国际货币体系培训课件讲义

第3章国际货币体系InternationalMonetarySystem3.1国际货币体系概述国际货币体系的概念国际货币体系又称国际货币制度，是指各国政府共同遵守的为有效地进行国际间各种交易支付而确立的一些列规则、措施及组织机构的总称。自19世纪70年代以来，国际货币体系经历了金本位体系、布雷顿森林体系和牙买加体系三个阶段。国际货币体系的形成有两种方式：一种是通过经济自发形成的，一种是通过国间协调而人为地在短期内建立起来的。国际货币体系的内容确定各国间的货币比价和汇率制度的安排确定国际储备资产确定各国货币的兑换性与国际结算原则确定国际收支调节机制国际货币体系的作用为世界贸易支付清算和国际金融活动提供统一规范的运行规则稳定汇率确定国际收支机制监督与协调有关国际货币金融事务3.2国际货币制度的演变国际货币体系迄今为止已经经历了三个发展阶段：第一阶段是国际金本位时期。这一时期大体上是从1816英国实行金本位制开始，在20世纪20年代末30年代初世界经济大危机中崩溃。第二阶段是布雷顿森林体系时期。它大体上从1945年底开始，到1971年至1973年间结束。第三阶段是“牙买加体系”时期。它从1976年1月国际货币基金组织临时委员会的牙买加协定正式订立开始至今，国际上也有人把这一阶段成为“无体系时代”。国际金本位制度国际金本位制的概念金本位制是指以黄金作为本位货币的一种制度，国际金本位制就是以各国普遍采用金本位制为基础的国际货币体系。它是世界上最早出现的国际货币体系。英国是最早实行实行金本位制的国家(1816年)。但通常认为1880年为国际金本位体系的起始年，因为这一年欧美主要国家都已经实行了金本位制。国际金本位制的类型国际金本位制按其货币与黄金的联系程度可以分为金币本位制金块本位制金汇兑本位制金币本位制定义：指以黄金作为本位货币的货币制度。特点：金币自由铸造金币自由兑换金币自由输出输入可以自发调节货币供求金块本位制定义：又称为生金本位制。金块本位制是以黄金为准备金，以有法定含金量的价值符号作为流通手段的一种货币制度。主要内容：基本货币单位仍规定含金量；不再铸造和流通金币，只有银行券流通，银行券必须按含金量计算，达到规定数量才能兑换黄金。实质：是一种残缺不全的金本位制金汇兑本位制定义：又称为虚金本位制。它将本国货币间接地与黄金联系起来。实行这种货币制度的国家不铸造和流通金币，国内流通银行券，虽然货币当局也为单位货币规定了含金量，但它不能直接兑换黄金。是指：是一种附庸的货币制度，是一种削弱了的极不稳定的金本位制度。使用的国家：最早使用这种货币制度的是英国殖民地印度。第一次世界大战后，德、意、奥、等国也采用这种货币制度。国际金本位制的评价积极作用：自动调节各国的国际收支；保持汇率稳定，促进了国际贸易发展；促进国际资本的流动。消极作用：国际货币秩序呈金字塔形，这种国际货币关系给英国带来了巨大利益；国际金本位制有着明显的紧缩倾向；国际金本位制的运行依赖于世界黄金产量的增长。国际金本位制的崩溃金币本位制的崩溃金块本位制和金汇兑本位制的崩溃布雷顿森林体系布雷顿森林体系的建立背景英国的“凯恩斯计划”与美国的“怀特计划”建立1943年4月—1944年4月，美、英两国展开了激烈的双边谈判，最终英国被迫接受美国的国际稳定基金方案，美国作了一些让步。1944年发表《专家关于建立国际货币基金的联合声明》，同年7月召开了由44国参加的“联合国国际货币金融会议”。会议通过了以怀特计划为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称布雷顿森林协定。布雷顿森林体系的内容建立一个长久性的国际金融机构，国际货币基金组织。美元与黄金挂钩。各国货币与美元挂钩。实行可调整的“钉住美元”汇率制度。通过国际货币基金组织来调节国际收支。布雷顿森林体系的积极作用弥补了国际清偿力的不足。稳定了国际金融关系。促进了国际货币合作。布雷顿森林体系的缺陷无法解决的“特里芬难题”汇率制度过于刚性，国际收支调节机制不健全布雷顿森林货币体系下国际收支调节的责任不对称布雷顿森林体系的崩溃美元过剩美元危机美元与黄金脱钩各国相继实行浮动汇率制牙买加体系牙买加体系的形成在布雷森林体系崩溃后，国际金融形势动荡不安，国际间为建立一个新的国际货币体系进行了长期的讨论和协商。1976年1月在牙买加首都金斯敦签署了一个协议，称为“牙买加协议”。同年4月，国际货币基金组织理事会通过了国际货币基金组织协议的第二次修订案，1978年4月1日正式生效。从此国际货币体系进入了一个新的阶段——牙买加体系。牙买加体系的主要内容承认浮动汇率合法化。黄金非货币化。提高特别提款权的国际储备地位。扩大对发展中国家的资金融通。增加会员国的基金份额。牙买加体系的评价积极作用：打破了布雷顿森林体系的僵化局面；实行国际储备多元化；用综合机制共同调节国际收支。消极作用：汇率体系不稳定；国际货币缺乏统一的货币标谁；国际收支调节机制不健全。3.3欧洲货币一体化欧洲货币货币体系欧洲货币体系的建立欧洲货币体系的主要内容创设欧洲货币单位实行稳定的汇率机制建立欧洲货币基金欧盟统一货币进程欧元的产生对国际金融体系的影响欧元对外汇储备体系的影响欧元对国际金融市场的影响欧元对国际汇率体系的影响3.4国际金融机构国际金融机构，又称国际金融组织，泛指从事国际融资业务、协调国际金融关系、维持国际货币及信用体系正常运作的超国家性质的金融机构，是国际金融制度发展的必然产物。国际金融组织大体分为两种类型：一类是全球性的国际金融组织；另一类是区域性的国际金融组织。国际金融组织的主要业务是给其成员国提供用于进行工业、农业等项目建设的优惠性贷款。不同机构的贷款条件是不同的，但都具有援助性质。国际货币基金组织形成：美、英等国于1944年7月，在美国罕布什尔州布雷顿森林举行了联合国货币金融会议，通过《国际货币基金协定》，决定成立的一个国际性常设金融机构。该组织于1946年3月正式成立，总部设在华盛顿，负责处理国际货币方面的重大问题。组织形式：投票表决权组织结构国际货币基金组织的宗旨建立一个永久性的国际货币机构，共同协商国际货币问题，以促进国际货币合作。促进国际贸易的扩大与平衡发展，借以提高和维持高水平就业与实际收入，为开发各成员国的生产资源提供便利条件。促进汇率的稳定，维持会员之间的正常汇兑关系，避免竞争性的货币贬值。协助成员国建立国际收支中经常业务的多边支付体系，消除阻碍国际贸易发展的外汇限制。协助成员国改善国际收支状况，通过贷款解决成员国国际收支困难，树立其改善国际收支失调的信心，避免采取有损于本国或国际经济繁荣的调整性措施。缩短或减缓成员国国际收支不平衡的时间和程度。国际货币基金组织的借贷资金来源基金份额借款信托基金国际货币基金组织的业务活动汇率监督与政策协调贷款业务国际货币基金组织的贷款种类普通贷款专门贷款进出口波动补偿贷款缓冲库存贷款石油贷款中期贷款信托基金贷款补充贷款结构调整贷款制度转型贷款紧急贷款机制世界银行集团世界银行集团由世界银行、国际开发协会、国际金融公司、解决投资争端国际中心和多边投资担保机构组成。前三者之间在业务上相互补充，在运营上互相独立；是世界上最大的国际开发援助金融机构，其宗旨是利用其资金、高素质的人才和广泛的知识基础，帮助发展中国家走一条稳定、可持续和平衡的发展之路。世界银行建立：1945年12月建立，1946年6月开始营业。1947年成为联合国的专门金融机构，其总部设在华盛顿。与IMF关系：凡参加世界银行的国家，首先必须是IMF的会员国，但IMF会员国不一定都参加世界银行。宗旨组织机构资金来源业务活动——发放贷款国际开发协会建立：1960年9月24日国际开发协会正式成立，同年11月正式营业。总部设在华盛顿。凡世界银行的成员国均可成国际开发协会的成员国。宗旨资金来源业务国际金融公司建立：国际金融公司成立于1956年7月24日，它也是世界银行的一个附属机构。其总部设在华盛顿。宗旨组织机构资金来源业务活动区域性国际金融机构国际清算银行建立：于1930年5月组建，行址设在瑞士的巴塞尔。我国于1996年加入该行。宗旨：国际清算银行是与各国中央银行进行业务往来的国际性金融机构，它不是政府的金融决策机构，也不是发展援外机构，实际上只是西万国家中央银行的中央银行。组织机构资金来源业务活动存款业务；国际清算业务；经营各国国库券及其他债券的贴现和买卖业务亚洲开发银行建立：是西方国家和亚洲及太平洋地区发展中国家联合创办的面向亚太地区的区域性政府间金融机构。在1966年11月正式建立，并于同年12月开始营业的，总部设在菲律宾首都马尼拉。宗旨组织机构资金来源业务活动非洲开发银行建立：在非洲国家在联合国非洲经济委员会的