【绿色信贷对我国商业银行不良贷款率的影响的实证探究8800字（论文）】

绿色信贷对我国商业银行不良贷款率的影响的实证研究内容摘要：在2018年中央经济工作会议上，指出根据第19届全国代表大会的发展要求，污染的预防和控制应在30％左右的范围内进行。未来三年，这是实施第十三个五年计划来确定主要的生态保护和修复项目所必需的。“十三五”规划将绿色信贷作为国家战略。作为现代经济的“核心”，金融业在努力维持生态平衡和加速实现我国经济发展中一直扮演着不可或缺的角色。中国已成功编制发布了一系列金融政策，例如“绿色信贷，绿色证券，绿色保险”'等，以利于建立健全绿色金融体系并大力促进金融生态建设。目前，中国绿色金融行业的发展尚处于初期起步发展阶段，商业银行仍然是我国经济市场主要的参与机构，绿色信贷已成为绿色金融领域的突破。本文充分利用大型商业银行2010年~2019年的各项年度统计数据

，实证分析研究绿色信贷对我国商业银行不良贷款率的影响。研究表明，绿色信贷对我国商业银行信贷风险防控方面具有显著的负面效应，增加商业银行绿色信贷融资规模，能够有效抑制不良贷款率的快速攀升。关键词：绿色信贷，商业银行，不良贷款率，信贷风险目录前言524964一、绿色信贷的概述 516790（一）绿色信贷的含义 526192（二）绿色信贷的分类 622974（三）我国商业银行绿色信贷的发展状况 72385二、相关理论基础与研究假设 84341（一）理论基础 823334（二）绿色信贷对商业银行不良贷款率的实证分析 1011431（三）绿色信贷对商业银行不良贷款率的影响研究假设 1028053三、变量的选取与模型构建 1031085（一）变量的选取 1023852（二）数据的选取与模型的构建 11651四、绿色信贷对我国商业银行不良贷款率的影响实证研究 1211595（一）检验 1230306（二）模型估计 1210114五、结论与建议 1521439（一）结论 1522335（二）建议 1621834参考文献 17前言改革开放以来，我国国民经济持续高速健康发展，取得了举世瞩目的经济奇迹。然而，早期的粗放型的经济发展模式，我国人口众多而人均资源短缺，未来资源供给制约越来越突出，进些年来甚至出现了电荒，油荒的问题，同时各种资源污染，土地荒漠化的问题也越来越严重。这些问题已经严重制约了经济的进一步发展。因此，如何实现经济与环境的平衡发展逐渐成为我国经济进一步发展的难题。为制止一些高污染高耗能企业不顾忌环境，只追求经济效益的行为。我国开始实现绿色信贷信贷政策，运用绿色杠杆来实现绿色可持续发展。为此，我国陆续推行了一系列环境法律法规。近年来，绿色信贷一直不断地向前发展，但整体规模仍有待提高。2014年底，我国21家主要银行业融机构绿色信贷余额达6.01万亿元

占比各项贷款的9.33%，截至2020年末，国内21家主要商业银行绿色信贷余额达到了11.5万亿元，占比各项贷款的9%。由此可看出我国绿色信贷行业有所快速发展，绿色信贷企业贷款余额占总贷款余额的比重却未明显增加。这主要是因为当前绿色信贷正处于初期发展阶段，商业银行的作用尚不显著

，且许多的绿色信贷业务主要是在国家强制规定下才开始实施的的。银行自身并不积极。商业银行基于自身利益最大化考虑

，不愿过多发放绿色贷款。在供给侧改革的大背景下，我国传统的资源消耗型企业面正处于产能过剩、负债严重等困境中。这类企业债台高筑，企业内部现金流紧张、生产停滞，停业整顿、破产是其必定的结局。同时，资源消耗，环境质量等指标也加入了地方经济的考核标准。所以，商业银行在开展银行贷款业务过程中，必然会对各类企业的融资项目进行严格的审查与监督。因此，会大大提高这些投资企业清偿不良贷款的机率，从而大大增加商业银行产生不良贷款的风险可能性。一、绿色信贷的概述（一）绿色信贷的含义绿色信贷，从本质上面看是政府运用经济杠杆推动环保事业发展的一种重要的政治手段。其具体涵义为：针对商业银行、政策性银行等金融机构贷款依据国家的工业环境保护经济发展政策和绿色环保产业政策，对研发、生产治污基础设施，从事生态保护与环境建设，开发、利用清洁节能新能源，从事循环经济生产、绿色机械制造和发展生态农业的企业或机构提供短期贷款额度扶持并同时实施贷款优惠性的低利率；而对污染生产和污染治理企业的新建项目及其投资信用贷款和流动资金进行贷款额度限制并实施惩罚性高利率。该政策的主要目的是，引导资金和贷款流入促进国家环保事业的企业和机构，并从破坏、污染环境的企业和项目中适当抽离，从而实现资金的“绿色配置”。[1]中国当前商业银行开展绿色信贷业务主要分为两个部分:第一种是对节能环保产业、新能源开发产业、新能源汽车生产产生的信贷支持,第二种是对节能环保项目及相关服务提供的贷款。（二）绿色信贷的分类1.节能产业。主要包括高效节能设备系统，电机系统和汽轮单机元能效提高，余热和压力和废气利用，能源系统优化，绿色照明改造，先进的节能工业技术，材料和工业投资应用和设备制造等项目。2.环保产业。主要包括先进的环保设备制造，水污染、交通污染、餐饮油烟污、土地污染、噪声污染、气味污染控制，城市扬尘综合控制，农村居民环境控制，危险废物处置，新能源汽车和造船。3.资源回收业。它主要包括资源回收设备制造，矿产资源的综合利用，废物资源的循环利用，城乡生活垃圾的综合利用，水资源的综合利用，农业，林业和畜牧业废物的利用以及对综合回收的投资资源。4.清洁生产行业。它主要包括工业园的绿色升级，无毒无害原材料的替代使用以及危险废物的处理以及生产过程中废气，废水和废渣的处理和处置。5.建筑节能与绿色建筑产业。它主要包括绿色建筑，建筑物中的可再生能源利用，既有建筑的节能和绿色翻新以及绿色物流和仓储。6.绿色运输。主要包括公路（包括城市客运）水路、铁路运输。7.海绵城市和美化环境。8.环境保护基础设施和能源基础设施。9.绿色服务。它主要包括咨询服务，项目运营管理，项目评估审核验证，监视和测试，技术产品认证和推广。10.清洁能源产业。主要包括水利能源，风能，太阳能，生物质能，核能，海洋能，地热能的开发利用，其他可再生能源和清洁能源项目以及智能电网项目，传统能源的清洁有效利用，高效能源系统运行。11.生态环境产业。它主要包括生态农业，林业，畜牧业和渔业。12.生态保护与维护。它主要包括生物资源，水资源的保护，自然保护区的建设与运营，生态功能区的建设与维护和运营，国家公园的建设与维护，世界遗产，国家风景名胜区，国家森林，生态建设。维护工程建设和农业保护。13.生态灾害的预防与控制。它主要包括防灾和综合生态管理。（三）我国商业银行绿色信贷的发展状况我国在经历了盲目发展的阶段后，逐步意识到绿色发展的重要性。现阶段我国已步入供给侧改革的新时期，中国的产业结构模式的转变将会给全世界经济带来巨大的影响。新发展理念的背景下，大力发展绿色金融有利于缓解当前环境污染问题并提高经济的可持续发展能力。同时，随着国家绿色发展理念的逐步发展，发展绿色信贷将成为未来国家开展节能减排工作，发展绿色经济的重要手段之一。截止2020年底，商业银行绿色信贷总额超过了11万亿元，绿色交通、可再生能源、和节能环保项目的贷款余额及增福规模位居前列。根据我国绿色信贷发展状况，其历程可划分为三个阶段即起步阶段、稳步发展阶段和快速发展阶段。1.起步阶段

(1995--2006)1995年中国人民银行下发了我国最早的绿色信贷的政策文件《关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知》，对环保低耗能的企业给予政策支持和资金补贴。之后，我国又陆续制定了一系列有关绿色信贷的政策和文件。2005

年中国人民银行与原国家环境保护总局建立了信息合作机制，完善了绿色信贷政策体系。但是，由于当时环保部门和银行业对绿色信贷政策的认识和需求不足，以及监管不到位，信息披露不完善。这些不利因素最终导致环保部门对这些早期的绿色信贷政策没有真正给予我们足够的高度重视，各级绿色金融部门也没有积极地响应和贯彻落实。2.稳步推进阶段

(2006--2008)随着中国、国际环境保护经济形势的甘益严峻和社会、国家对节能低碳减排的高度重视，实现经济可持续发展的呼声越来越高，绿色环保信贷作为国家环境经济政策重要组成部分再一次得到重视，并得到国家的扶持得以快速发展。2006年以来，原国家环境保护总局和中国银监会、中国人民银行等部门对绿色信贷进一步发展进行了深入的探索，并于2007年先后出台了一系列进一步逐步完善绿色信贷的相关政策性文件以及五个环境资源信息沟通、资源共享的管理机制。在那之后，我国绿色信贷稳步的向前发展，各方对这一核心概念的理解也在不断充实和逐步完善。3.较快发展阶段

(2008-今)这一时期，国民对环境保护、资源节约意识得到了大幅度提升，同时，国家对绿色信贷的总体架构有了足够的认知，绿色信贷相关的政策与统计整顿都有了全面的改革发展，以及金融政策保障体系不断完善。这也必将使得未来我国将绿色信贷政策落到实处。二、相关理论基础与研究假设（一）理论基础1.环境风险管理理论环境风险管理是指根据环境风险评价的结果和恰当的法规条例，选用有效的控制技术，进行削减风险的费用和经济效益分析；研究确定降低可接受风险程度以及损害赔偿水平；并进行相关政策分析及考虑社会经济和政治因素；决定适当的管理措施并付诸实施，以降低或消除事故风险度，保护人群健康与生态系统的安全。从本质上讲，环境风险的管理过程是决策者权衡经济、社会与环境保护之间相互关系，根据现有经济、社会、技术发展水平和环境状况做出的综合决策过程。我国商业银行环境风险理论指把环境要素融入风险管理的范畴，通过制定适用的环境风险管理制度、流程以及管理办法等对环境风险进行有效的识别、预警防控以及整改。因此可见银行环境风险管理理论可以作为绿色信贷业务的理论基础。2.企业社会责任理论社业化的社会保险责任定义是只是要摒弃以往以企业唯利利益的理论，除了努力追求利润最大化和责任最小化之外还要要求企业作为利益直接相关方的承担方一定要负责任,利益直接相关方不仅包括企业股东以及消费者等，更多的含义应该认为是仅泛指企业对人的人生价值的最大观注，通过对股东消费者、社会和经济环境所利益做的最大贡献。世界银行则将为企业责任制的定义是因为维护企业与其他经济利益者的社会关系、价值观、遵纪守法及建立尊重企业人权的社会治理环境等等是有关企业政策和管理实践的一个集合。商业银行社会管理责任体系是在法人企业履行社会管理责任的根本基础上不断衍生发展出来的，而法人作为特殊的企业社会管理法人对企业资源的合理配置发挥作用至关重要，需要法人承担更多的企业社会管理责任性的要求，把国家经济社会和自然环境的和谐统一关系纳入调整到自身的社会发展规划战略之中。作为专门经营电子货币的商业金融机构，商业储蓄银行开展经营的首要前提条件是具有安全性，即其对风险进行分散化的能力。商业开发银行积极开展各类绿色金融信贷业务,除了给自身发展带来良好的行业声誉,为股东带来广大投资者的收益外，还有分散市场风险的重要作用。除了把项目资金主要投向我国传统投资行业之外，绿色环保投资行业由于发展周期长、投资资金额度大的基本特，,需要我国商业银行的大力支持资助，这一点也是我国商业投资银行严格履行基本社会保障责任的重要表现。3.环境经济学理论经济社会的持续发展与科学技术不断进步是充满矛盾的。要实现二者之间的共同发展，就要改变以往发展形式，在追求经济快速发展的同时也应该重视生态环境。经济社会和科学技术共同发展的同时，也应该努力的改善生态环境。因此，环境经济学的本质就是经济杠杆方式来有效调节经济与环境的关系的利益关系。克斯定理和庇古税为其代表的主流观点。其中庇古税可以说是绿色信贷政策的经济理论来源，政府颁布绿色信贷等绿色金融政策，银行类金融机构使用利润手段作为调节工具影响企业的融资活动以及生产活动。“两高一剩”企业的会对环境的造成巨大的伤害，同时消耗的社会资源远和对环境造成的伤害远远高于企业所带来的经济收益，对这种企业银行类金融机构可以提供较少的甚至零贷款额度和较高的贷款利率水平，节能环保企业的生产活动并不会对生态造成破坏，银行类金融机构可以提供低贷款利率，已达到私人利益

等于社会利益的均衡状态。绿色信贷对商业银行不良贷款率的定性分析发放贷款是商业银行获利的主要来源。对于大多数银行来说贷款业务为其核心业务。当前我国商业银行对于资产质量要求提高，使其不只追求资产增速的提升，也注重贷款业务的风险程度，在追求收益最大化的同时也注重资产质量。由于绿色信贷支持环保节能产业发展、限制污染耗能产业扩张的特点，国家会大力扶持这类产业，公众也对其报以肯定态度。这类企业的贷款利率较低，其偿还贷款的成本压力较小。而高耗能、高污染产业反之。因此大多数绿色贷款的风险较低，违规违约风险就会较小，不良贷款率就会较低。其次，商业银行推行绿色贷款，有利于引导资金向环保节能产业流动，促进我国供给侧改革，加快我国生态文明建设，推动我国绿色经济的发展，同时商业银行也会获得国家的政策、资金支持，这就提高其还款能力，降低不良贷款率，从而是商业银行向上发展。（三）绿色信贷对商业银行不良贷款率的影响研究假设1.研究假设分析：通过以上相关理论基础和定性分析，认为绿色信贷在促进供给侧改革、节能减排等方面发挥了重大作用，增加了企业的长期盈利能力还款能力，从而降低不良贷款率。2.本文提出如下假设:积极开展绿色信贷能够降低商业银行信贷风险，抑制不良贷款率提高。变量的选取与模型构建变量的选取1.被解释变量不良贷款率：不良贷款率是指金融机构不良贷款占贷款余额的比重。不良贷款率越高，金融机构越有可能无法收回的贷款占总贷款的比例越大。不良贷款率越低，金融机构不能收回贷款占总贷款的比例越小。2.解释变量（1）绿色信贷比率。目前，国内外并未就绿色信贷达成统一概念，但是衡量银行开展绿色信贷业务的程度的量化方法主要有两种。第一，是对银行绿色信贷余额进行对数处理；第二，是采用绿色信贷比率。本文选取绿色信贷比率作为衡量商业银行开展绿色信贷业务的程度指标。（2）GDP增长率。GDP增长率这个指标是如何加以反映—它是衡量我国近年来国宏观经济政治社会改革经发展经济运行状况的重要参考指标。本文假设GDP增长率越高，国家整体经济状况发展就越好，从而微观公司企业的经营效益普遍较好，故企业发生信贷违约的风险就越低。（3）资本充足率。资本充足率是一个银行的资本对其风险资产的比率。资本充足率低的银行面临着巨大经营风险。因此资本充足率的作用不能忽视。（二）数据的选取与模型的构建1.数据的选取根据相关统计数据的真实性和可靠及持续性、获得性、连续性、代表性筛选我国最早一批实行绿色信贷且资质较好、规模较大的十家大型商业银行，分别为中国银行，农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行、浦发银行、中信银行、平安银行、华夏银行等，以2010~2019各年度数据作为样本数据。由于2020年受新冠状肺炎影响严重，我国经济遭受巨大影响，各个行业发展受阻，所以本文数据截止到2019年。数据主要来源于各大型商业银行官网公布的社会责任报告、各年度财务报告、中国银保监、中国统计数据等得来。2.模型的选取在本文中设不良贷款率为y，绿色贷款比率为x1，GDP增长率为x2，资本充足率为x3。其中i表示银行，t表示年份绿色信贷对我国商业银行不良贷款率的影响实证研究检验为有效避免数据模型的非平稳性干扰从而造成的数据伪回归现象，即对一个中的变量数据进行单位根的检验，本文采用ADF方法得到检验结果如下图，从图中可看出数据不存在单位根，数据平稳。图1单位根检验模型估计变量描述型统计表1变量描型统计平均值标准差最大值最小值不良贷款率2.153.0113.750.44绿色信贷比4.671.989.760.25GDP增长率7.621.3310.606.1资本充足率13.051.6517.529.88资料来源：各商业银行公布的财务报告和社会责任报告从图表中可以看出这十家银行不良贷款率最大值为13.74%，最小值为0.44%，各家银行不良贷款率是有差距的。绿色贷款比最大值为9.76%，最小值为0.85%，标准差为1.98，说明各家银行对绿色贷款重视程度不同。GDP增长率最大值为10.6%，最小值6.1%说明在2010-2019年国民经济运行平稳。2.回归结果根据收集来的数据用Excel和EVIEWS进行了数据存储、处理和分析。图2十家商业银行回归结果初步回归结果如下3.回归结果分析根据上述回归结果分析对商业银行不良贷款率的因素分析

。从回归系数来看，绿色信贷比率x1的系数为-0.063713，这表明绿色信贷比率每上涨一个单位，不良贷款率下降0.063713个单位。从回归系数看GDPx2的系数为-0.124697表明每上涨一个单位，不良贷款率下降0.124697各单位。资本充足率x3的系数为-0.074522，这表明资本充足率每上涨一个单位，不良贷款率下降0.074522个单位。这事实表明提高绿色企业贷款发放比率反向将会影响我国不良贷款发放率,提高我国绿色企业信贷发放比率也将会大大降低发放不良贷款的比率。GDP、资本市场充足率与银行不良贷款余额率是形成比例负比相关性的关系。这也说明本文研究假设成立。4.国有制银行和股份制银行的回归分析由于国有银行资产质量优于股份制银行，国有银行相比于股份制银行资金实力雄厚

具有庞大的资金规模效应。国有银行依靠政府的支持下，有更严格的风险监管制度和力度，相比股份制银行更有能力有资本实现更多客户的贷款紧和贷款额。对于股份制银行来讲，面临的市场份额较小、竞争压力较大，在绿色信贷的推行过程中，更注重节约各项成本而忽略了绿色信贷主体风险的更深层次评估。所以对国有银行和股份制银行分别做了回归分析。图3五家国有制银行回归结果图4五家股份制银行回归结果从去年国有银行信贷回归占比结果分析来看,绿色发展信贷的综合占比整体系数大约为-0.066321，GDP经济增长率的综合占比整体系数大约为-1.575609，资本市场充足率的整体占比为-2.263554。这充分说明银行不良贷款余额率与我国绿色发展信贷比,资本市场充足率之间呈现了负比正相关性的关系。从去年股份制商业银行的份额回归调查结果上来看,绿色商业信贷的份额占比权重系数大约为-0.019513,GDP增长率占比系数为-0.279216，资本充足率占比系数为-0.011424。这说明不良贷款率与绿色信贷比，GDP增长率，资本充足率呈负相关。结论与建议结论本文主要采用2010年到2019年中行、工行、建行、农行、交行五家国有银行和招商银行、浦发银行、中信银行、平安银行、华夏银行银行五家股份制银行的面板数据分析，在即从理论分析我国绿色信贷影响商业银行不良贷款率的机理上，进一步利用面板模型实证考察了绿色信贷对银行不良贷款率的影响。实证结果：绿色信贷对商业银行不良贷款率具有负向影响，扩大商业银行绿色信贷规模有利于降低商业银行的不良贷款率。建议明确绿色信贷标准我国绿色信贷产业起步晚，直到2017年才正式提出。因此，我国绿色信贷的划分标准并不明确在其发展初期，绿色信贷的标准是由各个银行自行制定的，其整体数据统计是不完善且有偏差的，这对绿色信贷的发展有很大的不良影响。比如说:无法纵向衡量绿色信贷的总体状况；无法横向比较各个银行之间的发展差异。因此，国家应该为其制定统一明确的划分标准。这样才能使我国绿色信贷蓬勃发展。建立绿色信贷的激励措施总所周知，绿色信贷产业在我国发展时间较短且规模较小。同时，相对与传统的贷款业务，绿色信贷开展的范围受限，融资成本又高，也就造成了其需求较少，其利润也低于其他贷款项目。而且绿色信贷目前在我国也算是新兴产业，银行家对其也抱有怀疑态度，不知道发展绿色信贷对商业银行总体发展是否能起到多大的积极作用，发展该项业务能否盈利。所以，国家应该采取一定的激励政策。如给予银行及贷款者一定的资金补贴和政策扶持，降低其融资成本；建立绿色信贷担保基金，降低商业银行因被违约而造成的成本损失，以此减少不良贷款损失，提高银行家发展绿色信贷的信心。3.不断丰富和创新绿色信贷产品，提高绿色信贷业务专业化水平商业银行不仅可以为企业提供绿色信贷产品，也可以研发针对个人的绿色信贷产品，同时也可以做创新绿色融资和绿色衍生产品。以此，来提高绿色信贷产品的丰富度，进而提高绿色信贷的销售量，提高绿色信贷收入。同时，绿色信贷产品丰富的同时，对了解且可以独立办理绿色信贷业务人才的需求也提高了。所以，所以银行应该培养一批具有环保意识、了解绿色信贷业务、金融专业化高的综合型人才，从而提高绿色信贷业务专业化水准。参考文献［1］方曦，我国商业银行发展绿色信贷问题研究[C]2010-12-22[2]陈柳钦.国内外绿色信贷发展动态分析[J].决策咨询通讯.2010,6(11):1-15.[3]陈月华，杨飞。我国商业银行绿色信贷动能不足的原因与策略分析[].特区经济，2018(03):132-134.[4]党春芳.关于我国商业银行推行绿色信贷的思考[J].现代经济探讨,

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