2020年中国PI膜行业市场现状及发展前景分析-各大厂商加速布局产能有望过万吨

2020年中国PI膜行业市场现状及发展前景分析各大厂商加速布局产能有望过万吨聚酰亚胺都被认为是21世纪最有希望的工程塑料之一，具有广阔的应用前景。而我国的聚酰亚胺产业发展相对日本、美国要滞后一些。聚酰亚胺大类别和高端产品被国外企业垄断，严重制约了我国相关产业的发展，近几年，国内针对聚酰亚胺项目的投资规模已经达到千亿级别，相信在不久的将来，我国聚酰亚胺产业一定会实现跨越式发展。全球PI膜集中度高目前Pl薄膜生产商开发了多种商品化的高性能PI膜，由于研发层次及难度很高，目前PI薄膜产业以杜邦(Dupont)、日本宇部兴产(Ube)、钟渊化学(Kaneka)、日本三菱瓦斯MGC、韩国SKCK-OLONPI和台湾地区达迈为主要生产商，合计占据全球超过85%的市场份额。2018年8月杜邦公司宣布，到2019年第一季度末，杜邦™Kapton®聚酰亚胺薄膜的生产能力将提高至多20%。截至2019年，杜邦PI膜的生产产能在3168吨。SKCKolonPI的第七条生产线将在2019年3月正式投产，这条新产线将为公司带来600-700吨的年产能，届时SKCKolonPI的总产能将达到3300-3400吨/年以上。SKCKolonPI还有计划在2020年再增加一条新产线，如果这第八条生产线也能在2020年实现投产，SKPI将成为全球产能第一的PI生产厂商。根据全球知名调研机构GrandView的数据，2016年全球PI薄膜市场规模估计为14.92亿美元，初步估算到2020年增长至20亿美元，到2025年增长至31亿美元。航空航天技术的发展和电子行业的增长推动了该行业的需求，移动电话和柔性显示器等消费电子产品的消费增加，也对PI膜行业产生积极影响。柔性印刷电路是主要印刷场景在应用的基础上，聚酰亚胺薄膜市场已细分为柔性印刷电路(FPC)、特种制品、压敏胶带、电机/发电机、电线电缆等。柔性印刷电路(FPC)已成为全球聚酰亚胺薄膜市场上最大、增长最快的应用领域。它们被用于制造喷墨墨盒、打印机和扫描仪、移动电话、寻呼机、便携式摄像机以及军事和航空电子系统中的柔性印刷电路板。我国以电工级PI膜为主我国PI膜主要用作FCCL的绝缘基膜和覆盖膜，2019年中国的FCCL用PI膜需求量超过5000吨，是PI膜最主要的应用领域。导热石墨膜市场受益于5G，需求有望持续增长催生更多PI膜需求。目前，国内市场主要由外资供应，国产替代空间大。国内聚酰亚胺薄膜生产工艺还处于追赶阶段，以生产电工级聚酰亚胺薄膜为主，少数企业能生产高性能的电子级聚酰亚胺薄膜;更为高端的超薄透明PI薄膜，国内企业还未取得商业化突破。按照厚度(d)划分，PI薄膜一般可分为超薄膜(d≤8µm)、常规薄膜(8µm<d≤50µm，常见膜厚有12.5、25、50µm)、厚膜(50µm<d≤125µm，常见厚度为75、125µm)以及超厚膜(d>125µm)。而PI膜的主要应用场景，软性覆铜板FCCL的微电子行业所需要的PI膜75%以上为12.5um及以下的产品。我国PI膜的供给主要以电工级为主，从整体产能来看，2019年我国PI膜的产能约在9000吨，但其中电子级的产能不到1000吨。2019年国内聚酰亚胺薄膜产能接近9000吨，在过去十年，产能年均增速为17.8%;期间产能扩张有两个高峰期，一是2012-2014年，产能从2300吨提高到4140吨，同比增长80%;主要是多家新生产企业的进入，促进行业整体规模扩大。其次是2016-2017年间，产能从4790吨提高到7700吨，2年增长了61%，主要是国内老牌领先企业的产能扩充。如桂林电器研究所公司和山东万达微电子材料公司产能扩张升级。2019-2020年各大材料厂商、电子厂商陆续宣布扩建PI膜产线，前瞻初步估算2020年我国PI膜产能将接近1万吨。价格短期内下滑由于我国PI膜产能主要集中在电工级，技术门槛较低，在过去10年中，聚酰亚胺薄膜产品价格随着厂商的增多呈震荡下跌走势。2011年国内聚酰亚胺薄膜产品销售价格处于阶段性高点，平均价格为87.3万元/吨，在随后六年中，价格持续下降，2017年平均价格为63.4万元/吨，降幅达27%。研究发现，国内聚酰亚胺薄膜产能自2011年后持续扩张，产能扩张速度远远高于市场需求增速，未来市场竞争更趋激烈，产品价格将持续保持震荡下降趋势。在2019年电工级产能和电子级产能持续上涨的情况下，前瞻初步估算2019年PI膜的行业价格约在65万元/吨。未来在电工级PI膜产能稳定，电子级PI膜产能不断上涨的前提下，我国PI膜行业的价格将出现一段时间的上涨。专利申请集中在江苏省和广东省根据在SOOPAT专利网输入“聚酰亚胺薄膜”的查询，截至2020年11月11日，我国PI膜专利申请人主要分布在江苏省、广东省和北京市，分别占比24.3%、15.6%和7.8%。注：统计时间截至2020年11月10日。产能有望超过1.5万吨2019年陆续有PI膜下游的上市公司进行行业向前一体化整合，在资本的助力下，越来越多的下游企业正在布局电子级PI膜行业。2019年后我国PI膜的产能建设迎来高峰，行业内的企业如国风塑业、新纶科技均在进行产线投资，行业下游的企业如柔性显示领域的奥来德柔性、新材料领域的湖北鼎龙等企业也在陆续进行产业链一体化的PI膜产能。PI膜供需结构失调、行业竞争不完全、盈利空间