银行基金考试试题

银行基金考试试题1.关于强有效市场，以下表述正确的是()。A.长期来看，跟踪同一指数的指数增强型基金大概率能战胜ETFB.长期来看,采取主动投资策略的偏股型基金大概率能跑赢市场C.长期来看,采取被动投资策略的指数基金才是最佳选择(正确答案)D.长期来看，投资某行业的偏股型基金大概率能跑赢追踪同一行业的指数增强型基金答案解析：在强有效市场，任何主动投资策略都将导致不必要的交易成本，最佳的选择就是被动投资策略。2.某基金经理的下列行为中，符合保守秘密要求的是（）。A.因疏忽大意导致工作电脑遗失，电脑中存有客户信息及公司内控制度B.当众接听工作电话，被其他人听到某上市公司尚未公开的重大资产重组信息C.应邀给其他同行机构介绍公司研究部门最近行业研究成果D.得知所在机构与某上市公司的合作项目被泄露后，立即通知相关部门(正确答案)3.关于我国资产管理行业的现状，以下表述错误的是()。（）A.各类机构广泛参与，各类资产管理业务交叉融合是我国目前资产管理行业的现状B.随着我国居民个人财富的不断积累，投资者对理财的需求不断上升C.银行、保险等各类机构不能开展资产管理业务(正确答案)D.传统的资产管理行业主要是基金公司和信托公司答案解析：银行、保险等各类机构能开展资产管理业务。4.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）A.买空交易(正确答案)B.卖空交易C.期货交易D.现货交易答案解析：买空就是融资交易，即投资者向证券公司借入资金购买证券。5.10年期国债期货合约最低交易保证金是合约价值的2%，则最多可以控制()倍于所投资金额的合约资产。（）A.50(正确答案)B.100C.20D.2答案解析：根据题目数据，意味着交2%的保证金，就可以投资100%的资产，故其可以控制50倍于所投资金额的合约资产。6.关于期权，以下表述错误的是()。（）A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、利率、汇率或各种综合价格指数等D.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金(正确答案)答案解析：期权合约是单边合约，期权买方只需在购买时支付期权费，到期时，买方有权决定是否行权;如果行权发生亏损，买方可以选择不行权，损失的就是期权费。7.在弱有效市场中，证券价格能够充分反映的信息为()。（）A.所有历史信息、当下信息、以及预期的信息B.未公开发布的内部信息C.历史系列中证券的价格、交易量等(正确答案)D.所有公开有效信息答案解析：弱有效证券市场:指证券价格能够充分反映价格历史席列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。半强有效证券市场:指证券价格不仅已经反映了历史价格信息,而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，如股票分拆、公司并购、盈利预测、红利发放等各种公告信息。强有效证券市场:指与证券有关的所有信息，包括未公开发布的内部信息和公开发布的信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格中。8.基金P、Q、M和N相对于股市大盘的贝塔值分别为-0.8、-0.3、0.6和1.3,若投资者预期股市将步入牛市,为获取更高收益率，则优势最大的是()A.基金QB.基金N(正确答案)C.基金MD.基金P答案解析：贝塔系数>1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。根据题意，预期股市牛市来临,为获取更高收益，这需要选择贝塔系数较大的且大于1的。9.关于佣金，以下表述错误的是()。（）A.佣金是按照成交金额的一定比例支付的费用B.佣金是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用C.佣金费用由经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所监管费等组成D.从2002年5月1日开始，证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的千分之二(正确答案)答案解析：现行规定:佣金的比例，不得高于证券交易金额的千分之三。10.赵某于2018年8月17日在上海证券交易所以成交金额100000元将手中持有的某可交换债券换成股票，交易所应向赵某收取的过户费为()元。（）A.5B.2.5C.2(正确答案)D.3答案解析：上交所:可交换债券换股时，按成交金额0.02%。向投资者收取过户费11.银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结算效分值1分率较高、结算本金风险较小的是()。（）A.批量净额结算B批量全额结算C.实时全额结算(正确答案)D.实时净额结算答案解析：实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高。其结算的本金风险较小,但对市场参与者的流动性要求也相对较高。12.某日某基金买入S股票10000股,成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1%,税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是()。（）A.200元(正确答案)B.150元C.250元D.50元答案解析：根据现行规定，印花税只针对卖方单向收取;根据题意,该基金需缴纳的印花税为:20000x10x1%.=200元。13.某基金管理人计划发行一只开放式基金产品，在确定基金估值相关条款时，以下表述正确的是()。1.根据监管要求，开放式基金必须每个自然日估值2.该基金管理人可根据投资品种特性，选择有别于其他基金产品的估值原则和方法3.该管理人应建立定期复核和审阅估值程序和技术的机制4.在投资品涉及不适合公开的商业机密时，管理人可不披露基金的估值程序和估值技术（）A.3(正确答案)B.1、2、3C.1、2、3、4D.2、4答案解析：根据监管要求，开放式基金必须每个交易日估值，I错误;管理人应对投资品种进行估值时应保持程序和技术的一致性,II错误;基金管理人应履行与基金估值相关的披露义务，即估值技术和程序的公开性，4错误。14.关于投资政策说明书，以下表述错误的是()。（）A.投资政策说明书在制定之后不能一成不变,也不能想变就变,只能每年定期地进行更新(正确答案)B.对投资者需求进行分析是制定投资政策说明书的关键环节之一C.制定投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩D.投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标答案解析：投资者需求由投资目标和投资限制两部分组成。15.以下选项中，不属于基金管理人在估值业务中应承担责任的是()。（）A.建立估值委员会，健全估值决策体系B.制定基金估值指引(正确答案)C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术D.完善相关风险监测、控制和报告机制答案解析：基金管理人应:1、制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术;2、建立估值委员会，健全估值决策体系;3、使用可靠的估值业务系统;4、确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序;5、完善相关风险监测、控制和报告机制;6、建立定期复核和审阅机制，以确保相关程序和技术不存在重大缺陷。基金估值指引是基金业协会牵头建立的。16.普通股股东享有的基本权利，包括（）1.剩余收益的要求权;2表决权;3.优先清偿权;4.监管权A.1、2、3B.2、3C.3、4D.1、2(正确答案)答案解析：普通股股东权利为:公司盈余与剩余财产分配权;表决权。17.银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结算效分值1分率较高、结算本金风险较小的是()。（）A.批量净额结算B批量全额结算C.实时全额结算(正确答案)D.实时净额结算答案解析：实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高。其结算的本金风险较小,但对市场参与者的流动性要求也相对较高。18.小李有200万元闲置资金，想在金融市场进行投资，但因自已没有投资经验，遂选择购买某基金公司发行的资产管理产品。该案例体现了资产管理行业的以下哪项功能和作用?()（）A.对金融资产进行合理定价B.有效配置资源C.帮助投资者进行投资，使投融资更加便利(正确答案)D.提供广泛的投资品种和服务,满足投资者各种需求答案解析：由题干中可得，该案例体现了资产管理行业的帮助投资者进行投资，使投融资更加便利的功能和作用。19.关于基金估值相关责任，以下表述正确的是()。（）A.基金托管人应当在复核基金净值无误后对外直接披露净值B.基金管理人对基金资产估值后,直接将估值结果发给基金份额登记机构C.基金管理人应当在基金合同中列明基金估值程序(正确答案)D.基金托管人应当建立不定期的复核和审阅机制，确保估值程序和技术持续适用答案解析：基金管理人负责日常估值,并对外公布托管人复核后的结果，管理人在对基金资产估值后，需将估值结果发送给托管人进行复核;基金管理人应当建立定期的复核和审阅机制,确保估值程序和技术持续适用。20.关于做市商,以下表述错误的是（）。A.做市商本身应当拥有大量可交易证券;B.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一;C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润:(正确答案)D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担答案解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价21.关于公募基金的估值程序，以下说法正确的是()。（）A.基金净值由管理人对外公布，由注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购,赎回数据(正确答案)B.基金份额净值应于每个开放日闭市后，按照基金资产总值除以当日基金份额的余额数量计算C.基金托管人对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送给基金管理人进行复核D.月末、年中和年末已经进行了估值复核的，可不用就基金会计账目进行核对答案解析：B选项中，基金份额净值=基金资产净值/基金份额;C选项,基金管理人进行估值,将估值结果发给托管人复核;D选项,尽管做了估值复核，还是需要在进行基金会计账目进行核对的。22.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。（）A.60%B.50%C.80%D.90%(正确答案)答案解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。23.某基金在2015年1月1日单位净值为1.1元，2015年12月31日单位净值为1.02元。其中在2015年8月30日该基金每份额派发红利0.2元。该基金在2015年8月29日(除息前一天)的单位净值为1.21元，则该基金在2015年全年的加权收益率为()。（）A-7.27%B.-11%C.21.10%D.11.10%(正确答案)答案解析：2015年1月1日至8月29日收益率R1=(1.21-1.1)/1.1=10%;2015年8月30日有一笔分红，分红后的基金单位净值是1.01(1.21-0.2)，2015年8月30日至12月31日收益率R2=(1.02-1.01)/1.01=0.99%;2015年的时间加权为:R=(1+10%)x(1+0.99%)-1=11.089%=11.1%。该题目计算量比较大，考试中，建议做个标记，最后再计算，或者直接放弃该计算题;另外:上述的计算中,8月29日到8月30日之间有一笔分红，但分红的金额较少，对实际的加权收益率的数值影响很小，故忽略该数据的计算。24.以下基金从业人员的行为，不符合忠诚尽责职业道德规范要求的是（）。A.不从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动B.不侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产C.不接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂D.服从所在基金管理机构上级领导的各项要求(正确答案)答案解析：上级合理要求应当服从、而不合理要求应当拒绝25.关于投资组合管理流程中的反馈环节，以下表述错误的是()。（）A.再平衡可以定期进行，或由特殊规则触发,也可以根据投资经理对情况变化的判断来确定B.投资组合的反馈由监控和再平衡、业绩评估组成C.业绩归因是对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算，其中业绩度量是确定投资组合收益的来源(正确答案)D.绩效评估则通过将投资组合的表现与业绩基准或同类组合对比作出评价答案解析：业绩度量是对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算，业绩归因是确定投资组合收益的来源。故C表述错误。26.以下金融工具反映信托关系的包括()。l.信托2.基金3.股票4.债券（）A.1、2、3B.1C.1、2、3、4D.1、2(正确答案)答案解析：股票反映的是一种所有权关系,是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系,是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系,是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。27.在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称()。（）A.逆向分拆(正确答案)B.正向分拆C.正向合并D.逆向合并答案解析：当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为通常称为逆向分拆。28.如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于()。（）A.激进型基金B.防御型基金C.价值型基金(正确答案)D.成长型基金答案解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，该股票基金属于价值型基金;反之，该股票基金归为成长型基金。29.私募股权投资的退出机制中，常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求是()。（）A.首次公开发行B.买壳或借壳上市C.二次出售(正确答案)D.投资私募股权二级市场答案解析：次出售是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场进行出售的行为，与管理层回购一样，都是私募股权基金出售对象企业股份的过程，仅在出售对象上存在一定的差异。二次出售常常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。30.关于普通股和优先股，以下表述错误的是（）。A.相对于普通股，优先股承担风险较低，公司盈利多时，优先股获利更多(正确答案)B.相对于优先股，普通股具有较高风险的特征C.相对于优先股，普通股具有较高的潜在收益率D.优先股在分配股利和清算时，对公司资产的剩余索取权优先于普通股答案解析：在公司盈利较多时，普通股股东可获得较高的股利收益31.关于基金职业道德规范中“保守秘密”的含义，以下说法错误的是A.保守秘密是指基金从业人员不应泄露或者披露客户的信息，除非该信息属于法律要求披露的信息B.保守秘密仅对涉及销售的基金从业人员有约束效力(正确答案)C保守秘密是指基金从业人员不应泄露或者披露客户的信息，除非客户或潜在客户允许披露此信息D.保守秘密是指基金从业人员不应泄露或者披露客户的信息，除非该信息涉及客户或潜在客户的违法活动答案解析：保守秘密是基金从业人员的一项法定义务，也是基金职业道德的一项基本规范，不仅仅对涉及销售的基金从业人员具有约束力，故B选项错误。32.私募基金管理人通过契约形式募集设立私募基金，以下表述错误的是()（）A.应当制定有限合伙协议(正确答案)B.基金管理人应当制定私募基金合同C.基金合同名称应当有“私募基金”、“私募投资基金”字样D.私募基金进行托管的，基金管理人、托管人和投资者应当共同签订基金合同答案解析：私募基金管理人通过契约形式募集设立私募基金为契约型基金，依据基金合同营运基金。33.关于私募股权投资的风险收益特征，以下表述正确的是()。（）A.风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略(正确答案)B.投资私募股权的风险一般低于货币市场基金C.危机投资往往被认定为是具有中等风险的战略D.并购投资通常具有收益波动性较低的特征答案解析：投资私募股权的风险一般高于货币市场基金，故B错误;危机投资往往被认定为是具有高风险的战略,C错误;并购投资通常具有收益波动性较高的特征，故D错误。34.关于基金从业人员职业道德中保守秘密的基本要求，以下做法错误的是()。1.基金销售人员离职五年后，可以透露客户信息2.基金公司人力资源部门的工作人员将人事管理制度发送到其他公司参考3基金经理将获得的内幕信息向投资总监和公司总经理汇报4.基金销售人员应客户要求向其提供基金交易信息（）A.2、3、4B.1、2、3、4(正确答案)C.1、2、3D.1、3、435.当基金募集期限届满时，以下选项会导致基金募集失败的是()。（）A.公开募集开放式基金募集金额5亿元;基金份额持有人数260人B.非公开募集开放式基金募集份额总额5亿份;基金份额持有人数198人C.非公开募集开放式基金募集金额1.5亿元;基金份额持有人数198人D.公开募集开放式基金募集份额总额1.5亿份;基金份额持有人数260人(正确答案)答案解析：基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上;开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。以上是公开募集基金(封闭式和开放式基金的募集要求)。而非公开募集基金不可以超过200人，对募集金额，没有硬性要求。36.某基金管理公司对其投资管理活动进行自查，以下哪些行为违反了客户利益优先的要求?（）1.基金经理甲在管理公募基金期间为其亲戚朋友提供非上市股权的投资建议;II.投资经理乙受朋友之托，以其管理的专户资金购买朋友所在公司发行的公司债券;III,基金经理丙告知好友李四基金分红信息，因此李四所在公司在基金分红前申购该基金;IV.张三向朋友投资经理丁打听其管理的专户产品买入个股的计划,丁拒绝告知相关信息A.1、2、3B.2、4C.2、3(正确答案)D.3、4答案解析：1、4并不违反客户至上要求。"项中,公募基金经理管理的是公募基金，为其亲属提供的是私募基金投资策略，所以不属于。37.影响个人投资者资产配置的因素包括()。1.投资期限的长短2.业绩比较标准的选择3.流动性的高低4.收益要求（）A.1、3、4(正确答案)B.1、2、4C.1、2、3、4D.2、3答案解析：影响个人投资者资产配置的因素包括:1、生命周期所处阶段;2、预期投资期限;3、对风险和收益的要求;4、对流动性的要求;5、财务状况;6、就业状态和家庭状况;个人生命周期是影响个人投资者资产配置的最主要因素。38.投资衍生工具时所面临的风险主要包括()。1.价格风险2.违约风险3.运作风险4.法律风险（）A.2、3B.1、2、3、4(正确答案)C.1、3、4D.1、2、3答案解析：投资衍生工具主要面临的风险:(1)交易双方中的某方违约的违约风险;(2)因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险;(3)因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险;(4)因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险;(5)因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险;(6)因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。39.关于大宗商品投资,以下表述错误的是（）。A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式(正确答案)B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能C.大宗商品可以分为能源类,基础原材料类，贵金属类和农产品类D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式答案解析：直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式。40.一位分析师试图精确计算某普通债券在收益率变动后的价格变化，该分析师发现该债券的收益率增加1%时，其价格实际下跌了12%。假设该债券的收益率降低1%，那么该债券的价格变动额最有可能是()。（）A.在考虑凸性影响的情况下增加少于12%B.在考虑凸性影响的情况下增加等于12%C.在无需考虑凸性影响的情况下增加12%D.在考虑凸性影响的情况下增加大于12%(正确答案)答案解析：在债券价格与收益率反向互动过程中，债券价格的上升幅度大于债券价格下降的幅度，根据题中的数据，债券价格和收益率成反向互动，故在考虑凸性影响的情况下债券价格的上升幅度>12%。41.某基金公司准备对其旗下A、B、C和D基金的业绩进行宣传，关于各只基金的过往业绩宣传推介，以下表述错误的是()。（）A.D基金合同生效12年，需要登载最近10个完整会计年度的业绩表现B.B基金合同生效10个月，需要登载从B基金合同生效之日起的业绩表现C.A基金合同生效3个月，需要登载近3个月业绩表现(正确答案)D.C基金合同生效5年，需要登载自合同生效当年至今所有完整会计年度的业绩情况答案解析：可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。42.债券的久期和到期时间呈()关系。（）A.正相关(正确答案)B.无关c.不确定D.负相关答案解析：久期是债券本息所有现金流的加权平均到期时间，所以到期时间越长，久期越长，两者正相关。43.关于财务报表，以下表述错误的是（）。A.资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况B.利润表反映特定时点企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势(正确答案)C.所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等科目构成D.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣答案解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。44.以下不属于证券投资基金会计核算内容的是（）。A.基金申购与赎回核算B.基金管理公司的费用支出核算(正确答案)C.基金资产估值核算D.基金持有证券的权益核算答案解析：基金管理公司与证券投资基金应当分别独立建账,因此基金公司的费用属于基金会计核算内容。45.相对估值法常见的估值比率包括（）。l.市盈率;2.市净率;3.贴现率;4.企业价值倍数A.1、2、4(正确答案)B.1、2C.1、2、3D.1、2、3、4答案解析：对估值法常见的估值比率包括:市盈率、市净率、市现率、市销率、企业价值倍数。46.中国证券投资基金业协会对私募基金管理人提供的会员登记申请材料进行核查可采取的方式不包括()。（）A.向中国证监会及其派出机构、