锂离子电池企业固定资产投资风险防范研究

在我国各地大力发展新能源产业的带动下，锂离子电池行业作为国家政策重点扶持的能源产业成为投资热点，各类锂电池固定资产投资项目不断立项实施导致锂离子电池产业的发展壮大。如果企业对国家产业政策不了解，对市场、技术没有进行细致调研，将导致投资风险以及相应风险形成的投资损失不可控。因此，加强对锂离子电池企业投资的风险管理，是锂离子电池企业经营发展关键。本文就锂离子电池企业固定资产投资过程中在国家政策把握，投资项目管控，以及资金、市场、技术等方面存在的风险点进行逐一剖析，并提出行之有效的建议，加强应对措施，力争投资决策科学合理。一、锂离子电池企业固定资产投资关键风险点及其成因（一）投资方向错误风险企业要把握自身定位和发展方向，这就要对市场有预期，即企业在锂离子电池行业市场的发展潜力。固定资产投资决定了企业准备将要进入什么样的市场，将要运用什么样的技术及工艺，将要生产什么样的产品。如果锂离子电池企业规划不明确、市场及产业前景不清晰、无确定的投资方向，将会形成盲目性投资，造成企业的资源条件、管理能力等各方面无法与投资相匹配，无法满足公司长足发展的步伐。（二）资金风险锂电池行业是重资产行业，投资资金规模较大，企业投资前，如果没有明确的投资规模，将会造成产能过剩或不足。一方面，如果过度投资，会造成投资后产能过剩，而且锂电池行业是完全竞争的行业，产品利润空间有限，造成投资回收期非常长，给企业带来资金压力；另一方面投资过于保守，可能暂时满足企业短期生产及市场需求，但随着企业市场的拓展，现有产能将逐渐无法支撑企业发展需求，就会造成企业短期内重复投资，影响企业发展的同时，也会造成企业重复性投资形成资源浪费，而如果企业进行扩能升级改造，由于一些硬性条件的约束，如生产园区规模受限无法进一步扩大，或特殊行业环评、生产资质的申请等，都会对企业进一步扩能改造造成阻碍。（三）技术风险一是锂离子电池的生产设备专用性较强，企业采用材料体系、技术工艺路线不同，所使用的生产制造设备差别也很大，通用性设备较少；二是锂离子电池生产工艺比较复杂，同时应用于不同领域的锂电池生产工艺不同，导致不同锂电池设备具有不同的技术工艺指标及参数，必须针对性地对锂电池设备进行设计并生产制造；三是锂电生产工艺对精细化、稳定性的要求越来越高，对锂电设备生产过程的一体化、自动化、稳定性的技术标准也越来越高；四是锂电池生产工艺流程长、工序多，从电池浆料的配置到最终成品的生产，各个工序需要不同的特定生产设备。因此，一方面，如果企业一旦选定投资方向，后期想更换产品或业务领域非常困难；另一方面，如果对锂离子电池行业特点及锂电设备技术制造特点不进行充分考察，同时对公司自身工艺路线、产品特点不明确，对需购置设备技术要求、技术参数不清楚，将导致所购置的设备可能无法满足企业生产要求或产品生产技术要求。特别是锂离子电池行业技术更新快，如不充分论证，造成购置设备因技术落后而快速淘汰，或后续项目可实施性不强无法满足投资目的等多方面问题。（四）市场风险锂离子电池行业是一个非标准化的专用行业，因锂电产品的特殊性，市场各专业领域均需拥有相应的市场准入资质认证，同时受政策影响大，行业市场集中度高，要得到用户的使用认可难度大，锂离子电池生产企业与客户端一旦形成供货关系，会形成长期合作关系，一般不会更换供货商。目前锂电池生产制造基本上是由几家企业垄断，国内如宁德时代、新能源科技、比亚迪，国外有日本的松下、韩国的LG、SK、三星等，这些国内外知名企业通过发展已逐步形成绝对竞争优势，大部分的锂电池市场被这些大企业逐渐蚕食瓜分。同时，新能源汽车被国内越来越多的整车企业重视，目前整车企业投资新能源汽车的同时战略规划都在往前端的锂电池生产领域延伸。如，北汽与韩国SK集团，上汽与美国A123系统公司分别合资建立锂离子电池生产企业，都是新能源整车企业往新能源汽车产业链上游延伸。因此，各方面造就了目前锂电市场虽然大幅度增加，但后续的参与者要取得市场的机会并不大。如无特殊的竞争力和稳定的客户支持，最终可能会落的惨淡退出。（五）投资项目管控风险企业固定资产投资项目管理是企业生产经营的重要环节。企业在投资项目管理过程中相应管理制度、流程不健全或缺失，存在管理缺陷，导致投资项目管理无制度流程规范，造成投资项目可研报告编制无法完整反应投资情况，评估投资风险，形成不严谨的决策结论，造成投资预算严重超标、项目投资无法达市场预期或投资目标等。二、锂离子电池企业固定资产投资风险防范对策（一）要有长远战略规划企业要有战略规划，战略意图和业务布局。企业投资需要有全局性的战略，这就要对市场有预期和准确定位，从国家经济和产业发展的战略入手，从产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度进行论证，论证固定资产投资是否与公司战略布局相契合。只有规划目标明确了，投资方向确定了，才能紧跟企业发展方向，实现战略目标。（二）要关注并紧跟国家政策国家未来行业发展、政策支持倾向都会通过国家大政方针进一步明确。企业要发展，只有紧跟国家政策导向，以国家的发展方向为企业规划方向，积极运用国家政策，紧紧抓住国家政策红利，把企业做大做强同时，也可以降低投资风险。石油紧缺是当前世界难题，环保是全球关注热点，开发新能源是目前乃至未来时期广为关注的研究课题，国家产业政策的支持将锂电池市场需求大幅度提升。近年来，新能源电动汽车领域得到市场的热宠，而锂离子电池产业作为电动汽车产业链的关键产业迎来了非常广阔的市场前景。因此，锂离子电池企业在激烈的市场竞争中要有洞察先机能力，取得准确的市场情报信息，掌握未来的政策走向和相关行业的发展状况，制定适合企业的发展策略，选择恰当的投资时机，并能根据市场需求及时调整经营策略，把握住电池行业面临的机遇，进行科学的决策。（三）要理性的市场定位新能源汽车动力锂离子电池制造领域竞争激励，很多锂离子电池企业都在通过价格战进行市场争夺，导致市场取得难度大，同时利润空间持续缩小。而锂电池因具有绿色环保无污染、比能量低、不含毒性材料等优点，在非常多的领域如镉镍电池领域、铁镍电池领域、铅酸电池领域被锂离子电池逐步替代了，因此锂离子电池产业发展空间大、应用领域广。锂离子电池企业不能一味地头脑发热，追赶热点，都去投资上马生产新能源汽车动力锂离子电池，可以向其他锂电池领域发展，通过进入到专业化的细分市场领域，可以进行专业化的定制生产等，通过提高自身核心竞争优势，寻求拓展。（四）要有成熟的技术团队，雄厚的技术积累锂离子电池技术及市场发展变化很快，行业市场份额将会持续向几家规模较大并且掌握核心技术的企业集中，如宁德时代、比亚迪、沃特玛三家目前市场占比超过50%。要在锂电市场拥有一席之位，必须要组建专门的技术团队，依靠技术创新，掌握核心技术，包括对新能源领域前沿技术研究和面向未来行业发展的技术储备，对新型锂离子电池进行研究，抢先布局，通过技术领先，占领市场。（五）加强项目计划统筹企业要加强对固定资产投资项目投资前的统筹管理，要进行详细的项目前期调研论证。包括生产能力需求的论证，企业现有设备生产能力、生产现状及后期的产能规划，其次对投资设备的技术先进性、技术特点进行充分调研。企业只有前期工作扎实充分，有目标、有计划，统筹兼顾，才能确保投资科学合理，避免重复建设。（六）建立投资全过程管控体系在企业内部必须建立投资项目管理制度及流程，从投资项目的选取、项目立项、项目可研、项目投资等各环节进行全过程管控。固定资产投资是企业的重大事项，要做好决策。首先做好投资项目可研分析，要对固定资产投资外在、内在，近期、远期，宏观、微观等各方面存在的风险可能性进行充分分析、全面评估，使企业通过对风险的识别，提高风险认识，并提出应对风险的措施，加强投资风险控制；在固定资产投资实施过程中，企业应建立专门的技术、设备、财务、生产等综合管理团队，对固定资产投资实施进行论证，包括固定资产投资是否必须，技术上是否可行，经济上是否最优等，确保投资决策的严谨性和科学性；固定资产项目建造完成，应及时进行项目的验收，使项目尽快投入批量化生产，及时让资产创造价值，及早实现投资回收的目标。三、结束语综上，目前锂离子电池企业乘着国家政策的风帆，不断新建或扩建锂离子电池项目，全国锂离子电池厂家已经超过1000家，而真正能够站稳上量而且产品得到国内外市场认可的只有区区数十家。固定资产投资具有回收期长，投资金额大，变现能力差等特点，有