【小米公司现金流量表探析11000字（论文）】

小米公司现金流量表分析摘要现金掌握着现代企业发展的命脉，“现金为王”也被多数企业认可。在经济全球化的大环境下，现代企业所处市场环境复杂且活跃，企业经营和发展的要素也有很大变化，管理方法更是多样，经营目标也发生了转变，市场机会稍纵即逝，金融工具、融资途径日新月异。传统的单纯以利润为衡量企业发展情况的模式已不能满足企业现代管理需求，现金流管理成为企业发展的起点。本文以小米公司为例对企业现金流管理进行分析研究，通过对现金流相关指标的分析可以更加充分的反映公司的财务状况，更清楚的反映企业利润的质量，提高小米公司管理层对现金流的重视程度，增强其持续发展的能力，更有效的规避风险。关键词：小米公司现金流量现金流量指标目录237551引言 1229741.1选题背景及意义 1213001.2国内外文献综述 1146111.2.1国外研究现状 2263981.2.2国内研究现状 2314161.2.3文献述评 3288431.3本文的研究方法 378681.4本文的基本框架 3159382现金流量表分析概述 356832.1现金流量表分析的含义 340352.2现金流量表分析的作用 3287002.3现金流量表分析的方法 4134143小米公司现金流量表分析相关情况 446603.1小米公司情况介绍 4104253.2小米公司近五年现金流量表 514223.3小米公司现金流量表分析 6156953.3.1水平分析法 6238033.3.2垂直分析法 8215324小米公司现金流量表分析表现出的问题 9111274.1企业的长期偿债能力弱 9290854.2经营活动现金流量不稳定 10294964.3企业应收账款周转率低 1020964.4营运资金回收时间长 11312605小米公司现金流量表分析表现出的问题的对策 11223525.1优化企业的负债结构 1157565.2加强企业的经营活动管理 12178095.3加强应收账款管理 12245035.4提高流动资产周转率，增强企业的营运能力 135002结束语 1430488参考文献 161引言1.1选题背景及意义随着国内经济的发展和人民生活水平的不断提高，消费结构也是在慢慢的升级，随着互联网的飞速发展，互联网技术已经应用到人们生活的各个层面，手机、购物以及人工智能等等，极大的影响着人们的日常生活，极大的方便了人们的生活，移动互联网所衍生出来的产品，还有了智能家居、高端智能手机以及互联网电视等相关的企业以及以互联网为基础的新型商务模式大量的涌向，互联网企业的各种智能电子产品近些来来持续的保持快速增长的趋势，已经是成为了促进经济增长，拉动消费的一个重要的引擎。迫使建筑行业放弃传统的发展和管理模式，在新的市场竞争中寻求新的发展方式。现金流量管理对大部分企业来说都是非常重要的问题，都需要在其生命周期的任一阶段得到重视。现代企业所处市场环境复杂且活跃，尤其是现代信息化程度越来越高的情况下，市场机会稍纵即逝，金融工具、融资途径日新月异，现金流管理成为企业发展的起点。在经济全球化的大环境下，企业经营和发展的要素也有很大变化，管理方法、模式更是多样，经营目标也发生转变。在这样的情况下，传统的单纯以利润为标准衡量企业发展的模式已不能满足企业现代管理需求，越来越多的企业开始寻求以现金流为核心的管理模式，以更好的表明经营活动和利润的关系，有利于减少传统管理模式的局限。伴随我国经济的高速发展，财务管理变得越来越重要，但基于权责发生制的以利润为核心的传统财务管理模式已不能更好的衡量和适应现代社会对企业管理的要求，很多企业虽然利润丰厚却有很大部分收入是以应收账款的方式实现的，这就导致其利润指标中含有大量水分，无法真实准确的反映企业发展情况。但现金流可以在一定程度上反映企业的盈利质量，压缩企业利润中的水分，能够比传统利润指标更好的反映公司资产流动性，更科学地体现其偿债能力。当前越来越多的建筑施工企业陷入现金危机，甚至一些企业开始破产，其中很重要的一个原因就是现金流管理不善。基于此，本文根据互联网企业的行业特点，对互联网企业现金流管理现状展开分析，并以小米公司为例，解释互联网企业在经营、投资和筹资方面的现金流管理中出现的问题和原因，并在相关理论的基础上提出解决方案。了解企业本身特点并照其鲜明的特点对现金流量管理做进一步的研究，对于促进互联网企业的长期稳定发展具有重要的推动意义。1.2国内外文献综述1.2.1国外研究现状国外对于现金流量的研究起步较早，在上世纪初，现代化跨国巨型企业的涌现和不断发展，使现金流理论在百年间得到不断完善。因此相对于国内，国外更早地形成一套完整的理论体系。MichaelC.Jensen（1986）提出评价投资效果的自由现金流量理论假说，该假说认为企业筹资决策会影响自由现金流量进而影响管理层的权利，决策不当将削弱管理层的权利，从而间接影响企业价值。Walter（1993）对有关现金流的分析指标进行了研究，开创性地将现金流量指标用在财务分析和危机预警上，有关财务预警方面的研究开始产生。JamesR.Kroes,AndrewS.Manikas（2014）认为,管理营运资金以现金的形式从客户应收账款,存货资产,和现金支付给供应商,它们不可避免地与公司的操作。RusminRusmin,EmitaW.Astami,BambangHartadi（2014）指出,高自由现金流假说表明公司经理和低增长机会倾向于使用他们的自由裁量权选择收入增加会计选择。SFCF之间的联系和存在盈余管理不仅适用于在美国和英国的公司中,大多数以前的研究关注也在亚洲公司。因素解释SFCF之间的关系和存在盈余管理可能合并方面相关。1.2.2国内研究现状在经济发展的大趋势下，我国很多学者都为提高现金流量管理水平进行了深入的研究。王富兰、国凤兰（2022）认为，现金流量关于有机的融合了企业的财务，我们有活动可以提高企业的管理水平，增强企业的价值创造能力，精细化管理与成本心态分析相结合，提高效率，降低成本，加强经营性流动资产管理，增加企业价值。刘家杞（2021）认为，财务管理工作的实施情况，将会影响到企业的总体运行状况，而现金流量管理者说，财务管理过程中的重要组成部分，对于企业的整体经营，具有积极影响。周妍（2022）认为，加强现金流量分析已经成为企业在财务管理应用中必须的重要数据，它可以有效地提升企业整体的管理水平，尤其是企业财务的管理能力以及对业务的了解程度，更加有效地分析数据背后的真正意义。许晓东（2021）认为，在进行现金流量定量管理时，需要从基础上入手，实现对现金流量的科学把控，以此促进企业整体效益的提高。戴俊妍（2022）认为，许多企业也开始意识到现金流量管理，有利于企业经营发展，但对于其中的风险提高对企业现金流量管理与风险防范认识，注重资金管控工作，加强现金流量表的编制与分析工作是至关重要的。1.2.3文献述评从国内外在现金流领域的研究成果不难看到，虽然国际上对现金流量管理的理论研究起步较早，但是我国的专家学者们，在前人的研究成果中吸收养分，不断地把我国的现金流量管理研究向前推进，不断把现金流量管理从简单的以现金流量表的编制、现金流量指标的简单分析工作，向更高的层次、更深入的方向推进，建立起一个以系统的理论为基础，以全面科学化、模型化的管理方法为指导，全面的现金流量管理体系。但是我们还必须看到，目前大多数研究对象都是比较大型的企业，如上市公司等，对于中小企业的现金流量管理研究，由于各种原因，仍无法有很大的进展。1.3本文的研究方法第一，文献分析法：通过查阅我国互联网行业的相关资料，分析其业务流程和现金流运作规律。仔细阅读研究国内外有关现金流文献，掌握现金流管理的相关概念、基本理论和方法。第二，案例分析法：本文对小米公司财务报表相关数据分析整理，搜集小米公司现金流方面的数据资料进行详细分析归纳，建立符合小米公司特点的现金流体系。1.4本文的基本框架本文以小米公司为研究对象，主要通过现金流量表实际数据对该公司现金流量管理进行分析，从中发现小米公司存在的不足，并给出对应的优化建议。2现金流量表分析概述2.1现金流量表分析的含义现金流量的含义为，在特定的时期内，企业依据现金收付实现制，依据特定的活动，涵盖了投资、经营、筹资以及非经常性项目等，并且造成的现金流出、流入和其差量情形的总体称呼。在对某个企业现金流量展开探讨的时候，一定要制定科学的现金流量表。无论是投资、筹资或者其他任何活动，都能够在这个表里进行体现和说明，这主要是依据现金的流出以及流入得到表征的。因此，大多数时候，企业的现金流量值主要就包括了三部分的内容：经营活动制造的、投资活动制造的以及筹资活动制造的。2.2现金流量表分析的作用第一，能够协助企业管理者对企业将来的现金流量进行合适的评价和估量。提高企业未来现金的资源是投资者和债权人对企业进行投资的主要目标。他们在对企业做出相应决策的时候，对利息和本金是否能够收取和偿还是债务人一定要考虑的因素，股利和股票市场的价格变动则是投资者一定要考虑的因素。这些都决定了企业本身现金流量中的数额，企业是否有能力对负债的本金和利息进行及时的偿还，也是只有通过现金流量表来体现出来的。第二，企业对以前债务的偿还、对股利的支付以及对外筹资能力的体现是可以对现金流量表的分析来体现出来的。企业的现金流量表体现经济活动发生时资金进出的信息能够得到有效的分析。可以说企业对现金的创造能力，是经过经济活动的净现金流入量所决定的，虽然企业获得现金的渠道可以通过对外筹资的方式，但是企业对债务本金和利息的偿还能力取决于经济活动净现金的流入量，所以，在现金流量所有取得中如果经济活动的净现金的流入量占有的比重较高，这样，企业的财务根基就比较牢固，债务的偿还能力和对外的筹资能力也会越来越强第三，能够提升企业的管理要求和效率，企业对现金流量的情况分析，可以有效的帮助企业经营者对企业的目标进行制定更完善的规划。企业因为无法得到资金的保障，企业的战略和目标是不会得到彻底落实的，所以，大部分企业失败的原因也往往是战略上的错误所导致的。2.3现金流量表分析的方法第一，比较分析法。比较分析旨在解释量化关系和财务信息之间的差异，并进一步分析导向方向。这种比较可以与实际计划、最初阶段或同一行业的其他企业相比。第二，趋势分析法。趋势分析法是对企业在一段连续时间的财务指标进行对比，研究其变动情况，进而发现企业在一段时间内存在的问题并预测其未来的发展趋势第三，因素分析法。因素分析法是建立在财务指标和驱动因素关系的基础之上，将要研究的财务指标分解为可以单独计量的因素，用各个因素的比较值顺次替代基数，进而得出这些因素对指标的影响程度。因素分析法可以帮助企业管理者发现财务指标差异的主要原因，提高管理效率。第四，比率分析法。比率分析法是将财务报表中相关联指标计算比率，根据得出的数值来对企业的财务状况进行分析的一种的财务分析方法。3小米公司现金流量表分析相关情况3.1小米公司情况介绍小米科技有限责任公司是在2010年的3月份才正式的成立，是一家专门专注于智能硬件和电子产品相关研发的移动互联网公司，同时它也是一家专门专注于高端智能手机以及智能家居生态链建设的科技企业。小米公司的的产品有一个响亮的口号“为发烧而生”，正是这个产品理念使得小米的产品价格极其的亲民，小米公司还创造了用互联网的模式来对手机的系统进行开发，可以由发烧友参与开发以及改进的模式，拥有属于自己的手机芯片研发的能力的科技公司。3.2小米公司近五年现金流量表现金流量表主要反映了资产负债表中各个项目对现金流的影响，并根据其用途划分为经营、投资及筹资三个活动分类，本部分将从这三个方面小米公司的现金流进行分析。现金净流量等于经营活动现金净流量加上投资活动现金净流量和筹资活动现金净流量，其中各部分的现金净流量等于该部分现金流入与现金流出差值。表3-1小米公司现金流整体变化趋势图（亿元）项目20192020202120222023经营活动现金流量净额45.31-9.96-14.15238.10218.79投资活动现金流量净额-37.35-26.78-75.08-315.70-176.79筹资活动现金流量净额-7214.1062.15265.7431.21262.16如图3-1所示，经营活动现金净额：2019到2023年，小米公司经营活动现金净额波动较大。2019年公司经营活动现金净流量为45.31亿元，其中，公司创新地提出用现金流指标修正利润的约束激励机制，推行季度专项考核和过程监控，小米手机成为公司稳定现金流的来源；2020-2021年公司经营活动现金流量净额为负值，主要是因为小米公司主要是由于业务规模扩大，购买商品、接受劳务支付的现金增加，支付的保证金押金增加等原因共同导致，在2022-2023年经营活动现金净额转负为正，主要是由于产品销售回款情况良好，销售商品、提供劳务收到的现金增加，收回的保证金、押金增加等原因共同导致。投资活动现金净额：五年间小米公司投资活动净额均为负数，主要是由于购买可出售金融资产、新增长期股权投资及购买理财产品，同时新发委贷和投资支付的现金减少所致。筹资活动现金净额：小米公司的筹资活动现金流量净额除了在2019年为负值之后，均是呈现正值，主要是因为公司直接的对外融资需求逐步降低；其他年份随着吸收投资的增多，以及短期借款、长期借款和发行债券的增多筹资活动现金净额便出现了上升的趋势。3.3小米公司现金流量表分析3.3.1水平分析法1.经营活动现金流量对比在对经营活动现金流状况对比时，本文选取“现金流量比率”这一指标对三家公司进行评价，三家公司“现金流量比率”相关数据如下所示：表3-2现金流量比率对比表（%）年份20192020202120222023小米8.9513.39-4.93.973.36苹果10.417.564.676.913.19华为8.597.029.576.97.36通过上表表可以看出，在过去的五年里除小米公司2021年现金流量比出现负值以外，小米的现金流量比持续下降，由2019年的8.59%到2023年的3.36%，，说明这四年里小米的偿债能力逐步减弱；苹果和华为的现金流量比呈波动下降的趋势，这三家公司现金流量比四年里的下降趋势除企业自身经营问题外也反映出互联网行业整体偿债能力较弱，现金流状况不理想。对互联网行业而言，现金流中最重要的组成部分当属应收账款，因此本文将选取“应收账款周转率”进一步分析探索三家公司在应收账款管理方面的差异。“应收账款周转率”相关数据图标如下所示：表3-3应收账款周转率对比（次）年份20192020202120222023小米6.535.866.376.485.28苹果4.934.814.875.946.25华为7.537.557.637.868.12如上表和上图所示，2019年到2023年四年，小米的应收账款周转率均处于苹果和华为的中间水平，这说明小米应收账款的回收情况相对稳定，但是小米近五年的应收账款周转率呈现一定的下降趋势，说明小米的催收机制不够完善，款项不能及时的回收；苹果2019年到2021年基本保持稳定，2022-2023年逐渐提升，说明苹果意识到及时清理应收账款的重要性，采取了相应措施解决本公司应收账款周转率较大的情况；华为应收账款周转率在三家对比企业中均处于最高，说明华为对应收账款的回收力度较为明显，充分利用资金创造企业价值。2.投资活动现金流量对比通过对比下表可以发现，三家公司投资活动现金净流量几乎都为负数，除了苹果在2021-2022年为正值，而且苹果的投资活动现金净流量波动幅度最大。这主要是与所处行业的特点有关，互联网技术行业的产品很大不确定性，因此很难保证新推出的产品符合当前的需求市场。但互联网技术企业应统筹规划，减少行业弊端对自身经营的影响，避免出现现金流不足的状况。表3-4投资活动现金净流量对比表年份20192020202120222023小米-37.35-26.78-75.08-315.70-176.79苹果-2459.8-2464.53160.72859.0-2474.89华为-45.15-138.67-51.90-126.22-221.573.筹资活动现金流量对比本文对筹资活动现金流量的研究主要选取三家企业的筹资活动产生的现金流量净额和吸收权益性资本收到的现金占筹资活动现金流入的比率进行对比，因为一般筹资活动产生的现金流量净额越大，企业面临的偿债压力也就越大，但如果现金净流入主要来自于吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，反而会增强资金实力。对两组数据的对比如下所示：表3-5筹资活动产生的现金流量净额对比表年份20192020202120222023小米-7214.1062.15265.7431.21262.16苹果-1407.54-2147.64-5778.19-6319.80-5886.23华为3642.112210.42.2430.863816.34215.64通过上表可以看出，小米出了在2019年为-7214.10亿元，随后几年均是正值，2019年出现负值的原因是筹资活动现金流出的增长速度超过了筹资活动现金流入的增长速度，而这又与其2019年分配股利、利润或偿付利息所支付的现金金额较大有关，苹果近五年出现负值是因为该年份用于偿还债务支付的现金金额较大。而华为筹资活动产生的现金流量净额近五年均为正值，表明公司资金实力显著增强，五年里吸收权益性资本收到的现金占筹资活动现金流入的比率保持相对稳定。3.3.2垂直分析法1.经营活动现金流分析小米公司2019年到2023年经营活动现金流总体状况如下表所示：表3-6小米公司2018-2021经营活动现金流表单位：亿元年份20192020202120222023现金流入量114.3215.2432.54447.65354.39现金流出量69.0125.246.69209.55135.6现金流量净额45.31-9.96-14.15238.10218.79现金总量183.3340.4479.23657.2489.99现金流入量结构百分比62.36%37.69%41.07%68.11%72.33%经营活动现金流出量结构百分比37.64%62.31%58.93%31.89%27.67%从现金流量净额上看，小米公司过去五年经历了较大的波动，现金流量净额在2021年跌至-14.15亿元，主要是由于业务规模扩大，购买商品、接受劳务支付的现金增加，支付的相关保证金押金增多导致，这也从一方面说明2021年小米公司在扩大企业规模的同时，并没有对企业现金流入流出进行合理的规划，才会出现2021年经营活动现金流量净额出现较大缺口；但2022年又有明显的回升；从现金流入量上看，2022年是现金流入量最多的一年，但同时也是现金流出最多的一年。同时经营活动现金流入、流出量结构百分比较高且保持稳定，这说明小米公司大部分经营活动现金流入都是通过其销售产品主业实现的，证明近年来小米公司经营稳健，取得了一定的成果。2.投资活动现金流分析小米公司投资活动现金流概况如下所示：表3-7小米公司投资活动现金流单位：万元年份20192020202120222023现金流入25.1647.91123.0452.6374.31现金流出62.5174.69198.12368.33251.1净流量-37.35-26.78-75.08-315.70-176.79投资活动是公司发展的重要途径，公司近几年也在重视投资活动的收益，然而由于近几年资本市场并不理想，投资收益效果并不好。小米公司近五年的现金流出均大于现金流入金额，说明公司产品市场竞争压力逐渐增加。3.筹资活动现金流分析表3-9小米公司筹资活动现金流单位：万元年份20192020202120222023现金流入254.74136.85741.2663.14417.63现金流出7468.8474.7475.5231.93155.47净流量-7214.1062.15265.7431.21262.16从上表可以看出，小米公司四五年里筹资活动现金净流量变化较大，在2019年现金流出7468.84亿元，近年来首次为负，主要是因为当年公司直接的对外融资需求在逐步降低；随后几年则均为正值，但是波动幅度较大，主要是筹资活动取得的现金流入很大一部分是用于偿还借款的，容易陷入新款还旧款的循环，这就意味着企业的筹资活动是不合理的，企业债务规模较大、筹资方式单一，对债务筹资的方式有较高的依赖性，而这种方式使企业在规定时间内要还本付息，还款力度大，导致企业大量现金被用来偿还债务，长久以往可能会引发企业资金链断裂的风险即企业财务风险大大增加了。4小米公司现金流量表分析表现出的问题4.1企业的长期偿债能力弱负债资金利用不合理，净利润不稳定。目前国内外科技行业竞争压力大，需要提高服务质量，这都会导致举债成本的提高，同时举债的时间一长，对小米科技有限责任公司来说就增加了融资压力，缩减了利润，公司就会有无力偿债的风险。负债结构不合理，负债率高。从小米公司的负债资金来源情况可以看出该公司的资金来源结构不太合理，没有根据公司的实际情况来合理规划负债筹资的比例。小米科技有限责任公司的负债融资主要来源于银行贷款、应付及预收款项。负债风险意识匮乏，风险管理欠缺。公司要想健康长远的发展，就要树立正确的风险意识。小米公司缺乏的就是风险意识和完善的风险控制，没有一套可行的风险管理办法。小米科技有限责任公司的财务报表中并没有上报其他应付款的明细，管理层更多的是重视公司的产品开发进度和支出，以及销售的业绩，虽然对公司的债务风险也出了文件，但大多是停留在口头上，没有实质性的战略措施，同时也缺少相应的技术人才，对所出具的财务报表和相关经营数据进行分析，所以就不能及时发现公司所面临的财务危机。4.2经营活动现金流量不稳定近年来小米公司运营风险不断抬高，降低了企业运营质量，并对建筑主业现金流带来较大压力，科技行业不同于一般制造业企业，其收款方式有着自己的特点。但米公司创造现金的能力较差，且投资活动回报不高，现金流入主要是投资收回及其他投资活动收到的现金，因此企业主要依靠筹资活动现金流入维持日常经营的需求，同时导致大量债务需要偿还，财务状况很不稳定，会加大现金流的压力，容易出现现金短缺的情况，企业对此需要提高警惕。小米公司经营状况不够理想，没有足够的现金流支撑企业进一步发展，究其原因，可能是因为近年来科技行业竞争日趋激烈，因此企业必须高度重视现金流的安全，科学支出，努力获得与之相匹配的现金流入，将现金流比率维持在相对安全的范围内才能增强企业的偿债能力，保障企业的资金安全。4.3企业应收账款周转率低在应收账款方面，企业的应收账款在逐年的大幅度提高的外在因数是有多方面的，通过多家企业的数据对比这几年的应收账款数据，笔者认为最大的因素是，现代市场的竞争激烈、生存压力大、市场营销手段发展需求，企业能在市场拿到可观的份额，企业为了扩大市场份额，留住客户，往往会对客户承诺赊销，这就导致了企业在业务规模扩大的同时，应收账款额度也提高了。企业的应收账款企业的应收账款在逐年的大幅度提高的内在因素：任何一个公司、任何一个部门、任何一个人是不能独立完成应收账款的管理工作的，企业是一个团体，业务就像数学的公式一样，也是一环扣一环的，很少存在独立性的部门，因此企业的应收账款管理需要各个部门的配合与协作才能完成。对于财务中的信用管理制度的不健全、资金回收速度变慢、应收账款占流动资产的比重增大、应收账款的内部控制制度不健全等出现的问题。通过对多家企业的财务人员访问，大多的财务人员指出造成应收账款的增加是因为企业内部控制制度的不完善，信用制度的管理不到位，销售人员或销售环节执行制度不严格等原因造成的。对小米公司来讲，它的库存完全是依赖市场需求的，公司的主要目标之一就是进一切能力管理库存水平与市场需求之间的关系。库存补货的订单其实是在销售的基础上确定的。不过由于需求的不稳定行以及预测方法存在的局限性，使得公司无法准确管理订单。现有的比较有效的预测方法是根据小米科技有限责任公司的历史数据分析未来的销售量，以此为依据。4.4营运资金回收时间长营运资金的回收时间过长，则公司的各种信息的传递就会相对落后，将会直接影响到公司产品的销售、营运资金的流通等问题发生。第一，小米公司在现金管理部分表现出明显的问题，此处最关键的特点是流动性大、增值水平不高等。站在公司发展角度上进行分析，不管是资金过多还是不足，都会阻碍公司的长久稳定发展，尤其是对于部分规模较小的公司来说，财务组织不健全，也无法按时明确公司最佳现金持有量，对于现实运营所需要的资金也不了解、并未创建预防风险的举措，这本质上会在一定程度上限制小米公司的未来发展。另外，该企业目前持有现金量上表现出相应的自主性，很多时候拥有充足现金，但是有时候也会出现现金不足的问题，因此资金拥有量变化较快。第二，小米公司存货积压问题。乃至在产品采购时表现出明显的随意性，缺少相应的规划，造成采购数目一般超过真实需要的数目；另外，大部分物品在采购结束之后并未进行科学存货，导致物品存放损耗较多资金，弱化了资金的流动性功能。第三，小米公司缺少高效运营的短期借款管理组织。通常来说，和来自银行的短期借款进行比较，短期资金成本较少，因为该企业缺少对于短期借款关键性的了解，导致该企业存在短期借款艰难，最后也许会导致企业内部发生财务问题。5小米公司现金流量表分析表现出的问题的对策5.1优化企业的负债结构通过数据分析可知，小米科技有限责任公司是高负债经营，需要注意风险防范，确保企业稳定持续发展。首先，就是建立短期的财务分析指标体系。该体系主要用于财务风险的预防，通过监控企业日常经营现金流，分析企业的资金运用情况，成本控制状况，企业的利润来源等，在企业的经营活动中保持足够的流动资金，加强资金的有效管理便于企业拥有足够的盈利空间。其次，通过以企业偿债能力为基础指标，盈利能力、经济效率、资产管理等为辅助性指标，建立起长期、高效的财务预警系统，完善企业的整个财务管控体系，真正有效的做好财务风险控制工作。最后，要制定全套的现代化的财务风险控制制度。优化公司制约环境、实施全方位的风险评价、构建有序的制约活动、增强信息交流与融合、增强公司的内部监管。如在实际运营中，对合作企业，一定要详细了解对方的背景、资信情况，严格审查被担保企业，持续跟踪被担保企业的偿债能力，从而最终达到降低直接风险的目的。此外还需按照统一流程编制公司财务风险控制报告，为以后的企业运营提供财务风险控制资料。5.2加强企业的经营活动管理首先，重视现金流分析与财务人员的水平提高。现金是维持企业生命的血脉，而能使血脉最大程度发挥作用维持企业健康有序发展的就是具有关专业知识的高素质人才。现代企业越来越意识到现金流对于企业发展的重要性，因此小米公司有必要培养或招收一批能够从多学科、多角度出发分析制定合理有效现金流管理制度的人才，这些人才不仅仅需要有过硬的经济和财务方面的专业知识，还应该对法律、技术、政策等有所涉猎，除对各学科知识的要求以外，面对现代社会的高速发展，知识更新换代的速度也在加快，还要培养员工的快速接受吸收新知识的能力，培养创造性思维使其可以从全新的角度面对公司的问题。其次，提高现金流管理，减少费用的支出。小米公司在日常经营过程中虽然会按时编制年度、季度、月度预算表，但由于种种原因预算编制存在不合理之处，且并没有严格执行预算计划。在编制预算表时应避免“拍脑袋”决策的情况，应认真全面了解项目部或公司总部的实际情况和当期的市场环境，具体问题具体分析，对现金流情况进行准备预估，增加预算表的合理性和可操作性。5.3加强应收账款管理在上述分析中，可以得知，小米科技有限责任公司的应收账款额度在逐年递增，企业在扩展业务规模的同时，需要重视应收账款的管理。加大清欠力度，制定积极的收款政策，完善企业应收账款的内部监控制度，努力形成规范的应收账款控制程序。首先，对应收账款可以进行分类，比如已经收不回的账款，即坏账，客户超过回款日期的账款，在正常偿还期的账款。很多超过回款日期的应收账款，一方面是由于客户的偿债能力有限，需要拖延周转一段时间，但还有个普遍原因是客户的拖欠心理，拒绝按时支付，企业应该采取一定的措施，杜绝客户这种习惯的养成。同时，逾期未还的应收账款形成坏账的可能性更大，时间越长，对公司资金流动的影响越大。其次，对逾期未还的应收账款进行更为细致的账龄分析。国外公司分析应收账款是否过期及过期天数来计算应收账款账龄；而国内公司直接分析应收账款存续的时间来计算应收账款账龄。最后，应收账款发生后，应成立欠款清收小组。控制坏账的基本前提是完善的应收账款内部控制制度。具体来说，第一，企业应明确应收账款的经手人和部门负责人，对数额较大的应收账款应经过企业负责人的批准，并明确相关负责人应付的责任。第二，企业应建立严格的资金回收制度，成立专门的资金回收机构，并将催收业绩纳入企业绩效考核的范畴中；同时企业还应建立健全应收账款。5.4提高流动资产周转率，增强企业的营运能力首先增强管理人员的现金流管理意识。现金流能否合理流动最终取决于管理人员。企业要构建科学的现金流量管理体系，必须让管理者先树立良好的现金流量管理意识。具体做法如下：一是加强培训。二是把现金流列入绩效考核指标。如果对企业经营者考核只依靠传统的财务指标，没有现金流量指标对其补充和修正，这样的考核难以对经营者作出客观与公正的评价。其次，完善现金流管理制度。企业的生产经营活动企业现金流的主要来源之一，也关系着企业的未来。企业能不能继续发展下去，和它有着直接的关系。因为企业没有实质性业务所以企业经营活动呈负增长。所以，第一，我们应该明确企业的主营业务，将企业的