开关柜项目经济数据分析

报告说明

开关柜(switchgear)的主要作用是在电力系统进行发电、输电、

配电和电能转换的过程中，进行开合、控制和保护用电设备。开关柜

内的部件主要有断路器、隔离开关、负荷开关、操作机构、互感器以

及各种保护装置等组成。开关柜的分类方法很多，如通过断路器安装

方式可以分为移开式开关柜和固定式开关柜；或按照柜体结构的不同,

可分为敞开式开关柜、金属封闭开关柜、和金属封闭铠装式开关柜；

根据电压等级不同又可分为高压开关柜，中压开关柜和低压开关柜等。

主要适用于发电厂、变电站、石油化工、冶金轧钢、轻工纺织、厂矿

企业和住宅小区、高层建筑等各种不同场合。

根据谨慎财务估算，项目总投资28798.46万元，其中：建设投资

22873.07万元,占项目总投资的79.42%；建设期利息571.61万元,

占项目总投资的1.98%；流动资金5353.78万元，占项目总投资的

18.59%o

项目正常运营每年营业收入64100.00万元，综合总成本费用

51048.22万元，净利润9552.62万元，财务内部收益率25.57%,财务

净现值12939.89万元，全部投资回收期5.51年。本期项目具有较强

的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合

理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、

社会效益等方面都是积极可行的。

目录

一、项目实施的必要性...............................................4

二、项目名称及建设性质.............................................4

三、项目承办单位...................................................4

四、项目定位及建设理由.............................................4

主要经济指标一览表..................................................5

五、市场分析........................................................6

六、公司基本信息...................................................8

七、建设规模及主要建设内容.........................................8

八、公司发展规划...................................................9

九、劣势分析（W）.................................................................................................................................10

十、财务会计制度..................................................11

十一、项目实施保障措施............................................15

十二、劳动安全分析................................................16

十三、项目技术工艺分析............................................18

十四、人力资源配置................................................19

劳动定员一览表.....................................................20

十五、项目总投资..................................................20

总投资及构成一览表.................................................21

十六、资金筹措与投资计划..........................................21

项目投资计划与资金筹措一览表......................................22

十七、经济评价财务测算............................................23

十八、项目盈利能力分析............................................24

十九、招标要求....................................................25

二十、项目总结....................................................28

一、项目实施的必要性

（一）提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

二、项目名称及建设性质

（-）项目名称

开关柜项目

（二）项目建设性质

本项目属于新建项目

三、项目承办单位

（一）项目承办单位名称

XX有限公司

（二）项目联系人

蒋XX

四、项目定位及建设理由

总体来看，“十三五”时期我省将向中高收入发展时期和工业化

中后期阶段迈进，我省仍然处于大有作为的重要战略机遇期，但也面

临诸多矛盾和严峻挑战，经济社会发展突出表现为“六期融合”的阶

段性特征，即迈向全面小康的决胜期、经济转型升级的关键期、区域

开放融合的深化期、生态文明建设的提升期、全面深化改革的攻坚期、

法治江西建设的推进期。全省上下务必适应新常态、把握新常态、引

领新常态，保持战略定力，抓住用好机遇，应对风险挑战，不断开创

发展新局面。

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积m250000.00约75.00亩

1.1总建筑面积m285965.71

1.2基底面积m229500.00

1.3投资强度万元/亩301.40

2总投资万元28798.46

2.1建设投资万元22873.07

2.1.1工程费用万元19918.51

2.1.2其他费用万元2423.74

2.1.3预备费万元530.82

2.2建设期利息万元571.61

2.3流动资金万元5353.78

3资金筹措万元28798.46

3.1自筹资金万元17132.77

3.2银行贷款万元11665.69

4营业收入万元64100.00正常运营年份

5总成本费用万元51048.22UIf

6利润总额万元12736.83UIf

7净利润万元9552.62UIf

8所得税万元3184.21nn

9增值税万元2624.64"if

10税金及附加万元314.95UIf

11纳税总额万元6123.80UIf

12工业增加值万元20660.12UIf

13盈亏平衡点万元22414.26产值

14回收期年5.51

15内部收益率25.57%所得税后

16财务净现值万元12939.89所得税后

五、市场分析

开关柜是电气工业不可缺少的设备，因为它和生活的基础设施紧

密相关，影响着我们的生活质量。开关柜有多种类型，其中一种是低

压开关柜。低压开关柜市场随着智能电网以及基础设施设备的发展，

呈现了稳定增长的趋势，杭州华益电气作为开关柜厂家，采用先进技

术，严谨的设计，制作高质量的开关柜。

市场上的开关柜生产厂家很多，因此行业之间的竞争力很大。开

关柜在工程的作用很大，是不可忽视使用的设备，如果电网等众多工

程中没有开关柜，一定会给工程带来很大影响。

改革开放30多年以来，我国高低压配电行业在国民经济高速发展

的大环境中，通过“引进一消化一创新"国外发达国的先进管理经验

和技术，进入了历史大发展的新时期。高低压电器技术无论是产品设

计、制造工艺，以及经营管理和生产过程方面都取得了很大进步。

近年来，我国高低压开关柜行业在不断地发展，对于开关柜产品

的需求与要求也在逐步提高。这样的提高必然会给行业技术提升带来

更大的动力。因而，在未来的行业发展中，技术创新自然是首要的，

技术提升是必要的，这将是行业高速发展和市场需求中最重要的条件。

全球制造业的竞争从20世纪初期的规模化及降低产品成本、20世

纪中后期的提高企业整体效率及产品质量，至20世纪后期的交货期、

质量、价格和服务等方面的竞争，进入21世纪以来，已经发展至创新

能力的竞争。

六、公司基本信息

1、公司名称：XX有限公司

2、法定代表人：蒋xx

3、注册资本：530万元

4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2011-8-23

7、营业期限：2011-8-23至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

9、经营范围：从事开关柜相关业务（企业依法自主选择经营项目,

开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内

容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活

动。）

七、建设规模及主要建设内容

（-）项目场地规模

该项目总占地面积50000.00itf（折合约75.00亩），预计场区规

2

划总建筑面积85965.71m0

（二）产能规模

根据国内外市场需求和XX有限公司建设能力分析，建设规模确定

达产年产XXX套开关柜，预计年营业收入64100.00万元。

八、公司发展规划

根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、

人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的

快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大

经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规

划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上

都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、

营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高

管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。

公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。

在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行

贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，

进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。

公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的

资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。

一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的

营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方

面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不

断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力

度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖

励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员

工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。

公司将严格按照《公司法》等法律法规对公司的要求规范运作，

持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和

用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。

公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科

学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条

件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。

九、劣势分析(w)

(―)资本实力相对不足

近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品

市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升,

公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和

业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变

以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式,

以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。

（二）规模效益不明显

历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据

了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益

仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规

模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。

十、财务会计制度

（一）财务会计制度

1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的

财务会计制度。

上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进

行编制。

2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，

不以任何个人名义开立账户存储。

3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定

公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不

再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定

提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以

从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股

份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前

向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转

为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公

司注册资本的25%o

5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股

东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

6、公司利润分配政策为：

(1)公司应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持

连续性和稳定性，公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司

每年根据经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的股

利分配方案。

（2）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模

式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，

并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配

时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配

时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配

时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项

规定处理。

（3）在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金分红的股利分

配政策，即：公司当年度实现盈利，在弥补上一年度的亏损，依法提

取法定公积金、任意公积金后进行现金分红，单一以现金方式分配的

利润不少于当年度实现的可分配利润的10%o在公司当年未实现盈利情

况下，公司不进行现金利润分配，同时需经公司董事会、股东大会审

议通过。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公

司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求

等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的

意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红

具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小

股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复

中小股东关心的问题。

董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、

参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，

并形成书面记录作为公司档案妥善保存。

公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议

批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进

行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，

履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东（包括股东代理人）

所持表决权的2/3以上通过。

（4）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现

金红利，以偿还其占用的资金。

（二）内部审计

1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支

和经济活动进行内部审计监督。

2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实

施。审计负责人向董事会负责并报告工作。

（三）会计师事务所的聘任

1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股

东大会决定前委任会计师事务所。

2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、

会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。

3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。

4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前20天事先通知

会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许

会计师事务所陈述意见。

会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情

形。

十一、项目实施保障措施

施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。

1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应

等方面给予充分保证。

2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程

技术人员和施工队伍投入该项目施工。

3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的

技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。

4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发

挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。

5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据,

详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程

施工的施工队伍。

十二、劳动安全分析

本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保

护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别

关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确

保生产经营活动的顺利进行。

（一）设计标准及规定

本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真

执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措

施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。

1、《中华人民共和国安全生产法》

2、《国务院关于防尘防毒工作的决定》

3、《建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定》

4、《关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定》

5、《建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定》

6、《生产设备安全卫生设计总则》GB5083—2008

7、《工业企业设计卫生标准》TJ3679—2008

8、《工业与民用电力装置接地设计规范》GBJ65—2008

9、《工业企业噪声控制设计规范》GBJ87—85

10、《建筑抗震设计规范》GBJ11—89

11、《建筑物防雷设计》GB500—87

12、《职业性接触毒物危害程度分级》GB5044—2008

13、《生产性粉尘作业危害程序分级》GB5817—2008

14、《工业企业设计防火规范》GB50160—2006

15、《压力容器安全技术监察规程》

16、《建设项目职业安全卫生监督的暂行规定》

17、《工业企业职业安全卫生设计规范》SH3047-93

18、《工业企业采光设计标准》GB/T50033—2001

19、《压力管道安全管理与监察规定》GB150—1998

（二）主要不安全因素及职业危害因素

1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。

2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、

运输设备伤害等。

3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。

十三、项目技术工艺分析

（一）工艺技术方案的选用原则

1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合

理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，

由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水

平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活

动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。

2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备,

根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足本项目

所制订的产品方案的要求。

3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产

品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺

流程技术要求进行操作，提高产品合格率。

4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积

极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，

稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞

争力。

5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫

生、消防及节能等各项措施的落实。

（二）工艺技术来源及特点

本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过

生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、高质

量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认

可。

（三）技术保障措施

本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请

专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，

都达到现代化生产水平。

十四、人力资源配置

根据《中华人民共和国劳动法》的要求，本期工程项目劳动定员

是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备

相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用

企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员

聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照

“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限公司规划，达产

年劳动定员495人。

劳动定员一览表

序号岗位名称劳动定员（人）备注

1生产操作岗位322正常运营年份

2技术指导岗位50〃

3管理工作岗位50〃

4质量检测岗位74〃

合计495〃

十五、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资28798.46万元，其中：建设投资22873.07

万元，占项目总投资的79.42%；建设期利息571.61万元，占项目总投

资的1.98%；流动资金5353.78万元，占项目总投资的18.59%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资28798.46100.00%

1.1建设投资22873.0779.42%

1.1.1工程费用19918.5169.17%

1.1,1.1建筑工程费11261.1239.10%

1.1,1.2设备购置费8133.7628.24%

1.1.1.3安装工程费523.631.82%

1.1.2工程建设其他费用2423.748.42%

1.1.2.1土地出让金839.632.92%

1.1.2.2其他前期费用1584.115.50%

1.2.3预备费530.821.84%

1.2.3.1基本预备费266.460.93%

1.2.3.2涨价预备费264.360.92%

1.2建设期利息571.611.98%

1.3流动资金5353.7818.59%

十六、资金筹措与投资计划

本期项目总投资28798.46万元，其中申请银行长期贷款11665.69

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资28798.46100.00%

1.1建设投资22873.0779.42%

1.2建设期利息571.611.98%

1.3流动资金5353.7818.59%

2资金筹措28798.46100.00%

2.1项目资本金17132.7759.49%

2.1.1用于建设投资11207.3838.92%

2.1.2用于建设期利息571.611.98%

2.1.3用于流动资金5353.7818.59%

2.2债务资金11665.6940.51%

2.2.1用于建设投资11665.6940.51%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十七、经济评价财务测算

（-）营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入64100.00万元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进

项税额=2624.64万元。

（二）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用51048.22万元，其

中：可变成本44030.33万元，固定成本7017.89万元。正常经营年份

项目经营成本49249.00万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用

估算表》所示。

（三）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加314.95万元。

（四）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12736.83

（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税

率=12736.83X25.00%=3184・21（万元）。

（五）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额12736.83万元，缴纳企业所

得税3184.21万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利

润总额-企业所得税=12736.83-3184.21=9552.62（万元）。

十八、项目盈利能力分析

（-）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=25.57%。

本期项目投资财务内部收益率25.57%,高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基

准收益率ic=12.00%）,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=12939.89（万元）。

以上计算结