【基于近三年数据沱牌舍得酒业财务比率探析5200字（论文）】

基于近三年数据沱牌舍得酒业财务比率分析目录TOC\o"1-2"\h\u9574基于近三年数据沱牌舍得酒业财务报告分析 18323一、公司简介 126642二、财务报告分析 17712（一）资产负债表分析 128533（二）利润表分析 25096（三）现金流量表剖析 317519三、财务比率分析 425514（一）偿债能力分析 45176（二）营运能力分析 513760（三）获利能力分析 623998（四）发展能力分析 73446四、财务分析结论归纳 7242953）以公司的股权来激励提升核心管理人员积极性 8一、公司简介四川沱牌舍得酒业地理位置在“观音的故乡，诗与酒之乡”四川省遂宁市射洪县沱牌镇，在北纬30.8°——是全天下最好的酿酒中心，是“国产名酒”企业和川系酒“六朵金花”其中之一，具有“沱牌”、“舍得”两个“中国著名的商标”。在开展过程当中，沱牌曲酒公司一直保持绿色开展，努力加强生态效益、社会效益、经济效益。正确的处理了生态环保与企业活动之间的关系，一直以来都将绿色、低碳和食品安全作为重点目标，在全球同行业中对生态环保的建设作出重大贡献，打造了一个符合国家标准资源节约型及环境友好型酿酒生产企业，打造食品安全的标准企业，为沱牌舍得酒业奠定了百年根基大局。沱牌舍得酒业也正在走向收获利润的时期。二、财务报告分析（一）资产负债表分析表1资产结构表项目(元)202120222023流动资产合计36.47亿44.63亿49.32亿流动资产所占比例(%)54.1856.6453.76固定资产合计6.191亿6.866亿8.221亿固定资产所占比例(%)37.2034.4932.22无形资产及其它资产合计1.403亿1.378亿2.747亿无形资产及其它资产所占比例(%)5.174.6310.00递延税款借项0.0000.0000.000资产总计48.42亿57.77亿64.54亿净利润3.729亿5.384亿6.073亿总资产利润率0.580.660.67从资产构造表可以得出，2021到2023年，在资产的组成中，流动资产占的比例相对较高，盈利能力和周转效率对企业运营情况影响是比较大的；固定资产占比相对高一些，对公司的财产构造和盈利能力的影响相对比较大；2021年的流动资产较2022年增加，2005年又有所下降，基本变幅不大；2022及2023年长期投资较2021年有较大增加，2021和2022年变化不大；无形资产及其它增产状况是，2023年相对2021和2022年有较大进步。因而可知，2021-2023年，企业资产有所增加，但增幅不大，净利润也逐年增加，总资产利润率也是逐年上升，说明企业大体运营情况较好，比较稳定。（二）利润表分析表2利润结构表项目(元)202120222023营业总收入合计22.12亿26.50亿27.04亿营业总收入增减金额变动5.744.380.54营业总成本合计18.14亿19.40亿19.42亿营业总成本增减金额变动3.761.260.02净利润合计3.729亿5.384亿6.073亿净利润增减金额变动2.3081.6550.689从利润表可知，固然2021年营业利润增加了147.41%，比拟上年大幅度增加，但此中投资收益增加了7188902.78元，增幅为1458.24%，并且公允价值变动损益增加了1658129.4元，增幅为106.2%，这些都对营业利润增加形成了极大的影响。现详细剖析企业的实际生产运营能力：本期的毛利率=58.58%。上期的毛利率=51.64%所以在剔除非经常性损益的影响后，本期的毛利率只是比上期稍大，经营能力只是略微有所提高。2023年的营业成本与2022年对比增加0.02%。但税金及附加很明显是在提高的，与2022年比较提高到96.43%，如果按照经营的税金及附加与营业月收入的比值，2022年这个比值得0.08了，2023年上升到0.2，这表面企业营业税金方面纳税政策有变化，这主要就是2023年销售收入在提高重要的项目剖析：1.销售费用：本期比上期增加了54.13%，同企业营业收入相比为11.14%上期这个比例是9.23%，这两个数字差别不大，2023年比2022年提高了销售费用，企业采取了影响更大的营销力度，目的是卖出更多的产品，所以销售费用提高了。2.营业外收入、营业外支出：前者比上期增加了70.31%，后者比上期减少了95.08%，是公司2023年初对武汉疫情捐款100万元而本期不再捐赠导致的。这导致营业外收入净额就比2022年提高了112.45%。这些营业外收支不是企业日常行为。是不具备参考意义的3.资产减值损失：2023年金额为-984万元，呈负数是因为今年应收帐款的坏账超过了往年计提的坏账准备。4.管理费用：随着公司的发展2023年比2022年数值变少了，但是利润的增长，说明企业更换了管理方式，成本降低的同时效果也大大的提高。（三）现金流量表剖析1.流入构造剖析2021-2023年，日常经营活动资金流量销售收入占比大，问题不大；但是在投资活动的资金流入中，投资回报比例基本持平在2022年，这是收回的投资款，不是盈利部分。筹资的现金流入也在逐年提高，尤其是2021到2022呈翻倍式的提高。2.流出构造剖析该企业日常经营活动现金流出所占比例占了大头。说明资金用途流向正常。投资活动的资金流出逐年提高，这对于生产型企业来说，不太正常应重点关注。公司筹资活动产生的现金流出也在逐年提高，这可能是筹资活动所付出的代价。3.流入流出比分析表3现金流入流出比202120222023经营活动流入流出比1.051.101.18投资活动流入流出比0.040.180.06筹资活动流入流出比0.972.111.13在现金流量表中得出，该企业日常经营活动现金每年都是正数。投资活动的现金流量也为正数。筹资活动现金流出大于流入，表明公司一直在作投资活动目前为止还未获得可观的收益投资活动流入流出比为0.03，这个值过小，说明公司还处在发展的时期，2021年筹资活动流入流出比为0.97，表明还款大于借款。但2022年和2023年这个值是相对比1大，说明借的资金小于还的资金，但到了2022年，借的资金大于还的资金，2023年则为借款微微是大于还款的资金的。

4、现金流量分析表4现金流动性财务指标现金流量和当期债务比率债务保障率20218.85%8.83%202216.06%16.00%202321.85%21.78%该企业2023年销售商品、提供劳务收到的现金为31.75亿元，与购进商品的现金为6.249亿元。两者比较数值相差较大，说明企业销售产品的利润较高，创现能力较强。成长性较好。随着企业现金流量的增加，债务的比例也在提高，说明企业有一部分资金是通过筹资活动形成的。要关注其偿还能力。也从侧面说明了该企业吸收资金的能力较佳。总的来说，企业净利润在逐年升高。资产减值准备和固定资产折旧因为生产经营活动导致形成的，都在合理的折旧范围之内。需要注意的是企业的投资损失2023年相较于2022年数值降低了，但仍然还是负数，处于亏损的状态。2023年，企业的债务保障率是21.78%，说明该企业最大的付息能力是21.78%，说明企业付息能力较强。纵观2021年到2023年所举的债务也在逐年提高的。三、财务比率分析（一）偿债能力分析1.短期偿债能力分析表5短期偿债能力（单位：元）流动比率速动比率现金比率应收帐款比重20212.4731.03114.172.320222.6601.18114.279.320232.2050.8685.087.6公司在2021和2022年的流动比率年平均相差不大，发展较平稳。其资本变现能力较强，短期的偿债能力一般。2023年速动比例相较于2022年降低了0.313，说明其所借资金在增加，偿债能力削弱，呈下降的方向发展。可以得出结论公司的资产结构较不合理，易受债务风险的影响。从以上的数据可以得知，该企业虽然流动比率是逐年评价在公认的标准之上。但是两外两个比率就明显的比较低。2021年和2022年现金比率只相差了0.1变化很小。但是突然2023年变为5%。这种情况表明企业短时3年间偿债的能力变的很低，风险大大提高。企业应该做的是缩短应收帐款的收账时间段，尽快收回资金，盘活现金流的运行。2.长期偿债能力分析表6长期偿债能力（单位：元）资产负债率产权比率净值债务率202121.9828.2730.27202221.3827.2828.99202324.4732.536.87该企业从2022年相较于2021年资产负债率，下降趋势，在2023上升至最高点。说明企业不断的以借债筹资的方式提高资金。但是这个数值在70%左右较为合理。如果再继续增加就应该发出预警的信号了。就该企业来说，还属于正常的范围之内。产权比率2021年到2023年是逐年稳步提高的，但是幅度较低。净值债务率逐年提高，风险程度在提高，对长期债务的偿还能力也在下降，但是好在幅度不大。说明企业在妥善的经营管理各项经济交易，以保证债权人的资金安全性。从表中可以得出，该企业的资金结构是较为合理的，呈稳重求发展的状态，长期盈利的能力也是稳定发展状态（二）营运能力分析表7资产运营指标表应收账款周转率存货周转率流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率长期投资周转率20212.201.130.660.950.3610.4020221.931.220.681.060.399.0820232.001.140.691.140.379.242021年到2023年企业存货周转率都是在相近值变化幅度较小，说明企业的生产过程和生产技术成熟，对成本的控制较好。企业长期投资周转率2021年为最高值，2023年大投资策略需要变化和改进，以逆转目前大局势。应收帐款周转率2022年相较于2021年降低，单2023年相较于2022年提高了，但仍然未超过2021年，企业应该加快收回应收帐款的资金，以供生产经营。企业流动资产周转率稳步提高，但增幅较小，大体来看，企业是在稳步发展的。但同时还需更激进的提高企业运行效率（三）获利能力分析表8获利能力财务指标净资产收益率总资产收益率净利润率毛利率20210.751.020.7433.8720220.841.020.8429.4620230.891.040.8927.87企业从2021年到2023年，净资产收益率呈增长趋势，但是商品的毛利率在逐年下降。这一数据说明了企业通过降低销售价格高，来提高销售数量。为的是向市场注入更多产品，抢占市场其他同类企业的占有率。总资产的收益率也稳定在1.02左右呈增长趋势。该公司的收益势头保存较稳定的同时也在发展，表明经营成果较好。表9获利能力财务指标每元销售现金净流量(%)全部资产现金收回率(%)20215.401.9420228.873.42202314.345.33企业在2021年到2023年。销售现金净流量在不断提高。尤其是今年比去年呈大幅度提高的趋势。说明销售业绩优秀，正在慢慢的打开属于自己的市场。但是现金收回率从2021年到2023年增长幅度相对来说没有跟上。说明该企业获取现金的能力不强。可能所销售的货物有一部分是通过赊销完成的。企业应该注意应收帐款的收回。以防止资金流出现问题。但是就整体而言该企业是处在可持续发展的阶段稳步发展，生产能力销售能力也是不断加强的。（四）发展能力分析表10成长性指标成长性指标主营业务

收入增长率(%)净利润

增长率(%)总资产

增长率(%)净资产

收益率(%)2021-2.0387.574.560.7420227.7433.290.260.8420231.3015.610.110.89主营业务收入增长率2021年的负值承受了重大的冲击。可是增长率在2022年到达巅峰的7.74%。在2022和2023年增加率是不断上升的。说明公司的首要运营业绩也有所上升，但由于2023年增加率为1.3%。但是2023年相较于2022年又呈大幅度下降趋势。起起落落幅度过大。净利润的增长逐年大幅度的降低，说明企业的产品应该更加注重新产品的研发，加快更新迭代。否则将面临经营困难。从2021年到2023年的主营营业增加率与净利润的趋向说明：该公司主营业务收入提高幅度明显少于净利润的增加率，表明该企业的收入增加幅度远远的高于成本的增长速度2023年该公司的总资产增加率在大幅度的衰减，说明该公司营业范围总量上的扩大水平增加，资本的增长水平和运营效率有待提高。应该重视研发部门的作用。以此提高该企业的竞争力和对市场的产品输出水平。四、财务分析结论归纳仅仅对公司财务数据的解释只是一个粗略的展开，只是大概的说明整个公司在2023年的指标。虽然这些指标大体呈发展的趋势，但有些项目仍需注意，避免引发一些严重的经营问题问题。如下详说:该企业在2023年的总资产增加了，其中存款资金也在大幅增加，同时应收帐款过多，期限过长产生了将来的财政压力。此外，货币比短期债务等流动性较低的债务要小得多，对公司的实时偿还债款的能力会产生影响。盈亏方面，上半年的净利润也增加了147.31%，投资收益增加了148.424%。但是这些都不是公司的日常经营活动所带来的收益，无法说明其对净利润的影响。虽然上半年的销售总利润率增加了6.94%，但是存续率有所改善，这家强大的公司的实际销售效果却没有什么得到特别好的进展。关于现金流量，首先由于现金流量大，该公司的营业活动产生的现金流量为负。详细情况如下:一开始销售商品，上半年通过经营活动产生的现金流入约330600000亿元(这部分本期完成销售收入外，有一部分是部分收到的客户预先给付的账款为108,948,184元)。但是，从经营的活动中可以看出，购买原材料和商品所承担的资金来看，在原材料酒类经济作物收获的季节，企业购买原材料增加了588,856,966元(包括上半年产品库存增加了236,769,