国际金融实务 第4版 课件 4外汇管理

模块四外汇管制与我国外汇管理PPT模板下载：/moban/行业PPT模板：/hangye/节日PPT模板：/jieri/PPT素材下载：/sucai/PPT背景图片：/beijing/PPT图表下载：/tubiao/优秀PPT下载：/xiazai/PPT教程：/powerpoint/Word教程：/word/Excel教程：/excel/资料下载：/ziliao/PPT课件下载：/kejian/范文下载：/fanwen/试卷下载：/shiti/教案下载：/jiaoan/PPT论坛：

目录初识外汇管理单元一汇率制度.单元二我国的外汇管理单元三

国际收支平衡表的运用学习目标【知识目标】通过本模块学习了解我国外汇管理法规的框架和资本项目开放的原则理解外汇管制的含义、内容和利弊明确我国现行的汇率制度和改革的长远目标掌握我国进口付汇和出口收汇核销管理、外币现钞管理、结售汇管理和经常项目外汇账户管理的主要政策【技能目标】能够办理进口付汇和出口收汇核销业务；能够解释外币现钞管理、结售汇管理和经常项目外汇账户管理的主要政策。【素质目标】从我国资本项目双向开放过程理解“进一步高水平对外开放”的含义引言一国居民到国外旅游或出国留学能兑换多少外汇？个人或企业能否按照意愿将外汇存入现钞账户或现汇账户？出口企业是否可以将出口获得的外汇全部存入企业外汇账户？进口用汇如何兑换外汇？一国居民能否到国外购买证券？外资银行进入一国是否可以经营所有业务？——这些问题都涉及外汇管制。那么，什么是外汇管制？为什么要进行外汇管制？由谁来管？管什么？如何管？我国的外汇管理主要有哪些法规？又有哪些具体政策？这些都是本模块所论述的内容。单元一初始外汇管理一外汇管制的类型和机构二三

四外汇管制的含义和措施外汇管制的利弊与发展趋势外汇管制的措施一、外汇管制含义和对象

什么是外汇管制?

一个国家通过法律、法令、条例等形式对外汇资金的收入和支出、输入和输出、存款和贷款、对本国货币的兑换以及兑换率所做的安排和管理规定。外汇管制的对象：人和物。其中人包括自然人和法人*二、外汇管制的类型和机构管制类型管制项目不加管制国家类型严格的外汇管制经常项目资本项目无计划经济国家大多发展中国家部分的外汇管制资本项目原则上经常项目发达工业国家名义上取消外汇管制无原则上经常项目资本项目发达工业国家国际收支顺差的石油生产国（一）外汇管制的类型*（二）外汇管制的和机构（1）授权中央银行负责（2）设立专门外汇管制机构

（3）由国家行政部门直接负责对人对物

外汇外汇有价物对地本国货币区*三、外汇管制的利弊

有利：（1）有利于控制资本的国际移动，维持国际收支平衡，防止和减缓国际收支危机和金融危机的发生，保证本国经济稳定发展（2）有利于稳定汇率，便于对外贸易的成本核算与发展；实行差别汇率，奖励出口，限制进口（3）有利于限制资本逃避和外汇过度投机（4）有利于保护本国某些工业部门的发展；稳定物价；增加财政收入。不足（1）不利于国际贸易发展和资本国际化的进程，导致资源不能合理配置，不利于世界经济发展。（2）不利于市场机制作用的充分发挥，在外汇管制下，外汇供求受严格限制，汇率可能扭曲。（3）实行外汇管制的国家政府或主管部门，掌握部分外汇分配权后容易出现以权谋私、黑市、走私等问题。（4）容易遭到国际贸易对手国的报复，增加国际矛盾。。*（二）汇管制发展趋势

外汇管制越来越松

但外汇管制放松的进程取决于该国经济发展和金融发达及其监管程度，要与一个国家经济的整体开放程度以及金融业发展的步伐相适应。*四、外汇管制措施外汇资金收入的管制外汇资金运用的管制货币兑换的管制汇率的管制黄金和现钞输出入的管制银行帐户存款的管制

外汇资金收入的管制对贸易和非贸易的出口收汇的管制出口收汇和非贸易收汇的集中

出口收汇、非贸易收汇的鼓励对资本输入所引起的外汇收入的管理长期资本输入：期限机构、投入方向短期资本资本输入的管理：比较严格外汇资金运用的管制进口付汇的管制非贸易外汇和资本输出的管制

货币兑换的限制按货币兑换范围分

经常项目下可兑换：IMF第八条款国

人民币？

资本项目下可兑换：尚无统一定义按货币兑换的程度分

完全自由兑换的货币：

经常项目和资本项目都不限制

有限度可兑换货币

不可兑换货币汇率的管制汇率种类的管理汇率制度的管理汇率水平的管理汇率水平的决定基础汇率政策的主要目标汇率水平变动的经济影响汇率的管制

什么是复汇率？指一国货币对另一国货币（主要指国际储备货币〕存在着两个或两个以上的比价。黄金、现钞输出和收入的管理实行外汇管制的国家一般禁止私人输出黄金，有的国家还禁止私人输入黄金，而由中央银行独家办理。实行外汇管制的国家，对本国现钞的输出都规定有最高限额；对本国现钞的输入，有的国家规定限额，有的则不加管制，但规定输入的现钞必须用于指定用处。

银行账户存款管制非居民存款账户上的资金转移，也属于外汇管制范围。一般做法是，根据银行账户上存款所属的国别和产生原因，对其给予宽严不同的管制。在实行严格的外汇管制的国家，一般对有进出口经营权的生产型企业开立外汇账户也有严格的规定。单元二汇率制度我国人民币汇率形成机制演变与发展二一汇率制度的划分

一、汇率制度的划分（一）传统划分*固定汇率制度

两国货币比价基本固定并把两国货币比价的幅度控制在一定范围之内.*浮动汇率制度

本国货币与外国货币不加以固定，也不规定汇率波动界限，而听任外汇市场根据供求状况的变化决定本币对外币的汇率。无单独法定货币的汇率安排

本国将另一国货币作为唯一法定货币流通；或者属于货币联盟的成员，与联盟中的其他成员共同使用同一种法定货币。国际货币基金的最新划分

货币局安排

政府通过立法承诺本国货币按固定汇率兑换某一特定的外币，同时限制官方的货币发行，以确保履行法定义务。传统钉住汇率制将其货币（实际或公开）按固定汇率钉住一种主要国际货币或者一篮子货币，汇率波动幅度不超过+-1％。国际货币基金的最新划分

平行钉住的汇率制

类似于传统钉住安排，不同的是波动幅度大于+-l％。

爬行钉住汇率制

按照预先宣布的固定汇率，根据若干量化指标的变动，定期小幅调整汇率。国际货币基金的最新划分

爬行区间浮动的汇率制汇率在一个区间内围绕中心汇率上下波动，中心平价随时间而改变

无区间的有管理浮动汇率制政府在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影响汇率变动。独立浮动汇率由市场决定，外汇干预的目的是减小汇率波动以防止汇率过度波动，而不是确立一个汇率水平。国际货币基金的最新划分

二、我国人民币汇率形成机制的演变与发展1、国民经济恢复时期

第一阶段：(1949年一1952年)人民币实行单一浮动汇率制2、计划经济时期，这一时期分为两个阶段：第二阶段:1953年一1972年）人民币实行单一固定汇率第三阶段（1973年一1980年）人民币采用“一篮子货币”单一浮动汇率政策（一）人民币汇率形成机制演变历史回顾3．经济转型时期这一时期分为两个阶段：

第四阶段（1981～1984年）实行官方汇率和贸易外汇内部结算价的双重汇率政策

第五阶段1985～1993年官方汇价和外汇调剂价格（市场汇率）并存的双重汇率体制。

4．社会主义市场经济建立时期即第六阶段——

建立健全以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度（1994年至今），又分为两个阶段：

（1）1994年-2005，中国实行以市场供求为基础的、单一的，有管理的浮动汇率制度。（2）2005年7月-目前，中国建立健全以市场供求为基础的，参考一篮子货币进行调节，单一的，有管理的浮动汇率制。包括三个方面的内容：一是以市场供求为基础的汇率浮动，发挥汇率的价格信号作用；二是根据经常项目主要是贸易平衡状况动态调节汇率浮动幅度，发挥“有管理”的优势；三是参考一篮子货币，即从一篮子货币的角度看汇率，不片面地关注人民币与某个单一货币的双边汇率。*二、我国人民币汇率市场化形成机制改革进展随着汇率市场化改革持续推进，近年来人民币汇率中间价形成机制不断完善。2015年12月11日，中国外汇交易中心发布人民币汇率指数，加大了参考一篮子货币的力度，以更好地保持人民币兑一篮子货币汇率基本稳定，初步形成了“收盘价+一篮子货币汇率变化”的人民币兑美元汇率中间价形成机制。2017年5月末，外汇市场自律机制秘书处宣布正式将中间价报价模型由原来的“收盘价+一篮子货币汇率变化”调整为“收盘价+一篮子货币汇率变化+逆周期因子”。单元三我国的外汇管理1资本项目管理2经常项目管理一、经常项目管理货物贸易外汇业务管理服务贸易外汇业务管理个人经常项目外汇业务管理外币现钞业务管理保险机构外汇业务管理支付机构外汇业务管理其他经常项目业务管理（详见国家外汇管理局《经常项目外汇业务指引》（2020年版本书将简要介绍货物贸易外汇收业务管理、个人经常项目外汇业务管理和外币现钞业务管理。（一）货物贸易外汇业务管理1.企业货物贸易外汇收支

货物贸易外汇收支应具有真实、合法的交易基础，企业不得虚构贸易背景办理外汇收支业务。应按照“谁出口谁收汇、谁进口谁付汇”原则办理货物贸易外汇收支业务，外汇管理法规另有规定的除外。2.企业分类管理外汇局根据企业遵汇规定等情况，将企业分为A、B、C三类,施分类管理。（二）个人经常项目外汇业务管理个人外汇管理包括个人结售汇和个人外汇收支管理两个方面。1.个人结售汇（1）境内个人结售汇（2）境外个人结售汇（3）对个人结售汇的管理（一）个人经常项目外汇业务管理2.个人外汇收支管理（1）境内个人外汇收支管理。（2）境外个人外汇汇出境外（3）个人货物贸易外汇收支管理。（二）外币现钞收付、存取和携带2、个人外币现钞提取、存入和携带管理（1）外汇现钞提权。当日累计等值

1万美元（2）外汇现钞存入。当日累计等值

1万美元以下（含）的，（3）外币现钞结汇。等值

1万美元（4）外币现钞携带。注意：等值

5000美元3、外币旅行支票管理二、资本项目管理*（一）资本项目管理框架

资本项目外汇管理包括外汇债务管理、发行外币债券管理、发行外币股票管理、资本项目外汇账户管理、外商投资企业管理、境外投资管理。二、资本项目管理外汇债务管理发行外币债券管理发行外币股票管理资本项目外汇账户管理外商投资企业管理境外投资管理二、资本项目管理（二）资本项目开放和管理手段我国外汇管理体制改革的步骤分为三步：第一步，1994年实现经常项目下人民币有条件可兑换。第二步，1996年12月1日，我国实现了人民币经常项目下的可兑换。第三步，将来，实现资本项目人民币可兑换，从而实现人民币完全自由兑换。从我国资本项目开放的进程看，中国实行的是渐进式的资本项目可兑换，遵循了先流入，后流出；先中长期资本，后短期资本；先直接投资，后证券投资的开放顺序。我国确立了“经常项目可兑换、资本项目维持一定管理”的外汇管理框架。二、资本项目管理1．直接投资

我国对外商在华直接投资限制不多，主要是产业政策上的指导。长期以来，我国对外商直接投资（FDI）实行鼓励政策，涉及外商直接投资有关资金流入、汇兑、汇出管理等比较宽松。境内机构对外直接投资有一定限制，如国有企业对外直接投资要经有关部门审批等。2．证