般意义上的管制

定义，是指金融监管机构通过制定市场准入、风险监管和市场退出等

标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融机构和金融

体系的安全稳健运行。

18.【答案】BE

【解析】现场检查是指通过监管当局的实地作业来评估银行机构

经营稳健性和安全性的一种方式。具体说，现场检查是由监管当局

具备相应的专业知识和水平的检察人员组成检查组，按统一规范的程

序，带着明确的检查目标和任务，对某一银行进入现场进行的实地审

核、查看、取证、谈话等活动的检查形式。现场检查内容一般包括

合规性和风险性检查的两个大方面。合规性是指商业银行在业务经营

和管理活动中执行中央银行、监管当局和国家制定的政策、法律的情

况。合规性检查永远都是现场检查的基础，任何银行都必须在合规

范围和轨道上经营，任何违规行为在任何国家都是不被允许的。风险

性检查一般包括其资本金的真实状况和充足程度、资产质量、负债的

来源、结构和质量，资产负债的期限匹配和流通性、管理层的能力

和管理水平，银行的盈利水平和质量，风险集中的控制情况，各种交

易风险的控制情况，表外风险的控制水平和能力，内部控制的质量和

充分性等。

19.【答票】ADE

【解析】如果自主性交易的收入小于支出，则是国际收支逆差。

当国际收支逆差时，外汇供不应求，导致外汇汇率上涨;当国际收支

逆差时，货币当局动用外汇储备，投放外币，回笼本币，导致通货紧

缩;当国际收支逆差时，货币当局运用外汇储备，会导致外汇储备不

足或枯竭。

20.【答案】ACD

【解析】在国际收支逆差时，可以采用紧的货币政策，紧的货币

政策对国际收支的调节作用主要有三个方面：一是产生需求效应;二

是产生价格效应;三是产生利率效应。而在国际收支顺差时，可以采

用松的货币政策。松的货币政策能对国际收支产生进口需求扩大的需

求效应，价格上涨限制出口、刺激进口的价格效应，以及利率降低阻

碍资本流入、刺激资本流出的利率效应。

经济师考试《中级金融》测评试题⑴

一、单项选择题(每题的各选项中，只有1个最符合题意)

L在金融市场的各类主体中，主要以资金供应者身份参与金融市

场的主体是()。

A.企业

B.家庭

C.政府

D.金融机构

2.金融市场为投资者提供购买力的储存工具，这是指金融市场的

()功能。

A.资金积聚

B.资源配置

C.风险分散

D.财富

3.如果某一金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金

融通，则它可以参加()市场。

A.同业拆借

B.商业票据

C.回购协议

D.大额可转让定期存单

4.公司以贴现方式出售给投资者的短期无担保的信用凭证是（）。

A.公司债券

B.银行承兑汇票

C.大额可转让定期存单

D.商业票据

5.常用于银行间外汇市场上的外汇交易形式是（）交易。

A.即期外汇

B.远期外汇

C.掉期

D.回购

6.以人民币为面值、外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券

交易所上市交易的普通股票是（）股票。

A.A股

B.B股

C.H股

D.F股

7.直接金融市场与间接金融市场的差别在于（）。

A.是否有中介机构参与

B.中介机构的交易规模

C.中介机构在交易中的活跃程度

D.中介机构在交易中的地位和性质8.金融衍生品市场上有不

同类型的交易主体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差

异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则

该主体属于()。

A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人

9.如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间

内以确定的价格购买

相关的资产，则该投资者是()。

A.看跌期权的卖方

B.看涨期权的卖方

C.看跌期权的买方

D.看涨期权的买方

10.在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参

与者是（）。

A.套期保值者

B.投机者

C.套利者

D.经纪人

11.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的

市场是（）。

A.股票市场

B.同业拆借市场

C.商业票据市场

D.回购协议市场

12.证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的

利息等于()之差。

A.购回价格与买入价格

B.购回价格与卖出价格

C.证券面值与买入价格

D.证券面值与卖出价格

13.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择()。

A.放弃合约

B.执行期权

C.延长期权

D.终止期权

14.我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务于

高新技术或新兴经济企业的证券市场是()。

A.中小企业板市场

B.创业板市场

C.主板市场

D.代办股份转让市场二、多项选择题(每题的备选项中，有2

个或2个以上符合题意，至少有1个错项。)

1.在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币"特征的市

场有()。

A.同业拆借市场

B.回购协议市场

C.股票市场

D.债券市场

E.银行承兑汇票市场

2.关丁我国债券市场现状的描述，正确的有()。

A.债券市场的主体是银行间债券市场

B.债券市场以人民币债券为主

C.债券市场的主体是交易所债券市场

D.上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易

E.外资金融机构经批准可以进入银行间债券市场进行交易

3.我国利率市场化改革的总体思路包括()o

A.先外币、后本币

B.先贷款、后存款

C.先本币，后外币

D.先存款，后贷款

E.先大额、长期，后小额、短期

4.在金融工具四个性质之间，存在反比关系的是（）。

A.期限性与收益性

B.期限性与风险性

C.流动性与收益性

D.期限性与流动性

E.收益性与风险性

5.我国金融市场存在的问题有（）。

A.间接融资比重过低

B.金融市场规模小

C.直接融资比重过低

D.尚未推出金融衍生品市场

E.货币市场发展滞后

6.大额可转让定期存单不同于传统定期存单的特点有（）。

A.记名

B.面额固定

C.不可提前支取

D.可在二级市场流通转让

E.利率固定一、单项选择题（每题的各选项中，只有1个最符

合题意）

1.【答案】B

【解析】本题考查金融市场主体的相关内容。家庭是金融市场上

主要的资金供应者。

2.【答案】D

【解析】本题考查金融市场财富功能。财富功能是指金融市场为

投资者提供了购买力的储存工具。

3.【答案】C

【解析】回购协议市场指通过证券回购协议进行短期货币资金借

贷所形成的市场。

4.【答案】D

【解析】本题考查商业票据的概念。商业票据是公司为了筹措资

金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。

5.【答案】C

【解析】掉期交易是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割

期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。掉期

交易常用于银行间外汇市场。

6.【答案】B

【解析】我国上市公司股票按发行范围可分为A股、B股、H股、

F股。B股是以人民币为面值、外币为认购和交易币种、在上海和深

圳证券交易所上市交易的普通股票。

7.【答案】D

【解析】直接金融市场和间接金融市场的差别并不在于是否有中

介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。

8.【答案】B

【解析】套利者利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个

以上的市场中进行衍生品交易，以获取无风险收益。即：只要是利用

定价差异进行获利的，就是套利者。

9.【答案】D

【解析】看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之

内，以确定的价格购买相关资产。这道题要把握住两个关键：一是拥

有期权合约，说明投资者是期权的买方，二是购买相关资产，说明投

资者买入的是看涨期权。

10.【答案】A

【解析】套期保值者又称为风险对冲者，他们从事衍生品交易是

为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。其他三个选项：①投

机者是参与交易获取利润的投资者;②套利者利用不同市场上的定价

差异，同时在两个或两个以上的市场中进行衍生品交易;③经纪人作

为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

11.【答案】A

【解析】本题考查的是金融市场中的资本市场。题目中说的是“筹

集长期资金〃，所以应该是在资本市场。A选项股票市场属于资本市

场，融资期限在一年以上。B、C、D选项均是属于货币市场，融资期

限在一年以内。

12.【答案】B

【解析】证券回购是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通,

且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为贷款的利息。

13.【答案】B

【解析】市场价格高于执行价格时，期权买方会按照执行价格从

期权卖方手中买入金融资产，然后按照市场价格卖出，从而获利。

14.【答案】B

【解析】在运行中小企业板市场取得丰富经验后,国家开始着手

设立服务于高新技术或新型经济企业的创业板市场。

二、多项选择题（每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，

至少有1个错项。）

1.【答案】ABE

【解析】货币市场属于准货币市场的范畴，货币市场中交易的金

融工具具有“准货币〃特征，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、

票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期

存单市场等。

2.【答案】ABDE

【解析】本题考查我国债券市场的相关知识。选项C应该是债券

市场的主体是银行间债券市场。

3.【答案】ABE

【解析】本题考查我国的利率市场化改革，存、贷款利率市场化

按照"先外币，后本币;先贷款、后存款;先大额、长期，后小额、短期”

的顺序进行。

4.【答案】CD

【解析】本题考查金融工具性质之间的关系。一般而言，金融工

具的期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。而流动性与

收益性成反比，同时一，收益性与风险性成正比。

5.【答案】BCE

【解析】我国金融市场存在的问题包括金融市场规模较小;间接

融资比重过高、直接融资比重过低;货币市场发展滞后。

6.【答案】BCD

【解析】大额可转让定期存单的特点包括：⑴不记名，且可在市

场上流通并转让;(2)面额固定且较大;⑶不可提前支取，只能在二级市

场上流通转让;⑷利率固定或浮动，一般高于同期限的定期存款利率。

2016中级经济师考试科目测试：《金融》章节练十

一、单项选择题

1.我国某企业在海外投资了一个全资子公司。该子公司在将所

获得的利润汇回国内时一，其东道国实行了严格的外汇管制，该子公司

无法将所获得的利润如期汇回。此种情形说明该企业承受了()。

A.转移风险

B.主权风险

C.投资风险

D.系统风险

2.可疑类贷款是本息逾期()以上，无法足额还本付息，即使执行

抵押和担保也要发生一定的损失的贷款。

A.60天

B.90天

C.180天

D.1年

3.判断是否出现银行危机的依据之一是银行系统的不良贷款占

总资产的比重超过()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

4.根据()，可以将金融危机分为货币危机、银行危机、外债危机

与系统性金融危机。

A.金融危机爆发的领域

B.金融危机爆发的原因

C.金融危机的性质

D.金融危机的范围

5,巴塞尔新资本协议"规定，最低资本充足率为()。

A.4%

B.8%

C.10%

D.15%

6.如果一国出现了短期利率、资产价格的急剧、短暂、超周期

的恶化，则说明该国出现了()。

A.货币危机

B.银行危机

C.外债危机

D.系统性金融危机

7.()是还款能力出现明显问题，依靠正常收入不能保证还本付息,

本息逾期90天以上的贷款。

A.次级类贷款

B.可疑类贷款

C.损失类贷款

D.关注类贷款

8.商业银行信用风险管理5c法所涉及的因素有()。

A.经营能力

B.现金流

C.事业的连续性

D.担保品

9.()是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的

不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受

账面经济损失的可能性。

A.交易风险

B.折算风险

C.经济风险

D.投资风险

10.我国某企业在出口收汇时正逢人民币升值，结果以收入的外

汇兑换到的人民币的金额减少。此种情形说明该企业承受了汇率风险

中的()。

A.交易风险

B.折算风险

C.转移风险

D.经济风险

11.如果商业银行在外汇交易中以美元兑换客户的欧元，而客户

未履行将欧元划到银行指定账户的义务，这种可能性就是商业银行承

担的()。

A.狭义的信用风险

B.广义的信用风险

C.操作风险

D.市场风险

2016中级经济师考试科目测试：《金融》章节练九

一、单项选择题

P1681.中央银行再贴现政策的缺点是()。

A.作用猛烈，缺乏弹性

B.政策效果很大程度受超额准备金的影响

C.主动权在商业银行，而不在中央银行

D.从政策实施到影响最终目标，时滞较长

P1642.中央银行货币政策的首要目标一般是()。

A.稳定物价

B.充分就业

C.经济增长

D.国际收支平衡

3.货币政策最终目标之间基本统一的是()。

A.稳定物价与经济增长

B.稳定物价与充分就业

C.经济增长与充分就业

D.经济增长与国际收支平衡

4.在经济学中，关于充分就业的含义是指()。

A.社会劳动力100%就业

B.所有有能力的劳动力都能随时找到适当的工作

C.并非劳动力100%就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业

D.西方国家一般认为10%以下的失业率为充分就业

P1615.在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是()。

A.非调节型货币政策

B.调节型货币政策

C.紧缩型货币政策

D.扩张型货币政策

6.金融调控是国家对宏观经济运行进行干预的组成部分，市场

经济体制下金融调控的主要类型是()。

A.计划调控与行政调控

B.计划调控与政策调控

C.行政调控与法律调控

D.政策调控与法律调控

P1627.中央银行宏观金融调控的中介指标是()。

A.再贴现率

B.超额存款准备金

C.基础货币

D.货币供应量

8.金融宏观调控的核心是()。

A.财政政策

B.产业政策

C.货币政策

D.收入政策

P1619.实行非调节型货币政策的理由是()。

A.在短期内货币供应量难以调节

B.在长期内货币供应量会自动调节

C.在短期内货币供应量会自动调节

D.在长期内货币供应量难以调节

10.一国金融体系的核心是()。

A.外汇管理局

B.商业银行

C.中央银行

D.国务院

11.中央银行相对独立性模式中，采用独立性较小模式的是()。

A.意大利中央银行

B.英格兰银行

C.日本银行

D.美联储

12.最早设立的中央银行是()。

A.英格兰银行

B.瑞典银行

C.法兰西银行

D.荷兰银行

13.近代中央银行的鼻祖是()。

A.美联储

B.法兰西银行

C.英格兰银行

D.瑞典银行

P18014.中央银行取消对商业银行贷款规模限制的时间是()。

A.1995年

B.1998年

C.1999年

D.2000年

15.内部时滞的长短取决于()。

A.央行对金融的调控能力强弱

B.政策操作力度

C.金融部门、企业部门对政策工具的弹性大小

D.我国金融形势特点

P17016.凯恩斯学派在货币传导机制问题上，最大的特点是()。

A.非常强调货币供给量的作用

B.非常强调利率的作用

C.非常强调通货膨胀的作用

D.非常强调汇率的作用

P16217.介于货币政策工具变量和货币政策目标变量之间的变

量指标是()。

A.操作目标

B.最终目标

C.中介目标

D.基本目标

P16918.窗口指导属于()。

A.一般性货币政策工具

B.选择性货币政策工具

C.直接信用控制的货币政策工具

D.间接信用控制的货币政策工具

二、多项选择题

1.从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包

括()。

A.回购交易

B.现券交易

C.发行中央银行票据

D.期货交易

E.掉期交易

P1792.目前中国人民银行采取的利率工具主要包括()。

A.调整中央银行基准利率

B.调整金融机构法定存贷款利率

C.制定金融机构存贷款利率的浮动范围

D.制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整

E.制定商业银行流动性比率

P1753.下列属于准货币的是()。

A.储蓄存款

B.活期存款

C.外币存款

D.定期存款

E.长期国债

P1734.理想的货币政策中介指标应符合的要求一般可概括为()。

A.相关性

B.可测性

C.灵活性

D.可控性

E.外生性

P1675.作为货币政策工具，存款准备金率作用于经济的途径主

要是()。

A.借款成本效果

B.对货币乘数的影响

C.结构调节效果

D.对超额准备金的影响

E.宣示效果

P1686.选择性货币政策工具包括()。

A.消费者信用控制

B.贷款限额

C.利率限制

D.优惠利率

E.直接干预

7.货币政策的最终目标是()。

A.物价稳定

B.存款准备金

C.充分就业

D.经济增长

E.国际收支平衡

P1688.公开市场业务的优点是()。

A.主动权在央行

B.富有弹性

C.从政策实施到影响最终目标，时滞较短

D.不如存款准备金调整灵活

E.容易逆向修正货币政策，可连续进行

P1679.一般性的货币政策工具是()。

A.公开市场业务

B.基础货币

C.再贴现率

D.存款准备金率

E.货币供给

10.在通货紧缩时期，中央银行可以采取的货币政策措施有()。

A.降低再贴现利率

B.提高法定存款准备金率

C.在公开市场上买进证券

D.道义劝告

E.社会总供求平衡状况

P16011.货币政策的基本特征包括()。

A.货币政策是宏观经济政策

B.货币政策是调节社会总需求的政策

C.货币政策是直接调控政策

D.货币政策主要是间接调控政策

E.货币政策是长期连续的经济政策

12.扩张型货币政策措施包括()。

A.降低法定存款准备金率

B.提高再贴现率

C.降低再贴现率

D.在公开市场上卖出有价证券

E.扩张贷款规模

P15813.中央银行的负债业务有()。

A.外汇

B.通货发行

C.国库存款

D.商业银行等金融机构存款

E.国际储备

14.中央银行的职能有()。

A.发行的银行

B.政府的银行

C.银行的银行

D.管理金融的银行

E.经营型银行

15.中央银行的中间业务包括()。

A.货币发行

B.证券买卖

C.结清交换差额

D.办理异地资金转移

E.集中办理票据交换

参考答案：

一、单项选择题

n答案］:c

【解析】：再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，

而不在中央银行。参见教材162页

2［答案］:A

【解析】：物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。参见

教材159页

3［答案］:C

【解析】：货币政策最终目标之间的矛盾性主要表现在四个方面：

稳定物价与充分就业之间的矛盾、稳定物价与经济增长之间的矛盾、

稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾、经济增长与平衡国际收支之间

的矛盾。所以，本题答案为C。参见教材P160-161

4［答案］:C

【解析】：在经济学中的充分就业并不等于社会劳动力的100%的

就业，通常是将摩擦性失业和自愿失业这两种失业排除在外。参见教

材第159页。

5［答案］:B【解析】：实践中，大部分国家采取调节型货币政策。

参见教材P156

6［答案］:D

【解析】：政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主

要形式。参见教材P155

7［答案］:D

【解析】：中央银行宏观金融调控的中介指标是货币供应量。参

见教材157页

8［答案］:C

【解析】：金融宏观调控以货币政策为核心。参见教材155页。

9［答案］:C

【解析】：实行非调节型货币政策的理由：在较短时期内，货币

供应量的增减会自动地得到调节，国家的经济目标和经济状况不会因

此受到影响。参见教材P156

10［答案］:C

【解析】：中央银行是一国金融体系的核心。参见教材P151

m答案］:A

【解析】：采用独立性较小模式的中