【《中小企业融资出现的问题及完善策略》8500字（论文）】

1中小企业融资出现的问题及完善对策研究 1(一)研究背景及研究意义 1(二)研究内容和方法 2二、中小企业定义、研究现状及企业经营特点 2(一)中小企业定义 2(二)四川省中小企业融资研究现状 3(三)四川省中小企业经营特点 4三、中小企业融资出现的问题 9(一)融资成本高，企业财务负担重 9(二)银企信息不对称 (三)融资担保体系不够完善 12四、改善中小企业融资问题对策分分析 13(一)建立健全多层次融资体系 (二)大力推动征信平台的建立健全 (三)完善融资担保体系，助力中小企业融资发展 19一、引言截至2020年底，我国中小企业的户数已占据企业总户数的九成以上，我国一半以上的税收都来自于中小企业，其GDP的贡献率超过百分之六十，对我国经济发展和社会进步意义重大。然由于受多方面因素的综合影响，中小企业发展并不是那么顺风顺水，从改革开放至今，因其自身规模小、产品市场占有率低、信用风险、信息透明度低、融资困难等原因，中小企业发展之路困难重重。2020年来，席卷全球的新冠疫情爆发更让中小企业的融资发展雪上加霜。本文基于前人研究分析，在已有基础之上分析四川省中小企业的融资现状，并搜集相关新数据，较为全面的研究和分析中小企业融资的现状以及融资过程中存在的问题和造成这些问题因素。最后，在一系列的分析之后给出一些有助于中小企业融资的看法和建议，力求在本文中得出的结论能够对四川省中小企业的融资策略有一定的可(二)研究内容和方法四川省中小企业的发展是促进四川省经济增长重要组成部分，相较于大型企业而言，中小企业因自身经营规模较小、企业抗风险能力低、盈利水平较低等因素，面临着融资难、融资成本高、融资慢等问题，阻碍着自身持续健康发展。本文先从中小企业融资的基本情况、现状等相关角度进行资料的搜集整理和分析，在必要时使用具体数据和图表，剖析其融资过程中出现的问题，并提出相应的解决对策。而后通过规范研究法做出判断，首先通过对已有的学术期刊中关于中小企业企业融资研究的文献进行梳理，然后再对中小企业特征进行分析，用规范法分析融资时应该注意什么问题，而后通过对现状、问题和原因的分析从而提出合理性的建议。(一)中小企业定义中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定，主要包括三个标二是从业人数，工业企业不超过一百人，其他企业不超过八十人；三是税收指标，年度应纳税所得额不超过300000元。1图一2015-2019年四川省中小企业数量统计截止2019年末，我省中小企业36.96万户，相比2018年年末仅增加了300余户企业，2015-2017年中小企业数目一直呈增长趋势，2018年有所下降，至2019年，四川省中小企业中中型企业共计4万户，占中小企业户数的10.82%;小型企业共计32.96万户，占中小企业总数目的89.18%。(二)四川省中小企业融资研究现状现阶段，四川省中小企业仍以银行贷款为主要融资方式，而中小企业在抵御风险能力、生存周期、内部管理等方面都不如大型企业。相关数据显示，四川省中小企业贷款在2020年加权平均利率为5.62%,处于这十年以来的低位。中小企业融资难困境仍存在，由此可见，在不断夯实助融资政策基础的同时，增加信用贷款供给并不能为中小企业提供更加充足的信贷支持，信息不对称才是制约中小企业融资、助融资政策达到预期的根本原因。多数中小企业目前还处于发展不成熟的阶段，其科技创新能力不高，盈利能力和水平也不如大型企业，因此企业通过自身的主营业务收入所产生的资金积累有限，这就直接会影响企业的内源融资，严重影响企业的于中小企业而言进行上市需要付出更多时间和信息成本，难以达到直接进入资本市场进行融资的各种限制条件。2其只能通过银行贷款或者民间各大银行的主要服务对象为占有大部分市场份额的大型企业，银行在授信时也往往选择信用好的大企业，中小企业与其交易金额对较小、自身信用评价较低，银行为了降低自身的风险，会在审批中小企业信贷时故意延长审批的流程和时间，增加中小企业融资的时间成本，这就使得中小企业本就昂贵的融资变得更贵，严重制约了中小企业的融资发展。(三)四川省中小企业经营特点中小企业正在逐步成为发展社会生产力的主要力量，但因其自身经营方式和规模有着独特的经营特点：中小企业的人力、财力、物力相对来说都是十分有限的，没有更多的精力和资金去经营多种产品以分散经营风险，也无法通过生产某一产品来和这种产品的龙头企业竞争。因此，中小企业选择将自己有限的人力财力投入到被大型企业所忽视或者并不那么重视的产品生产上去，专注于图二2019年四川省中小企业行业分布扇形图2019年四川省中小企业行业分布扇形图2019年四川省中小企业行业分布扇形图N生P往难以满足人们的这种极具个性化的需求。中小企业的优势在此时凸现中小企业是最贴近消费群体的，且由于中小企业数量众多，且行业遍布农林牧渔、工业、服务业等，且地域分布十分广泛等优势，它们往往能够最快的根据市场动向做出反应，生产切合大众为大众所需的产品，适应大众千变万化的需求。在零售商业领域，消费群体生活中日常的、个性化的消费需求正好都能被中小企业的服务方式所满足。图三四川省科技型中小企业数目增势图数据来源：四川经济日报事物的发展往往都是有着两面性，科技的发展也不另外。从一方面看，它正朝着集中化大型化发展，另一方面，它又正朝着小型化分散化发展。而在当下，大多数的中小企业创始人往往都是专业领域的高级人才，这些人都具备丰富的理论知识和创新思维，对于新兴技术的发明创造可以很快付诸实际行动，同时又由于这种小型而又分散的发展，为中小企业发展提供了有力的条件。从2017年始，四川省中小企业便进入迅猛发展的态势，截至2020年，四川省科技型中小企业已突破一万家，同比2017年增长近18倍，据四川经济日报数据显示，2020年四川省高新技术产业营收首次超过20000亿元。企业抗风险能力的强弱体现了一个企业在面临危机时自身的应付能力，它可以衡量出这个企业经营和资本状况的好坏。规上工业主营业务收入合计(亿元)2014年至2018年，规上工业抗风险能力总体而言虽有小幅度上升，但2014年至2017年抗风险能力持续低于1,仍然处于较低水平。数据来源：国家统计局图六2014-2018年规上工业成本费用利润率折线图数据来源：国家统计局于10%,2018年仅5.66%,较2017年同比下降1.72%。综上可知，中小中小企业再最初成立和初期发展时，最为注重的是企业自身的经营状况和盈利能力，往往会忽视企业内部的管理秩序。因此中小企业内部管理人员职责模糊不清，比如一个部门的管理者同时兼任另一部门的管理，抑或是企业关键职位担任者的所言所行能够影响甚至于决策其他下属部门的决策性事务；而这种不清晰有时候还体现在企业的领导者身上，由于中小企业规模小，相应的企业人员相对较少，企业领导者不仅要负责企业决策性事务，同时还要跟进企业主要产品的研发制造以达到企业盈利和扩大市场占有额的目的，这种职能不清从上至下，短时间内很难解决。(一)融资成本高，企业财务负担重目前，四川省中小企业融资方式主要仍为银行贷款，融资也较多的依靠银行业的信用贷款产品。究其原因，其一：同大型企业相比，中小企业存在着抵御风险能力弱、生存周期短、内部管理制度不健全等情况，且因为自身的经营环境，所带来的经营风险较高、资金压力大，导致在融资还款时频频出现违约的情况。商业银行向中小企业提供信贷时需要承担更大的信贷风险，因此，各银行和金融机构往往会减少对中小企业的资金提供，即便是要提供资金给中小企业，银行也会考虑到风险补偿和收益等因素给出比大型企业高出许多的利率来进行贷款业务，有时候甚至高于百分之五十。如此，中小金融机构对其进行全面且有效地监督，也没有具体的法律法规对民间借图七2015年-2019年中小企业银行贷款审批指数及贷款需求指数折线图从图上可以看出，在2015年至2019年间，中小企业对于资金的需(二)银企信息不对称行等金融机构不能有效掌握企业经营信息，待中小企业向银行等金融机构申请融资贷款时商业银行有所顾及，在审核时银行就需要花费更多的时间和精力去核实申请融资的中小企业的经营情况盈利水平及风控等具另一原因则是银行和政府之间信息并不对称，在政府颁布促进中小企业融资的条文法律时，有时候并不能适用于某一地区中小企业的融资发的各项助融资配套政策措施与银行等金融机构信贷服务之间存在摩擦，还有一个原因是企业与政府之间信息不对称。主要体现在企业不能够及时了解和享受政府颁布的有利于中小企业发展的各项政策红利。这一原因出现的情况往往是因为缺乏政策红利宣传渠道或者是宣传渠道不够畅通，企业不能够及时掌握国家和当地政府出台的各项有利于自身发惠企政策与企业实际存在的问题契合度并不高，颁布的红利政策落不到现促进中小企业融资发展的政策目标，反而有可能会在一定程度上制约(三)融资担保体系不够完善就直接导致绝大部分的信用贷款需要利用固定资产来进行抵押贷款，这这些也就使得中小企业并没有足够的资产去进行抵押贷款。因此就只能将融资担保需求转向担保机构，虽然我国的融资担保机构的主要服务对业务代偿规模不断扩大和担保机构风险加剧，致使相关的融资担保业务图八2019年中小企业营业收入图九2020年中小企业营业收入影响程度预计图数据显示，2019年我国74.04%的中小企业现金只能维持在5000万元以下，只有极少部分能维持10亿元以上的现金。2020年我国受疫情影响，各行业营业收入大幅度下跌，超过50%的中小企业受疫情影响程度超过50%,在此背景之下，融资担保机构就越发的不敢为中小企业融资担保。(一)建立健全多层次融资体系在我国银行信贷仍处于社会融资的核心地位。银行信贷资金属于债权，一旦企业倒闭破产，银行会紧跟着产生坏账，如果企业成长起来，银行获得的也仅是放贷所得的利息收益，这造成了银行信贷风险和收益的不匹配，而各大银行因种种原因对中小企业存在着信贷歧视。因此构建多层次融资体系和金融服务体系就显得尤为急迫和必要。图十2015-2020年四川社会融资规模增量图十一2016-2020年四川省各季度社会融资规模增量图呈小幅度上升趋势，但总体上升幅度不大，相对持平。另一次为2019年规模大。2020年在全球经济紧张的状态之下，我国中小企业融资规模却较往年大幅提高，这得益于国家财政部相继出台的有利于中小企业社会表三2019年四川省“政采贷”发放贷款明细表金融机构发放贷款总金额(万元)中国建设银行四川分行乐山市商业银行交通银行四川分行四川天府银行中国银行四川分行中国工商银行四川分行4中国农业银行四川分行3民生银行四川分行21图十二2016年-2019年中小企业银行贷款利率——1年以下——1-5年(含5年)——5年以上自2016年来，银行贷款利率逐步下调，银行之间的竞争加剧，从而这就促使银行等金融机构会集中注意力发展差异化的服务和产品创新，也就意味着有利于银行等金融机构可以更多地为中小企业融资服务，企2019年中央银行多次下调存款准备金率，共释放了长期流动性27000亿元；2020年较2019年增加近1000亿元，同比增长32%。我国为支持中小企业尽快从新冠疫情的冲击之下走出来，多次出台针对中小企业融资的新政策，并在2019年累计发放信用贷款39000亿，超额完成2020年8000亿元融资规模的目标任务。可以在政策的扶持之下，设立专门服务于中小企业融资的商业银行和金融机构，建立与大型投资基金会相似的专门服务于中小企业的基金会和2、规范民间融资民间借贷是一种历史悠久、在世界范围内广泛存在的民间金融活动，区别于正常融资渠道。近年来，在政策法律的逐步规范之下，我国陆续出台相应的法律法规，民间融资行为也逐渐被认可。各级政府应不断规范当地的民间融资行为，积极借鉴其他地区民间融资规范方式、吸取他国规范民间借贷的经验，建立健全有关民间融资的相关法律法规以及监管架构，采用政策和法律的手段，将民间融资机构纳入到现有的金融机构监管体系中，提高专门的机构对民间融资的监管水平，以达到有效拓展中小企业融资渠道的目的。(二)大力推动征信平台的建立健全对企业内部而言：中小企业管理层应杜绝弄虚作假，不断地加强企业诚信经营意识，加强企业内部各级人员的责任分摊、自我监督和自我约束、遵守公司规章制度，保证企业各项管理机制的有序运行。经营上在注意自身经营业绩完成情况时同时与企业各项交易业务和信用制度相联系，经营活动要实事求是，加强企业对内对外的信用制度的建设与应用，尤其要规范企业的会计信息披露，使之逐渐符合银行各项贷款要求，从而完成企在推动中小企业融资发展的外部环境上：通过政府和银行联手，搭建具有地方特色的征信平台建设以助力中小企业融资。于银行而言，银行应转变一直以来对中小企业存在的