2024年《金融市场基础知识》考前冲刺备考速记速练300题（含答案）

PAGEPAGE12024年《金融市场基础知识》考前冲刺备考速记速练300题（含答案）一、单选题1.赵某持有S公司1万股股票。2018年3月5日，S公司宣布每股发放现金股利0.5元，3月6日，钱某将赵某所持的S公司股票尽数买人，5月8日，钱某将该股票卖给孙某，孙某在5月10日又将股票转让给李某。已知5月10日为S公司除息除权日，那么最终能获得股息的人是（）。A、赵某B、钱某C、孙某D、李某答案：C解析：辨析股利发放的4个日期，特别是除息除权日的定义，除息除权日通常为股权登记日之后的1个工作日，本日（含本日）买人的股票不再享有本期股利。2.基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起（）内进行基金份额的发售。A、2个月B、3个月C、6个月D、9个月答案：C解析：考查基金份额发售的时间限制。软件考前更新，基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。3.股票按面值发行，被称为（）。A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、配额发行答案：C解析：考查股票发行价格与面值的关系。发行价格等于面值时，为平价发行。4.中国证券行业自律组织不包括（）。A、证券期货交易所B、中国证监会C、债券登记结算公司D、中国证券业协会答案：B解析：考查中国证券行业自律组织。5.相对于普通股，优先股具有下列（）特点。①决策管理权受限②买卖利差大③利润和剩余财产分配有优先权④绝对不可退股⑤收益相对固定A、①②③④⑤B、①③④⑤C、①②③⑤D、①③⑤答案：D解析：相对于普通股，优先股二级市场股价波动较小，利差也较小；如有约定，优先股股东可如约将股票回售给公司。6.（2020年真题）下列关于基金运作的说法，错误的是（）A、基金的运作包括基金的募集、投资管理、资产托管、基金份额登记与交易，基金财产的估值与会计核算等多个环节B、在基金运作中，基金管理人居于主导和核心地位，基金的投资管理最能体现管理人的价值C、从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的基金的市场营销、投资管理、和后台管理三大部分D、基金的投资管理做好了，为基金投资者赚取了好的收益，其他环节就能自然而然就好答案：D解析：基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值。7.关于无记名股票与记名股票，下列说法正确的有（）。I.两者在股东的权利方面存在差别；II.记名股票股东权利归属记名股东，而无记名股票的股东权利属于股票的持有人；III.缴纳出资的方式不同，记名股票可以一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资；IV.无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全A、I、II、IIIB、I、IVC、II、III、IVD、II、IV答案：C记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。8.股票溢价发行时，高于面值的部分计入（）。A、资本账户B、资本公积C、盈余公积D、负债答案：B解析：考查股票溢价部分的处理。发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金（资本公积）。9.金融期货的基本功能有（）.I.套期保值；II.投机；III.套利；IV.价格转移A、I、II、IIIB、I、II、IVC、II、IIID、II、III、IV答案：A解析：金融期货的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）价格发现功能。（3）投机功能。（4）套利功能。10.国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以（）和日元为主。Ⅰ．美元Ⅱ．英镑Ⅲ．欧元Ⅳ．瑞士法郎A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。11.下列不属于存托凭证对发行人优点的是（）A、市场容量大，筹资能力强B、避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低C、以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算D、吸引投资者关注，增强上市公司曝光率，扩大股东基础，增加股票流动性答案：C解析：考查存托凭证的优点。C选项为存托凭证对投资者的优点。12.证券交易结算方式可以分为（）。①统一结算②全额结算③差额结算④净额结算A、②④B、①③C、①②③D、①②答案：A解析：本题主要考查证券交易的结算方式。根据规定，证券交易结算主要分为全额结算和净额结算两种。13.（2019年真题）给出有关（）的数据,可以计算出基金份额净值。Ⅰ、基金资产总值和基金负债Ⅱ、基金资产净值和基金总份额Ⅲ、基金总份额、基金总资产和基金负债Ⅳ、基金负债和基金总份额A、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅳ答案：B解析：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。用公式表示为：基金资产净值=基金资产总值一基金负债基金份额净值=基金资产净值／基金总份额已知Ⅰ的指标，求不出份额净值；已知Ⅱ的指标，可以得到份额净值；已知Ⅲ的指标，可以得到份额净值；已知Ⅳ的指标，求不出份额净值14.财政政策对股票价格的影响之一是通过调节税率影响企业的（）。A、资产总额B、产品价格C、销售收入D、利润和股息答案：D解析：财政政策对股票价格的影响有四个方面：（1）通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。（2）通过调节税率影响企业利润和股息。提高税率，企业税负增加，税后利润下降，股息减少；反之，企业税后利润和股息增加。（3）干预资本市场各类交易适用的税率，例如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和价格。（4）国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。15.普通股股东要求分配公司资产的权利的时点必须是（）。A、在公司解散清算之前B、在公司解散清算之时C、在公司解散清算之后D、以上都不对答案：B解析：普通股股东作为公司的所有者，享有公司资产的权利。然而，这些权利并非随时可行使，而是受到一定的限制。具体来说，普通股股东要求分配公司资产的权利通常只在公司解散清算之时得以实现。这是因为，在公司正常运营期间，资产需要用于维持公司的日常运营和发展，而不能随意分配给股东。因此，在公司解散清算之时，股东才有权要求分配公司剩余的资产。所以，正确答案是B。16.公司债券公开发行采用分期发行的，发行人应在每期发行完成后（）个工作日内报中国证监会备案。A、3B、5C、6D、7答案：B解析：公司债券公开发行方式。采用分期发行的，发行人应在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。17.（2018年真题）关于债券的票面价值，下列说法中正确的是（）。A、在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B、票面金额定得较小，发行成本也就较小C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D、债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑答案：D解析：债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。18.交易所市场发行国债的分销时，下列说法正确的是（）。A、在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方式B、证券交易所为同一期（次）国债向承销商提供同一承销代码C、投资者通过交易所买入债券时，缴纳佣金D、通过证券交易所交易后，客户认购的国债不会自动过户到客户的账户内答案：A解析：交易所市场发行国债的分销。证券交易所为每一承销商确定当期国债各自的承销代码，以便于场内挂牌，B错误；投资者在买入债券时，可免缴佣金，C错误；买卖成交后，客户认购的国债自动过户至客户的账户内，D错误。19.国债以竞争性招标方式发行，标的为利率时，标位变动幅度为（）A、0.01%B、0.001%C、0.1%D、0.0001%答案：A解析：考查国债竞争性招标。见《财政部关于印发〈2018年记账式国债招标发行规则〉的通知》。20.（2019年真题）中小企业板块总体设计的“四个独立”，所包含的是（）。Ⅰ、运行独立；Ⅱ、监察独立；Ⅲ、代码独立；Ⅳ、板块独立。A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：中小企业板块总体设计的“四个独立”指的是运行独立；监察独立；代码独立；指数独立。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项为正确答案。21.按照《证券投资者保护基金管理办法》规定，证券投资者保护基金公司履行的职责有（）。①筹集、管理和运作基金②监测证券公司的风险，参与证券公司风险处置工作③组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作④发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大危险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查证券投资者保护基金公司的职责。按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责：（1）筹集、管理和运作基金。（2）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。（3）证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。（4）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。（5）管理和处分受偿资产，维护基金权益。（6）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。（7）国务院批准的其他职责。22.（2020年真题）下列不属于衍生品市场的是（）A、期货市场B、期权市场C、互换市场D、货币市场答案：D解析：常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等23.以下关于地方政府债券的发行主体说法正确的是（）。Ⅰ．发行主体是地方政府Ⅱ．地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称Ⅲ．美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行Ⅳ．日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称。美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行。日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行。24.（2020年真题）关于基金的交易制度，下列说法错误的是（）。A、基金的交易实行集中交易管理制度B、基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理C、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易D、基金的投资指令进行交易执行前，不需要经过风险管理控制部门的审核答案：D解析：基金的交易实行集中交易管理制度，基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。25.运用股权自由现金流模型进行估值，需要确定的指标有（）。①各期现金红利②各期自由现金流③股权要求收益率④股权自由现金流的终值A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：B解析：股权自由现金流贴现模型的估值公式为：式中：V——股票价值；FCFEt——第t期的股权自由现金流；n——详细预测期数；r——股权要求收益率（和红利贴现模型中的r相同）；TV——股权自由现金流的终值。26.债券按利率是否固定分类，可以分为（）。A、公募债和私募债B、固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券C、利率债和信用债D、短期债券、中期债券和长期债券答案：B解析：考查债券的分类。债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按利率是否固定，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券；按发行方式，债券可以分为公募债和私募债；按信用状况，债券可以分为利率债和信用债；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。27.短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在（）内还本付息的债务融资工具。A、3个月B、6个月C、1年D、1个月答案：C解析：短期融资券的期限。28.（2019年真题）证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台的是（）。A、区域性股权市场B、券商柜台市场C、机构间私募产品报价与服务系统D、私募基金市场答案：B解析：券商柜台市场，是指证券公司为与特定交易对手方在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。29.（2020年真题）对基金信息披露的原则、内容，禁止行为等各方面都作出了明确，严格规定的主要法律法规有（）.Ⅰ《证券法》Ⅱ《证券投资基金法》Ⅲ《证券投资基金信息披露管理办法》Ⅳ《证券业从业人员资格管理办法》A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：在我国，基金的信息披露具有强制性，《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及一系列配套法规对基金信息披露的原则、内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。因此，与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是透明度较高。基金披露的各种公开信息是了解、识别基金的重要信息来源渠道。30.挂牌股票采取做市转让方式的，须有（）家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。A、1B、2C、3D、5答案：B解析：挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。31.美国在投资者适当性管理过程中出台的法律法规有（）。①《1933年证券法》②《规则D》③《多德-弗兰克法案》④《开放式投资公司法》A、②③④B、①②③C、①②④D、①③④答案：B解析：考查全球主要国家投资者适当性管理。《开放式投资公司法》是英国的。32.1949—1978年，为适应高度集中统一的计划经济体制，我国建立起“大一统”模式的金融体系，此时，建立新中国金融体系的首要任务包括（）①成立非银行金融机构②建立统一的人民币制度③成立新中国的金融机构体系④建立以中央银行为中心的多金融主体分工协作的金融体系A、①③B、①②C、②③D、③④答案：C解析：1949一1978年，为适应高度集中统一的计划经济体制，我国建立起“大一统”模式的金融体系，建立新中国金融体制的两个首要任务是：建立统一的人民币制度和成立新中国的金融机构体系。选项①属于1979—1983年建立多元混合型金融体系的内容，选项④属于1984—1993年的金融体系特征。33.基金监管目标是指基金监管要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标包括（）。①保护投资人及相关当事人合法权益②保证市场的公平、效率和透明③降低系统风险④规范基金活动A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查我国基金监管的目标。基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。34.套期保值的基本做法是（）I.持有现货空头，买入期货合约II.持有现货空头，卖出期货合约III.持有现货多头，卖出期货合约IV.持有现货多头，买入期货合约A、I、IIIB、I、IVC、II、IIID、II、IV答案：A解析：套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成的经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）。二是空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。35.商业银行次级定期债务的募集方式为（）。A、公开募集B、定向募集C、公开募集或定向募集D、专门募集答案：B解析：商业银行次级债务。商业银行次级定期债务的募集方式为定向募集，其目标债权人为企业法人。36.截至2020年2月底，我国境内共有基金管理公司（）家，其中，中外合资公司（）家，内资公司（）家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资金管理子公司共（）家，保险资产管理公司（）家。A、1384484132B、1284484132C、1284484131D、1384484131答案：B解析：根据《金融市场基础知识》，截至2020年2月底，我国境内共有基金管理公司128家，其中，中外合资公司44家，内资公司84家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资金管理子公司共13家，保险资产管理公司2家。因此，选项B是正确的答案。37.下列表现形式属于操作风险的有（）。Ⅰ．内部欺诈Ⅱ．外部欺诈Ⅲ．实物资产损坏Ⅳ．营业中断A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：操作风险分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，雇员活动和工作场所安全性风险，客户、产品及业务活动中的操作性风险，实物资产损坏，营业中断或信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理中的操作性风险。38.基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A、2B、3C、5D、10答案：B解析：考查招募说明书等文件的公布时间。基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立。39.金融服务实体经济的实质就是有效发挥其（）的功能。A、媒介资源配置B、所有权转移C、活跃市场交易D、吸收国际资本答案：A解析：所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。故本题选A选项。40.关于可转换债券的要素，下列说法中正确的有（）。①有限期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间②转换期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日的存续时间③转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数④转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格A、③④B、①②C、②③④D、①②③④答案：A解析：考查可转换债券要素相关概念。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。有限期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日的存续时间。41.证券公司甲，预设立一家另类子公司乙，下列甲、乙的做法错误的是（）。A、甲以自有资金全资设立乙B、乙向投资者募集资金开展基金业务C、乙不得对所投资企业的债务承担连带责任的出资人D、乙不得对外提供担保和贷款答案：B解析：另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。42.中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构均可在（）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。①中央结算公司②上海清算所③中国结算公司④证券交易所A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：A解析：考查债券托管的有关规定。43.（2018年真题）常见的常规性货币政策工具主要包括（）。Ⅰ．不动产信用控制Ⅱ．优惠利率Ⅲ．公开市场业务Ⅳ．再贴现政策A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。44.从事证券、投资咨询业务，必须依法取得（）的业务许可。A、中国证监会B、中国银保监会C、证券交易所D、中国证券业协会答案：A解析：从事证券、投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业务许可。45.根据证券价格对信息的反映程度，可以将证券市场分为（）。①强式有效市场②中式有效市场③半强式有效市场④弱式有效市场A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：D解析：证券市场根据证券价格对信息反映程度的划分，可分为强式有效市场、半强式有效市场、弱式有效市场。46.在上市公司增资发行的方式中，（）是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式.A、定向增发B、发行可转换公司债券C、增发D、配股答案：C解析：在上市公司增资发行的方式中，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。47.国务院对基本养老保险基金的投资运行作出了明确规定，养老基金的投资范围不包括（）。A、银行存款B、外国政府债券C、国债D、企业（公司）债答案：B解析：考查基本养老保险基金。按照《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金投资限于境内投资。48.储蓄国债承销团成员申请抓取机动代销额度的时间为发行期内每日（）A、9：15—16：15B、8：30—16：15C、8：30—16：30D、9：30—16：15答案：C解析：考查储蓄国债发行额度的分配方式。参照《财政部关于印发〈2018—2020年储蓄国债发行额度管理办法〉的通知》。49.政府债券的特征包括（）。①安全性高②流通性强③收益稳定④免税待遇A、①②③④B、①②③C、①②④D、②③④答案：A解析：考查政府债券的特征。政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。50.（）作为我国证券业的自律性组织，对基金业实施行业自律管理。A、证券业协会B、证券交易所C、中国证券投资基金业协会D、中国证监会答案：C解析：中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场参与者的行为进行监督管理，中国证券投资基金业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实施行业自律管理；此外证券交易所负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监督。51.（2019年真题）若法定存款准备金率为r，原始存款为D0，则简单货币乘数m为（）A、D0B、1/D0C、r/D0D、1/r答案：D解析：若法定准备金率为r，原始存款为D0，所有商业银行存款增加额之和为D1，则：D1=D0+D0（1-r）+D0（1-r）2+…+D0（1-r）n=D0×1／rD0和D1之间存在乘数关系，即为货币乘数。若以m代表货币乘数，则简单货币乘数公式为1/r52.（2018年真题）证券登记结算公司依据《中华人民共和国证券法》履行的职能包括（）。Ⅰ．证券账户、结算账户的设立和管理Ⅱ．受发行人委托派发证券权益Ⅲ．组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作Ⅳ．监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：D解析：Ⅲ、Ⅳ项属于证券投资者保护基金公司的职责。53.为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是（）。A、主板市场B、另类投资市场C、专业证券市场D、专业基金市场答案：D解析：本题主要考查专业基金市场的内容。专业基金市场为各类封闭式投资基金提供上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由交易所监管。54.外部评级的特点与优势主要在于（）。①评级机构独立性和客观性强②外部评级结果的社会透明度高③在企业国际化背景下，大型评级公司能够取得广泛的信用信息，使评级更加全面④外部评级机构大多数采用国际上比较先进的评级技术和方法，能够给出相对准确的评级结果A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查外部评级的特点和优势。55.下列（）是境外主要股票市场的股票价格指数。①道.琼斯工业股价平均数②标准普尔500指数③纳斯达克指数④金融时报证券交易指数⑤日经平均股价指数A、①②③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、①③④⑤答案：A解析：上述皆为境外主要股票市场的股票价格指数。56.选定有代表性的样本股票，确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数得出该日股票价格平均指数，这种编制方法是（）。A、算数平均法B、—次性平均法C、加权平均法D、几何平均法答案：A解析：算数平均法的内涵。57.（2020年真题）根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市的上市条件不包括（）。A、符合中国证监会规定的发行条件B、发行后股本总额不低于人民币500万元C、首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的首次公开发行股份的比例为10%以上D、市值及财务指标满足规定的标准答案：B解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《上市规则》），发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合下列条件：（1）符合中国证监会规定的发行条件；（2）发行后股本总额不低于人民币3000万元；（3）首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上；（4）市值及财务指标满足规定的标准；（5）上海证券交易所规定的其他上市条件。58.政策性银行金融债券发行申请应包括（）等内容，如需调整，应及时报送给中国人民银行。Ⅰ．发行数量Ⅱ．期限安排Ⅲ．竞价方式Ⅳ．发行方式A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报送给中国人民银行。59.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多为1%—1.5%,货币市场基金一般不收取认购费，债券型基金的认购费率通常在（）以下。A、2%B、1.5%C、1%D、0.5%答案：C解析：考查不同类型基金的认购费率。60.外汇市场发展与汇率市场化改革、资本开放进程、人民币国际化齐头并进，相辅相成，以下关于外汇市场表述正确的是（）。①人民币外汇市场包括在岸市场和离岸市场②银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，其中竞价交易占主导地位③我国银行间外汇市场完整形成了具备价格发现、风险管理和配置资源功能的场所④我国的外汇市场交易工具包括即期、远期和掉期等类型A、①②B、②③C、①④D、③④答案：C解析：银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，其中询价交易占主导地位，②的说法有问题；我国银行间外汇市场初步形成了具备价格发现、风险管理和配置资源功能的场所，③表述不正确。61.（2018年真题）影响股票未来的收益、引起股票内在价值变化的因素包括（）。Ⅰ．清算方式的变化Ⅱ．宏观经济政策的调整Ⅲ．供求关系的变化Ⅳ．经济形势的变化A、Ⅰ、Ⅱ、B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。62.（2019年真题）属于银行业金融机构类的机构投资者有（）Ⅰ、信托投资公司Ⅱ、商业银行Ⅲ、城市信用合作社Ⅳ、农村信用合作社A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：银行业金融机构是指那些在业务活动中主要与货币和信用打交道，以经营金融资产和负债为对象的金融机构。这些机构的活动范围涵盖了存款、贷款、汇兑、储蓄、承销政府债券、买卖政府债券、金融债券以及从事同业拆借等。对于给出的选项：Ⅰ、信托投资公司：信托投资公司主要从事信托业务，也涉及投资等领域，属于非银行金融机构，所以不符合题目中的“银行业金融机构”定义。Ⅱ、商业银行：商业银行的主要业务是吸收公众存款、发放贷款和办理票据贴现等，是典型的银行业金融机构。Ⅲ、城市信用合作社：城市信用合作社（简称城市信用社）主要为城市中的中小企业和居民提供金融服务，属于银行业金融机构。Ⅳ、农村信用合作社：农村信用合作社（简称农村信用社或农信社）主要为农村地区提供金融服务，同样属于银行业金融机构。综上所述，属于银行业金融机构类的机构投资者有商业银行、城市信用合作社和农村信用合作社，因此正确答案是B。63.（）依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。①中国证券业协会②中国证监会及其派出机构③司法部④地方司法行政机关A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④答案：D解析：中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。64.截至2018年末，全球第一大黑色金属期货市场和第二大有色金属期货市场是（）。A、纽约期货交易所B、上海期货交易所C、大连商品交易所D、郑州商品交易所答案：B解析：截至2017年末，上海期货交易所成为全球第一大黑色金属期货市场和第二大有色金属期货市场。65.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有（）。①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行④机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展A、①②B、②③C、①②③D、①②③④答案：C解析：（注意最后一项④应该是社会【保障】体系而不是社会【经济】体系，故④错误，答案不选④）机构投资者在金融市场中的作用有：①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；④机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。66.为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对于借公开披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为作出了禁止性规定。其中不包括的情形是（）。A、禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、禁止公布基金的证券投资历史业绩C、禁止违规承诺收益或者承担损失D、禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字答案：B解析：为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对于借公开披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为作出了禁止性规定。具体包括以下情形：（1）禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为；误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述；重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策。以上三类行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者的合法权益，属于严重的违法犯罪行为。（2）禁止对基金的证券投资业绩进行预测由于证券投资基金的投资范围涉及股票、债券、货币市场工具等金融产品，基金的各类投资标的由于受到发行主体、经营情况、市场涨跌、宏观经济政策以及基金管理人操作水平等因素的影响，其风险收益变化存在一定的不确定性。因此，对基金的投资业绩水平进行预测难以保证准确性和科学性，应予以禁止。（3）禁止违规承诺收益或者承担损失基金是存在一定投资风险的金融产品，投资者应该根据自己的收益偏好和风险承受能力，审慎选择基金品种。一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，但没有人可以替投资者承担基金的投资盈亏。对于基金信息披露义务人而言，它没有承诺收益的能力，也不存在承担损失的可能。（4）禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构如果基金管理人、托管人或者基金销售机构对其他同行进行诋毁、攻击，借以抬高自己，将被视为违反市场公平原则，扰乱市场秩序，构成一种不当竞争行为。（5）禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字基金公开披露的信息具有可靠性、如实反映、客观性和可比性等特征，祝贺性、恭维性或推荐性的文字往往带有主观性，影响公开披露信息的客观性。67.通货膨胀之初，股价会（），当通货膨胀严重、物价居高不下时，股价会（）。A、上升下降B、下降下降C、上升上升D、下降上升答案：A解析：考查通货膨胀对股票价格的影响。68.全国社保基金境外投资限于下列投资（）。①银行存款②外国政府债券③基金④股票⑤银行票据A、①②B、①②⑤C、①②③④D、①②③④⑤答案：D解析：考查全国社保基金境外投资。69.经国务院同意，2011年开展地方政府自行发债试点的地区是（）。I.北京；II.上海；III.浙江省；IV.深圳A、I、II、IVB、I、III、IVC、II、III、IVD、III、IV答案：C解析：经国务院批准，2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。70.系统的基金业绩评估需要从以下（）方面入手。①计算绝对收益②计算风险调整后收益③计算相对收益④进行业绩归因A、①③④B、①②③④C、①②④D、①②③答案：B解析：考查系统的基金业绩评估。系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。71.企业年金基金按照规定不得直接投资于（）。A、国债B、权证C、金融债D、股票基金答案：B解析：考查企业年金。企业年金基金按照规定不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。72.信用衍生产品交易具有以下（）特征。①融资的提供和风险的承担被分离，即保护提供方提供融资，但不承担信用风险，而保护购买者承担信用风险，却不提供融资②信用风险可以在业务中从其他风险（如利率风险和汇率风险等）中分离出来被单独交易和转让③信用保护的出售方在承担信用风险时并不要求资金投入，除非合同中指定的信用事件发生④基础信用交易仍然保留在金融机构的银行业务账户上，而且继续由作为放款银行的信用购买方来管理A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：C解析：考查对信用衍生产品交易的认识。73.（2018年真题）根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，债券基金应有（）以上的资产投资于债券。A、30％B、50％C、60％D、80％答案：D解析：债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。74.（2018年真题）政府发行中期国债筹集的资金用于（）。Ⅰ．临时周转Ⅱ．弥补赤字Ⅲ．投资Ⅳ．调节经济A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。75.A公司目前的资产总额是8000万元，负债总额为3000万元，发行在外的普通股股数是1000万股，无优先股，因此A公司的股票账面价值为（）元。A、8B、3C、5D、11答案：C解析：考查股票账面价值的计算。每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。净资产等于公司资产总额减去负债总额后的净值。76.以下（）是契约型基金与公司型基金的区别。①期限不同②资金的性质不同③投资者的地位不同④基金的营运依据不同A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：B解析：考查按照基金的组织形式划分的契约型基金和公司型基金的区别。契约型基金与公司型基金的区别：一是资金的性质不同。二是投资者的地位不同。三是基金的营运依据不同。77.下列表现形式属于操作风险的有（）。Ⅰ．内部欺诈Ⅱ．外部欺诈Ⅲ．实物资产损坏Ⅳ．营业中断A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：操作风险分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产的损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。78.（2018年真题）债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为（）。A、到期收益率B、实际收益率C、持有期收益率D、名义利率答案：D解析：债券的票面利率也被称为名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。79.（2018年真题）（）有“宏观经济晴雨表”之称。A、主板市场B、创业板市场C、三板市场D、四板市场答案：A解析：主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。80.（）是基础证券发行人或其以外的第三人（简称发行人）发行的，约定持有人在规定期间或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算价差的有价证券。A、期货B、债券C、互换D、权证答案：D解析：考查权证的定义。81.交易债务工具和优先股的市场统称为（）。A、股票市场B、固定收益市场C、普通股市场D、债务市场答案：B解析：本题主要考查金融市场。按交易工具分类，金融市场可分为交易债务工具的债权市场和交易权益工具的权益市场（即股票市场）。交易债务工具和优先股的市场被统称为固定收益市场，不包括优先股的股票市场被称为普通股市场。82.资本外逃可能在（）情况下发生。①政治形势动荡②经济形势恶化③国际收支平衡④实施外汇管制A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：C解析：本题主要考查资本外逃可能发生的情形。保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。选项3应该是国际收支【失衡】而不是国际收支【平衡】，所以3是错的不选，答案为C83.以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标是指（）。A、詹森指数B、夏普指数C、特雷诺指数D、标准普尔指数答案：A解析：考查基金业绩评价指标的概念。84.我国债券市场的主体部分是（）。A、固定收益债券市场B、交易所市场C、企业债市场D、全国银行间债券市场答案：D解析：经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。85.下面关于机构投资者描述错误的是（）。A、在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，他们在证券市场上的交易活动往往对整体市场的运行态势产生影响B、—般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平通常高于个人投资者C、机构投资者由于不具有独立的法律地位，必须建立严格的法律法规对其进行约束D、机构投资者可以通过合理有效的投资组合分散投资风险答案：C解析：考查机构投资者的特点。机构投资者是具有独立法人地位的经济实体。一方面他们要受到一系列法律法规的约束和政府监管部门、行业自律组织的监督；另一方面，其内部通常设有董事会、监事会等组织形式，进行相应的管理和风险控制。86.关于优先股与普通股的关系，表达最准确的是（）A、普通股包含优先股B、普通股和优先股没有关系C、优先股包含普通股D、优先股股东相对于普通股股东，有些权利是优先的，有些权利又受到限制.答案：D解析：考察优先股与普通股的关系。87.证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是（）。A、公司制B、会员制C、审批制D、许可制答案：B解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。88.基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告。基金备案自（）之日起，基金合同生效。A、中国证监会书面确认B、基金募集期限届满C、聘请法定验资机构D、提交验资报告答案：A解析：考查基金合同生效时日。89.我国创业板市场是在（）正式启动。A、上交所B、深交所C、同时上交所和深交所D、港交所答案：B解析：我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。90.区域性股权市场的监管实施者是（）。A、省级人民政府B、地方人民代表大会C、中央银行各地支行D、原中国银监会答案：A解析：区域性股权市场由所在地省级人民政府按规定实施监管并承担相应风险处置责任。91.由于影响股票价格的因素复杂多变，股票的市场价格呈现出（）的特征。A、稳定性B、波动性C、灵活性D、复杂性答案：B解析：考查股票市场价格的变化特征。由于影响股票价格的因素复杂多变，股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征。92.（）是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所。A、金融服务机构B、证券服务机构C、金融咨询机构D、证券咨询机构答案：B解析：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所。93.（）是银行间债券市场开展业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。A、双向报价B、对话报价C、单边报价D、双边报价答案：D解析：考查双边报价的概念。94.做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是（）。A、定期交易B、连续交易C、指令驱动D、报价驱动答案：D解析：报价驱动也被称为做市商市场，证券交易的买价与卖价都由做市商给出，其收入来源是买卖证券的差价。95.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（）。①继承②捐赠③司法强制执行④经注册登记机构认可的其他情况A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查开放式基金的非交易过户有哪些情形。开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。96.申请发行可交换债券，公司最近一期末的净资产额不少于人民币（）A、100万元B、3000万元C、1亿元D、3亿元答案：D解析：考查可交换债券发行条件。97.公司盈利水平高低及（）是股东权益的基本决定因素，盈利水平高的绩优股和未来盈利增长趋势强劲的高增长股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。A、未来发展趋势B、股票价格高低C、抗风险能力强弱D、决策能力强弱答案：A解析：公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，盈利水平高的绩优股和未来盈利增长趋势强劲的高增长股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。98.证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循（）优先的原则。A、社会公共利益B、证券市场有效C、交易活动公平D、交易价格公正答案：A解析：考查证券交易所的特征。证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循社会公共利益优先的原则，维护市场的公平、有序、透明。99.（）是股票价格的基石。A、投资者的预期B、股份公司的经营现状和未来发展C、行业的发展前景D、宏观经济状况答案：B解析：考查影响股票价格的基本因素。100.（2020年真题）某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0．5%。假设赎回当日基金份额净值是1．05元，则其可得到的赎回金额为（）。A、10497．5元B、10347．5元C、10227．5元D、10447．5元答案：D解析：赎回总金额=赎回份额X赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总金额X赎回费率；赎回金额=赎回总金额－赎回费用。即赎回总金额=10000X1．05=10500（元），赎回费用=10500X0．5％=52．5（元），赎回金额=10500-52．5=10447．5（元）。101.属于债券的特征的有（）。①偿还性②流动性③安全性④收益性A、①②③④B、①②③C、①②④D、②③④答案：A解析：考查债券的特征。债券的特征有：偿还性、流动性、安全性、收益性102.选择性货币政策工具包括消费者信用控制、证券市场信用控制、（）等。A、不动产信用控制B、再贴现政策C、常用借款便利D、回购交易答案：A解析：选择性货币政策工具是指中央银行釆取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外还有直接信用控制和间接信用控制等。B、D属于一般货币政策工具，C属于创新性货币政策工具。103.为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对借公开信息披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。具体包括下列（）情形。①禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏②禁止对基金的证券投资业绩进行预测③禁止违规承诺收益或承担损失④禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查基金信息披露的禁止性规定，除以上答案外，还有禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性、推荐性文字。104.下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是（）。Ⅰ．股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额Ⅱ．股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定Ⅲ．股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的Ⅳ．股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产，在股票票面上标明的金额是股票面值。故第Ⅰ项错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。故第Ⅳ项错误。105.（2018年真题）从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为（）。Ⅰ．信用衍生工具Ⅱ．股权类产品的衍生工具Ⅲ．货币衍生工具Ⅳ．利率衍生工具A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。106.以下关于担保承诺类业务和代理投融资服务类业务的关系说法正确的是（）A、两者均需承担偿还责任B、两者均需承担投资回报责任C、担保承诺类业务不需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务需要D、担保承诺类业务需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务不需要答案：D解析：担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务，代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，前者要承担偿还责任，因此风险更高，C说法正好相反。107.国家股股利收入依法纳入（）经营预算，并根据国家有关规定安排使用。A、国有资产B、中央财政C、地方财政D、个人资产答案：A解析：国家股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。108.股票的（）不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价。A、发行主体B、发行监管制度C、发行方式D、发行定价答案：C解析：股票的发行方式直接影响参与各方的利益分配。股票发行方式（配售制度）是股票发行制度的重要组成部分，决定谁可以获得新股，不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价。我国先后出现了多种股票发行方式。109.（2019年真题）证券公司借入的次级债务如果期限为（）以上，则为长期次级债务A、三年（含）B、二年（含）C、四年（含）D、五年（含）答案：B解析：证券公司借入期限在2年以上(含2年)的次级债务为长期次级债务110.现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标，从（）等多个层面，对金融机构所有的风险因子、所有的业务线路和产品、所有的分支机构和所有的人员和完整的经营过程进行的管理过程。①管理环境②管理技术③管理方法④管理运行A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：C解析：对现代风险管理的概念理解。111.混合资本债券的发行方式为（）。A、公开发行B、定向发行C、公开发行或定向发行D、专门发行答案：C解析：混合资本债券的发行方式。112.下列关于中期票据的说法，正确的是（）。A、中期票据的期限一般为1年以上、5年以下B、我国中期票据的期限通常为1年C、中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的30%D、企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露答案：D解析：考查中期票据的相关知识。中期票据的期限一般为1年以上、10年以下，我国中期票据的期限通常为3年或5年。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。113.下面关于证券业协会的组织机构表述正确的有（）。①中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构②中国证券业协会实行会员负责制③中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员④法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司⑤特别会员包括申请加入协会的证券交易所、证券登记结算机构等A、①②③④B、②③④⑤C、①③④⑤D、①②③④⑤答案：C解析：考查中国证券业协会的组织机构。②错误中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员。法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司；普通会员是依法从事证券市场相关业务的证券投资咨询机构、证券资信评级机构、证券公司私募投资基金子公司、证券公司另类投资子公司等机构；特别会员包括申请加入中国证券业协会的证券交易所，金融期货交易所，证券登记结算机构，证券投资者保护基金公司，融资融券转融通机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市的证券业自律组织，依法设立的区域性股权市场运营机构，以及协会认可的其他机构；观察员是指申请加入中国证券业协会的依法从事证券市场相关业务的信用增进机构、债券受托管理人、网下机构投资者、境外证券类驻华代表处等机构。114.按照《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》规定，在下列活动中，慈善组织可以开展的投资活动是（）。A、直接购买银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的资产管理产品B、直接购买商品及金融衍生品类产品C、直接投资二级市场股票D、投资人身保险产品答案：A解析：考查社会公益基金。《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》规定，自2019年1月1日起慈善组织开展投资活动应采用下列方式：（1）直接购买银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的资产管理产品；（2）通过发起设立、并购、参股等方式直接进行股权投资；（3）将财产委托给受金融监督管理部门监管的机构进行投资。此外，《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》还规定，慈善组织的财产不得直接买卖股票；不得直接购买商品及金融衍生品类产品；不得投资人身保险产品；不得以投资名义向个人、企业提供借款等。115.（）要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。A、公正原则B、公平原则C、公开原则D、透明原则答案：B解析：公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。116.《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示（）。A、证券经纪人证书B、经纪合同C、身份证D、产品说明书答案：A解析：《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。117.道.琼斯工业股价平均数包含以下（）指标。①道.琼斯工业股价平均数②道.琼斯通讯业股价平均数③道.琼斯股价综合平均数④道.琼斯工业平均收益加权指数⑤道.琼斯公用事业股价平均数A、①②③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、①③④⑤答案：D解析：除以上正确指数外，还包括道.琼斯运输业股价平均数。118.（2020年真题）当投资者买入看涨期权后，如果判断正确，则可以获得（）。A、标的资产市价与行权价格之间的差额B、期权标的资产C、期权费D、利息答案：A解析：认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入认购期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按行权价格买入该项金融工具并以市价卖岀，可赚取市价与行权价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。119.甲公司资本公积转增资本，下列情况正确的是（）。A、甲公司权益总量增加B、甲公司股东占公司的股份比例提高C、甲公司权益总量不变D、甲公司发行在外的股份总额不变答案：C解析：资本公积属于股东权益收入，转增资本属于权益内部的调动，不影响权益总额。120.—般情况下，关于发债机构申请发行国际开发机构人民币债券的条件，下面说法正确的是（）。①发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上②发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在5亿美元以上③发债机构经两家（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力④人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上A、②④B、①③④C、②③D、②③④答案：B解析：人民币债券的相关内容。121.（2019年真题）衡量公司的财务安全性通常采用的指标是（）。A、周转率B、杠杆比率C、销售利润率D、净资产收益率答案：B解析：公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来反映公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称为杠杆比率。122.以下分类属于伦敦债券市场的是（）。①金边债券市场②英国中央政府债券③国际债券市场④公司债券市场A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查伦敦债券市场分类。123.（2018年真题）下列选项中，不属于证券金融公司从事转融通业务的权益处理的是（）。A、证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户B、担保证券的记录以及发行人权利的行使C、投资收益的处分D、持券信息披露义务答案：A解析：证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：（1）担保证券的记录以及发行人权利的行使。（2）投资收益的处分。（3）持券信息披露义务。124.与国内债券相比，国际债券具有（）特点。Ⅰ．存在信用风险Ⅱ．存在汇率风险Ⅲ．发行规模大Ⅳ．资金来源广A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在：（1）资金来源广、发行规模大。（2）存在汇率风险。（3）有国家主权保障。（4）以自由兑换货币作为计量货币。125.会计报表是描述公司经营状况的一种相对客观的工具，分析公司财务状况，重点在于研究公司的（）。Ⅰ．盈利性Ⅱ．安全性Ⅲ．可靠性Ⅳ．流动性A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：会计报表是描述公司经营状况的一种相对客观的工具，分析公司财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性。126.全国性社会保障基金，是由（）构成，是国家社会保障储备基金。①中央财政预算拨款②国有资本划转③基金投资收益④以国务院批准的其他方式筹集的资金A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查全国社会保障基金的资金构成，以上选项均正确。127.中央银行是“政府的银行”，下列选项中，不属于这一职能的具体表现的是（）。A、代理国库B、代理发行政府债券C、充当最后贷款人D、制定和执行货币政策答案：C解析：充当最后贷款人属于中央银行“银行的银行”中的职能。128.张某是S公司的财务总监，代理S公司购买记名股票，在被购买股票公司的股东名册上应记载的姓名或名称为（）。A、S公司的财务总监张某B、S公司的法定代表人王某C、S公司D、S公司的总经理李某答案：C解析：考查记名股票的记名规定。一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人姓名，归国家授权的投资机构或者法人所有则应记载国家授权的投资人或者法人的名称。题目中的股票归法人S公司持有。129.特雷诺指数表示的是基金承受每单位系数风险所获取风险收益的大小，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越（）。A、差B、好C、不确定D、以上说法均不对答案：B解析：特雷诺指数表示的是基金承受每单位系数风险所获取风险收益的大小，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。130.能提高适应新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强的是（）。A、—般性货币政策工具B、选择性货币政策工具C、创新性货币政策工具D、其他货币工具答案：C解析：随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出调整，创新推出了一系列货币政策工具。这些政策工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强。131.（2020年真题）做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易。A、客户资金B、客户证券C、自有资金或证券D、借入的资金或证券答案：C解析：做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。132.关于股票市场价格的说法中，正确的是（）I.股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格；II.股票的市场价格有发行价格和流通价格的区分；III.股票的市场价格由股票的价值所决定；IV.股票的市场价格即印刷在股票票面上的金额A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III、IV答案：A解析：股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。股票市场可分为发行市场和流通市场，因而，股票的市场价格也就有发行价格和流通价格的区分。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。印刷在股票票面上的金额是股票的票面金额。133.下列关于不同类别风险说法不正确的是（）。A、信用风险是金融活动中最普遍和常见也是最重要的一种风险B、市场风险是证券投资类机构面临的最基本的风险之一C、操作风险，是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险、战略风险和声誉风险D、流动性风险通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险答案：C解析：信用风险是金融活动中最普遍和常见也是最重要的一种风险。市场风险是证券投资类机构面临的最基本的风险之一。操作风险，是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。流动性风险，是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险。134.下列关于结构化金融衍生产品说法正确的是（）。Ⅰ．结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品Ⅱ．目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据Ⅲ．我国内地尚无交易所交易的结构化产品Ⅳ．结构化产品与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”。这些理财产品的预期收益与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算。135.（2020年真题）下列关于上市公司可转换公司债发行条件的有关说法，正确的有（）Ⅰ公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不高6%Ⅱ扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均资产收益率的计算依据Ⅲ其最近三个会计年度经营活动实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息Ⅳ其最近一期未经审计的净资产不得低于人民币十五亿元A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：公开发行可转换债券的公司除应当符合组织机构健全、运行良好、盈利能力具有可持续性、上市公司的财务状况良好等要求外，还应当符合下列规定：第一，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；第二，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；第三，最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。136.在固定收益电子平台实现的成交，清算模式包括（）。Ⅰ．客户之间达成的交易Ⅱ．交易商之间达成的交易Ⅲ．发行人与交易商达成的协议Ⅳ．交易商与客户达成的交易A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。137.下列关于资产证券化的具体操作要求的说法中，有误的是（）。A、特殊目的机构有时也可以由发起人设立B、资产支持证券的评级时，需要考虑的因素包括由利率变动等因素导致的市场风险C、承销商釆用的销售方式可以采用包销或代销D、资产支持证券发行完毕到挂牌上市交易后，资产证券化的工作并没有全部完成答案：B解析：考查资产证券化的具体操作要求。资产支持证券的评级为投资者提供证券选择的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。评级由国际资本市场上广大投资者承认的独立私营评级机构进行，评级考虑因素不包括由利率变动等因素导致的市场风险，而主要考虑资产的信用风险。138.公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够（），是决定股价变动方向的重要因素。A、提高公司的股票价格B、提高公司管理层的决策能力C、改善公司的经营状况D、改善公司的绩效考核答案：C解析：公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够改善公司的经营状况，是决定股价变动方向的重要因素。139.按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为（）。A、四大类11个级别B、四大类10个级别C、五大类11个级别D、五大类19个级别答案：C解析：本题考查证券分类监管制度内容，按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、）、B（BBB、）、C（CCC、）、D、E等五大类11个级别。140.企业集团财务公司发行金融债券，财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的（）。A、50％B、70％C、80％D、100％答案：D解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。②具有从事金融债券发行的合格专业人员。③依法合规经营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％。⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。⑦申请前