霍振先20130427-财务管理培训笔记

时间：2013-4-27地点：市委党校308讲师:北大霍振先好，非常好yes是不是，对不对请互动最后一个字――――面带笑容，不要满脸阶级斗争一边记一边点头，行成习惯锻炼身体，又做运动，领导是不会有意见的，领导讲话，摇头你试试还要学习鼓掌，鼓掌和GDP成正比!大家举手不是做财务的，都不是专业人士，这课好讲了．外行吗！笔记:财务与会计的区别:１.什么是财务？财―钱――生钱――资本增值母子关系母鸡与小鸡不是母鸡与公鸡本钱—注册资本金企业是赚钱平台100万一年以后变成1000万有难度，偶尔做到不算钱的事!和钱没关的事，你说还有吗?案例:有一种事和钱没关系，那是爱情你结婚了吗?务－事――赚钱------决策活动使资本增值的决策活动―――叫财务读一遍写财务书的作者不一定懂什么财务写书的人没时间讲财务凡是赚钱的都是资本，人是资本吗？不一定．资本必须流动才能赚钱.哪赚钱，资本就在哪流动！朋友不理我了，朋友理别人去．资本和资本相碰撞．和你在一起，人家就没资本了２.什么叫会计？提供财务信息(会计的原材料就是原始凭证-加工整理(记证凭证-帐薄)-会计报表－附注及说明(说明书)的管理活动)你要真的，假的，什么是真的呢?都不一定是真的国家说真的就是真的．这个班级是所有班最多的班级(之一）会计准则国家参与企业的利润分配.股东要加一个X+1不掏钱，参与分配，不给，整死你让国家吃亏就是犯法．让别人吃亏了，就有很多名词.让朋友吃亏了，不够意思．让爹妈吃亏了，就是不孝.最纠结的工作叫会计.财务总监，年终利润太高，改一改，这都做不了，你能做什么!注册会计师—需要这么高学问吗?研究生游戏学历越低潜力越大利用率最高.3财务与会计(法定)的根本区别？关注的重点不同财务—现金流死活活才能赚钱人与呼吸进去大于出去差额财务总监拉警报明天缺几百万，越晚越没用财务拉－老板听―老板做了有效财务人员要考虑到老板头前去.拉对N次听了，拉错一次再也不听会计(法定)――利润与税务相关面向的时间不同财务－面向未来(主要)，没发生的事如同买股票买什么股，时间买前决策会计－面向过去(主要)(3)职能不同财务财务-预测、决策、计划、控制－为实现目标而采取的措施、分析没有措施的领导人，不是领导人家庭控制—老公不回家，发短信，打电话不回，开车去找他对了,这就是控制.会计-核算监督服务服务--审核对原始凭证进行审核保利点：确保销售利润点.二财务管理的两个基本点不能就财务谈财务，不与管理结合是没有意义的只懂财务不懂业务，就做不好财务笑点:把沙发坐着，坐个坑，多坑人呀盈利基本标准赚钱黑猫白猫抓住老鼠就是好猫连续盈利(稳健)用手用脚都是假的，用人民币投才是真的.盈利水平不低于行业平均水平(盈利水平的主要代表:净资产收益率ROE)OPM整点洋事(3)要有现金流(经营活动)没有现金流支撑的利润都是假的(4)要考虑资本成本追求经济附加值EVA剔除资本成本的利润）２００亿资本成本16亿.利润表上赚2个亿还好意思在网站上宣传EVA－14亿人大代表，总得有亏损企业做代表吧．有水平没提升，是主观原因更缺德.EVA-----银行贷款利率净资产视为贷款８％管理标准，不能按此法计算，还是依据国家准则无知成本最大鼓掌风险(1)风险＝损失程度*发生概率发生概率没有一致的交通事故飞机摩托车(２)对风险的观念时间要有风险防范意识玩的就是心跳，失败了从头再来国企业不允许年青人当.不担心你胆大，但有防范意思．害人之心不可有，防人之心不可无关注几个重要风险１）战略风险第一位方向错了一切都错了2）行业风险3)经营风险(固定成本造成的)这个成本发生与销售收入在段时间内没有关系.房租业务人员的底薪．风险与收益成正比皮包公司,包破也不可能赚钱固定成本大，要有能力活着就一定精彩吗稳健性原则４）偿债风险(利息支出)１０００万利息70万赚50万亏20万.民间借贷月息4%年36％风投早就疯了过桥可以考虑品牌风险不诚信――企业其他(４）风险规避的几个基本方法:１）承受(底线心理实力经验知识等)不可消灭，有这个种想法本身就是风险天大的事，睡不觉，老板都一样．老板最伟大的事就是承受压力在做事.法律上人人平等一把手和二把手的区别天生一把手，天生二把手承担责任２）回避风险在眼前鸡蛋火腿肠为了赚钱命都不要了，老板叫猪头例:火车博士农民我出题你答博士输2农民１什么3条腿鸟天上飞我也不知道合理避税．农民我不玩了.呆80%时间输，呆在20%赢3)转移保险公司帮别人转移案例:犹太人赚钱吗有风险吗可以转移吗德国人3000１０００老婆１０００供房１０００自已法国人40001000给情人犹太人50001000给你3000给雇佣德国人中国人：学外语—上大学-找工作—结婚生孩子-生孩子--学外语犹太人:学外语赚外国人的钱４）集中管理谁都管,风险大５）分散黄金法则１００万买5支跌停6)其他(降低:制度、流程、规则等)签字的的学问:已发生的事，你要签的！老板不签字抽查看一看．你没签就可以骂别人！发生了的事，不要签，要检查．没发生的事签字，这就权力.发生过的事签字，这就？？事前签字要权威，事后就傀儡．建立企业内部控制我能承受吗？我能规避吗我能转移吗我能管理吗我能分散吗?财务开车油门刹车方向盘三财务管理的目标(方向盘)一辆车自已开，三辆车怎么开!你轮着一个一个开，路也不是给你自家修，允许你这么折腾，等你到了，黄花菜都凉了．做企业好比开车，小企业老板就是驾使员；企业大了，驾驶技术再好充其量也只是个好司机．老板升级为调度员不是能力的提升，是思维的转变!有能力培养司机和把车让出去！短期目标：利润最大化确保现金流顺畅）长期目标：企业价值最大化.开公司如养奶牛．健康的牛奶多．奶多是牛棒，你不是你挤的棒．你棒牛给挤死了．是牛，牛真牛，重要的不是挤出的奶值钱，是牛值钱了．企业的平台也是商品，平台要流动企业越值钱企业也是个商品企业当商品，企业流通，企业就值钱了．具体表现形式:盈利能力(赚钱)合理的资本结构(风险适中欠别人和自已钱的关系)稳健的现金流(经营活动－有钱)团队建设(核心高管及骨干老板)凡是能被替代的人都不是人才核心，知道不，核心，不是所有．你有名单吗?创新能力(差异化)创新这个玩意不是谁都有的，但是不挖掘，一定没有．人脉关系(利益相关者：客户/供应商/银行/员工/政府/股东/潜在投资者)靠内部客户创造价值靠外部客户实现价值．说的挺押韵，几个是明白人．内部客户谁保证身体健康，都在医院查出病的没病你试试税务局两二人，再来二人，再来二人，没病也成精神病了.买卖好做，伙计来当先做人再做事市场越激烈，花钱人的天堂，经营者的地狱!白天在地狱,晚上不准人家也去天堂看看．老板也是人，花点钱就眼红呀！商业模式与销售网络品牌建设永远要说公司好.凡是说公司不好的人，尽量让其离开．说她好对你没坏错.小没关系，说未来．树造品牌没有现在就说未来．人都愿意活地未来当中．案例阿米TUOFU１０００万４个字可口可乐职业经理人没有品牌概念，那叫职业吗，回家洗洗睡吧！其他(企业文化＼持续的核心竞争力＼知识和技能的最佳组合能够为企业带来的未来的现金流)生产发展获利---价值大最化财务管理的核心就是财务管理任正非１％１０00亿绝对数，不是相对数100%1万块懂不，别放不开，大家都放开了，你还在那里孤独着，众叛亲离！悔一辈子不止四非财务人员的会计基础知识简介用大量的时间学习大量没的东西两个重要的名词权责发生制(应收应付制)有收款的权力，不管到没到帐就是收入，对国家有利,游戏规则权：有收款的权力收付实现制(现金收付制）上海人家庭记账三大活动(站在财务角度-针对现金流)经营活动为了实现企业目标，所有产供销活动投资活动筹资活动家里的水龙头借钱买房子，房子１０万，借10万，是你的还是我的．没有经营，没借.2013042714:00看懂三张报表资产负债表――想真正看明白难度还很大没有点文化背景还不容易别担心，要看那个名师指路．钱的占用／来源欠别的人:负债欠自已的：所有者权益／净资产从哪里来叫负债，到哪里去叫占用认识资产负债表时点报表表明某年某月某日(月未季未)――”照片”理论是一天有效，很容易造假．(2)依据资产=负债＋所有者权益(净资产)资产来路不明罪只有贪官不知道来路(3)结构左右结构左边=右边资产=资本职业经理人关心资产抓住资产，只要有资产资产1)货币计量2)赚钱老板关心资本老板请职业经理人就是职业经理人比老板能赚钱包容啥那是包养你容，市场容吗？行业容吗？啥社会了，还整这套．至少跑过银行贷款利息吧！你不明白，他一定明白，他不明白是你眼的问题不是人家人品的问题．你回去问一个WHY！问问你的财务知道啥是EVA不ROE(４)资产包括的内容流动资产(货币资金应收帐款存货等)钱用已到项目上去了，就放弃项目＝所付出的利润丢失的代价叫机会成本.应收帐款的产生是来自于竞争，不是越多越好也不是越少越好.应收帐款与信用管理在一起.存货:原材料／半成品／产成品／包装料不影响生产的前提下越少越好.问:李会计：这是为什么呢？这又是为什么泥？WHY给下属的感觉不知道你会不会呢?为什么WHY领导尽量不要给下属答案，老板无需在下属面前表现聪明因为你无需证明，你已是老板了．老板不是答记者问.不问一个答案，要问就三个答案.说的越多的人，水平不一定高，我例外老板的重点是听.2)非流动资产(一长期投资(投资的目的:利息／股息)二固定资产１)固定资产原值100000２）累计折旧到产品中去600003)固定资产净值400004)在建工程80000姑娘媳妇办手续固定资产：120000人折旧修理费保险大于一年才能变现三无形资产部份无形资产有些无法用货币计量进不了资产报表资产=表内资产＋表外资产案例;核心领导也是资产一把火烧没－十年又回来财务的原则:自利，对个人叫自私，对企业来讲叫自利．自利源于企业要生存．基业长青的生存.自私自利不好吗？自私在不伤害别人的前提下，没触犯法律没有错组织语言，格局，这才是该包容，看不透人性吗？(5)负债包括内容1)流动负债利益相关者：银行短期借款供应商：应付帐款客户:预收帐款员工应付职工薪酬先工后酬税务局应缴税金可拖欠3个月，隐形股东股东应付股利等)OPM别人的钱．钱在别人的手,你有价值.平台才有玩２非流动负债，欠一年以上的１）长期借款用途买设备盖厂房，忌讳的事：长借短投，短借长投２）应付债劵发行债券的资格，非法集资(一般企业没有这个资格)3)长期应付款等按揭本利合租用设备—折旧买家提作价残值，实质大于形势6)所有者权益-老板的钱(净资产）１）实收资本1000万注册资本金两年内到位２０％上市公司叫股本越大越好老板有实力，有信心，老板的钱都放在企业内.上市公司大股东减持，大股东不玩了2)资本公积(资产溢价）(资本老板拿出1000万，８００万注册，２００万资本公积和企业无没关，与资本运营有关3)盈余公积()赚钱了，两人分了，国家不干了，企业怎么办呀！留存１０００万一人分５００万５００万一个一半，国家要分100万．一个一半，我们俩不分，叫未分配利润，国家给逼的．可以转成股本金，重新办营业执照．再减持，是避税高手，国家又规定只准转让，不允许减持.谁怕谁呀！4)未分配利润.２了解资产负债表１）财务实力绝对值说话(A总资产B净资产)都大，绝对是企业大实力:刷卡，余额不足2)财务竞争力不影响生产经营占用别人的钱越多应收帐款(客户占用我们的)应付帐款(我们占供应商的)预付帐款预收帐款ABB>AOPM有实力问问你的财务经理，OPM知道不B衡量一个人能力的问题就是你一张嘴你能借多少钱,能借到钱就是你的实力证明.风投最关注的是风险．所有风险投资人都是有财务背景的.3)看风险看结构1)资产结构(流动资产与非流动资产)２）资本结构(负债总额和净资产)负债为零创业的第一天和破产了资产负债率超过70%银行就不给你机会了３）负债结构(流动负债与非流动负债)４）重大差异(期末－年初＝差异)应收大于销售增长管理有问题凡是差异一定要问为什么分析差异原因ROEEVABSCOPMROSROA老板懂财务的人，财务人员压力大.不懂财务的老板，财务压力为零．财务对于老板就是黑匣子.怪谁呢，不学习，谁都管不住！如何让财务赚钱资产是用于赚钱的资产转为收入―――――――――――――――――――――――――――――利润表１营业收入主营业务收入８０％以上其他业务收入制造业交增值税营业收入一个亿不含增值税营业收入代扣代缴收入里不含增值税服务业营业额里含增值税销售员汇报是含税的1.2亿财务人员汇报的是不含税的１个多亿什么问题税贝！老忘记不掏钱的股东是不对地！-营业成本制造业车间内的制造成本(料工费)不含管理费用-营业税金及附加流转税：见到收入就交税增值营业关税消费税附加税：在税的上面中国两种税：大税流转税(见到收入就收税)所得税(赚钱就交)万一亏了呢小税不回避不避避什么呀事后不可能避税，事前才能避税老板不学财务，整天让财务避避啥啥地．事前，知道不，事后晚了．税务筹划都在事前，没有反筹划．残疾人，老板见到税，要研究，都要签字要学习研究国家文件税务局原件(在税务局的，不要在网上找)看不懂文件的人，智商是有问题的.公文，多直白，是看不懂，还是懒呀．老板神通签一年税所有税收都明白．不懂税的老板是不称值的老板.这个是股东与股东的事，别委托财务，亲自操刀．小自已来大呀！董事长不用看，管战略地，总经理操刀.-销售费用-管理费用-财务费用与融资有关，与筹资有关汇兑损失段子:你们财务部怎么发这么多钱呢？财务费用不是财务工资．独立董事不懂事－资产减值损失国家怕你利润不实对企业有利，对企业的优惠政策.＋公允价值变动收益中小企业没有，家庭有房产，股票涨了没卖只是帐的＋投资收益(股票卖了)营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用－资产减值损失＋公允价值变动收益＋投资收益=营业利润＋营业外收入－营业外支出=利润总额(税前利润含税利润)－所得税费用(税务局的)＝净利润老板赚钱不容易营业外收入意思是多出一台设备盘盈员工罚款营业收入蛋糕100%老板拿着手术刀左切右切砍过头了叫亏损，你恨谁就让他当老板，这个社会创造价值最大的就是老板.谁刁难企业家缺德企业家是最可爱的人，犯法就什么都不是了黄光裕管理就是收入最大，成本最小认识利润表时期报表(某年某月—录像)利润的计算过程(分步法）依据:收入－费用＝利润权责发生制，应收应付制了解利润表经营实力(营业收入和净利润同时大，才叫实力)看风险客户过于集中一家独占６０％－７０％SAMSUNG电源行业偶然利润所占的比重偶然利润公允价值变动收益投资收益营业外收支净额新产品收入占总收入的比重(特殊行业例外)可口可乐案例变味新产品对老产品替代威胁家庭也是回款率大风险小小风险大一月2万，第12月老板跑了市场行为的收入占总收入的比重行贿有法律配套费用率费用占收入的比例(主要是指：管理费用率销售费用率成本费用率）上年同期和预算比不赚钱的都是风险或是潜在风险共同比百分比(利润表中各项分别占营业收入的比重)收入1000万100%成本600万60%三项费用300万30%利润总额100万10%税25万2.5%净利润75万7.5%所有花钱与收入挂钩要马儿跑，不给马儿草开源节流，增收节支三现金流量表经营活动现金流现金流入量销售商品，提供劳务钱进来了没办法含不含增值税现金流出量购买材料发工资等真金白银出去的现金净流量，现金流量净额可负数上年结余这个是负数比利润负数更惨烈山西汾酒预收款少经营前景渺茫越大越好大于净利润“造血功能”负数失去能力投资活动现金流1.投资活动现金流入量对外投资获利卖固定资产――进当铺了/破产／转型2.现金流出量3现金净流量(流入一流出)—往往是负数尤其是投设备放血功能收入少，支出大大学刚毕就买房，放爸妈的血财务战略没造血能力放血下一步没有造血功能宁愿放弃放血功能筹资活动现金流难度大编故事造假编呗，谁不编，不编能筹到资吗?股票不要想一夜暴富一夜暴跌现金流入量现金流出量还款现金净流量输血功能F真的假的骗子讲究概率经营活动范围大除了投资，筹资活动外都是经营活动．现金流量表是最简单的表，编起来不容易直接法收入减支出――――――――――――――――――――――三张报表合在一起怎么看会计报表分析分析根本目的是：找出问题存在的根源,便于解决问题，以便实现企业经营目标问