ppp项目管理要点及案例分析

PPP项目管理要点及案例详解**教授注册高级项目管理师长期从事水利、水电建设工程项目管理与评价工作国务院三峡办移民管理咨询中心咨询专家湖北省科技厅科技成果评审中心评审专家1

第一部分PPP项目管理要点2第一部分PPP项目管理要点第一章PPP项目策划要点分析

第二章PPP项目通用合同指南要点介绍第三章PPP项目风险管理第四章PPP项目案例分析3第一章PPP项目策划要点分析一、PPP项目适宜领域、特征、运作模式、付费机制及资金解决方法二、PPP项目实施流程三、PPP项目实施方案内容四、PPP项目合同五、PPP项目成功实施的7个重点和难点4第一章PPP项目策划要点分析1、PPP项目适宜领域1、燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施；2、公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施；3、医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目；4、水利、资源环境和生态保护等项目；（一）PPP项目适宜领域、特征、运作模式、付费机制及资金解决方法52、PPP项目表现的特征（1）政府负有提供责任；（2）价格调整机制灵活；（3）市场化程度较高（适宜市场化运作）；（4）投资规模较大；（5）需求长期稳定。第一章PPP项目策划要点分析63、运作模式及付费机制（1）经营性项目：采取特许经营权；（2）准经营性项目：特许经营权+政府补贴或入股；（3）非经营性项目：政府付费（可用性付费、使用量付费、绩效付费）。第一章PPP项目策划要点分析74、资金的解决方法（1）可行性缺口补助项目（有一定收益），可通过发行专项债券并纳入财政性基金预算管理。（2）政府付费项目（无收益），可通过发行一般债券，通过纳入一般公共预算管理，超收或短收情况以预算稳定调节基金调节。第一章PPP项目策划要点分析8第一章PPP项目策划要点分析（二）PPP项目实施流程9第一章PPP项目策划要点分析1、项目概况；（三）PPP项目实施方案内容7、项目运作方案5、投资计划和融资方案3、PPP项目具体选择的PPP模式分析2、项目实施PPP模式的背景；4、PPP项目VFM评价及财政承受能力论证；6、经济测算8、风险规避机制设计9、项目监管10第一章PPP项目策划要点分析（四）PPP项目合同（1）总体原则；（2）合同主体；（3）合作关系；（4）项目前期工作；（5）收入和回报；（6）不可抗力和法律变更；（7）合同解除；（8）违约处理；（9）争议解决；（10）其他约定的具体内容及使用要求十大必备模块

PPP项目合同框架采用合同模块组合形式，包括10个必备模块和5个可选模块，具体签订PPP协议时要重点明确四个边界条件：11第一章PPP项目策划要点分析（1）投资计划及融资方案；（2）工程建设；（3）政府移交资产；（4）运营和服务；（5）社会资本主体移交项目等的具体内容及选择要求；（四）PPP项目合同五大可选模块

PPP项目合同框架采用合同模块组合形式，包括10个必备模块和5个可选模块，具体签订PPP协议时要重点明确四个边界条件：12第一章PPP项目策划要点分析（四）PPP项目合同（1）权利义务；（2）交易条件；（3）履约保障；（4）调整衔接。四个边界条件

PPP项目合同框架采用合同模块组合形式，包括10个必备模块和5个可选模块，具体签订PPP协议时要重点明确四个边界条件：另外：合同谈判和制定过程中，应根据项目不同特点增加：（1）股权变更限制；（2）不同付费机制的核心要素；（3）不同行业下的特定条款。13第一章PPP项目策划要点分析（五）PPP项目成功实施的7个重点和难点6、风险规避机制1、投资计划和融资方案2、回报模式5、移交及退出机制7、绩效评价3、合作伙伴选择7个重点和难点4、运营和服务管理14第一章PPP项目策划要点分析（五）PPP项目成功实施的7个重点和难点1、投资计划和融资方案：投资标的和范围、投资规模、投资进度计划、资金筹措方案2、回报模式结合PPP合作模式、风险、成本、回报水平等确定3、合作伙伴选择：重点在于招标方式、资格和条件要求、招标条件的确定4、项目运营和服务管理：主要明确项目验收的技术标准、政府提供的支持条件、项目运营的技术标准、运营服务内容和范围、政府监管内容和方法5、移交及退出机制环节难点主要明确移交程序及过渡期的安排、移交设施的范围和内容、移交标准要求、移交费用、移交后的质量保障等。6、风险规避机制包括：风险识别与风险分担机制设计7、绩效评价：包括中期评价和绩效评价15第二章PPP项目通用合同指南要点介绍16第二章PPP项目通用合同指南要点介绍一般情况下，起草方在起草合同时能更好地考虑和保护自己的利益。目前我国还处于探索阶段，争取到合同的起草权意义重大。《合同指南》：“在项目招标或招商之前，政府应参考《合同指南》组织编制合同文本，并将其作为招标或招商文件的组成部分。”合同的起草过程项目识别阶段：对合作模式予以考虑，作为评价的基础；项目准备阶段：发起人组织编制项目实施方案，提出风险分配、运作方式、交易结构、合同体系、监管结构、采购方式等。确定核心条款。项目采购阶段：合同作为采购文件的组成部分。谈判小组依次与候选社会资本及与其合作的金融机构就合同中可变的细节问题进行合同签署前的确认谈判，率先达成一致的即为中选者。确认谈判不得涉及合同中不可谈判的核心条款。合同签署程序：一般应经公示、政府审核后，由实施机构签署，并予以公告。合同执行阶段：按照项目合同约定的条件和程序，可根据社会经济环境、公共产品和服务的需求量及结构等条件的变化，提出修订项目合同申请，待政府审核同意后执行合同起草权的争取17一、总则就项目合同全局性事项进行说明和约定，具体包括合同相关术语的定义和解释、合同签订的背景和目的、声明和保证、合同生效条件、合同体系构成等。第二章PPP项目通用合同指南要点介绍18一、总则第二章PPP项目通用合同指南要点介绍1、合同背景和目的合同中关于背景和目的陈述，是为了让第三者了解合同签订时的基本情况。合同背景：对签订合同时环境情况的描述。一般放在合同最前面，如“鉴于……”解释合同时，合同背景陈述对双方不具备法律约束。合同目的：是合同双方共同认可的，希望通过履行合同达到的结果。合同目的是当事人真实意思的核心，是决定合同条款内容的指针。如果合同条款可能作两种解释时，应采取最适合于合同目的的解释。但条款中所陈述的目的并不完全等同于合同法中所指的“合同目的”。案例：鉴于：XX政府为保持和促进经济增长提出建设新的电力设施；X年X月X日，政府公开发布了以建设-运营-移交的方式对项目的设计、建设、运营和移交进行投标的邀请；通过投标邀请，政府选出了对大型电厂项目的设计、建设、运营和移交拥有国际认可的经验及专长的E公司和G公司(“发起人”)，发起人已经成立项目公司已实施该项目；项目公司愿意按照本协议的条款和条件设计、建设、运营该项目，并在特许期满时见该项目无偿地移交给政府，且政府愿意授权项目公司按照本协议的条款和条件从事上述行为；政府获得授权，依照中华人民共和国法律和法规签署本协议，并且本项目、本协议及其附件在获得中华人民共和国国务院批准后，已得到中华人民共和国国家计划委员会的批准。19一、总则第二章PPP项目通用合同指南要点介绍2、术语定义“为避免歧义，需对合作合同中涉及的重要术语加以定义，以明确其在合同中的特定含义。凡经定义的术语，在合同文本中其内涵和外延应与其定义保持一致。”合同中需要定义的术语、缩语应根据项目具体情况确定，涉外合同中，对术语、定义一般非常严谨。通常需要定义和解释的术语类别包括：（1）涉及合同主体或项目参与主体的相关术语，如“市政府”、“项目公司”等。“电管局”系指XX市电力管理局及其继承人和准许受让人。“公司”系指XXX公司及其继承人和准许受让人。“政府主管机构”系指中华人民共和国政府、其任何下属机构、任何省或地方政府主管机构及其任何部门及对公司、项目或其任何部分拥有管辖权的中华人民共和国或省或地方政府任何部门、主管当局、机关、机构、司法机构或法庭，但不包括电管局。“建设承包商”系指公司依照建设合同和本协定为实施建设工程而雇用的且电电管局并无异议的一位或多位承包商及其各自的准许继承人和受让人。“贷款人”系指作为融资文件当事方的贷款机构及其各自的继承人和受让人。

20一、总则第二章PPP项目通用合同指南要点介绍（2）涉及项目技术经济特征的相关术语，如“服务范围”、“技术标准”、“服务标准”等。（3）涉及时间安排或时间节点界定的相关术语，如“开工日”、“特许经营期”、“移交过渡期”、“正常终止日”等。（4）涉及合同行为或环境状态变化的相关术语，如“批准”、“第三方评价”、“不可抗力”、“法律变更”等。（5）一般性合同常用术语。（描述）“项目”系指电站的开发、设计、监造、融资、建造、配备、保险、完工、检验、验收和运营以及所有附带的活动。“电力净输出”系指电站向交送点输送并在交送点计量的电能净额（以千瓦小时表示）。

“名义能力”系指按单元计算电站发电能力的兆瓦数。“完工日”系指某一单元依照第XX.X条交付使用之日和电站依照第XX.X条整个交付使用之日。(引用)“特许期”系第XX.X条中所指的含义。“不可抗力情况”系第XX.X条所指的含义。

定义方法一般两种：描述引用21一、总则第二章PPP项目通用合同指南要点介绍案例：缩略语：“RMB”指中华人民共和国法定货币“人民币”。“$”指美利坚合众国法定货币。“MW”指一兆瓦。“kW”指一千瓦。“kW·h”指一千瓦时。“kVA”指一千伏安。日、星期、月份和年均指公立日、星期、月份和年。其他解释：标题仅为方便设定，不构成对本协议的解释；本协议英文本中的单数亦包括复数，反之亦然；除本协议上下文另有规定外，参照的条款和附件均为本协议的条款和附件；除非本协议上下文另有规定外，“一方”或“各方”应为本协议的一方或各方；除非本协议另有规定，一方无论何时要求另一方给予同意或批准时，另一方不得无理拒绝或拖延给予该同意或批准；各方在执行本协议项下的义务和责任时，有义务诚信履约；若要求支付之日为非营业日，则应视要求支付日为下一个营业日；除上下文另有规定，“包括”一词在任何时候应被视为与“但不限于”连用。此外，缩略语、其他解释也应予以明确。22一、总则第二章PPP项目通用合同指南要点介绍3、声明和保证双方分别就主体适格、过往情况、未来对合同履行的做出承诺。违反承诺、虚假承诺需承担相应责任。社会资本主体、政府主体、双方共同的声明和保证各有侧重，可分别列出。社会资本主体：项目公司已经根据中华人民共和国法律正式成立并注册，具有签署和履行本协议条款和条件的法人资格和权力；融资文件已经签署，并且项目公司已具备履行本协议规定义务之时所应有的足够的股本金；项目公司已经获得附件3列出的要求在生效日期前获得的所有批准和文件；向相应的政府部门提交了所有必须的申请、要求和文件；项目公司完全有权利和有能力进入第21条和附件20规定的争议解决程序，并且根据该程序作出的决定、裁决和相应的补偿对项目公司是有效的和可执行的政府主体：.本项目、本协议及其附件（包括但不限于购电协议、燃料供应与运输协议和总裁协议）根据中国有关法律和法规，已经国务院批准；XX政府完全有权签署本协议，已被授权并有能力履行其在本协议项下的义务；XX政府已经为项目公司并以项目公司的名义取得对场地的土地使用权并有权根据第4.4条为项目公司取得该项权利；.XX政府收到并已阅XX部关于本项目的支持函作为和国家外汇管理局关于本项目的支持函；.XX政府已完成项目前期工程；.XX政府完全有权利和有能力进入第21条和附件20规定的争议解决程序，并且根据该程序作出的决定、裁决和相应的补偿对XX政府是有效的和可执行的。双方共同声明和保证：协助履约：保持良好沟通，互相充分协商、紧密配合、积极支持，竭力保证本协议的顺利履行。提交与披露全部文件资料：一方已向对方披露其拥有的与本协议交易有关的任何政府部门的所有文件，并且先前向对方提供的文件不包含对重要事实的不真实陈述或忽略陈述；合同履行过程中，一方应向对方披露保证合同履行的文件、数据资料及合同中约定的相关信息23一、总则第二章PPP项目通用合同指南要点介绍4、合同生效条件根据有关法律法规及相关约定，涉及项目合同生效条件的，应予明确。一般情况下，合同成立即具备法律效率依照法律需要审批或登记的两种情形附生效条件或期限的情形

5、合同构成及优先次序合同组成：政府与社会资本主体依法设立、变更、终止民事权利义务关系的所有协议都是合同文件的组成部分，包括合同正文、合同附件、补充协议和变更协议等。对于采取招标的项目，中标通知书、投标书及其附件是双方签订合同的主要依据，自然是合同文件的组成部分。其他如标准、规范及有关技术文件等也是项目中所必不可少的。双方在合同履行中有关工程的洽商、变更等书面协议是对合同的补充，也是合同文件的组成部分。优先次序：组成合同的文件是相互补充说明的，当出现不一致时，应按照一定的优先顺序进行解释。合同可以对其优先次序予以明确，但不得违反有关法律的规定。建筑工程合同的解释顺序一般为：

（1）本合同协议书

（2）中标通知书

（3）投标书及其附件

（4）本合同专用条款

（5）本合同通用条款

（6）标准、规范及有关技术文件

（7）图纸

（8）工程量清单

（9）工程报价单或预算书1、项目审批2、融资到位3、主要合同签署4、担保生效5、其他条件24一、总则第二章PPP项目通用合同指南要点介绍附件目录：项目公司承建与运行、维护范围政府可提供的现有设施及服务所需的执照、许可及批准测试计划与测试程序培训计划电网的技术规范初步设计原则及技术规范项目公司法律顾问的法律意见书内容政府法律顾问的法律意见书样本设计的审查、变更及批准程序建设工程质量保证和质量控制项目公司的初始股东名单保险需预先批准的合同清单电力的测量与记录电厂的移交终止补偿金额购电协议燃料供应与运输协议仲裁协议电力部支持函国家外汇管理局支持函前期工作协议政府确认函案例：合同生效双方经法定代表人或其正式授权的代表在其签名下注明的日期签署，并自上述最后的签字日期起生效。合同文件本协议包括附件1至附件24和技术方案，每一份附件都应被视为本协议的一部分。完整的协议本协议构成双方对项目的完全的理解，取代双方以前所有的有关项目的书面的口头陈述、协议或安排。可分割性如果本协议任何部分被任何有管辖权的仲裁庭或法院宣布为无效，协议其他部分仍然有效和可执行。本协议与其他协议的一致性在整个特许权期间，购电协议及燃料供应与运输协议条款的解释应与本协议保持一致。如果项目文件之间出现矛盾或不一致的地方，则应以本协议为准，并且如果本协议（包括附件1至附件24）与技术方案之间出现不一致，应以本协议（或相关的附件）为准。25二、合同主体本章重点明确项目合同各主体资格，并概括性地约定各主体的主要权利和义务。第二章PPP项目通用合同指南要点介绍26二、合同主体第二章PPP项目通用合同指南要点介绍1、政府主体主体资格：签订项目合同的政府主体，应是具有相应行政权力的政府，或其授权的实施机构。实际操作中：政府或其组成部门、专业管理机构或政府所属专业化公司负责。选择实施主体应考虑形式上的资格和实际能力，形式上是指经过必要的授权，实质上是指确实具备承担全力义务的能力。对政府投资平台位置的理解主体权利：政府主体往往具有双重身份，兼有合同约定的一般权利和监督管理的特殊权利。主体义务：同样可能是双重的，即作为合同参与者、行政管理者两方面机构调整时的延续或承继方式27二、合同主体第二章PPP项目通用合同指南要点介绍2、社会资本主体主体资格：签订项目合同的社会资本主体，应是符合条件的国有企业、民营企业、外商投资企业、混合所有制企业，或其他投资、经营主体。权利义务：根据合作模式差别很大，相应对能力要求也有很大不同，有些项目需要多方合作完成或多方分工完成。实际操作：三种常见模式。28二、合同主体第二章PPP项目通用合同指南要点介绍2、社会资本主体实际操作：三种常见模式。1、社会资本主体实施2、单方组建项目公司实施3、双方组建项目公司实施政府主体社会资本主体项目政府主体社会资本主体项目公司项目政府主体社会资本主体项目公司项目在单方或合作组建项目公司的模式下，需要解决权利义务的承接问题。目前常见两种办法：政府与投资主体、联合体签署《投资协议》，投资协议有效期到项目公司组建完成与政府签订正式协议为止。签署三方或多方协议，其中项目公司作为一方，待组建后补签。需要为项目设立专门项目公司的，待项目公司成立后，由项目公司与项目实施机构重新签署项目合同，或签署关于承继项目合同的补充合同。29三、合作关系第二章PPP项目通用合同指南要点介绍1、合作内容（1）项目范围：明确合作项目的边界范围。如涉及投资的，应明确投资标的物的范围；涉及工程建设的，应明确项目建设内容；涉及提供服务的，应明确服务对象及内容等。案例XX政府在特许期内授予项目公司独家的权力以设计、建设、测试、试运行、拥有、运营和维护附件1所描述的电厂按第4条规定使用土地，并向政府销售电厂净输出电量及电力。项目公司应于1号发电机组初步完工日或之前（根据购电协议第5.7款）向政府移交联网设施的运营和维护权，由项目公司承担费用特许权下的项目公司应支付的费用：开发费：项目公司应在生效日期之后七（7）个营业日内向政府支付万美元用于包括评标费、划拨土地使用权的土地使用费、开发费用和项目前期工程及项目招标中发生的费用。特许期内项目公司的任务：依照本协议的规定（除购电协议第5.7.1款规定外），项目公司应在特许期内自行承担费用及风险，负责电厂的设计、建设、采购、安装、测试、试运行、完工、运营、维护和修理，除非本协议另有明文规定。（2）政府提供的条件：明确政府为合作项目提供的主要条件或支持措施，如授予社会资本主体相关权利、提供项目配套条件及投融资支持等。涉及政府向社会资本主体授予特许经营权等特定权利的，应明确社会资本主体获得该项权利的方式和条件，是否需要缴纳费用，以及费用计算方法、支付时间、支付方式及程序等事项，并明确社会资本主体对政府授予权利的使用方式及限制性条款，如不得擅自转让、出租特许经营权等。政府提供的条件与支持应明确具体。政府提供支持的多少与建设投资、运营成本有关，最终会转变到付费方式与付费量上面。（3）社会资本主体承担的任务明确社会资本主体应承担的主要工作，如项目投资、建设、运营、维护等。社会资本的任务需要从项目全生命周期界定。30三、合作关系第二章PPP项目通用合同指南要点介绍1、合作内容（4）回报方式使用者付费政府付费购买服务使用者付费与政府补贴相结合（具体补贴方式包括固定补贴、按服务量补贴、政府完全保底、部分保底等方式）A、采用合资合作和特许经营方式此类项目收费或价格形成机制较为健全，可以通过“使用者付费”实现投资回报的项目。如城镇供水，城市煤气、天然气、液化石油气、管道燃气、CNG燃气、LNG燃气、加气站等项目，城市供热等项目、轨道交通、高速公路、电厂等。31三、合作关系第二章PPP项目通用合同指南要点介绍B、采用政府购买服务、特许经营组合方式此类项目虽然可以回收部分投资、保本或微利经营，但建设周期长、投资多、风险大、回收期长或者垄断性等特点，单靠市场机制难以实现财务可持续性，需要政府参与投资经营，并且应以控股和参股等方式进行，可实施特许经营和政府购买服务相结合。如综合管廊、轨道交通（城际交通）、公共交通项目，涉水项目中的污水处理、中水回用等厂网一体化项目，环卫环保项目中的垃圾收运系统及生活垃圾处理焚烧、卫生填埋、填埋气利用工程，餐厨垃圾处理工程、建筑垃圾综合利用等收运处一体化项目32三、合作关系第二章PPP项目通用合同指南要点介绍C、采用政府购买服务方式此类项目经济上的显著特点是为社会提供的服务，以非盈利为目的，使用功能不收取费用或只收取少量费用。这类项目采用PFI方式。如涉水项目中的城镇排水、雨水收集利用、排水管网、水环境治理项目，市政公用中的道路清扫保洁、公厕管理、市政照明、道路桥梁维护、园林绿化管养项目等。33三、合作关系第二章PPP项目通用合同指南要点介绍（5）项目资产权属明确合作各阶段项目有形及无形资产的所有权、使用权、收益权、处置权的归属。所有权归属在项目融资方面的重要意义。（6）土地获取和使用权利明确合作项目土地获得方式，并约定社会资本主体对项目土地的使用权限。项目实施所需土地包括多方面，除工程建设用地外，堆料、弃渣、附属设施等等也应予以明确。根据项目性质等，土地有多种取得方式。土地方面的权利涉及多方面，如：土地使用权授予方式；使用权的范围；征地拆迁责任和费用归属；场地进入权；是否可以设定抵押等案例场地的获得政府应负责（a）以项目公司的名义根据由项目公司与有关土地管理部门签订的土地使用权合同获得划拨给项目公司的对场地的独家使用权。该土地使用权未设置任何留置权和债务保证；（b）获得场地进出权；和（c）建设项目前期工程。政府应使场地保持不设置任何留置权和债务保证，从而使项目公司为项目之目的在特许期内对该地无他人权利的独家使用权。场地使用限制场地为电厂专用，在未事先得到政府的书面许可之前，项目公司不得将场地另作他用。土地使用费除开发费外，项目公司无义务为土地使用权支付任何其他款项。场地使用权的移交政府在完成项目前期工程后，且不迟于生效日期应以项目公司名义取得或向项目公司移交土地使用权和使用场地的其他权利，而不收取费用。关于场地的条件，政府不对项目公司做出任何声明和保证。项目公司应接受场地的现状以及包括地下土层条件在内的所有缺陷。土地使用权的抵押如果在特许期内项目公司决定将划拨土地使用权转变为出让土地使用权，政府承诺使项目公司获得出让的土地使用权，并确使项目公司能够抵押或以其他方式其后将该土地使用权用作担保并予以同意，但是项目公司应承担因此发生的全部支出和费用并根据有关程序办理。34三、合作关系第二章PPP项目通用合同指南要点介绍2、合作期限明确项目合作期限及合作的起讫时间和重要节点。对于包含建设期和运营期的项目可以分别约定期限，但在双方同意的条件下，也可约定总期限一般来说，合作期限结束后合作即应终止，但根据需要，还可约定延长合作期的条件3、排他性约定如有必要，可做出合作期间内的排他性约定，如对政府同类授权的限制等。是否作出排他性约定与回收方式、收益预测等直接相关。4、合作履约担保常用履约担保形式包括：银行保函（有条件、无条件）、履约担保书、履约保证金等形式如有必要，可以约定项目合同各方的履约担保事项，明确履约担保的类型、提供方式、提供时间、担保额度、兑取条件和退还等。特许期除非依据本协议进行修改，特许期应为自生效日期开始起算十八（18）年。特许权期满后，项目公司应在无任何补偿的情况下，按照第12条的规定将本项目移交给政府或其指定的执行机构。特许期的延长-附加电费如果由于政府履行其本协议、购电协议或燃料供应与运输协议项下义务的任何延误或不可抗力；使得不可避免地造成建设工程延期，或项目公司未能收取全部或部分的电费，或项目公司遭受的任何重要支出、损失、损害或费用。而这些支出、损失、损害或费用不能由政府来补偿；或发生法律变更情况，必要时根据本协议的规定并经双方书面达成协议后可以延长特许期，并且确定适用于延长期的电价。在考虑延长特许期时，在延长期内项目公司可分配的现金流量的净现值应以与资本投资支出相同的贴现率计算。履约保证金生效日期后七（7）个营业日内，由母公司向政府提交可接受的金融机构出具的、具有无条件银行担保形式或政府接受的其他形式的、金额为三千万美元（$30,000,000）的履约保证金，有效期为自生效日期起至根据第8.4条履约保证金解除之时。作为项目公司履行本协议下所有义务的保证。政府受到履约保证金后即应解除投标保证金。对于合作周期较长的项目，可分阶段安排履约担保。35四、投资计划及融资方案第二章PPP项目通用合同指南要点介绍本模块适用于包含新建、改扩建工程（如BOT、BOOT），或政府向社会资本主体转让资产（或股权）（如TOT、TOO）的合作项目。本章重点是约定项目投资规模、投资计划、投资控制、资金筹措、融资条件、投融资监管及违约责任等事项。36四、投资计划及融资方案第二章PPP项目通用合同指南要点介绍1、投资规模及其构成（1）对于包含新建、改扩建工程的合作项目（BOT、BOOT、BTO、BOO等项目），应在合同中明确工程建设总投资及构成，包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、价差预备费、建设期利息、流动资金等。合同应明确总投资的认定依据，如投资估算、投资概算或竣工决算等。（2）对于包含政府向社会资本主体转让资产（或股权）的合作项目（TOT项目），应在合同中明确受让价款及其构成37第二章PPP项目通用合同指南要点介绍国家体育场（“鸟巢”）项目总投资估算表（1/2）38第二章PPP项目通用合同指南要点介绍国家体育场（“鸟巢”）项目总投资估算表（2/2）39第二章PPP项目通用合同指南要点介绍四、投资计划及融资方案2、明确合作项目的分年度投资计划国家体育场（“鸟巢”）项目年度投资计划表单位：万元40第二章PPP项目通用合同指南要点介绍四、投资计划及融资方案3、投资控制责任明确社会资本主体对约定的项目总投资所承担的投资控制责任。根据合作项目特点，可约定社会资本主体承担全部超支责任、部分超支责任，或不承担超支责任。项目公司应在投资总额内完成体育场项目设计、建设、运营维护及移交。由于本合同确定的投资总额是以乙方提供的投资总额预算确定的，且其提供的投资总额预算数据成为乙方中标的一个参考因素。因此，当项目公司为体育场项目的设计、建设施工、运营管理、维护等需在本合同规定的投资总额外提供超支所需资金的，该超支所需资金全部由乙方负责解决。在发生上述超支情形时，乙方应同意项目公司增加投资总额，并促使其委派的董事投票赞成项目公司增加投资总额的董事会决议。尽管有上述超支规定，如项目公司在体育场项目一期工程设计、建设过程中发生的超支情形系因北京市政府依据《特许权协议》提出之“北京市政府要求的变动”引起的成本增加，则因前述原因引起之成本增加范围内的超支款项应由北京市政府依据《特许权协议》约定的方式承担。“鸟巢”项目对超支的约定41第二章PPP项目通用合同指南要点介绍四、投资计划及融资方案4、融资方案项目合同需要明确项目总投资的资金来源和到位计划，包括以下事项：（1）项目资本金比例及出资方式。（2）债务资金的规模、来源及融资条件。如有必要，可约定政府为债务融资提供的支持条件。（3）各类资金的到位计划。“鸟巢”项目甲乙双方负责缴纳的注册资本比例、出资金额、出资方式42第二章PPP项目通用合同指南要点介绍四、投资计划及融资方案4、融资方案双方确认各自缴付注册资本金的进度应是同步的，即每缴纳一期注册资本金，

甲方、乙方负责同步缴付的比例为58%：42%。双方同意各自认缴之注册资本将按附件所列的出资期限、数额分期缴足。

双方应依据附件所列的出资进度表，在约定的期限内将各自缴纳的注册资本存入国家工商局或其授权部门指定的以项目公司名义开立的出资专户内；项目公司将依据公司章程、公司其他内部制度使用注册资本。本合同经审批机关批准后，如因特殊情况需要超过规定的缴资期限延期缴资的，应由双方达成一致意见再报原审批机关批准和登记机关备案，并办理相关手续投标前，项目公司得到了国内三家商业银行，即中国工商银行、中国建设银行和中信银行的贷款承诺函，银行贷款主要作为项目的非资本金投入。贷款主要是16年期限（包括6年宽限期）的优先债务，年利率5.184%（按基准利率下浮10%计），按季度付息。同时银团为项目公司提供了12亿元的授信额度。43第二章PPP项目通用合同指南要点介绍四、投资计划及融资方案5、政府融资支持如政府为合作项目提供投资补助、基金注资、担保补贴、贷款贴息等支持，应明确具体方式及必要条件。北京市政府为“鸟巢”项目提供的支持根据特许权协议，北京市政府作为国家体育场项目的发起人和特许权合约结束后的项目拥有者，为国家体育场项目建设提供了许多鼓励和激励措施：北京市政府为项目公司提供低价项目土地（土地一级开发费为每平方米1040元），远低于相邻地段高达每平方米10000元的土地；北京市政府提供18.154亿元的投资补助（不要求回报）,占设计概算投资（31.3亿元）的58%;北京市政府提供与施工场地相连的必要配套基础设施（水、电、路等），以及其他可以为方便体育场建设和运营的帮助。如为了方便体育场的大型钢结构组件运输，北京市政府向项目公司签发了车辆特殊通行证。在奥运会和测试赛期间，北京奥组委将会向项目公司支付体育场使用费用，北京市政府也会承担专门用于奥运会开闭幕式但赛后不再使用的特殊装置的所有费用；在特许经营期内，北京市政府承诺限制在北京市区北部新建体育场或扩建已有体育场馆，以保护国家体育场的市场。如果确需建设新的体育场，则北京市政府将与项目公司协商，并按照特许权协议对项目公司进行补偿。北京市发展与改革委员会协调各部门帮助联合体取得利润（兜底条款）。44第二章PPP项目通用合同指南要点介绍四、投资计划及融资方案6、投融资监管若需要设定对投融资的特别监管措施，应在合同中明确监管主体、内容、方法和程序，以及监管费用的安排等事项。7、投融资违约及其处理项目合同应明确各方投融资违约行为的认定和违约责任。可视影响将违约行为划分为重大违约和一般违约，并分别约定违约责任。案例：迟延、不完全出资或提供合作条件（1）任何一方及/或其成员未按本合同规定时间如数交纳出资、提供合作条件，即构成违约。自前述违约情形发生之日起，违约方及/或其成员应按其应缴未缴出资额、应提供未提供的合作条件向守约方支付日万分之五的违约金。（2）在上述情形下，守约方有权向违约方书面催告在三十(30)日内缴付或缴清出资、提供合作条件，若违约方或其成员逾期仍未缴付或提供，守约方有权要求违约方及/或其成员支付其未付出资额、未提供之合作条件对应的资金数额的百分之十（10%）作为违约金。45第二章PPP项目通用合同指南要点介绍五、项目前期工作本章重点约定合作项目前期工作内容、任务分工、经费承担及违约责任等事项。前期工作在此特指自政府和社会资本合作合同签署后至项目开工建设之前需进行的各项准备工作，主要包括项目勘察设计等技术性前期工作，以及项目的审批等政府管理性前期工作。由于确定政府主体、社会资本主体时，项目目前其工作一般尚未完成，因此有必要对政府和社会资本主体在前期工作中的的分工、前期工作风险处置，以及政府对项目公司前期工作监管等特定内容进行约定。46第二章PPP项目通用合同指南要点介绍五、项目前期工作１、前期工作内容及要求项目前期工作的一般技术性要求和管理程序性要求遵循相关行业技术标准和国家政策的规定执行。对于超出现行技术标准和规范的特殊规定，应予以特别说明。如包含工程建设的合作项目，应明确可行性研究、勘察设计等前期工作要求；包含转让资产（或股权）的合作项目，应明确项目尽职调查、清产核资、资产评估等前期工作要求。案例：某项目在谈判前，政府已通过公开招标选择设计总承包单位。政府在初步设计及概算批复后将相关前期工作移交给项目公司。方案为：1、前期工作移交界面：以初步设计及概算批复为界限，政府负责可行性研究、可研阶段的相关专题研究及专项批复、初步设计相关的前期工作组织和管理；项目公司负责根据《可研报告》编制《项目申请报告》，并作为申报主体完成土地预审等前期工作及核准立项工作。初步设计及概算批复后，施工图及预算编制的组织管理工作则由项目公司负责。项目公司在完成核准立项后即应积极、主动介入初步设计和概算编制工作。2、前期工作费用：约定相关前期政府已经支付和已经签订合同但未支付的工作经费均由项目公司负担。项目公司成立后，按照合同将所有前期工作费用一次性返还给政府。２、前期工作任务分担分别约定政府和社会资本主体所负责的前期工作内容。确定前期工作界限，风险分担。３、前期工作经费明确政府和社会资本主体分别承担的前期工作费用。对于政府开展前期工作的经费需要社会资本主体承担的，应明确费用范围、额度确认和支付方式，以及前期工作成果和知识产权归属等。47第二章PPP项目通用合同指南要点介绍五、项目前期工作４、政府提供的前期工作支持政府对政府和社会资本合作项目前期工作的支持主要体现在项目协调和及时审批方面。由于项目前期工作往往涉及众多政府管理部门和利益相关者，相关协调协助工作包括但不限于：（1）协调相关部门和利益主体提供必要资料和文件。（2）对社会资本主体的合理诉求提供支持。（3）组织召开项目协调会。５、前期工作监管若需要设定对项目前期工作的特别监管措施，应在合同中明确监管内容、方法和程序，以及监管费用的安排等事项。此类特别监管安排可能包括政府主体(而不是作为前期工作管理的政府职能部门)为协调或推动项目前期工作而对相关技术成果进行预审查、咨询和评估等事项。由于前期工作的一般性监督已有政府职能部门依照相关法律法规开展，因此合同约定的监管重点是对前期工作的特别监督。应明确政府监管所发生费用的承担方式。对前期工作监管的思考项目前期的科学决策及有效管理将对项目质量起到至关重要的作用，而合理化的方案设计、对风险因素的充分识别、切实有效的保障措施等则对项目安全有着重要意义；虽然前期工作中的设计风险将由项目公司承担，但是基于保障公共利益安全的考虑，政府应加强前期工作管控，以达到对项目质量及安全的控制目标。可考虑的管控措施包括：１、对项目前期设计阶段的管控如可研、初步设计、施工图设计三个主要阶段加入由政府主导的必要专家审查或者第三方论证工作，以充分听取相关业内专家的意见。２、对项目公司管理团队管控，如管理团队的业绩、经验、专业领域等提出相关要求。３、对前期工作进度的管控，如对工作计划、重要工作节点的完成情况等进行了解和监督。原则上政府监管费用由政府自行承担；对于确需由项目公司承担费用的监管事项，需约定相应费用额度和具体处置方法。48第二章PPP项目通用合同指南要点介绍五、项目前期工作６、前期工作违约及处理项目合同应明确各方在前期工作中违约行为的认定和违约责任。可视影响将违约行为划分为重大违约和一般违约，并分别约定违约责任。合同中应分别列出双方一般、严重违约的事项，并明确相应的违约责任。违约责任可以在本章单列，也可专章列出。违约事件划分为一般违约和严重违约。其中一般违约又包括特别约定需进行违约金处罚的事件，以及不需特别约定不需支付违约金的事件。一般违约不导致合同终止，严重违约导致履约保证兑取或提前终止项目。在合同的专门章节中就凡需支付违约金的一般违约事件及其违约金方案进行约定，同时在各专门章节中应就严重违约事件的范围和认定程序进行约定。违约行为的承担方式包括：继续履行、赔偿损失、支付违约金及其他补救措施等。案例：项目公司违约下述每一条款所述事件，如果不是由于政府本协议项下违约，如果有允许的纠正期限而在该期限内未能纠正，即构成项目公司违约事件，政府有权立即发出终止意向通知。项目公司未能根据本协议要求支付开发费和/或提交履约保证金；项目公司被视为放弃电厂的建设；未经政府事先书面同意，项目公司或运营维护承包商放弃对电厂的运营达到七（7）天时间；项目公司清算或资不抵债；贷款人根据融资文件宣布的违约，以及根据融资文件开始采取其补救措施；项目公司在第3条中的任何声明和保证被证明在做出时即有严重错误，使项目公司履行本协议能力受到严重的不利影响；或项目公司本协议项下实质性违约，并且在收到政府说明其违约并要求补救的书面通知后七（7）天内仍未能补救。49第二章PPP项目通用合同指南要点介绍六、工程建设本模块适用于包含新建、改扩建工程的合作项目，如BOT、BOOT、BOO模式项目。主要约定合作项目工程建设条件，进度、质量、安全要求，变更管理，实际投资认定，工程验收，工程保险及违约责任等事项。－－以某公路项目特许经营协议为例50第二章PPP项目通用合同指南要点介绍六、工程建设1.土地事项和特许人的义务现场之内的土地由特许人直接拥有或由政府拥有。特许人将按照土地交付计划，将用于施工的土地租予开发商，并承担相关费用及责任。开发商无需承担获取施工现场的支付补偿负责。特许人须保证促进开发商所进行的所有二次开发。特许人须和所有政府相关机构保持联络，包含一经开发商要求需要获取的所有相关执照、许可证或审批等相关的政府机构，同时采取所有合理的手段来协助开发商获得此等执照、许可或审批。特许人须向开发商提供所有合理的协助来获得施工现场水电等资源的供应。经协议双方协商一致，如若开发商或任一分包商就建筑材料（包含水泥）以及建筑设备应缴纳进口关税，则所支付进口关税的相应金额将由特许人及时移交，可直接移交给开发商或间接地通过开发商移交给分包商（如若适用），然其前提条件是开发商未被反倾销委员会最终确认故意涉及和上述材料或设备相关的倾销操作。51第二章PPP项目通用合同指南要点介绍六、工程建设2进度、质量、安全及管理要求项目合同应约定项目建设的进度、质量、安全及管理要求。详细内容可在合同附件中描述。（1）项目控制性进度计划，包括项目建设期各阶段的建设任务、工期等要求。（2）项目达标投产标准，包括生产能力、技术性能、产品标准等。（3）项目建设标准，包括技术标准、工艺路线、质量要求等。（4）项目安全要求，包括安全管理目标、安全管理体系、安全事故责任等。（5）工程建设管理要求，包括对招投标、施工监理、分包等52第二章PPP项目通用合同指南要点介绍六、工程建设公路项目建设进度计划－－开发商时间表工程重大事件的时间周期的建设计划显示在所附附录中，包括：1.动员动员活动，包括整合入项目公司的其他事事物、雇佣工程师和技术管理人员、特许和建设办公空间。2.勘察和设计大纲设计，用于审批的设计，以及详细设计。3.土地征用（特许人）根据土地交付表中所示的日期4.建设4.1建设动员建设动员工作活动，包括其他事件中的雇佣建设工人、调动设备、拆除、地盘平整和临时道路与便道的建设。4.2公共设施搬迁（由其他人执行）开发商将根据公共设施清除计划中所示日期协助相关机构搬迁公共设施。4.3土建工程土建工程，包括其他事情中的堤防建设、挖掘和爆破、路基修筑、封盖、发展排水设施、护坡活动和架设结构。4.4路面施工建设分基底、基底和沥青混凝土4.5道路设施安装交通标志、标线、安全护栏、围栏、交通信号灯、照明和环境美化。5.试运行开通试运行。53第二章PPP项目通用合同指南要点介绍六、工程建设征地获取和设施迁移现场之内的土地由特许人直接拥有或由政府拥有。在政府拥有土地的情况下，特许人需按照《原始租约》从政府处获取此等土地的租赁权，再将土地转租给开发商。在特许人拥有土地的情况下，特许人须直接将此等土地租予开发商。特许人负责联络设备公司清空施工场地内的设施，并承担此服务的费用。施工场地外的工程和横穿施工场地的道路和公用设施附近的工程，其施工许可由开发商负责取得。54第二章PPP项目通用合同指南要点介绍六、工程建设建设期监管开发商须向特许人代表提供有关施工工程和运营和维护工程（视情况而定）的精确的、完整的信息和影响施工工程、收费公路运营和维护的事件，以及特许人合理认为所需的其它信息，以便特许人能够监控开发商对其在本协议项下义务的实施和特许人对本协议项下权利的履行。开发商须将明确的自然影响或可能重大影响施工工程过程或运营和维护工程实施的所有事件通知特许人代表。开发商须按照《特许规范》中所述方式保持其账册和记录，保持时间至少为最近五年，在特许人合理事先通知开发商后，允许特许人接触、审核和复印全部或部分的所有该账册和记录以及特许人合理认为能够监控开发商实施本协议项下义务、特许人履行本协议项下义务、核实本协议项下一方向另一方支付款项的所有其它信息。若针对某项事宜征求专家的决定，开发商还须准许专家审阅其账册、记录和其拥有的专家确定所考虑事宜所需的所有其它信息，以及为了此目的复印全部或部分账册、记录和信息，且开发商同意并承认特许人有权向专家透露其拥有的账册、记录和信息副本。特许人或特许人代表可在任一时间进入现场，并检查收费公路的修建、运营和维护，以确保开发商正在实施本协议项下的义务。特许人和特许人代表在任一时间遵守现场的所有有关健康和安全要求，不得对施工工程产生不必要的破坏。55第二章PPP项目通用合同指南要点介绍七、政府移交资产本模块适用于包含政府向社会资本主体转让（TOT）或出租资产（

Lease/LOT

）的合作项目。主要约定政府向社会资本主体移交资产的准备工作、移交范围和标准、移交程序及违约责任等。－－以某污水处理厂TOT特许经营协议为例56第二章PPP项目通用合同指南要点介绍七、政府移交资产**市城市建设管理局（以下称“市城建局”或“甲方”），系按照中国法律正式组织和存在的**市人民政府职能部门。

和**集团有限公司，系按照中华人民共和国法律正式设立、登记注册及运作的企业（以下简称“乙方”）。乙方成立**市污水处理厂项目法人（以下简称“项目公司”），负责污水处理厂项目的所有事务，项目公司是依法设立的具有法人资格的中外合资企业。

鉴于：为加强城市环境基础设施建设，保护区域生态环境，更好地促进地方经济发展，**市人民政府决定采用特许经营权转让方式实施**污水处理厂项目,并授权甲方负责该项目实施工作。甲方通过公开招商选择**有限公司（即本协议的乙方），并与**集团有限公司签署《**市污水处理厂特许经营权转让框架协议》，根据框架协议形成本特许经营协议，甲方授予乙方特许经营权，由乙方在特许经营期限内提供污水处理服务，并获取污水处理服务费。甲方与乙方特此订立本协议，以规定乙方据以接收、运营和维护项目设施，并在特许经营期期（30年）满后,无偿将污水厂设施完好地移交给甲方。57第二章PPP项目通用合同指南要点介绍七、政府移交资产项目合同应对移交前准备工作做出安排，以保证项目顺利移交，内容一般包括：（1）准备工作的内容和进度安排。（2）各方责任和义务。（3）负责移交的工作机构和工作机制等。1、移交前准备58第二章PPP项目通用合同指南要点介绍七、政府移交资产1、移交前准备移交条件：项目建设工期为****年**月至****年**月，整个建设项目需按设计要求全部建设完成，甲方应组织乙方和设计、施工、监理等单位进行项目性能测试和工程质量验收。项目性能测试合格且污水处理厂出水水质经环保部门认定达到本协议规定的标准，甲方应进行项目的移交准备工作。甲方所移交的设备、设施能够达到《污水处理厂稳定运行应达到的条件》（附件）标准。因甲方的建设工期和工程验收不合格的延误，影响本项目无法按约定时间达标运行或移交工作无法最终完成，于特许经营期开始之日起甲方应按照第10.3条的约定支付污水处理服务费固定水价部分，即污水处理服务费等于固定成本与10万立方米的乘积。延误时间超过二个月，甲乙双方另行商议。

政府资产移交（也称第一次移交）的移交日前，甲方设立人民币***万元（￥**）的甲乙双方共管履约保证金专项账户，在政府移交资产的保证期内，双方共同认可的情况下乙方可以从此账户中支取履约保证金。组织形式：本协议生效后，甲乙双方共同成立政府移交资产工作组，移交工作组成员由方各自委派，组长由甲方成员担任，副组长由乙方成员担任。移交现场可邀请设计、建设、监理等单位和政府有关部门参加，对移交过程的争议进行协调。59第二章PPP项目通用合同指南要点介绍七、政府移交资产合同应对资产移交以下事项进行约定：（1）移交范围，如资产、资料、产权等。（2）进度安排。（3）移交验收程序。（4）移交标准，如设施设备技术状态、资产法律状态等。（5）移交的责任和费用。（6）移交的批准和完成确认。（7）其他事项，如项目人员安置方案、项目保险的转让、承包合同和供货合同的转让、技术转让及培训要求等。2、资产移交移交备忘录在办理完成政府资产移交后，由双方委派的组长、副组长共同签署移交备忘录，该备忘录在特许经营期限内具有法律效力。双方签订的移交备忘录作为完成本项目政府移交资产的标志。保证期在保证期内，甲方保证移交的项目设施符合协议约定的正常使用、运行所要求的质量标准，并能满足本协议约定的出水技术标准、水质检测指标。甲方保证在十二（12）个月的保证期内，材料、设备、工艺或设计缺陷造成的修复费用由甲方承担。乙方发现任何上述缺陷或损坏或其它质量不合格后应及时通知甲方（乙方必须最迟在上述十二个月的保证期结束前通知甲方）。在保证期内，若项目设施因设计存在局部性的缺陷而需要进行完善。保证期内由甲方支付的费用，从双方共管履约保证金专项账户中支取。如果存在项目建设的未完结事务，其全部法律责任由甲方承担。如有关项目设施经过验收发现其未达到验收标准，或者经乙方运行十二个月内未达到设计或运行要求，从而需要由原承建商或供应商进行修理、更换或者重建，由甲方负责追究有关承建商或供应商的责任并由相应责任人承担相应费用，乙方配合甲方的该等工作。3、移交的难点法律要求：可移交否，移交程序人员安置：身份、待遇、观念后续管理：合理使用与维保60第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报本章重点约定合作项目收入、价格确定和调整、财务监管及违约责任等事项。投资人参与项目的重要目的之一即是通过项目投资、建设或运营获得相应的回报。从政府角度，给予项目参与者合理的获益机会和水平，是保证项目得以成功实施和持续运转的基础。61第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报1、项目运营收入社会资本主体收入包括两个部分：提供公共服务而获得的收入如交通项目的收入主要是通行费收入，其他收入可能来自沿线广告收入、配套设施收入等。（1）提供服务获得的收入关注对于具有明确收费基础，并且经营收费能够完全覆盖投资成本的经营性项目，主要收入是“使用者付费”；对于经营收费不足以覆盖投资成本、需政府补贴部分资金或资源的准经营性项目，主要收入来源是“使用者收费”与“政府补贴”；对于缺乏收费基础的非经营性项目，主要收入来源是“政府购买服务的付费”。社会资本方因提供公共服务而获得的收入的计算方法，包括计算过程中所涉及服务量（或产品量）的约定，以及计算过程中所涉及服务价格（或产品价格）的约定。实践中，付费时间、年度收支平衡也是关注的重点。62第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报1、项目运营收入社会资本主体收入包括两个部分：提供公共服务而获得的收入如交通项目的收入主要是通行费收入，其他收入可能来自沿线广告收入、配套设施收入等。（2）其他收入关注项目可能带来哪些其他收入其他收入的归属（3）如涉及政府与社会资本主体收入分成的，应约定分成机制，如分成计算方法、支付方式、税收责任等。63第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报案例电

费只要没有发生不可抗力或没有发生项目公司违约事件（如果发生不可抗力或项目公司违约事件，则至不可抗力停止或项目公司违约事件已经补救之后），政府应有义务根据购电协议的规定，包括关于项目公司支付违约金（如果有的话）的规定，直接或通过电力局支付如下电费：在每一发电机组的测试和试运行期间，支付该发电机组输送到供电点的全部净输出电量的燃料电费；除另有规定外，在发电机组初步完成日至商业运营开始日期间的每个月或其一段时间，支付：该月或其一段时间的运营电费（按最低净输出电量运营电价的固定部分计算）；加上该月或其一段时间依调度指令实际输送的全部净输出电量的燃料电费；除另有规定外，在商业运营开始日之后直至特许期结束之后的每个月或其一段时间，该月或其一段时间最低净输出电量的运营电费；加上该月或或其一段时间依调度指令实际发出的净输出电量的燃料电费；在商业运营开始日之后，在每一运营年的年末，支付按额外净输出电量的运营电价计算的额外净输出电量的运营电费；加上购电协议规定的任何额外费用。收费发票在特许期内，项目公司应于每个公历年底之后十四（14）天内按照购电协议要求将准备好的当月的形式发票提交给电力局，同时向政府提交一份副本。若无争议，在收到形式发票后三十（30）天内政府应直接或通过电力局向项目公司支付每一张形式发票数额的款额。在应付日期之后才支付给项目公司的一切款项应连同按违约利率计算过的利息一起支付。在收到政府直接或通过电力局应支付的款项后七（7）日内，项目公司应向电力局提交中国税务部门规定的增值税专用发票。支

付向项目公司支付的所有费用应按购电协议规定的时间、地点和方式支付至指定的帐户。在特许期内每个公历月，政府应直接或通或电力局向项目公司支付电费。电费应完全以人民币支付。64第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报2、服务价格及调整服务价格的设定包括政府定价、合同定价，服务价格的确定可签订专门协议作为附件。执行政府定价的价格及调整：（1）执行政府批准颁布的项目服务或产品价格。（2）遵守政府价格调整相关规定，配合政府价格调整工作，如价格听证等。项目合同约定的价格及调整：（1）初始定价及价格水平年。（2）运营期间的价格调整机制，包括价格调整周期或调价触发机制、调价方法、调价程序及各方权利义务等。65第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报2、服务价格及调整案例：电价调整条款在特许权期间，政府应允许项目公司按下列原则并按购电协议的具体规定合理调整电价：运营电价中的浮动部分应不时对中国人民银行公布的美元和人民币汇率超过一定幅度的变动按照购电协议的规定进行调整；燃A电价应根据燃料供应与运输协议项下的基本燃料价格的改变而随之调整；如果双方根据本协议就不可抗力发生后支付附加电费的数额达成一致；或如果由于政府、电力局或燃料供应公司的作为或不作为违反其各自在项目协议项下的义务造成的延误，双方对通过附加电费进行补偿的数额达成一致；或如果双方对发生法律变更时通过支付附加电费进行补偿的的数额达成一致。项目公司应负责准确地运用购电协议附件3中的各种调价公式并应向物价管理部门提供适当的证据和详细的计算方法以便对项目公司的计算加以核实。物价管理部门应审核任何电价调整的要求是否与购电协议中同意的调价公式和计算方法一致。66第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报3、特殊项目收入若社会资本主体不参与项目运营或不通过项目运营获得收入的，项目合同应在法律允许框架内，按照合理收益原则约定社会资本主体获取收入的具体方式。例如：完全依靠政府购买服务，但又无法对服务进行准确计量的项目，主要依靠社会资本投资、合理回报水平计算收入。此时，收益水平成为平衡公众利益和社会资本利益关键点。一些本身经济效益不佳的项目，如果主要依靠政府保底，则应参考特殊项目处理。对此类项目，应在对总投资、运营成本的合理性进行监督的基础上确定项目收入。67第二章PPP项目通用合同指南要点介绍八、收入和回报4、财务监督政府和社会资本合作项目事关公共利益，项目合同应约定对社会资本主体的财务监管制度安排，明确社会资本主体的配合义务，如：（1）成本监管和审计机制。（2）年度报告及专项报告制度。（3）特殊专用账户的设置和监管等。财务监督是政府补贴、价格调整的基础。财务监督对于推动项目规范化运作意义重大。把握好财务监督与企业经营自主权的界限。台湾高铁的教训总投资大幅度超支财务结构不合理经营成本居高不下68第三章PPP项目风险管理69第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析二、PPP项目主要风险应对70第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（1）法律变更风险主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化,从而对项目的正常建设和运营带来损害,甚至直接导致项目的中止和失败的风险。PPP项目涉及的法律法规比较多,加之我国PPP项目还处在起步阶段,相应的法律法规不够健全,很容易出现这方面的风险。例如江苏某污水处理厂采用BOT融资模式,原先计划于2002年开工,但由于2002年9月《国务院办公厅关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的通知》的颁布,项目公司被迫与政府重新就投资回报率进行谈判。上海的大场水厂和延安东路隧道也遇到了同样的问题,均被政府回购。71第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（2）审批延误风险

主要指由于项目的审批程序过于复杂,花费时间过长和成本过高,且批准之后,对项目的性质和规模进行必要商业调整非常困难,给项目正常运作带来威胁。比如某些行业里一直存在成本价格倒挂现象,当市场化之后引入外资或民营资本后,都需要通过提价来实现预期收益。而根据我国《价格法》和《政府价格决策听证办法》规定,公用事业价格等政府指导价、政府定价,应当建立听证会制度,征求消费者、经营者和有关方面的意见,论证其必要性、可行性,这一复杂的过程很容易造成审批延误的问题。72第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（2）审批延误风险

以城市水业为例,水价低于成本的状况表明水价上涨势在必行,但是各地的水价改革均遭到不同程度的公众阻力和审批延误问题。例如,2003年的南京水价上涨方案在听证会上未获通过；上海人大代表也提出反对水价上涨的提案,造成上海水价改革措施迟迟无法落实实施。因此出现了外国水务公司从中国市场撤出的现象。比较引人注目的是,泰晤士水务出售了其大场水厂的股份,Anglian从北京第十水厂项目中撤出。73第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（3）政治决策失误/冗长风险是指由于政府的决策程序不规范、官僚作风、缺乏PPP的运作经验和能力、前期准备不足和信息不对称等造成项目决策失误和过程冗长。例如青岛威立雅污水处理项目由于当地政府对PPP的理解和认识有限,政府对项目态度的频繁转变导致项目合同谈判时间很长。而且污水处理价格是在政府对市场价格和相关结构不了解的情况下签订,价格较高,后来政府了解以后又重新要求谈判降低价格。此项目中项目公司利用政府知识缺陷和错误决策签订不平等协议,从而引起后续谈判拖延,面临政府决策冗长的困境。相类似的在大场水厂、北京第十水厂和廉江中法供水厂项目中也存在同样问题。74第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（4）政治反对风险主要是指由于各种原因导致公众利益得不到保护或受损,从而引起政治甚至公众反对项目建设所造成的风险。例如大场水厂和北京第十水厂的水价问题,由于关系到公众利益,而遭到来自公众的阻力,政府为了维护社会安定和公众利益也反对涨价。75第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（5）政府信用风险是指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来直接或间接的危害。例如在长春汇津污水处理厂项目中,汇津公司与长春市排水公司于2000年3月签署《合作企业合同》,设立长春汇津污水处理有限公司,同年长春市政府制定《长春汇津污水处理专营管理办法》。2000年底,项目投产后合作运行正常。然而,从2002年年中开始,排水公司开始拖欠合作公司污水处理费,长春市政府于2003年2月28日废止了《管理办法》,2003年3月起,排水公司开始停止向合作企业支付任何污水处理费。经过近两年的法律纠纷,2005年8月最终以长春市政府回购而结束。

76第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（5）政府信用风险

再比如在廉江中法供水厂项目中,双方签订的《合作经营廉江中法供水有限公司合同》,履行合同期为30年。合同有几个关键的不合理问题:问题一,水量问题。合同约定廉江自来水公司在水厂投产的第一年每日购水量不得少于6万立方米,且不断递增。而当年廉江市的消耗量约为2万立方米,巨大的量差使得合同履行失去了现实的可能性；问题二,水价问题。合同规定起始水价为1.25元人民币,水价随物价指数、银行汇率的提高而递增。而廉江市每立方米水均价为1.20元,此价格自1999年5月1日起执行至今未变。脱离实际的合同使得廉江市政府和自来水公司不可能履行合同义务,该水厂被迫闲置,谈判结果至今未有定论。除此之外,遇到政府信用风险的还有江苏某污水处理厂、长春汇津污水处理和湖南某电厂等项目。77第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（6）不可抗力风险是指合同一方无法控制,在签订合同前无法合理防范,情况发生时,又无法回避或克服的事件或情况,如自然灾害或事故、战争、禁运等。例如湖南某电厂于上世纪90年代中期由原国家计委批准立项,西方某跨国能源投资公司为中标人,项目所在地省政府与该公司签订了特许权协议,项目前期进展良好。但此时某些西方大国(包括中标公司所在国)轰炸我驻南斯拉夫大使馆,对中国主权形成了严重的实质上的侵犯。国际政治形势的突变,使得投标人在国际上或中国的融资都变得不可能。项目公司因此最终没能在延长的融资期限内完成融资任务,省政府按照特许权协议规定收回了项目并没收了中标人的投标保函,之后也没有再重新招标,从而导致了外商在本项目的彻底失败。在江苏某污水处理厂项目关于投资回报率的重新谈判中,也因遇到非典中断了项目公司和政府的谈判。78第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（7）融资风险是指由于融资结构不合理、金融市场不健全、融资的可及性等因素引起的风险,其中最主要的表现形式是资金筹措困难。PPP项目的一个特点就是在招标阶段选定中标者之后,政府与中标者先草签特许权协议,中标者要凭草签的特许权协议在规定的融资期限内完成融资,特许权协议才可正式生效。如果在给定的融资期内发展商未能完成融资,将会被取消资格并没收投标保证金。在湖南某电厂的项目中,发展商就因没能完成融资而被没收了投标保函。79第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（8）市场收益不足风险是指项目运营后的收益不能满足收回投资或达到预定的收益。例如天津双港垃圾焚烧发电厂项目中,天津市政府提供了许多激励措施,如果由于部分规定原因导致项目收益不足,天津市政府承诺提供补贴。但是政府所承诺补贴数量没有明确定义,项目公司就承担了市场收益不足的风险。另外京通高速公路建成之初,由于相邻的辅路不收费,致使较长一段时间京通高速车流量不足,也出现了项目收益不足的风险。在杭州湾跨海大桥和福建泉州刺桐大桥的项目中也有类似问题。80第三章PPP项目风险管理一、基于案例的中国PPP项目的主要风险分析（9）项目唯一性风险是指政府或其他投资人新建或改建其他项目,导致对该项目形成实质性的商业竞争而产生的风险。项目唯一性风险出现后往往会带来市场需求变化风险、市场收益风险、信用风险等一系列的后续风险,对项目的影响是非常大的。如杭州湾跨海大桥项目开工未满两