证券公司约定购回式证券交易业务内部管理制度模板

国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务内部管理制度文章来自： 目录 TOC\o"1-3"\f\h\z\u一、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务管理措施 2二、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务审批规程 17三、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务标证券管理措施 29四、国泰君安证券股份约定购回式证券交易定价管理制度 34五、国泰君安证券股份约定购回式证券交易资金管理制度 37六、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务分支机构管理措施 39七、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务用户资质管理及合适性管理措施 45八、国泰君安证券股份约定购回式证券交易管理制度 53九、国泰君安证券股份约定购回式证券交易结算管理措施 74十、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务会计核实措施 81十一、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务信息披露和汇报制度 85十二、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务风险管理制度 92十三、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务隔离墙管理指导 101十四、国泰君安证券股份约定购回式证券交易投资者教育专题工作制度 105十五、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务用户回访措施 110十六、国泰君安证券股份约定购回式证券交易用户投诉管理措施 117

国泰君安证券股份TC"一、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务管理措施"\fC约定购回式证券交易业务管理措施第一章总则第一条为全方面规范步骤，严格防控风险，提升运作效率，促进企业约定购回式证券交易业务健康发展，依据中国证监会颁布《证券企业监督管理条例》、《上海证券交易所约定购回式证券交易业务会员指南（试行）》和《约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则》要求，制订本措施。第二条本措施所称约定购回式证券交易，是指符合条件用户以约定价格向企业卖出标证券，并约定在未来某一日期用户根据另一约定价格从企业购回标证券，除指定情形外，待购回期间标证券所产生相关权益于权益登记日划转给用户交易行为。第三条企业开展约定购回式证券交易业务，应该遵遵法律、行政法规和中国证监会要求，遵从中国证券业协会自律要求，根据上海证券交易所（以下简称“上交所”）、中国证券登记结算有限责任企业（以下简称“中国结算”）指导操作。第四条企业开展约定购回式证券交易业务，适用本措施。本措施未作要求，适用企业其它相关制度要求。第五条企业各相关部门依据本措施要求推行管理职责，并就关键业务步骤制订对应管理制度。第二章业务组织架构第一节组织架构设置基础标准第六条集中管理标准。企业对约定购回式证券交易业务实施总部集中统一管理，各分支机构未经总部许可不得私自为用户提供约定购回式证券交易服务。第七条业务隔离标准。企业约定购回式证券交易业务和资产委托管理、投资银行、固定收益证券、证券及衍生品投资等业务严格隔离，中间设置隔离墙。第八条内部制衡标准。约定购回式证券交易业务前、中、后台相互分离、相互制约，各部门职责明确。第九条授信集体审批标准。企业对约定购回式证券交易业务实施严格审批制，推荐权、决议权、否决权相互分离。由信贷管理委员会集体审批并决议，企业授权人员含有否决权。第十条严格奖惩标准。企业对约定购回式证券交易业务各步骤制订明晰职责，并落实对应责任人，如出现责任事故必需根据企业要求追究相关人员责任。第十一条全程监控标准。企业对约定购回式证券交易业务进行全程监控，检验各部门在实施中是否存在偏差，定时或不定时进行稽核审计。第二节组织机构设置及其职责第十二条企业开展约定购回式证券交易业务决议、授权和业务实施机制，根据董事会——业务决议机构——业务实施部门——分支机构四级体制设置和运作。第十三条董事会负责制订企业约定购回式证券交易业务发展战略，确定约定购回式证券交易业务规模上限，授权业务决议机构负责约定购回式证券交易业务管理，审议同意约定购回式证券交易业务经营汇报。投融资管理委员会负责审议同意企业开展约定购回式证券交易业务总额度、利率标准。第十四条信贷管理委员会是企业约定购回式证券交易业务决议机构，独立于各职能部门，直接对企业经营班子负责。第十五条信贷管理委员会职责。在企业投融资管理委员会审批经过约定购回式证券交易总额度内，依据企业总裁办公会议审议经过约定购回式证券交易业务规则，审批用户初始交易额度；确定企业约定购回式证券交易业务经营策略；对企业约定购回式业务开展情况进行定时风险回顾，确定和调整企业约定购回式证券交易相关信用标准；在投融资管理委员会审批经过约定购回式证券交易利率标准范围内，审批用户约定购回式证券交易利率；在主管部门限定范围内，审批标证券品种及其折算率。第十六条信贷管理委员会组成。信贷管理委员会委员包含：企业总裁、分管约定购回式证券交易业务高级管理人员、计划财务部责任人、营运中心责任人、法律部责任人、合规部责任人、风险管理部责任人、研究所责任人、零售用户部责任人、信用交易管理部责任人。财务总监应参与信贷管理委员会讨论，财务总监和合规总监对委员会经过各项决议含有最终否决权。第十七条信用交易管理部是企业业务主管部门，零售用户部、销售交易部、研究所、计划财务部、营运中心、信息技术部、风险管理部、合规部、法律部、稽核审计部、总裁办公室等在企业约定购回式证券交易业务运作中推行相关职责。经企业同意，分支机构具体帮助总部负责开展约定购回式证券交易业务相关用户申请受理、风险揭示、用户交易申报、投资者教育等业务职责。第十八条信用交易管理部职责。（一）牵头推进约定购回式证券交易业务相关工作。牵头各相关部门确定、修订约定购回式证券交易制度和步骤，经风险管理部和合规部审核后，提交企业总裁办公会议审批；负责推进约定购回式证券交易业务发展及业务推广；负责分支机构约定购回式证券交易业务资格和推荐人资格审核和后续管理。（二）标准评定和确定。在主管部门限定范围内，依据企业研究部门对标证券范围、评级、折算率提议，评定和确定企业标证券范围及其折算率，提交信贷管理委员会审批，并可在信贷管理委员会审定范围内，进行动态调整。（三）用户资质评定和管理。对拟参与约定购回式证券交易业务用户进行资质评定，并对用户资质进行动态跟踪和管理。（四）日常业务管理。负责组织信贷管理委员会审批会议；审核用户协议，管理用户相关业务档案；发送预警通知、违约处理结果通知等；设置约定购回式证券交易系统业务参数，进行头寸管理；对业务开展情况进行数据分析。（五）交易及监控。对用户约定购回式证券交易进行实时监控，逐日盯市；对约定购回式证券交易进行风险分类；负责终止购回及违约处理；负责进行约定购回式证券交易业务企业交易申报；负责企业约定购回式证券交易业务数据报送。第十九条零售用户部职责。投资者教育；分支机构约定购回式证券交易业务资格审核和推荐人资格审批；各类用户通知事项帮助管理；用户投诉接待和投诉处理转发跟踪。拟订和完善分支机构业务资格管理、推荐人资格管理等以上职责相关制度和步骤。第二十条销售交易部职责。投资者教育；推荐人资格审批和管理；各类用户通知事项帮助管理；用户投诉接待和投诉处理转发跟踪。第二十一条研究所职责。建立企业标证券池；对证券池进行动态管理；定时向信用交易管理部提交标证券及折算率提议；对影响标证券价格波动重大突发事件、长久停牌和对该品种影响程度做出立即评定并预警；拟订和完善标证券管理等相关制度和步骤。第二十二条计划财务部职责。确定约定购回式证券交易业务额度规模并提交企业投融资管理委员会审议；在企业核定总额度内进行资金计划调度；负责约定购回式证券交易利率管理；负责对约定购回式证券交易业务进行会计核实和税务处理；负责约定购回式证券交易财务数据信息披露；动态监控净资本指标；负责安排资金交收计划并实施预交收应急处理；负责拟订和完善约定购回式证券交易业务额度规模管理、资金计划调度、会计核实、信息披露等以上职责相关制度和步骤。第二十三条营运中心职责。负责约定购回式证券交易业务所需账户开立及管理；集中办理约定购回式证券交易业务清算交收；负责资金及股份对账；负责制订并完善企业约定购回式证券交易业务后台标准化制度步骤。第二十四条风险管理部职责。负责对企业约定购回式证券交易业务风险进行综合评定，对约定购回式证券交易业务步骤各步骤风险隐患进行评定，对信用交易管理部各岗位职责和权限合理性进行评定，提供意见和提议；负责对约定购回式证券交易业务实施事中非现场实时检验；负责对约定购回式证券交易业务事后日常监控；负责拟订和完善约定购回式证券交易业务风险管理制度和步骤。第二十五条合规部职责。负责对企业约定购回式证券交易业务方案、步骤、内部管理制度、重大决议等进行合规审查；负责监督企业约定购回式证券交易业务经营管理和职员执业行为合规性，根据证券监管机构要求和企业要求组织定时、不定时合规检验；负责检验包含约定购回式证券交易业务违法违规行为投诉举报落实情况；负责对相关约定购回式证券交易业务协议、汇报、信息披露等进行合规审查；分支机构督察专员负责对约定购回式证券交易业务实施现场监控。第二十六条法律部职责。负责约定购回式证券交易业务相关协议文本审定；负责约定购回式证券交易业务中企业资产保全事务及涉诉案件处理。第二十七条信息技术部职责。负责约定购回式证券交易技术支持系统业务需求分析，技术系统设计、开发和完善；负责约定购回式证券交易技术支持系统布署，配合业务部门进行系统推广；负责约定购回式证券交易技术支持系统日常运行维护，提供日常使用中技术支持。第二十八条稽核审计部职责。稽核审计部职责。对约定购回式证券交易业务进行定时或不定时地全方面稽核，向企业提交稽核汇报，对发觉问题下发限期整改通知书。拟订和完善约定购回式证券交易业务稽核制度和步骤。第二十九条总裁办公室职责。总裁办公室档案管理中心负责约定购回式证券交易业务用户档案统一管理，统筹档案归档、复核、验收、移交、清理、使用、保管、安全保密等相关管理工作。第三章约定购回式证券交易业务四级风险控制体系第三十条企业将约定购回式证券交易业务纳入四级风险管理体系，确保企业能够控制这项业务中各层面各类风险，包含用户信用风险、操作风险、法律风险和市场风险和用户信用风险所引发企业财务风险、流动性风险等。第三十一条第一级风险管理职能由董事会（风险控制委员会）负担。企业董事会（含风险控制委员会）负责确定约定购回式证券交易业务规模上限，授权业务决议机构负责约定购回式证券交易业务管理。第三十二条第二级风险管理职能由信贷管理委员会负担。信贷管理委员会是企业约定购回式证券交易业务决议机构，对整个约定购回式证券交易业务进行管理。第三十三条风险管理部、合规部、法律部、稽核审计部四个部门负担第三级风险控制职能，对业务进行合规检验、风险评定，并对业务进行全程监控，检验各部门、各步骤实施情况，对于不规范之处责令整改。第三十四条企业设定风险监控指标，实时监控约定购回式证券交易业务对净资本充足率和资产流动性影响、企业约定购回式证券交易总规模、单一用户约定购回式证券交易规模、用户单只证券约定购回式证券交易规模等情况，以确保约定购回式证券交易业务风险可测、可控、可承受。第三十五条信用交易管理部等业务部门和分支机构负担第四级风险控制职能，严格实施相关规章制度，加强业务管理，根据标准业务步骤规范操作；定时开展自查，立即发觉风险隐患并采取方法，确保企业约定购回式证券交易业务规范操作和业务中信用风险、证券市场风险、操作风险、法律风险和人员道德风险等各类风险得到有效控制。第四章业务规则第一节账户设置第三十六条企业开展约定购回式证券交易业务，在中国结算上海分企业开立专用于约定购回式证券交易业务专用证券账户，用于保管和统计企业经过约定购回式证券交易所取得股份，和企业自营证券账户保持独立。证券处理账户为企业在中国结算上海分企业开立自营证券账户，企业将该账户指定为专用于约定购回式证券交易违约处理账户，违约处理包含到标证券需划转至该账户后进行处理。第三十七条用户在企业开立资金账户及证券账户，同时在存管银行开立银行账户。在约定购回式证券交易期间，用户不能对证券账户做撤销及变更指定交易。第二节用户资质管理第三十八条用户风险承受能力测评。用户应客观评定本身风险承受能力，审慎决定是否参与约定购回式证券交易业务。用户申请开展业务前，须经过企业风险承受能力测评。第三十九条用户申请由推荐人受理。企业约定购回式证券交易业务实施推荐人制。企业对前台业务人员统一进行培训，经考评合格取得企业颁发推荐人资格证书前台业务人员，可开展约定购回式证券交易用户推荐工作。第四十条推荐人在受理用户提出约定购回式证券交易业务申请时，应该了解用户身份、开户时间、资产规模、信用情况、风险承受能力和对证券市场认知程度。对用户资格进行初步审查，出具推荐意见；向用户介绍业务资格申请基础条件、企业相关业务制度和要求，讲解约定购回式证券交易业务规则，揭示约定购回式证券交易业务风险。对于符适用户选择标准中基础条件，推荐人应向用户介绍企业约定购回式证券交易业务步骤、所需提交资料等内容。对不符合基础条件，应婉言拒绝其申请并做出解释。第四十一条用户申请材料经分企业（或直属营业部）责任人审核后，营业网点经过传真或电子扫描方法提交给信用交易管理部，并邮寄用户申请材料原件。第四十二条企业受理用户申请后，应该依据申请材料和自行搜集用户资质资料，进行用户资质审查、评分、等级评定。用户资质审查、评分、等级评定步骤中所形成用户资料应该以书面或电子方法给予记载、保留。第四十三条信用交易管理部进行用户资质等级评定，确定用户等级评定汇报，并将资质审查结果通知营业部推荐人。信用交易管理部审查各分支机构递交用户材料、业务申请表、业务申报审批表，从用户开户时间、资产规模、信用情况、风险承受能力和对证券市场认知程度等方面对用户进行资质分析。信用交易管理部业务审核岗依据所掌握信息，依据资质评定标准对用户进行评分评级。第三节资金证券管理第四十四条企业董事会是约定购回式证券交易业务管理最高决议机构。投融资管理委员会是业务规模管理和利率管理日常决议机构。计划财务部是业务规模和利率管理和实施部门。第四十五条信用交易管理部依据业务情况，向计划财务部提交资金使用需求，计划财务部审核同意后进行资金安排。第四十六条除约定购回式证券交易到期日、用户违约或其它约定情形，企业不能动用专用证券账户中证券。信用交易管理部负责管理专用证券账户中证券，营运中心负责证券股份查对。第四节标证券管理第四十七条标证券范围及折算率，由研究所和信用交易管理部依据标证券评选标准分级确定。第四十八条信用交易管理部在研究所确定标证券及折算率基础上，依据约定购回式证券交易业务交易情况、业务风险情况对标证券及折算率深入调整。第四十九条标证券名单及折算率需经信贷管理委员会审批经过后方可生效。第五十条研究所定时对证券品种重新评级，对标证券及折算率进行调整；信用交易管理部再做深入调整。但假如标证券被实施尤其处理（ST、*ST），或其它重大事件对上市企业产生重大影响等，则需立即做出调整，确定是否将证券从标证券名单中删除。第五节约定购回式证券交易定义第五十一条在业务试点早期，企业约定购回式证券交易期限包含14天、28天、91天及182天。第五十二条约定购回式证券交易交易要素关键包含：（一）交易期限：最长久限不超出182天（包含延长久限）。自初始交易日起，约定购回式证券交易经历对应天数后即为双方约定购回交易日。（二）交易时间：每个交易日9：30至11：30，13：00至15：00。（三）标证券：约定购回式证券交易标证券包含股票、债券、基金，企业试点早期关键以股票为主。非流通股、限售流通股和个人持有解除限售存量股票等证券不得用于约定购回式证券交易。（四）交易定价：交易期限、证券品种及数量、初始交易金额、购回交易金额等要素，由企业和用户协商确定。（五）交易税费：约定购回式证券交易相关税费按现有股票、基金或债券现券交易收费标准在初始交易及购回交易中收取，但试点期间过户费在现有收费标准基础上对超出500元部分临时免于收取。（六）标证券数量：初始交易时用户向企业卖出标证券数量。（七）初始交易金额：初始交易时用户向企业卖出标证券成交金额。（八）购回交易金额：购回交易时用户向企业购回标证券成交金额。第五十三条初始交易。（一）营业部推荐人和用户就约定购回式证券交易要素进行初步协商，推荐人进行审核后，由营业部约定购回式证券交易业务岗在系统中向企业信用交易管理部提交初始交易意向。（二）信用交易管理部业务审核岗对于用户提交初始交易意向进行审核后，提交信贷管理委员会进行审批。审批经过后由信用交易管理部通知营业部推荐人。（三）用户携带相关证实材料到营业部签署《交易协议书》。初始交易日，营业部约定购回式证券交易业务岗在系统中进行用户申报，同时由系统冻结对应数量证券。信用交易管理部委托交易岗查对交易要素，经复核后向上交所提交申报。第五十四条提前购回交易。（一）用户在待购回期内能够要求提前购回。（二）待购回期间发觉或出现下列情形时，企业要求用户必需提前购回标证券：1、假如用户标证券包含吸收合并、要约收购、企业缩股或企业分立交易截止日在约定购回式证券交易到期日之前，则企业向用户提出提前购回要求，用户必需在交易截止日3个交易日前提前购回；2、暂停或终止上市，自该证券暂停或终止上市公告公布日下一交易日，企业向用户提出提前购回要求，用户必需在该证券暂停或终止上市公告公布以后三个交易日内提前购回该笔交易；3、标证券被实施尤其处理，企业将其从标证券名单调出。对于已经有约定购回式证券交易，企业要求用户做提前购回处理；4、用户申请交易资格，签署用户协议或业务往来中提供信息存在虚假成份、重大隐瞒或遗漏；5、用户财务和信用条件恶化，或出现其它可能会对到期购回能力造成实质性影响情形；6、企业和用户约定其它情形。待购回期间，当交易履约保障百分比低于最低百分比时，企业能够要求用户提前购回标证券。第五十五条到期购回交易。交易到期日，在用户和企业全部满足履约条件情况下，营业部约定购回式证券交易业务岗在系统中提交交易申报。信用交易管理部委托交易岗查对交易要素、经复核后向上交所提交申报。第五十六条若购回日出现下列情形时，能够延期购回：（一）若约定购回式证券交易到期日或提前购回交易日为非交易日，则自动顺延至下一交易日实施，但延期后整个约定购回期限不超出182天。（二）若到期用户不能购回，用户能够和企业协商延期购回。假如双方协商一致，则该购回交易能够延期购回，但延长久限不超出原购回期限1/2，且延期后整个约定购回期限不超出182天，即14天、28天及91天交易品种用户能够申请延期，182天交易品种用户不能申请延期。（三）非用户原因引发购回失败，由企业和用户协商处理，假如双方协商一致，则对该笔交易进行延期购回，但延期后约定购回总期限不超出182天。第五十七条当出现以下情形，企业依据协议约定和用户了结约定购回式证券交易，企业和用户不再推行场内资金支付和证券交付义务，由企业和用户进行协商了结：（一）标证券在购回日暂停上市或终止上市；（二）企业专用证券账户被冻结；（三）用户资金账户和证券账户被冻结；（四）用户违约，无法按约定购回标证券。第六节履约管理第五十八条信用交易管理部交易监控岗对已达成交易进行履约控制，逐日盯市。第五十九条交易前履约管理。（一）对用户进行合适性管理，选择适宜用户进行约定购回式证券交易。（二）选择适宜标证券，同时确定适宜折算率。（三）初始交易协议书要素管理，企业和用户在初始交易前需对交易协议书相关交易要素进行沟通确定。第六十条待购回期间履约管理。企业安排专员专岗对购回交易标证券履约保障百分比进行盯市处理，监控标证券履约保障百分比是否跌破警戒百分比和最低百分比，并依据标证券履约保障百分比和警戒百分比、最低百分比及交易违约情况设置购回交易状态。第六十一条到期日履约管理。（一）加强监控盯市，对快到期约定购回式证券交易进行提前预警；（二）加强对标证券特殊事情监控和跟踪；（三）购回日，在交易双方满足履约条件情况下，企业各部门需根据业务操作规程进行处理，确保履约顺利完成，杜绝误操作，降低操作风险。第六十二条加强用户履约资质管理，降低用户违约风险。待购回期间，企业将动态跟踪用户履约资质，监督用户是否遵守相关承诺、申明或确保；信用交易管理部在对用户资质情况改变进行评定后，确定是否要求用户进行提前购回，控制潜在信用风险。第六十三条加强履约保障管理，提供多个履约保障方法。当标证券价格达成约定最低价格时，企业通知用户于两个交易日内采取履约保障方法。第七节权益处理第六十四条待购回期间，企业对标证券享受全部权，除协议约定情形外，企业不能经过交易或非交易方法转让标证券，也不能主动行使相关股东或持有些人权利。第六十五条待购回期间标证券产生相关股东权利（包含但不限于现金分红、送股、转增股份、增发、配股和配售债券等），由中国结算上海分企业在股权登记日将企业专用证券账户中生成对应权利划转至用户账户，需支付对价股东或持有些人权利由用户自行行使。第六十六条对标证券发生吸收、合并及要约收购，则企业按吸收、合并及要约收购交易截止日不一样而采取对应处理方法。第六十七条待购回期间，用户如需行使表决权等基于股东身份权利，应立即向企业提出，并按约定方法处理。第八节违约处理第六十八条用户和企业需严格、全方面推行双方协议约定相关条款，遵守监管机构及上交所相关规章制度及业务规则，出现违约情形时，违约方应负担对应责任。第六十九条用户违约情形包含：（一）到期购回日、提前购回日或延期购回日14：00，用户资金账户无足额购回资金，无法按约定购回标证券，且用户未提前申请延期购回或用户已申请延期购回但双方未达成一致意见；（二）因为用户资金不足造成交收失败，且用户未申请延期购回或用户已申请延期购回但双方未达成一致意见；（三）标证券出现暂停或终止上市等情形，自该证券暂停或终止上市公告公布日下一交易日起，用户未在该证券暂停或终止上市公告公布以后三个交易日内购回该笔交易；（四）标证券出现吸收合并、要约收购、企业缩股或企业分立等情形，用户未在要约收购交易截止日三个交易日前进行提前购回；（五）标证券价履约保障百分比达成约定最低履约保障百分比时，用户未在要求期限内采取履约保障方法，且要求期限到期日标证券履约保障百分比低于警戒百分比，且用户未提出提前购回申请；（六）其它企业要求用户提前购回，而用户未按要求提前购回情形。第七十条约定购回式证券交易出现用户违约情形后，企业在下一交易日将用户未按期购回情况汇报上交所，并向上交所申请终止购回交易，经上交所审核经过并终止该笔购回交易后，该笔约定购回式证券交易进入违约了结步骤。第七十一条企业将违约情况经过电子邮件、邮件、电话、短信等方法通知用户，并和用户进行协商。如双方能够协商一致，则签署补充协议，双方在补充协议中约定违约处理方案，处理金额扣减用户应支付金额（含违约金额）后，多出部分由企业划入用户账户，不足部分继续向用户追讨。如无法联络上用户或和用户协商不一致，任何一方全部能够经过仲裁方法处理。第七十二条企业违约情形包含：（一）到期购回日、提前购回日或延期购回日14：00，若企业专用证券账户无足额标证券，无法按约定回售标证券，且企业无法延期购回或用户不一样意延期购回；（二）因为企业证券不足造成购回交易交收失败，且企业无法延期购回或用户不一样意延期购回；（三）假如购回交易日用户购回资金足额，但因为企业原因造成用户专用资金交收账户应付资金不足额，进而造成交收失败，且企业无法延期购回或用户不一样意延期购回。第七十三条出现企业违约情形，企业应立即向上交所汇报；企业立即通知用户，停止加计用户延期利息，并依据违约天数向用户支付违约金，并和用户进行协商处理。假如企业无法延期购回或用户不一样意延期购回，企业和用户进行协商处理，并立即向上交所申报终止购回，再和用户就违约处理方案进行协商。企业提供以下处理措施供用户选择：计算企业应支付给用户标证券对价金额，扣减用户应支付购回金额后，多出部分资金由企业划入用户账户，不足部分继续向用户追讨，标证券不再返还用户；用户也可提出自己处理方案。如双方协商一致，则按协商后方案进行违约处理；假如企业和用户不能协商一致，则双方能够经过仲裁方法处理。第九节特殊事件处理第七十四条标证券被实施尤其处理（ST，*ST）待购回期间，假如标证券发生尤其处理，则表明标证券基础面发生重大改变，市场风险加大，企业将其从标证券名单剔除。当出现标证券市场风险加大，履约确保能力发生重大改变情形时，对于已经有约定购回式证券交易，企业依据协议约定，要求用户做提前购回处理。第七十五条标证券停牌待购回期间或购回日标证券停牌：假如标证券连续停牌，且在交易到期日前复牌，则对双方正常履约无任何影响，所以企业对该标证券停牌情形不做任何处理；假如标证券实际购回日发生停牌，不影响双方对购回交易履约，根据到期履约步骤做处理。第七十六条交易因不可抗原因临时中止交易临时中止后，交易双方不做任何处理，等交易中止恢复后在继续进行初始交易或购回交易。第七十七条标证券公布暂停上市或终止上市风险标证券暂停或预定终止上市交易，自该证券暂停或终止上市风险公告公布日下一交易日起调出标证券名单，用户必需在该证券暂停或终止上市风险公布以后三个交易日内购回该笔交易。到期限仍未购回，企业开启违约处理程序，根据违约处理步骤进行处理。第七十八条企业专用证券账户或专用证券账户内证券被司法冻结或强制实施企业立即将上述情况向上交所汇报，同时将上述情况通知用户。对账户或专用证券账户内证券被司法冻结或强制实施对业务带来影响进行评定。假如给用户带来利益损失将和用户协商处理。第七十九条用户资金账户或证券账户被司法机关冻结或强制实施企业将用户资金账户或证券账户被司法机关冻结或强制实施情况向上交所汇报。对用户资金账户或证券账户被司法机关冻结或强制实施对业务带来风险进行评定。假如购回到期日用户资金账户或证券账户仍然被冻结，造成用户到期购回交易无法推行，企业将按用户违约进行处理。第八十条待购回期间被暂停或终止约定购回式证券交易权限企业将情况立即通知用户。假如企业账户到期履约正常，用户能够提前购回。因为企业账户不含有正常履约能力，造成用户不能到期购回，按企业违约处理。企业应将全部用户业务终止确定函报备上交所，并提交业务终止汇报，确定业务终止程序结束。企业被暂停约定购回式证券交易权限，引发权限暂停相关情形消除后，企业将向上交所申请恢复约定购回式证券交易权限。第八十一条待购回期间企业进入风险处理或破产程序将企业进入风险处理或破产程序情况向上交所汇报。企业立即通知和企业存在还未到期约定购回式证券交易用户。进入业务终止程序当日，若企业专用证券账户未被冻结含有正常履约能力，则还未到期约定购回式证券交易用户能够全部提前购回；若专用证券账户不含有正常履约能力或用户不一样意提前购回，则企业和用户进行协商处理。如双方不能协商一致，则遵照《破产法》相关要求实施。第十节通知和送达第八十二条信用交易管理部负责对用户发送通知。发送通知方法包含电子邮件、短信、录音电话、传真通知、邮寄方法通知。营业部帮助信用交易管理部和用户沟通。第五章信息披露及汇报第八十三条企业严格依据法律法规、中国证监会、证券业协会、证券交易所要求推行信息披露义务。信用交易管理部依据相关要求向主管单位报送当日各项数据，并确保所报送数据真实、正确、完整。计划财务部依据相关要求向主管单位报送相关业务信息。第六章附则第八十四条本措施由总裁办公会议负责解释。第八十五条本措施自颁布之日起施行。

国泰君安证券股份TC"二、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务审批规程"\fC约定购回式证券交易业务审批规程第一章 总则第一条为明确约定购回式证券交易业务审批程序，强化审批人员审批责任，加强约定购回式证券交易业务风险控制，提升审批步骤工作效率，制订本规程。第二条本规程适适用于约定购回式证券交易业务最高限额、标准参数、交易监控参数和用户资质、交易限额、交易申请审批。第三条约定购回式证券交易业务审批遵照以下标准：（一）推荐权、决议权相互分离标准。由信贷管理委员会集体审批并决议。（二）集体授信标准。信贷管理委员会以会签形式集体审批每一位用户约定购回式证券交易业务交易资质和交易限额，以会议或会签形式集体审批每一笔用户约定购回式证券交易业务交易申请。第二章 信贷管理委员会第四条企业信贷管理委员会，独立于各职能部门，从企业整体利益出发行使约定购回式证券交易业务审批决议权。第五条信贷管理委员会委员包含：企业总裁、分管约定购回式证券交易业务企业高级管理人员、计划财务部责任人、营运中心责任人、法律部责任人、合规部责任人、风险管理部责任人、研究所责任人、零售用户部责任人、信用交易管理部责任人。信贷管理委员会设主任和副主任，主任由企业总裁担任，副主任由分管约定购回式证券交易业务企业高级管理人员担任。第六条信贷管理委员会关键就以下事项行使审批决议权：（一）在投融资管理委员会审批经过约定购回式证券交易业务总额度范围内，审批当期约定购回式证券交易业务总额度、单一用户交易额度最高限额；（二）在投融资管理委员会审批经过约定购回式证券交易业务利率和费率范围内，审批各类用户对应利率、费率范围；（三）在主管部门限定范围内，审批标证券及其折算率等标准参数；（四）审批约定购回式证券交易业务交易监控参数确实定和调整；（五）审批初始交易额度、期限及具体用户利率和费率；（六）审批约定购回式证券交易业务交易申请；（七）其它约定购回式证券交易业务相关重大事项。第七条信贷管理委员会对于第六条第（一）至（四）款采取会议形式审批，审批例会由信贷管理委员会主任组织召开，全体信贷管理委员会委员参与会议。第八条信贷管理委员会采取会签形式审批用户资质认定、交易额度、期限及具体用户利率和费率。信贷管理委员会建立月度轮值委员制，每个月设两名轮值委员，其中信用交易管理部责任人为长久轮值委员，其它组员轮番担任轮值委员。轮值委员负责轮值期间会签审批。第九条信贷管理委员会对于第（六）款中万元以上交易申请采取会议形式审批；对于第（六）款中万元以下（含）交易申请采取会签形式审批。第三章 约定购回式证券交易业务最高限额和参数审批第十条信贷管理委员会最高限额和参数审批会议关键内容包含：（一）当期约定购回式证券交易业务交易总额度、单一用户约定购回式证券交易业务交易总额度最高限额审批；（二）约定购回式证券交易业务利率及其调整申请审批；（三）约定购回式证券交易业务标证券、折算率及其调整申请审批；（四）交易监控参数确实定和调整审批。第十一条最高限额和参数审批会议议程和准备工作由信用交易管理部负责。信用交易管理部应在会议召开二个工作日之前，将提交审批相关申请材料送达全体委员，并通知会议时间和地点。第十二条最高限额调整申请，由信用交易管理部约定购回式证券交易业务情况，及上期审批经过最高限额使用情况确定。信用交易管理部相关人员在审批会议上进行汇报。第十三条标准参数及交易监控参数调整申请由信用交易管理部汇总相关材料，在审批会议上进行汇报。包含标证券及折算率调整，由研究所相关人员进行补充说明。第十四条汇报结束后进入讨论程序，信贷管理委员会委员、财务总监和合规总监可就申报材料内容和汇报内容向汇报人提出质询。讨论完成后汇报人退场。第十五条讨论后各位委员说明各自表决意见，并于会议结束后填写表决票。信贷管理委员会主任在综合各位委员意见基础上确定最终审批结论。第十六条最高限额经信贷管理委员会审批经过，由信用交易管理部将审批结论通知相关部门。最高限额在下一次审批会议前有效。第十七条标准参数、交易监控参数经过信贷管理委员会审批经过，由信用交易管理部通知相关部门，给予公布实施。第四章 约定购回式证券交易业务用户初始交易额度审批第十八条信贷管理委员会采取会签形式审批用户初始交易额度、期限及具体利率和费率。信贷管理委员会副主任担任会签审批牵头人，每个月轮值委员担任审批人。第十九条会签审批结论有同意、续议和否决三种。主审人在认真阅读用户申请材料，分析存在问题基础上，撰写独立审批意见；协审人在主审人审批意见基础上，进行补充、完善，撰写独立审批意见；审批牵头人综合主审人和协审人意见，最终签署审定意见。信贷管理委员会审批意见以审批牵头人意见为准。第五章 约定购回式证券交易业务交易申请审批第二十条信贷管理委员会对约定购回式证券交易业务交易申请进行逐笔审批。第二十一条信贷管理委员会对于万元以上交易申请采取会议形式审批，会议由主任或副主任主持，并担任审批牵头人。1亿元以上交易申请审批会议由主任主持，并担任审批牵头人。万元以上、1亿元以下（含）交易额度审批会议由副主任主持，并担任审批牵头人。第二十二条用户交易额度申请审批例会议程和准备工作由信用交易管理部负责。信用交易管理部在会议召开二个工作日之前，将提交会议审批用户交易额度申请材料送达参会委员，并通知会议时间和地点。第二十三条信用交易管理部应在会议上逐笔汇报交易申请、该交易申请用户情况、该交易申请证券情况等。汇报应简明扼要，不应过多反复申报材料里已经载明内容，汇报侧重于交易申请中潜在风险点、风险防范方法及其它需要向和会委员尤其说明问题。第二十四条信用交易管理部如认为无需汇报，经审批牵头人同意能够不经汇报直接进入讨论。讨论阶段，参会委员、财务总监和合规总监可就申报材料内容和汇报内容向信用交易管理部汇报人提出质询。讨论完成后汇报人退场，参会委员可进行交流，但应独立决议，不受任何干扰。第二十五条讨论完成后各位委员在表决票内填写表决意见。第二十六条信贷管理委员会会议应由会议主持人及全体信贷管理委员会委员、或信贷管理委员会确定代理投票人出席。会议出席人数超出三分之二应出席会议人数会议决议有效。代理投票人由信贷管理委员会委员在本部门总监（含）以上人员中选择一个熟悉约定购回式证券交易业务人员进行推荐，经信贷管理委员会会议讨论经过并立案，不得随意变更。信贷管理委员会委员如确因尤其紧急情况或其它关键原因不能准期出席会议，由其指定代理投票人出席会议。代理投票人假如出席会议，会前应和该信贷管理委员会委员对会议议题充足咨询意见，参与会议讨论，会议表决时应如实推行代理表决意见。第二十七条信贷管理委员会审批结论有同意、续议和否决三种。参与审批表决委员不得弃权，表决方法为在《国泰君安证券股份信贷管理委员会表决票》上签注同意或否决，并署名。第二十八条某项审批申请同意票数高于和会委员及和会代理投票人半数，该项申请审批结论视为同意；第二十九条某项审批申请否决票数高于和会委员及和会代理投票人半数，该项申请审批结论视为否决；第三十条某项审批申请不能依据以上两条得出同意或否决结论，该项申请审批结论为续议。审批结论为续议申请，经增补修正相关材料后，可提交信贷管理委员会再次审批。续议申请再次审批时，如不能得出同意或否决结论，则以审批牵头人表决意见为该项申请审批结论。第三十一条审批会议统计和发文工作由信用交易管理部负责。审批会议统计应全方面、具体和真实反应审批会议上讨论、问答和决议情况。会议统计由信用交易管理部存档。第三十二条信贷管理委员会对于万元以下（含）交易申请采取会签形式审批。信用交易管理部分别向两位轮值委员提交需要审批交易申请、该笔交易申请用户情况、该笔交易申请证券情况等相关资料及审批意见表。两位委员在二个工作日内出具审批意见，由信用交易管理部送审批牵头人最终审定。每笔用户额度申请会签审批程序应在三个工作日内完成。第三十三条会签审批结论有同意、续议和否决三种。主审人在认真阅读用户申请材料，分析存在问题基础上，撰写独立审批意见；协审人在主审人审批意见基础上，进行补充、完善，撰写独立审批意见；审批牵头人综合主审人和协审人意见，最终签署审定意见。信贷管理委员会审批意见以审批牵头人意见为准。第三十四条信贷管理委员会审批经过交易申请，由信用交易管理部通知用户及相关部门实施。第六章 附则第三十五条本措施由总裁办公会议负责解释。第三十六条本措施自颁布之日起施行。

附件一：国泰君安证券股份信贷管理委员会审批表（交易额度最高限额）项目投融资管理委员会审批结论信贷管理委员会审批结论额度净资本占比额度净资本占比交易额度最高限额单一用户总额度最高限额信贷管理委员会委员审批意见：副主任签字：

年月日主任签字：

年月日财务总监签字：

年月日合规总监签字：

年月日

附件二：国泰君安证券股份信贷管理委员会审批表（利率）项目信贷管理委员会审批结论目前状态信贷管理委员会审批结论信贷管理委员会委员审批意见：副主任签字：年月日主任签字：年月日财务总监合规总监附件三：国泰君安证券股份信贷管理委员会审批表（标证券及折算率）序号证券名称目前状态调整后状态信贷管理委员会委员审批意见：副主任签字：年月日主任签字：

年月日财务总监合规总监附件四：国泰君安证券股份信贷管理委员会审批表（交易监控参数）项目目前状态信贷管理委员会审批结论信贷管理委员会委员审批意见：副主任签字：年月日主任签字：年月日财务总监合规总监附件五：国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务交易监控参数列表序号指标标准值预警值1企业总规模占净资本百分比100％80％2单一用户未了结初始交易金额占净资本百分比2％1.60％3单一用户未了结初始交易金额占企业总规模百分比5％4％4单一证券未了结初始交易金额占净资本百分比5％4％5单一证券未了结初始交易金额占企业总规模百分比10％8％6单一股票购回数量和同一股票自营持仓汇总数量占总股本百分比5％4％7单笔交易初始交易金额占企业净资本百分比1％0.80％8单笔交易标证券数量占流通股本百分比5％4％9未了结初始交易金额占企业同意业务规模百分比100％80％10警戒百分比150％-11最低百分比130％-

附件六：信贷管理委员会表决票年第期（总期）日期：表决事项：表决意见（在表格内画√）同意续议否决

附件七：国泰君安证券股份信贷管理委员会审批会议统计时间：地点：主持人：出席人员：汇报人：统计人：一、汇报人介绍二、讨论情况三、信贷管理委员会意见评审结论：参与审批会议人，票同意，票续议，票否决。审批结论为：

国泰君安证券股份TC"三、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务标证券管理措施"\fC约定购回式证券交易业务标证券管理措施第一章总则第一条为规范企业约定购回式证券交易业务标证券管理，防范风险，依据国务院《证券企业监督管理条例》、《上海证券交易所约定购回式证券交易业务会员指南（试行）》和《约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则》等要求，制订约定购回式证券交易业务标证券管理措施。第二条约定购回式证券交易业务是符合条件用户以约定价格向企业卖出特定股票，并约定在未来某一日期，根据另一约定价格从企业购回交易行为（以下简称“约定购回式证券交易”），除指定情形外，待购回期间标证券所产生相关权益于权益登记日划转给用户交易行为。标证券是指可进行约定购回式证券交易股票，以企业最新公布约定购回式证券交易标证券名单为准。第三条标证券管理措施，关键考虑上市企业基础面风险情况、市场风险情况、流动性风险情况和集中度风险情况等原因，以确保回购交易连续稳定运行和企业风险控制要求，确定适宜评价筛选指标，进行有效动态管理。标证券管理关键包含：标证券评价筛选方法、动态调整、折算率确实定、信息披露等方面。第四条标证券折算率，折算率是初始交易金额和标证券市值比率，折算率高低表现了标证券对约定购回式证券交易履约担保能力。企业依据上海证券交易所（以下简称“上交所”）要求及市场实际情况确定标证券及折算率，但不超出上交所要求范围、不高于上交所要求最高折算率。第二章约定购回式证券交易标证券名单确定第五条企业约定购回式证券交易标证券，为企业约定购回式证券交易业务中可用于回购标证券，企业约定购回式证券交易标证券包含在上交所上市交易股票、证券投资基金等证券。企业应选择业绩优良、流通股本规模适度、流动性很好上市企业股票作为约定购回式证券交易业务标证券。第六条约定购回式证券交易标股票池筛选，首先确定满足基础条件股票样本空间，然后利用股票综合评价系统，确定初选约定购回式证券交易标证券池；在此基础上，结合股票是否存在重大临时异常改变、企业相关部门评价结果，确定企业约定购回式证券交易标股票池。第七条约定购回式证券交易标股票样本空间需同时满足以下条件：（一）上市时间超出三个月；（二）已完成股权分置改革；（三）非ST、非*ST、非长久停牌股票；（四）流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；（五）过去三个月日均成交金额为全部上证A股前80％；（六）过去三个月累计涨幅不超出100％；（七）企业经营情况良好，最近十二个月无重大违法违规事件、财务汇报无重大问题；（八）不含有潜在退市风险；（九）股票价格无显著异常波动或市场操纵；（十）上一会计年度净利润为正。第八条股票综合评价系统包含基础面、流动性、波动性三个基础模块。（一）基础面关键考虑盈利能力、成长性等。其中盈利能力指标选择净资产收益率和归属母企业净利润，成长性指标包含过去1年净利润增加率、过去1年主营业务收入增加。当市场环境发生重大改变时，可参考其它辅助指标。对关键指标净资产收益率、净利润增加率、主营业务收入增加指标，采取等权重加权打分法作为基础面综合评分结果。公式以下：股票基础面评分=（净资产收益率评分+净利润增加率评分+主营业务收入增加率评分+归属母企业净利润评分）/4（二）波动性关键考虑股票价格波动幅度、VaR模型度量。股价波动幅度，以股票在评定日之前三个月内历史波动幅度为评定对象。VaR模型度量股票在未来三个月内价格波动下所面临最大损失额，算法以下：p为股票品种在一定时间内损益分部署信度，暂定95％；为企业开启VaR模型评定日，为VAR估计未来时间段；为个股价格从时刻到价值改变，为分布函数。如市场出现系统性风险，市场面评定除上述两项指标外，增加微观流动性（买卖价差、市场深度）及估值指标（市盈率、市净率）等评定原因。（三）流动性流动性指标计算，综合评定近三个月日均换手率、日均成交金额、日均流通市值和日均总市值。首先将各股票近三个月日均换手率、日均成交金额、日均流通市值和日均总市值分别排序测算序位数，并加权平均得出各股票流动性综合评分结果。（四）综合评价系统正常市场阶段，对样本空间内股票，先分别测算基础面、流动性、波动性三项指标综合分值，然后进行排序，测算秩数并进行加权。特殊市场阶段，在前述结果基础上，以微观流动性指标、估值指标、其它基础面指标作为辅助参考指标，并据此对前述约定购回式证券交易标股票池进行调整。（五）约定购回式证券交易标股票池满足以下条件初选股票，进入最终确定约定购回式证券交易标股票池：1、股票综合评价系统内相关指标未出现重大临时性异常改变股票；2、未来期间股票限售股解禁或可能减持行为，不会对股票价格产生重大影响；3、企业相关部门决议认为适合作为约定购回式证券交易标股票。第九条约定购回式证券交易标基金样本空间为上交所上市全部基金产品，包含ETF和封闭式基金。第十条约定购回式证券交易标基金样本空间内上市交易基金，剔除满足以下任何一项条件基金品种，其它入选标基金初选名单：（一）上市交易时间不足30个交易日；（二）有到期日基金品种，距到期日在六个月以内；（三）持有些人数少于5000人；（四）场内可交易份额不足1亿份；（五）基金企业、基金产品、基金经理存在违规行为；（六）基金在近十二个月内存在信息披露欺诈、失误，造成对持有些人或投资者投资决议发生误导，造成基金资产净值损失，或虽未发生损失，但对清算、运行造成影响。第三章约定购回式证券交易标证券名单调整第十一条约定购回式证券交易标证券池调整包含常规调整和临时调整。第十二条约定购回式证券交易标证券池定时调整是指企业基于对标证券定时评定而进行定时调整。研究部门定时提出定时调整意见，业务主管部门依据研究部门提议，确定标证券及折算率调整方案。第十三条约定购回式证券交易标证券池临时调整是指企业依据市场情况对标证券进行不定时调整。临时调整包含以下情形：（一）标证券被实施尤其处理；（二）标证券进入终止上市程序；（三）标证券长久停牌；（四）企业认为必需其它情形，包含但不限于标证券交易异常、标证券发行人被吸收合并等。第四章约定购回式证券交易标证券折算率确定及调整第十四条企业依据标证券各项基础面和市场指标、回购期限长短等原因，综合确定折算率。通常而言，标证券各项基础面和市场指标综合评分越低、回购期限越长，则折算率越低。第十五条标股票折算率确定。依据前述股票综合打分，将标证券分为A、B、C三类。在同一回购率期限下，A类股票折算率最高，C类最低；期限对折算率影响综合考虑了股票在不一样期限下历史VaR值、波动性等。各类标股票在不一样回购期限下适用折算率以下表所表示，企业将依据市场改变和业务开展情况进行对应调整。各类标股票在不一样回购期限下适用折算率回购期限A类股票折算率B类股票折算率C类股票折算率14天65％63％61％28天55％53％51％91天45％43％41％182天39％37％35％第十六条标基金折算率确定。上市基金在不一样回购期限下适用折算率以下表所表示，企业将依据市场改变和业务开展情况进行对应调整。回购期限上市基金折算率14天65％28天55％91天45％182天39％第十七条每个月末，企业依据最新市场数据，计算标证券池，并打分确定其所属类别等级，按新类别等级确定折算率。第五章附则第十八条本措施由总裁办公会议负责解释。第十九条本措施自颁布之日起施行。

国泰君安证券股份TC"四、国泰君安证券股份约定购回式证券交易定价管理制度"\fC约定购回式证券交易定价管理制度为规范企业约定购回式证券交易业务定价，特制订本制度。约定购回式证券交易业务是指符合条件投用户以约定价格向其指定交易证券企业卖出标证券，并约定在未来某一日期，根据另一约定价格从企业购回标证券交易行为，除指定情形外，待购回期间标证券所产生相关权益于权益登记日划转给用户交易行为，除指定情形外，待购回期间标证券所产生相关权益于权益登记日划转给用户交易行为。该业务是两次交易两次结算。本制度包含约定购回式证券交易利率定价、折算率定价、初始交易金额计算、购回金额计算、发生提前购回、延期购回和长久停牌或用户违约平仓结算金额计算等内容。第一章约定购回式证券交易购回利率定价第一条企业约定购回式证券交易定价原理及价格。约定购回式证券交易利率反应资金市场平均收益和风险收益。市场平均收益参考利率有银行间债券市场回购利率和银行贷款利率，因为股票价格波动性远远大于债券，约定购回式证券交易风险大于债券回购风险。所以约定购回式证券交易基准利率参考银行贷款利率是比较公允。约定购回式证券交易购回利率基础公式定价为：P=R＋r+t其中，P表示购回利率，R表示商业银行6个月贷款利率，r表示风险溢价；t表示交易费用。（一）R：最新利率为6.1％；（二）风险溢价r：参考融资融券业务，依据期限不一样，确定为0~2.4％。（三）交易费用t：交易费用关键包含约定购回式证券交易业务产生印花税、过户费等一次性固定费用。期限和交易费用关系见下表：期限（天）1234567交易费用年化费率36.50％18.25％12.17％9.13％7.30％6.08％5.21％期限（天）891011121314交易费用年化费率4.56％4.06％3.65％3.32％3.04％2.81％2.61％期限（天）283040506091182交易费用年化费率1.30％1.22％0.91％0.73％0.61％0.40％0.20％由上表可见，交易费用年化费率越增加越快；反之，期限越长，交易费用下降越慢。考虑交易费用原因影响，约定购回式证券交易期限应该大于14日，不超出182日。风险溢价也和期限相关，期限越短，企业所负担风险越小，期限越长，企业所负担风险越大。为简化定价，便于业务和资金管理，企业设置4个品种，即14日购回、28日购回、91日购回、182日购回。定价以下(年利率)：购回品种14日28日91日182日6个月银行贷款利率（R）6.10％6.10％6.10％1.10％风险溢价（r）0.50％1.70％2.40％2.40％交易费用年化费率（t）2.60％1.30％0.40％0.20％购回利率（P=R+t+r）9.20％9.10％8.90％8.70％如中国人民银行调整商业银行贷款基准利率，企业将对应调整约定购回式证券交易购回利率。第二条约定购回式证券交易价格实施标准及标准。发生提前购回或延期购回，以实际占用天数计算利息；发生提前购回，购回实际期限标准上不得低于14天；发生违约时，根据1.4倍正常购回利率收取利息，根据违约天数计收。利率实施标准以下：（一）实际天数少于28天，按14日购回品种利率计算；（二）实际天数等于或大于28天但小于91天，按28日购回品种利率计算；（三）实际天数等于或大于91天但少于182天，按91日回购品种利率计算；（四）实际天数等于或大于182天，按182日回购品种利率计算；（五）假如企业要求用户提前购回，造成实施利率高于协议利率，利率根据原协议约定实施。第二章用户购回金额计算公式第三条按期购回用户应支付金额。用户需要支付购回金额=初始交易金额×（1+购回利率×初始交易日至购回交易日之间自然日天数/365）。第四条用户提前购回用户应支付金额。用户需要支付购回金额=初始交易金额×（1+购回利率×初始交易日至提前购回交易日之间自然日天数/365）。第五条延期购回金额。用户需要支付购回金额=初始交易金额×（1+购回利率×初始交易日至延期购回交易日之间自然日天数/365）。第六条用户违约用户应支付企业金额。用户需要支付购回金额=初始交易金额×（1+购回利率×初始交易日至约定购回日之间自然日天数/365）+违约天数×初始交易金额×1.4×购回利率/365。第七条企业违约用户应支付企业金额。用户需要支付购回金额=初始交易金额×（1+购回利率×初始交易日至约定购回日之间自然日天数/365）-违约天数×初始交易金额×1.4×购回利率/365。天数按“算头不算尾”规则确定。第三章附则第八条本措施由计划财务部负责解释。第九条本措施自颁布之日起施行。

国泰君安证券股份约定购回式证券交易资金管理制度TC"五、国泰君安证券股份约定购回式证券交易资金管理制度"\fC为了规范企业约定购回式证券交易业务资金管理，有效控制交收风险，依据企业自有资金管理措施，制订本制度。约定购回式证券交易是符合条件用户以约定价格向其指定交易证券企业卖出标证券，并约定在未来某一日期用户根据另一约定价格从企业购回标证券，除指定情形外，待购回期间标证券所产生相关权益于权益登记日划转给用户交易行为。第一章资金管理标准第一条集中管理标准。企业资金实施集中管理标准。企业自有资金和用户资金分开由不一样部门管理。其中，自有资金由计划财务部负责集中管理，用户资金实施第三方存管，由营运中心负责管理。第二条资金调拨和支付分离标准。自有资金流转建立制衡机制，资金调拨权和支付权分离，计划财务部负责资金计划和调拨，企业营运中心依据计划财务部资金调拨单负责具体办理资金收支。第三条资金有偿使用标准。企业全部资金有偿使用，以提升企业资金使用效率。依据企业资金成本合理确定回购利率。第四条资源优化配置和净资本约束标准。企业建立以净资本为关键风控指标体系，优化配置资源，动态管理企业各业务规模。约定购回式证券交易业务本质上属于融资业务，对外融资资金纳入企业自有资金管理措施。第二章融资规模管理第五条企业董事会是融资额度管理最高决议机构。投融资管理委员会是融资规模管理和融资利率管理日常决议机构。计划财务部是融资规模和利率管理和实施部门。第六条企业建立以净资本为关键风险控制指标约束机制，并依据市场情况，用户需求，企业资金情况和各项风控制标要求，制订和动态调整融资规模。第七条融资业务规模管理纳入企业现有资产配置管理体系。第三章用户违约及协商了结第八条用户违约时，企业经过专用证券账户处理股票，登记结算企业清算后，次日划回企业自有资金账户。第九条发生协商了结时，用户按协议约定将对应资金经过银行转帐划到企业自有资金账户。第四章流动性管理第十条企业建立以计划财务部为中心流动性集中管理体系，实施科学三级备付管理体系，动态管理企业流动性。第十一条企业经过严格资金计划制度控制资金流动性。第十二条企业经过合适资产负债结构及期限结构安排保持企业流动性第十三条企业经过合适负债管理满足企业流动性需要。第十四条企业经过和银行建立良好关系等应急机制来处理临时资金周转需要。第五章利率管理第十五条基准利率参考同期银行贷款利率，同时考虑交易费用和合理风险溢价。第十六条利率纳入企业内部利率管理体系。第六章利率管理第十七条本措施由计划财务部负责解释。第十八条本措施自颁布之日起施行。

国泰君安证券股份TC"六、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务分支机构管理措施"\fC约定购回式证券交易业务分支机构管理措施第一章总则第一条为促进企业约定购回式证券交易健康发展，规范分支机构开展约定购回式证券交易业务，有效防范和化解风险，依据约定购回式证券交易业务相关法规制订本措施。第二条分支机构在总部同意后方可开展约定购回式证券交易业务。总部定时或不定时对分支机构业务资格进行检验，发觉不合要求将立即停止其开展业务资格。第三条分支机构指分企业或直属营业部。第二章分支机构管理职责第四条制订和实施分支机构约定购回式证券交易业务年度发展计划，进行约定购回式证券交易业务推广和用户开发。第五条制订约定购回式证券交易业务风险教育方案，定时开展投资者教育活动。第六条受理用户申请并进行业务资格初审，指导用户签署相关协议。第七条搜集并审核用户资质材料，对申报审批表有效性、完整性、真实性进行合规性审查后上报。第八条受理用户约定购回式证券交易上限额度申请及交易委托。第九条帮助总部业务管理部门进行逐日盯市，做好用户通知工作，并就提前购回、违约处理等事宜做好用户沟通。第十条负责分支机构约定购回式证券交易业务档案管理和用户资质重检工作。第十一条根据企业要求推行定时汇报、立案义务，发生异常情况时，立即上报。第十二条 用户异常对账等反馈信息、用户需求、用户投诉立即上报相关部门处理。第三章分支机构业务资格标准第十三条分支机构申请开展约定购回式证券交易业务，须含有以下条件：（1）经营规范，风险控制水平达成企业标准，过去十二个月未因严重违纪受到主管机关和企业处罚；（2）已经建立了投资者教育工作机制，认真落实相关用户服务和管理制度；（3）含有一定数量满足约定购回式证券交易业务准入条件用户；（4）分支机构设专员专岗负责业务受理审查和操作。分企业所辖营业部开展此项业务应最少含有2名推荐人；直属营业部开展此项业务应最少含有1名推荐人。分企业下属营业部或直属营业部应最少设1名业务管理岗负责后台业务。（5）企业要求其它资格条件。第十四条分支机构申请约定购回式证券交易业务试点资格，须向零售用户部和信用交易管理部提交以下申请材料：（一）约定购回式证券交易业务申请书；（二）负责约定购回式证券交易业务管理人员及业务人员名册；（三）信用交易管理部要求提交其它文件。第十五条分支机构在约定购回式证券交易业务申请书中承诺，做好最少以下工作：（一）确保用户提供多种材料不存在虚假记载、误导性陈说或存在重大疏漏；（二）按要求程序对用户资质材料和开户资料进行认真、全方面核实；（三）在用户签署协议前，按要求向用户讲解业务规则、协议内容、风险揭示等内容，按要求留痕；（四）不对用户承诺保本、收益、约定收益分成；（五）严格遵守企业相关要求，不越权办理约定购回式证券交易业务；（六）妥善处理用户投诉，在分支机构层面处理用户约定购回式证券交易业务投诉。第四章分支机构资格后续管理第十六条 总部定时或不定时依据业务开展情况，对分支机构进行检验，依据检验情况，对出现问题分支机构采取对应方法。第十七条 符合以下情况之一，给和分支机构警告（一）六个月内出现两例因用户资质恶化造成提前购回或交易到期不履约；（二）六个月内出现一例不良债权；（三）违规开展业务，情节较轻；（四）分支机构推荐人被暂停推荐人资格；（五）其它经总部认定，适合警告条件。第十八条 受到警告分支机构应该立即组织学习，学习企业业务管理制度及监管机构相关法律法规精神，并在接到警告一周内，向信用交易管理部提交整改汇报。第十九条 符合以下情况之一，暂停分支机构约定购回式证券交易业务资格六个月：（一）六个月内出现三次（含）以上用户资质恶化造成提前购回或交易到期不履约；（二）分支机构出现推荐人被取消推荐人资格，且分企业推荐人少于两人；直属营业部推荐人少于一人；（三）出现用户因纠纷上访；（四）分支机构约定购回式证券交易业务拓展出现较大偏差，受到监管机关批评警告；（五）其它企业认定应暂停开展业务资格情况。第二十条 分支机构暂停业务开展资格后，在恢复资格之前，不得违规拓展该项业务，应该继续做好存量用户相关业务和服务工作。第二十一条暂停业务资格分支机构，应该在六个月内向信用交易管理部申请恢复业务资格，审核经过后，方可开展约定购回式证券交易业务；审核未经过，继续暂停业务资格六个月。第二十二条符合以下情况之一，取消分支机构约定购回式证券交易业务资格：（一）暂停资格后，六个月内未申请恢复资格；（二）暂停期超出十二个月且未申请资格恢复或申请资格恢复审核未经过；（三）受到监管机构处罚，给企业带来较大影响；（四）其它企业认定必需暂停资格情况。第二十三条取消业务资格分支机构，两年内不得开展约定购回式证券交易业务。第二十四条分支机构业务开展情况定时公告，对分支机构奖惩方法立即在全企业内通报。因违规开展业务造成企业损失或受到监管机构处罚分支机构，将追究分支机构责任人及相关人员责任。第五章推荐人职责、资格标准、后续管理第二十五条约定购回式证券交易业务推荐人职责：（一）负责对分支机构满足约定购回式证券交易业务准入条件用户进行投资者教育，负责向申请该业务用户进行风险揭示、风险评测；（二）对申请约定购回式证券交易业务用户进行资质调查，审查用户提交申请表材料真实性、正确性、完整性、有效性；（三）负责约定购回式证券交易业务用户服务工作，关注用户账户情况，向用户作提前购回，交易终止等业务规则说明，每日连续追踪标证券情况，做好用户回访沟通、解释和不良债权追索等工作；（四）帮助信用交易管理部推行对用户通知义务。第二十六条约定购回式证券交易业务用户推荐人资格管理（一）必需是企业正式职员；（二）已取得证券从业资格；（三）近三年，没有发生违规违纪行为，没有受到司法行政处罚或企业处罚；（四）品行端正，业务熟练，含有和用户沟通良好素质和能力；（五）必需经过企业统一组织约定购回式证券交易业务用户推荐人资格考试；（六）推荐人资格三年有效；第二十七条每十二个月对推荐人进行考评，经过考评推荐人才能继续从事约定购回式证券交易业务拓展。第二十八条考评关键依据以下指标进行：（一）所推荐用户履约统计情况；（二）用户服务质量和回访频率。第二十九条企业将暂停或终止未经过考评推荐人业务资格。。第三十条符合以下情形之一，对推荐人进行警告：（一）六个月内发生一例所推荐用户出现资质恶化或交易到期不履约；（二）超范围进行业务拓展，被企业或监管机构调查但情节较轻，给企业造成损失不大；（三）抢夺企业其它分支机构目标用户；（四）其它情节较轻违规行为。 第三十一条符合以下情形之一，暂停推荐人资格三个月：（一）十二个月内出现两次警告；（二）六个月内出现一例不良债权，但企业损失不大；（三）业务拓展违反企业相关制度或监管机构相关法规，给企业带来一定影响。第三十二条推荐人暂停被资格，暂停期间要主动配合分支机构及销售交易部处理相关事宜，并将其业务移交给同单位其它推荐人处理，如同单位无其它推荐人，由营业部责任人、销售交易部高级用户经理进行处理。第三十三条推荐人暂停业务资格后恢复，由分支机构及销售交易部提出资格恢复申请，零售用户部、信用交易管理部联合审核；第三十四条符合以下情形之一，取消其推荐人资格：（一）暂停资格六个月未申请资格恢复；（二）年检期内出现两次以上（含）资格暂停；（三）出现用户因纠纷上访；（四）恶意串通用户损害企业权益情节较为严重；（五）业务拓展违反企业相关制度或监管机构相关法规，给企业带来较大影响；第三十五条取消推荐人资格职员十二个月内不得再行申请推荐人资格。第三十六条取消推荐人资格职员重新申请推荐人资格，需重新考试和注册。第六章附则第三十七条本措施由总裁办公会议负责解释。第三十八条本措施自颁布之日起施行。

国泰君安证券股份TC"七、国泰君安证券股份约定购回式证券交易业务用户资质管理及合适性管理措施"\fC约定购回式证券交易业务用户资质管理及合适性管理措施第一章 总则第一条为了确保企业约定购回式证券交易业务试点平稳健康发展，防范用户信用风险，加强业务内部控制和管理，为用户交易额度上限授权提供依据，切实维护企业和用户正当权益，依据《上海证券交易所约定购回式证券交易业务会员指南（试行）》、《约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则》和中国证券业协会、证券交易所、中国证券登记结算有限责任企业相关要求，制订本措施。第二条本措施所称资质管理是指企业在向用户提供约定购回式证券交易业务前，了解用户开户时间、资产规模、信用情况、风险承受能力和对证券市场认知程度等，并据此对用户资信情况进行全方面分析和评价。第三条本措施适用对象为申请约定购回式证券交易业务个人用户和机构用户。第二章 用户资格申请第四条企业开展和管理约定购回式证券交易业务实施推荐人制度。企业对分支机构拟从事约定购回式证券交易业务前台职员进行统一培训，并定时举行资格考试，考评合格且符合推荐人其它条件职员将取得企业颁发推荐人资格证书。第五条营业网点推荐人在受理用户提出约定购回式证券交易业务申请时，应认真了解用户实际需求情况，并向用户介绍业务资格申请基础条件、企业相关业务制度和约定购回式证券交易业务规则，充足揭示业务风险。用户在申请约定购回式证券交易业务时，需要经过约定购回式证券交易业务知识测试。个人用户本人及机构用户代理人、证券投资管理团体关键责任人应该亲自参与测试，不得由她人替换。信用交易管理部统一编制考试试卷，用于对用户进行测试。测试试卷及答案统一下发至各营业部，营业部须保持测试试卷完整，不得对测试题目做任何改动。信用交易管理部定时或不定时更新测试试卷，营业部应该使用更新后试卷对用户进行测试。营业部应该加强对用户培训和指导，并将约定购回式证券交易业务知识测试作为资质审核一个必需步骤。对于未能经过测试用户，营业部能够在继续培训后组织其再次参与测试。营业网点推荐人不得兼任测试监考人员及阅卷人员，用户测试成绩需经用户本人、监考人、阅卷人、推荐人签字确定（包含签署日期）。只有测试合格用户才能向企业提出约定购回式证券交易业务申请。第六条营业网点推荐人受理用户约定购回式证券交易业务申请时，应严格审查用户资格，确保用户满足以下基础条件：（一）用户含有一定投资经验，开立证券账户时间不少于6个月；（二）试点早期，用户在企业开立账户内资产价值达成一定规模（500万元以上）；（三）用户用于约定购回式证券交易业务标股票市值折算价值不低于100万元或股份数不少于10万股；（四）风险承受能力符合业务要求。在试点早期，企业以持有沪A解禁限售股、资产