【上市公司自愿性会计信息披露探究文献综述4400字】

上市公司自愿性会计信息披露研究国内外文献综述目录TOC\o"1-2"\h\u11714上市公司自愿性会计信息披露研究国内外文献综述 1131521国外研究现状 116215（1）企业所披露的自愿性会计信息对企业造成的实际影响 128074（2）使自愿性信息披露更好的服务于企业发展 2127922国内研究现状 225965（1）自愿性会计信息披露现状及提升披露质量方面 216227（2）自愿性会计信息披露的影响因素 4133653研究述评 528308参考文献 61国外研究现状国外学者对现行自愿性会计信息披露情况的研究较早，研究重点集中于探究企业所披露的自愿性会计信息对企业造成的实际影响以及如何更好地使该信息披露服务于企业的发展。（1）企业所披露的自愿性会计信息对企业造成的实际影响SunY.（2010）通过研究568家库存增加过大的制造公司样本，调查MD&A（管理层讨论与分析）披露在不相称的库存增加的情况下是否具有预测未来公司业绩的能力，发现对MD&A库存变化解释的有利性与一家公司的盈利能力和销售增长呈正相关。研究表明，MD&A库存披露的存在和有利性有助于投资者解释不成比例的库存增加，并预测未来的公司业绩[1]。JohnR.Grahametal.（2005）通过调查和采访400多名高管，以确定驱动报告收益和披露决定的因素。发现管理人员宁愿采取可能产生长期负面后果的经济行动，也不愿在GAAP（一般公认会计原则）内部做出管理收益的会计选择。管理人员还努力保持收入和财务披露的可预测性。研究得出管理人员自愿披露信息以降低信息风险和提高股票价格，但同时尽量避免设定难以维持的披露先例[2]。KevinC.Carduffetal.（2014）通过研究美国钢铁公司，发现美国在出现会计监管和基础广泛的股权所有权之前，公司相对自由地移交财务信息披露。因此，传播信息的原因是公司战略的一个更纯粹的窗口。研究得出管理合法性理论是公司相对较高水平自愿披露的理由[3]。（2）使自愿性信息披露更好的服务于企业发展ElizabethC.Chuk.（2013）通过研究SFAS132R（美国财务会计准则）要求强制性披露养老金资产构成的经济后果，发现新的识别规则会导致公司行为发生变化。尽管披露要求比识别要求所产生的改变公司决策的动力更弱，但这些发现足以证明公司会根据披露标准改变企业行为[4]。AnhHuuNguyenetal.（2020）通过对越南股市上市的36家房地产公司在2014年到2018年五年期间的180个数据的研究，发现年轻房地产市场一直在显著增长，但它似乎是一个不稳定的市场。研究结果表明所有权在盈余管理中发挥着积极的作用，而管理权在盈余管理中发挥着消极的作用，越南房地产部门可以设计更好的所有权结构，通过提高信息质量以保护投资者[5]。2国内研究现状国内学者对现行的房地产行业自愿性会计信息披露的研究与以往相比有所发展，研究重点集中于企业披露信息存在的问题、原因及提高自愿性会计信息披露质量的对策。（1）自愿性会计信息披露现状及提升披露质量方面邵敏（2018）通过概括性地研究我国证券监管部门与中介机构对于上市公司自愿性信息披露十余年的规定变迁，发现可以将我国信息披露行为制度的逐步完善划分为四个前后关联的阶段。研究得出的四个阶段如下：强制性信息披露阶段、关注公司治理信息阶段、关注自愿性披露信息阶段以及关注投资者关系阶段[6]。孙逸文等（2019）选取深圳证券交易所A股上市的房地产行业公司为研究对象，发现虽然我国上市公司的自愿性信息披露的水平逐步提升，但仍存在披露意愿不足、披露数量较少、披露质量不高以及披露内容不充分等问题。研究问题存在的原因有公司治理结构不完善、管理层披露意识薄弱、会计信息使用者对自愿性会计信息披露要求不高、披露制度不健全以及披露监管不力等[7]。陆子群等（2017）的研究是沿着强制性和自愿性这两大主线所展开，比较研究了中美德三国上市公司会计信息披露的状况。研究发现我国现阶段的上市公司会计信息披露制度并不区分上市公司规模与社会影响力的大小，而是按照统一的信息披露制度进行披露。因而我国的披露制度会缺失一定的层次性，这样很难保障中小上市公司的利益。研究得出部分合理决策，如建立多层次的上市公司会计信息披露机制、增加对财务报表可比信息的披露以及制定对上市公司自愿披露信息的法律保障制度[8]。郑娜等（2017）通过研究130家上市公司的年报数据，发现当今中国经济中自愿性会计信息披露实现力度较小、公布的会计信息偏主观性以及很少符合社会经济发展的客观要求等披露问题。研究得出披露问题产生的原因有披露质量监管缺失和缺乏奖评机制等。文章最后提出合理的改善措施，通过明确披露内容、统一披露形式和完善上市公司的内部治理结构来提高上市公司自愿性会计信息披露水平，同时还建议加强上市公司自愿性会计信息披露合理化的监管体制[9]。王南（2019）的研究是通过分析宝利国际这一案件，结合目前我国上市公司的自愿信息披露实践，旨在探究现阶段我国自愿性信息披露制度中存在的一系列相关问题。通过研究，作者发现我国自愿性信息披露的法律规制存在立法体系混乱、行政处罚单一以及上市公司预测性信息披露不足等问题。针对上述问题，作者就法律规制的完善提出完善立法、设置处罚相当的行政处罚条款以及优化预测性信息的自愿披露制度等建议[10]。王靓楠（2019）通过研究万科2003年至2016年有关前瞻性信息的披露情况，解析其纵向信息披露的演变进程。研究表明在一定条件下万科公司可以前瞻性地预测区域房价变动。最后作者结合房地产行业发展的特征，遵循房地产项目开发的规律和流程，为制定特殊的房地产行业前瞻性信息披露机制提出有效建议[11]。田唯茜（2018）通过借助自愿性会计信息披露的相关理论，发现自愿性会计信息披露主要对外披露非财务指标和预测信息等，帮助投资者做出理性决策，提高投资效率。然而作者的研究表明：目前阶段我国上市公司自愿性信息披露在披露意愿、披露质量、披露数量以及披露时效性等方面还存在着部分问题[12]。冯俊娜等（2020）的研究是建立在分析房地产行业以及房地产资金链特点的基础上，分析指出房地产上市公司所面临财务风险的成因。文章最后提出财务风险管理的建议如提高资金利用效率、实现融资渠道多元化和完善财务风险预警机制等[13]。黄科登（2014）通过归纳已有的研究成果，并统计分析了2012-2013年沪市和深市房地产上市公司自愿性信息披露的情况，发现描述房地产行业自愿性信息披露现状的文献其实较少，并且在这些文献中对信息披露的现状缺乏详细的分析。文章研究得出监管机构应以提高房地产上市公司的自愿披露意识为根本出发点，出台相关文件并制定奖惩措施来引导上市公司的自愿性信息披露[14]。陈庆芸（2019）通过研究上市公司会计信息披露的现状，发现大部分的投资者对于企业的会计信息的了解情况与拥有的信息数量、信息质量和得到信息的时间不对等，这种情况可能会导致市场交易中引发大量的“逆向选择”和“道德风险”。研究得出上市公司通常会选择以保护企业的商业秘密为由，在进行会计信息披露的过程中频繁回避对自己公司不利的会计信息，尤其是对于企业大量的资金流向不会进行明确的披露[15]。谭萌萌（2019）通过研究上市公司会计信息披露的现状，发现我国将信息披露质量作为研究对象的时间滞后于国外的发达国家，虽然经过二十几年的不断规范与完善，仍然存在着一些急须解决的问题，如信息披露不充分、不真实，以及信息披露的时间滞后。研究得出以上这些问题的存在将在一定程度上为上市公司对会计信息进行粉饰提供了便利条件[16]。王永胜（2016）通过对房地产行业的行业特征和会计制度的深入研究，发现房地产行业税务会计信息的质量存在部分问题，如风险披露不足、职业判断力低以及现金流量不全面等。研究得出可通过建立会计准则规范、完善内部核算和结合国际会计法来使房地产行业会计信息披露更加紧跟市场发展[17]。（2）自愿性会计信息披露的影响因素赖虹等（2018）通过对公司特征和公司治理结构等多方面的研究，讨论了自愿性信息披露的基本含义及影响自愿性信息披露的因素。研究得出企业自愿披露有关信息的影响因素包括公司规模、负债比率、经营绩效、公司性质、公司发展程度、独立董事比例、股权结构以及审计委员会等[18]。乔湲津（2020）通过分析K药业公司2017-2019年财务数据，发现该公司曾因信息披露不适引起股价下跌，进而造成较大的市场恐慌，企业公信力也因此下降。文章最后得出合理的自愿性会计信息披露既能稳定企业公信力，同时也能帮助投资方进行避雷，使双方获得收益，从而有利于形成一个稳健的市场环境[19]。徐敏娟等（2012）的研究主要是以沪市和深市的60家房地产行业的上市公司在2010年发布的年度报告为研究样本，并深入分析了公司治理对自愿性信息披露的影响。研究发现几乎不存在显著影响房地产上市公司自愿性信息披露的公司治理因素，同时还认为出现该情况的原因可能是因为我国房地产上市公司治理结构不完善和证券市场不发达[20]。3研究述评由于国外资本市场起步早，相比国内其自愿性会计信息披露质量的体系会更加完善，拥有比较成熟的相关学术研究。虽然由于宏观环境的不同，国外学者的研究结论并非完全适合我国房地产上市公司的情况，但也为我国在这一方面的研究提供了宝贵的经验。国内学者主要是研究自愿性会计信息披露存在的问题，并结合了我国房地产行业的特点及其自愿性会计信息披露的发展现状进行原因分析，从企业自身、第三方监管以及信息披露体制的完善等角度献计献策。本文在已有研究成果的基础上，结合我国房地产上市公司自愿性会计信息披露发展现状，进一步探寻其存在的问题及原因，并相应地提出合理的对策，更好地促进我国自愿性会计信息披露的有效、稳定和持续发展。

参考文献[1]ElizabethC.Chuk.EconomicConsequencesofMandatedAccountingDisclosures：EvidencefromPensionAccountingStandards[J].AccountingReview,2013,88(02):395-427.[2]SunY.DoMD&ADisclosuresHelpUsersInterpretDisproportionateInventoryIncreases?[J].AccountingReview,2010,85(04):1411-1440.[3]JohnR.Graham,CampbellR.Harvey,ShivaRajgopal.Theeconomicimplicationsofcorporatefinancialreporting[J].JournalofAccountingandEconomics,2005,40(01):3-73.[4]KevinC.Carduff,TimothyJ.Fogarty.Menofsteel:VoluntaryaccountinginformationdisclosureinthefirstthirdofthetwentiethcenturyatU.S.SteelCorporation[J].ResearchinAccountingRegulation,2014,26(02):196-203.[5]AnhHuuNguyen,LinhHaNguyen,DuongThuyDoan.OwnershipStructureandEarningsManagement:EmpiricalEvidencefromVietnamRealEstateSector[J].RealEstateManagementandValuation,2020,28(02):37-51.[6]孙逸文，彭容，彭帅红.我国上市公司自愿性会计信息披露问题研究——以房地产行业为例[J].兰州工业学院学报，2019，26（03）：93-97.[7]陆子群，王丛庆，狄颖.上市公司强制性及自愿性会计信息披露国际比较研究[J].中国集体经济，2017（36）：100-101.[8]郑娜，董研，王琦睿.上市公司自愿性会计信息披露[J].现代商业，2017（33）：153-154.[9]王南.自愿性信息披露法律规制研究[D].上海：华东政法大学，2019.[10]赖虹，颜昌文.自愿性信息披露影响因素研究[J].明日风尚，2018（12）：359.[11]王靓楠.房地产上市公司前瞻性信息披露的有用性研究——以万科A为例[D].上海：上海师范大学，2018.[12]田唯茜.我国上市公司自愿性信息披露问题研究[J].市场周刊，2018（06）：73-74.[13]乔湲津.上市公司自愿性会计信息披露问题研究——以K药业为例[J].北方经贸，2020（12）：94-97.[14]冯俊娜，侯雪筠.房地产上市公司财务风险预警研究[J].经济研究导刊，2020（25）：105-107.[15]黄科登.房地产上市公司自愿性信息披露现状研究[J].会计师，2014（23）：17-18.[16]徐敏娟，周俊杰.房地产上市公司治理对自愿性信息披露影响的实证研究[J].现代商业，2012（08）：138-139.[17]陈庆芸.上市公司会计信息披露存在的问题及对