银行从业资格考试个人理财复习讲义

银行从业资格考试个人理财复习讲义个人理财基础生命周期理论生命如同四季更迭，从稚嫩的婴儿成长为智慧的老者，这是自然的律动，即生命周期。该理论荣膺诺贝尔经济学奖，它深刻揭示了消费者行为的内在逻辑，认为个体或家庭在长期内规划其收入与支出，包括即期与远期收入、各类开支及工作时长等。家庭生命周期分为四个篇章：形成、成长、成熟与衰老。每个篇章都描绘着不同的财务图景。-形成期：支出如春日花开，储蓄如秋叶凋零，家庭收入渐减。投资组合：股票/债券/货币=70/10/20。-成长期：支出趋于稳定，收入如夏花绚烂，储蓄增长。投资，成为这一时期的主题。-成熟期：保值成为主旋律。收入达到巅峰，支出如秋水般平静。投资组合：股票/债券=50/40。-衰老期：支出超越收入。债券与货币成为资产配置的宠儿。个人生命周期亦有其六重奏：探索、建立、稳定、高原、退休。生命各阶段的理财活动，详见书页P24-26。例题：依据生命周期理论，青年期的理财特征为何？A.理财需求与能力微弱B.风险厌恶，追求稳健收益C.愿承担高风险，追逐高回报D.力求守财，厌恶风险。理财价值观理财价值观是客户对理财目标优先级的内心评价。理解义务性支出与选择性支出的差异。四种理财价值观典型类型：-后享受型-先享受型-购房型-以子女为中心客户的风险属性1.影响客户风险承受能力的因素：-年龄-资金投资期限-理财目标的弹性-投资者的主观偏好-教育背景-财富多寡2.客户风险偏好的分类：-非常进取型-温和进取型-中庸稳健型-混合保守型-非常保守型3.客户风险偏好的评估：-评估目的：揭示客户的风险承受能力。-评估方法：定性/定量、客户投资目标、投资产品偏好、概率与收益的关系。个人理财概述什么是个人理财？个人理财业务，是商业银行向个人客户提供的财务分析、规划、投资顾问及资产管理等专业化服务。在国内，商业银行不得涉足证券与信托业务（仅限代理，非自营）。个人理财顾问与普通银行咨询人员的差异何在？举例：-如何填写汇款单？-两年期存款利息几何？-是否代售华夏基金产品？-拥有十万元，应选择定期存款还是投资基金？个人理财服务依管理方式不同，分为理财顾问与综合理财两大类：1.理财顾问：提供咨询服务，区别于简单产品介绍。客户接受顾问服务后，自行管理资金，自担风险。2.综合理财：按与客户约定的投资计划进行投资或资产管理，属于受托性质。投资收益与风险由客户或客户与银行按约定方式共享或共担。综合理财业务涵盖理财计划与私人银行：-理财计划：保证性与非保证性理财计划。-保证性：银行承诺固定或最低收益；银监会规定，不得无条件承诺高收益。举例：稳健收益型理财计划，3个月，年收益率5.15%。-非保证性：保本浮动、非保本浮动。举例：新股申购人民币资金信托理财计划，预期年收益4-12%（注意“预期”二字），收益取决于新股上市后市场表现。-私人银行：为高净值客户提供的综合理财服务。特点：不仅提供个人理财产品，还利用信托、保险、基金等工具平衡风险、流动性与盈利；提供与个人理财相关的法律、财务、税务、继承、子女教育等专业服务。门槛对比：-招行金卡：5万-工行金葵花：30万-私人银行：100万美元个人理财业务的发展-萌芽期：20世纪30~60年代-形成、发展期：20世纪60~80年代-成熟期：20世纪90年代以后国内：本世纪初。基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品（国债等→结构性理财产品）影响个人理财业务的因素1.宏观因素：-政治、法律、政策环境-经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况（经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等）-社会环境-技术环境：互联网推动理财产品销售2.微观环境：-金融市场竞争-金融市场开