4.2投资估算的编制与审查

工程造价管理课程负责人：徐锡权单元四建设项目决策阶段工程造价管理

主讲教师：刘永坤123投资决策基本知识投资估算的编制与审查建设项目经济评价目录34投资估算的编制方法投资估算的文件组成12投资估算的依据、要求及步骤建设项目投资估算的含义和内容5流动资金投资估算1.什么是投资估算建设项目投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、工艺技术及设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上估算项目所需资金总额，并测算建设期分年资金使用计划。投资估算是拟建项目编制项目建议书、可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。4.2.1建设项目投资估算的含义和内容4.2投资估算的编制与审查2.投资估算的内容（1）建设项目投资估算的费用内容根据分析角度的不同，可有两种不同的划分。

4.2.1建设项目投资估算的含义和内容从满足建设项目投资设计和投资规模的角度固定资产投资估算和流动资金估算从体现资金的时间价值的角度静态投资部分和动态投资部分流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。4.2.1建设项目投资估算的含义和内容固定资产投资建筑安装工程费设备及工器具购置费工程建设其他费用基本预备费价差预备费建设期利息静态投资动态投资2.投资估算的内容（2）国家发展改革委、建设部关于印发建设项目经济评价方法与参数的通知，建设项目评价中的总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金之和。4.2.1建设项目投资估算的含义和内容概算法建设投资由工程费用、工程建设其他费用和预备费三部分构成形成资产法建设投资由形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其他资产的费用和预备费四部分组成4.2.1建设项目投资估算的含义和内容【知识链接】根据中国建设工程造价管理协会制定的《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC2-2007）文件，建设项目总投资由建设投资、建设期利息、固定资产投资方向调节税和流动资金组成。4.2.1建设项目投资估算的含义和内容1.投资估算的编制依据国家、行业和地方政府的有关规定。工程勘察与设计文件，图示计量或有关专业提供的主要工程量和主要设备清单。行业部门、项目所在地工程造价管理机构或行业协会等编制的投资估算指标、概算指标（定额）、工程建设其他费用定额（规定）、综合单价、价格指数和有关造价文件等。类似工程的各种技术经济指标和参数。4.2.2投资估算的依据、要求及步骤2.我国建设工程项目投资估算的阶段划分与精度要求4.2.2投资估算的依据、要求及步骤建设工程项目的投资估算阶段的划分1项目规划阶段的投资估算23初步可行性研究阶段的投资估算4详细可行性研究阶段的投资估算项目建议书阶段的投资估算3.投资估算的编制步骤4.2.2投资估算的依据、要求及步骤估算其他费用估算流动资金Step1估算建筑工程费用估算设备、工器具购置费用以及需安装设备的安装工程费用Step2Step3Step4Step5Step6估算预备费用和贷款利息汇总出总投资1.投资估算的文件组成投资估算文件一般由封面、签署页、编制说明、投资估算分析、总投资估算表、单项工程估算表、主要技术经济指标等内容组成。4.2.3投资估算的文件组成投资估算编制说明投资估算分析应包括的内容总投资估算表单项工程投资估算表工程建设其他费用估算4.2.3投资估算的文件组成投资估算编制说明的主要内容有：①工程概况；②编制范围；③编制方法；④编制依据；⑤主要技术经济指标；⑥有关参数、率值选定的说明；⑦特殊问题的说明；4.2.3投资估算的文件组成投资估算编制说明投资估算分析应包括的内容总投资估算表单项工程投资估算表工程建设其他费用估算4.2.3投资估算的文件组成1）工程投资比例分析。一般建筑工程要分析土建、装饰、给排水、电气、暖通、空调、动力等主体工程和道路、广场、围墙、大门、室外管线、绿化等室外附属工程总投资的比例；2）分析设备购置费、建筑工程费、安装工程费、工程建设其他费用、预备费占建设总投资的比例；分析引进设备费用占全部设备费用的比例等；3）分析影响投资的主要因素；

4）与国内类似工程项目的比较，分析说明投资高低原因。4.2.3投资估算的文件组成投资估算编制说明投资估算分析应包括的内容总投资估算表单项工程投资估算表工程建设其他费用估算4.2.3投资估算的文件组成包括汇总单项工程估算、工程建设其他费用，估算基本预备费、价差预备费，计算建设期利息等。4.2.3投资估算的文件组成投资估算编制说明投资估算分析应包括的内容总投资估算表单项工程投资估算表工程建设其他费用估算4.2.3投资估算的文件组成应按建设项目划分的各个单项工程分别计算组成工程费用的建筑工程费、设备购置费、安装工程费。4.2.3投资估算的文件组成投资估算编制说明投资估算分析应包括的内容总投资估算表单项工程投资估算表工程建设其他费用估算4.2.3投资估算的文件组成具体见可行性研究阶段的静态投资估算。4.2.4投资估算的编制方法项目规划和项目建议书阶段的静态投资估算该方法是利用已知建成项目的投资额或其设备的投资额，估算同类型但生产规模不同的两个项目的投资额或其设备投资额的方法。生产能力指数估算法系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建项目的主体工程费或主要设备为基数，以其他工程费与主体工程费或主要设备费的百分比为系数估算项目总投资的方法。系数估算法指标估算法生产能力指数估算法该方法是利用已知建成项目的投资额或其设备的投资额，估算同类型但生产规模不同的两个项目的投资额或其设备投资额的方法。4.2.4投资估算的编制方法系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建项目的主体工程费或主要设备为基数，以其他工程费与主体工程费或主要设备费的百分比为系数估算项目总投资的方法。（1）设备系数法4.2.4投资估算的编制方法（2）主体专业系数法4.2.4投资估算的编制方法（3）朗格系数法4.2.4投资估算的编制方法可行性研究阶段的静态投资估算比例估算法根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。指标估算法建筑工程费的估算设备及工器具购置费估算安装工程费估算工程建设其他费用估算基本预备费估算4.2.4投资估算的编制方法建筑工程费的估算单位建筑工程投资估算法单位实物工程量投资估算法概算指标投资估算法4.2.4投资估算的编制方法设备及工器具购置费估算分别估算各单项工程的设备和工器具购置费，需要主要设备的数量、出厂价格和相关运杂费资料。4.2.4投资估算的编制方法设备及工器具购置费估算分别估算各单项工程的设备和工器具购置费，需要主要设备的数量、出厂价格和相关运杂费资料。安装工程费估算需要安装的设备应估算安装工程费安装工程费通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。工程建设其他费用估算其他费用种类较多，无论采取何种投资估算分类，一般其他费用都需要按照国家、地方或部门的有关规定逐项估算。基本预备费估算基本预备费以工程费用和工程建设其他费用之和为基数乘以适当的基本预备费率（百分数）估算。4.2.4投资估算的编制方法建设投资动态部分的计算价差预备费估算一般以分年工程费用为基数分别估算各年的价差预备费，相加后求得总的价差预备费。建设期利息估算建设工程项目在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息。对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。4.2.4投资估算的编制方法4.2.5流动资金投资估算流动资金是项目投产之后，为进行正常生产运营而用于支付工资、购买原材料等的周转性资金。流动资金估算一般是参照现有同类企业的状况采用分项详细估算法，个别情况或者小型项目可采用扩大指标估算法。1.分项详细估算法对流动资产和流动负债这两类因素分别进行估算，流动资产与流动负债的差值即为流动资金需要量。在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款这3项流动资和应付账款这项负债进行估算。可行性研究阶段的流动资金估算应采用分项详细估算法。4.2.5流动资金投资估算流动资金=流动资产-流动负债，其中：

（1）流动资产=应收账款+存货+现金+预付账款（2）流动负债=应付账款+预收账款（3）应收账款=年销售收入／应收账款周转次数（4）存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品（5）外购原材料=年外购原材料总成本／按种类分项周转次数（6）外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数（7）其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数

4.2.5流动资金投资估算（8）在产品=（年外购原材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）／在产品周转次数（9）产成品=年经营成本／产成品周转次数（10）现金=（年工资及福利费+年其他费用）／现金周转次数（11）年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）（12）预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数（13）应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用／应付账款周转次数（14）预收账款=预收的营业收入年金额/