通化透析中心商业计划书2018.8.14

通化透析中心项目商业计划书千亿市场的布局2021/5/91目录CONTENTS1234项目介绍行业前景政策支持需求分析市场现状项目规划设立流程设立规则发展规划竞争对手分析产业链布局商业模式运营模式财务分析投资与收益开设费用费用明细业务收入应收情况2021/5/92PART1项目介绍行业前景政策支持需求分析市场现状2021/5/93行业前景朝阳产业革新先锋市场潜力巨大据全国血液净化病例信息系统的数据，我国血透行业市场规模从2011年的136亿元增长到2015年的378亿元，年复合增长率达29.01%。在刚刚过去的2017年血透市场在政策利好的刺激下，市场规模成爆发式增长，预测2019年我国血透市场将突破千亿。作为整个血液透析行业产业链下游的血透服务市场迎来快速发展期，随着血透中心逐步在全国范围内放开、医保报销覆盖日益充分、血透患者资源逐步从公立医院分流出来，血液透析中心迎布局良机。目前，我国公立医院的血液透析中心只有4000多个，处于严重供不应求的状态，无法满足透析患者的需求。国家通过颁布一系列政策明确血透中心作为独立医疗机构的合法地位，规定血透中心的基本标准，并鼓励和优先审批连锁化血透中心。2021/5/94政策支持2014年3月国家卫计委发布《关于征求血液透析中心基本标准和管理规范意见的函》国家卫计委发布《关于控制公立医院规模过快扩张的紧急通知》国家卫计委印发《血液透析中心基本标准和管理规范（试行）》国家卫计委下发关于修改《医疗机构管理条例实施细则》的决定（征求意见稿）严控公立医院规模扩张，要求各地暂停审批公立医院新增床位。在国务院鼓励社会资本投入医疗服务业的旗子下，社会资本发展透析服务正步入全新的高增长时期。将“血液透析中心”作为第三条、第（十）项中的常规医疗机构类别。并于2017年2月正式颁布。《医疗机构管理条例》是国务院制定的部门规章，是国家卫计委对上位法的实施规定的部门规章。使得血液透析中心设置更加有法可依。至此独立血液透析中心终于有国家统一的规范，且独立血液透析中心全国放开。鼓励血液透析中心向连锁化、集团化发展。对拟开办集团化、连锁化血液透析中心的申请主体，可以优先设置审批。起草了建立透析中心不再要求必须为拥有肾内科的二级医院，只要10公里内有签订透析急性并发症服务协议的二级以上综合医院即可；另一方面，独立透析中心的其他辅助科室可以外包；允许肾内科高级医师在独立透析中心多点执业等。2014年6月2016年11月2016年12月2021/5/95需求分析血透市场存在巨大空白。我国血透治疗的渗透率偏低。相比美国等发达国家90%以上的治疗渗透率，我国目前约为20.5%。现在布局是填补空白的良好契机。（数据来源：医院/专家访谈调研、广证恒生）测算项目具体数值血透年治疗费用（万元）9.71腹透年治疗费用（万元）8.08选择血透的治疗比例70%选择腹透的治疗比例30%透析平均年治疗费用（万元）9.23ESRD患者人数（万人）200理论市场规模（亿元）1843.92目前市场规模（亿元）378治疗渗透率20.50%2021/5/96需求分析注册患者数据来源于：全国血液净化病例信息登记系统（CNRDS）人口总数13.83亿终末期肾脏病患者224万注册血透患者52万全国人口总数220万终末期肾脏病患者约3500人注册血透患者约800人通化市2021/5/97通化市血透市场现状终末期肾脏病患者约3500人。其中正在接受血透治疗的患者只有约800多人。市中心医院200多病人规模：40台机器市人民医院150多病人规模：30台机器206部队医院150多病人规模：30台机器（目前正在改制，透析室可能会取消）目前，通化市当地透析患者主要是以公立医院透析为主，民营透析室都是在建中。其他肾病医院及家庭治疗透析患者2021/5/98公司名称：通化好康血液透析中心地址：通化市建设大街156号040幢1-1股东类型：1位自然人股东（已通过医保定点）公司名称：通化关爱血液透析中心(普通合伙)地址：通化市东昌区青年汇2号楼、3号楼股东类型：2位自然人股东目前，通化市已注册血液透析中心有2家，另有一家连锁透析室正在选址。营业待营业筹备中通化市血透中心现状公司名称：威高血液净化中心连锁规模：目前已经在威海市投资建成3家独立血液净化中心，投入透析设备100多台。2021/5/99PART2竞争对手分析产业链布局商业模式运营模式财务分析2021/5/910产业链布局企业名称上游中游下游血透机血透器血透管路血透粉液流通渠道血透服务Fresenius✔✔✔✔✔Davita✔Baxter✔✔✔✔Gambro✔✔✔✔德国贝朗✔✔✔✔✔日本尼普洛✔✔✔✔日本东丽✔✔✔✔宝莱特✔✔✔✔✔威高股份✔✔✔✔✔✔新华医疗✔三鑫医疗✔✔✔✔成都威力生✔✔✔✔广州奥柏士✔✔✔德恒医疗✔中外各大企业竞相布局国内血透产业链欧美和日本等外资企业的优势主要在于上游透析器械和耗材上，在下游端受限于政策，仅有Fresenius、DaVita和德国贝朗等少数外企进行布局。国内企业大部分企业集中在上游端进行布局，集中于血透管路和血透粉液等低端产品上。中游端鲜有龙头企业，行业集中度低，存在较大的整合并购空间；下游有望催生血透服务连锁大品牌。2021/5/911Fresenius（费森尤斯医疗）商业模式以上游产品技术为核心延伸至全产业链，形成显著的协同效应。标准化精细化采购原材料、生产制造和产品种类等多方面打造高质量的血透产品。全方位覆盖透析治疗所需产品，包括血液透析机、血液透析浓缩液等上游下游透析器械和耗材血透服务血管护理服务配药服务实验室检测服务患者治疗数据库2021/5/912拥有肾病专科医生4,900名服务患者人数180,000名医生集团老年医疗保险（56%）医疗补助保险（6%）商业保险（34%）其他保险（4%）医疗保险院外透析服务院内透析服务居家透析服务临床信息管理实验室检查透析中心（数量2,251家）DaVita（达维塔）商业模式“血透中心+医生集团”布局DaVita成功布局下游血透服务的核心因素：自建和收购血透中心，为分流出来的患者提供优质的血透服务。布局医生集团巩固医患资源。2021/5/913血透服务运营模式独立血透中心特点：具有较强的规模效应，患者资源为关键的盈利因素。机构：威高血液净化中心、北京环生医疗小静透析中心、费森尤斯、Davita医院收购模式特点：收购医院后院内开展血透业务，初始投入大，收入稳定性较强，资本回收期长。机构：宝莱特、新华医疗、费森尤斯、Davita医院合作模式特点：投资较小，投资回收期短，壁垒较低，难以建立血透服务品牌。机构：新华医疗、费森尤斯0102032021/5/914财务分析-资产收益率对比资产收益率对比图（数据来源：公司年报、万得资讯）在北美，因为透析中心已经饱和，所以透析机等透析产品销售额非常低，而透析服务的收入远高于透析产品的销售。这也是过去几年美国两大透析连锁公司收益率下降的原因。但最近几年美国龙头公司开始发展亚太市场，使得收益有所提升。反观中国医疗保健行业，近几年发展平缓，但作为世界人口第一大国，庞大的人口基数以及快速增长的老龄人口带来了持续增长的医疗服务需求。医疗行业也得到了政府的重点关注，未来将迎来爆发式增长。VS2021/5/915财务分析-利润率对比FreseniusMedicalCareVSDaVita毛利率平均高3.00%净利率平均高1.28%全产业链布局对盈利能力的提升效果显著。

Fresenius能同时实现血透器械、耗材的自产和血透服务的供给，通过将上游端的器械配送到下游服务终端，丰富上游产品的销售路径，减少下游端的运营成本，增强的业务协同性。DaVita终端服务的战略布局更着重于提升患者的服务质量。公司从患者透析死亡率上不仅远低于行业水平，并且被Medicare评为高质量等级的透析中心数量远高于Fresenius。透析服务治疗优于同行。（资料数据来源：公司公告、USRDS、广证恒生）2021/5/916PART3项目规划设立流程设立规则发展规划2021/5/917透析中心设立流程1企业名称预先核准审批单位：通化市工商行政管理局2345企业工商登记审批单位：通化市工商行政管理局医疗机构设置审批审批单位：通化市卫生和计划生育委员会医疗机构执业登记审批单位：通化市卫生和计划生育委员会医保定点审批单位：通化市人力资源和社会保障局2021/5/918吉林省卫计委吉林省工商局吉林省人社局吉林省卫计委社会办医审批权全部下放医疗机构设置审批改为工商登记后置审批事项《医疗机构管理条例》《城镇职工基本医疗保险定点医疗机构管理暂行办法》2017年8月，吉林省工商局修改工商登记前置目录，第57条，将营利性医疗机构设置审批，改为后置审批。提高了企业与政府办事协同的效率。自2018年5月10日起，社会资本申请举办的医疗机构审批权限全部下放到各市州，同时对独立血液透析中心的设置、执业登记等工作也一并下放到地区。对申请设置医疗机构的发起人及股东没有硬性要求，对注册资本也没有要求。要求不能独立承担民事责任的单位、不具有完全民事行为能力的个人、发生二级以上医疗事故未满5年及被吊销执业许可的医疗人员及医疗机构的法人和主要负责人不得申请设置医疗机构。医保定点对已经取得执业许可的医疗要求，符合区域医疗机构设置规划、医疗机构评审标准以及药品监督管理和物价部门监督检查合格。设立规则2021/5/919发展规划爆发壮大发展成立2018年项目达成，我们计划在通化市设立一家拥有50个血透单位的透析中心，预计第一阶段先投入20台透析机，可服务100位患者。

第二阶段我们再投入30台透析机器，可以为透析中心增加150位透析患者。打造良好的品牌与口碑。由省内至全国发展成为全国式的血液透析连锁集团，布局整个血透产业链。2020201920192018

开始在吉林省内复制成熟的运营模式，打造省内连锁品牌。同时以“互联网+”的模式提高服务质量与客户粘性。2021/5/920PART4投资与收益开设费用费用明细业务收入营收情况2021/5/921开设费用0203040501场地房租费用运营中心装修费用设备与耗材费用人员人工费用日常运营费用新建血透中心需要投资多少资金？2021/5/922固定费用明细包括场地基本装修与服务设施、系统、设备等场地大小1000平方米房租30万/年装修150万配备2名医生与4名护士（前期），医生6千/月，护士5千/月，加上福利费用。人员50万/年运营费用150万/年水净化处理机50万透析机180万透析机费森尤斯的吉林省市场占有率高，机器大约9万一台，前期投入20太机器。（因耗材属一次性易耗品，使用需依据客户流量需求，此处先不计算）费用占比过大，所以列举出来。总计610万包括水电费，维修费用，以及宣传等运营费用。2021/5/923业务收入患者每月透析9次血滤1次灌流1次一位病人透析收费350元/次血滤收费1000元/次灌流收费1500元/次每月合计5650元耗材包括：透析器，管路，ab液耗材：150/套/次2021/5/924营收情况一个拥有20