证券市场基础知识模拟78

［模拟］证券市场基础知识模拟78

单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题

目要求）

第1题：

以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为市场。

A.资金

B.货币

C.直接融资

D.间接融资

参考答案：D

本题是对间接融资概念的考查。在市场经济条件下，资金需求者筹集外部

资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券，即间接融资和直接融资。所以

以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为间接融资市场。本题的最佳答

案是D选项。

第2题：

2006年11月1日生效的《证券公司风险控制指标管理办法》，建立了以

为核心的风险控制指标体系。

A.资金

B.货币

C.总资本

D.净资本

参考答案：D

本题考查的是风险控制指标体系的核心。净资本是指根据证券公司的业务

范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关

业务进行风险调整后得出的综合性的风险控制指标，它是风险控制指标体系的核

心。本题的最佳答案是D选项。

第3题：

证券自律性组织包括证券业协会和o

A.证券公司

B.证券交易所

C.中国证监会

D.投资俱乐部

参考答案：B

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本题考查的是证券自律组织包含的成员。我国的证券自律性组织包括证券

业协会和证券交易所，中国证监会属于政府的监管机构。本题的最佳答案是B

选项。

第4题：

普通股票和优先股票是按分类的。

A.股东享有的权利

B.股票的格式

C.股票的价值

D.股东的风险和收益

参考答案：A

本题是对股票分类的考查。普通股票和优先股票的根本区别在于所享有的

权利不同。普通股票享有管理的参与权，而优先股票不具备；优先股票拥有按照

规定的固定股息率优先分配公司盈余的权利，普通股票只有在优先股股息分派完

毕后才能进行分红；公司破产时，优先股的剩余财产分配权要早于普通股。本题

的最佳答案是A选项。

第5题：

是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权

益来自中国内地的股票。

A.红筹股

B.A股

C.蓝筹股

D.H股

参考答案：A

本题是对红筹股定义的考查。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，

但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。境外上市外资股

主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在香港的

外资股。本题的最佳答案是A选项。

第6题：

以下不符合无面额股票特点的是o

A.便于股票分割

B.为股票发行价格的确定提供依据

C.发行价格灵活

D.转让价格灵活

参考答案：B

本题考查的是无面额股票的特点。由于股票上没有标明面额，无面额股票

2

在发行时没有不得低于票面价值的限制，转让时也不易受票面价值的影响，分割

时不需办理面额变更手续。但没有面额，也不能为股票发行价格的确定提供依据,

本题的最佳答案是B选项。

第7题：

在分配公司盈利和剩余财产的分配顺序上，处于优先地位。

A.普通股股东

B.优先股股东

C.债权人

D.控股股东

参考答案：C

本题考查的是公司盈利与剩余财产的分配顺序。在分配公司盈利和剩余财

产的分配顺序上，债权优先于股权，在股权之中，优先股股东又优先于普通股股

东。本题的最佳答案是C选项。

第8题：

股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项应通过法律的形式予以确

认，这体现了股票的特征。

A.股票是综合权利证券

B.股票是要式证券

C.股票是有价证券

D.股票是证权证券

参考答案：B

本题是对股票是要式证券特征的考查。股票应具备《中华人民共和国公司

法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。而且，股票的

制作和发行须经证券主管机关的审核和批准，任何个人或者团体不得擅自印制、

发行股票。本题的最佳答案是B选项。

第9题：

股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股票

的有效期与公司的存续期相联系，两者是并存的关系。这是指股票的特征。

A.永久性

B.持续性

C.参与性

D.收益性

参考答案：A

本题是对股票永久性特征的考查。股票的永久性是指股票所记载的权利的

有效性是始终不变的，这是股票与债券的区别之一。本题的最佳答案是A选项。

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第10题：

《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率

维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的。

A.50%

B.60%

C.40%

D.70%

参考答案：A

本题是对《巴塞尔协议》规定的核心资本占总资本比例的考查。1988年国

际清算银行(BIS)制定的《巴塞尔协议》规定：“开展国际业务的银行必须将其

资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50虬”

这一要求促使各国银行大力拓展表外业务，相继开发了既能增进收益、又不扩大

资产规模的金融衍生工具，如期权、互换、远期利率协议等。本题的最佳答案是

A选项。

第11题：

以下属于境内上市的外资股的股票是。

A.S股

B.B股

C.N股

D.L股

参考答案：B

本题是对境内上市外资股相关概念和内容的考查。我国在境外上市的外资

股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，H股表示注册地在中

国内地，上市地在中国香港的外资股；S股表示注册地在中国内地，上市地在新

加坡的外资股；N股表示注册地在中国内地，上市地在美国纽约的外资股；L股

表示注册地在中国内地，上市地在英国伦敦的外资股。B股是在国内上市的外资

股。本题的最佳答案是B选项。

第12题:

优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为_____o

A.参与优先股

B.可累积优先股

C.可赎回优先股

D.股息可调整优先股

参考答案：B

本题考查的是可累积优先股的定义。依据优先股股息在当年未能足额分派

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时，能否在以后年度补发，优先股分为累积优先股票和非累积优先股票。所谓累

积优先股票，是指历年股息累积发放的优先股票。本题的最佳答案是B选项。

第13题：

股票及其他有价证券的理论价格的根据是o

A.现值理论

B.预期理论

C.合理收益理论

D.流动性理论

参考答案：A

本题考查的是股票及其他有价证券的理论价格的依据。人们购买股票或其

他有价证券，是因为它能带来预期收益，将预期收益按市场利率和证券有效期限

折算成今天的价值，即现值，也就是人们为了得到证券的未来收益而愿意付出的

代价。本题的最佳答案是A选项。

第14题：

目前，只有可以实现无纸化发行和交易。

A.实物债券

B.凭证式债券

C.记账式债券

D.中央政府债券

参考答案：C

本题是对记账式债券特点的考查。因为记账式债券没有实物形式的票券，

只需要在电脑账户中作记录，可以很方便地实现无纸化发行和交易。本题的最佳

答案是C选项。

第15题：

政府债券的最初功能是

A.弥补财政赤字

B.筹措建设资金

C.便于调控宏观经济

D.便于金融调控

参考答案：A

本题是对政府债券功能的考查。目前政府债券具有筹措建设资金的功能，

但在最初，政府债券的功能是弥补政府赤字。本题的最佳答案是A选项。

第16题:

公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是对的补偿。

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A.信用风险

B.利率风险

C.政策风险

D.通货膨胀风险

参考答案：A

本题是对信用风险基本概念的考查。信用风险又称违约风险，指证券发行

人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险

最小，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司

债券，但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家

的政府债券。本题的最佳答案是A选项。

第17题:

20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于

A.短期债券

B.实物债券

C.凭证式债券

D.记账式债券

参考答案：B

本题是对实物债券定义的考查。实物债券是一种具有标准格式实物券面的

债券；凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准

格式的债券；记账式债券是指没有实物形态的票券，只是电脑账户中的记录的债

券。本题的最佳答案是B选项。

第18题：

目前发行的国际债券中最重要的是O

A.扬基债券

B.武士债券

C.龙债券

D.欧洲债券

参考答案：D

本题是对国际债券相关知识的考查。20世纪60年代，欧洲债券出现并取

得快速发展，目前在国际资本市场上占据主导地位。本题的最佳答案是D选项。

第19题:

龙债券利率的确定基准是。

A.美国联邦基金利率

B.伦敦银行同业拆放利率

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C.新加坡银行同业拆放利率

D.香港银行同业拆放利率

参考答案：B

本题是对龙债券利率确定基准的考查。龙债券是指在除日本以外的亚洲地

区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。一般是一次到期还本、每年

付息一次的长期固定利率债券，或者是以美元计价，以伦敦银行同业拆放利率为

基准，每一季或每半年重新定一次利率的浮动利率债券。本题的最佳答案是B

选项。

第20题:

设某一累进利率债券的面额为1000元，持满1年的债券利率为7%,每年利率递

增率为1%,那么持满5年的利息为o

A.350

B.400

C.402.55

D.450

参考答案：D

本题是对累进利率债券一定期限后应付利息计算的考查。该债券持满1年

的债券利率为7%,每年利率递增率为1%,则第一年为7%,第二年为8%,依此类

推，第五年为11%,则持满5年的利息为：1000X7%+1000X8%+1000X

9%+1000X10%+1000X11%=450本题的最佳答案是D选项。

第21题:

下列说法中，对于债券利率没有重要影响的是。

A.借贷资金市场利率水平

B.筹资者的资信

C.债券期限长短

D.债券的付息方式

参考答案：D

本题考查的是债券利率的影响因素。债券利率亦受很多因素影响，主要有:

第一，借贷资金市场利率水平；第二，筹资者的资信；第三，债券期限长短。债

券的付息方式只是影响利息的计算方法，对实际的利率水平并无影响，本题的最

佳答案是D选项。

第22题：

用方式付息的债券通常被称为无息债券。

A.单利

B.贴现

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C.复利

D.分期

参考答案：B

本题考查的是无息债券的定义。贴现债券在发行时票面不表明利率，而是

以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴

现债券的利息。本题的最佳答案是B选项。

第23题:

政府债券之所以被称之为“金边债券”主要是因为o

A.安全性高

B.流动性强

C.收益稳定

D.享有免税待遇

参考答案：A

本题是对政府债券特点的考查。政府债券是政府发行的债券，由政府承担

还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最

高的，通常被称为“金边债券”。本题的最佳答案是A选项。

第24题:

外国债券的特点是：发行人在一个国家，面值货币和发行市场o

A.同属发行人所在国家

B.同属另一个国家

C.分属不同国家

D.随意决定

参考答案：B

本题是对外国债券特点的考查。外国债券是指某一国借款人在本国以外的

某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，

债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。本题的最佳答案是B选项。

第25题：

下列关于政府债券的性质的说法中，错误的是0

A.从形式上看，政府债券也是一种有价证券

B.从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段

C.从功能上看，政府债券最初是为了向金融行业提供可普遍接受的抵押品

D.在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开

支的重要手段

参考答案：C

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本题是对政府债券性质的考查。政府债券的性质主要可以从两个方面来考

查：第一，从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质。

政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息，因此，政府债券具

备了债券的一般特征；第二，从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的

手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业

开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的

职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。本题的最佳答案是C

选项。

第26题:

依照《中华人民共和国证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，注册资本不

低于亿元人民币，且必须为实缴货币资本。

A.1

B.2

C.3

D.0.5

参考答案：A

本题是对设立基金管理公司注册资本要求的考查。《中华人民共和国证券

投资基金法》第13条规定：“注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货

币资本是设立基金管理公司的必备条件。”本题的最佳答案是A选项。

第27题:

对指数基金认识正确的是。

A.由于指数基础金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险

B.指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种

C.投资组合模仿某一股价数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少

D.对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具

参考答案：D

本题是对指数基金的起源、概念及特点的考查。由于指数基金的投资非常

分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带

来的流动性风险，但不能完全消除投资组合的系统风险，A选项错误；指数基金

是20世纪70年代以来出现的新的基金品种，B选项错误；由于指数基金的投资

组合模仿某一股价数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益会增加，C选项

错误。本题的最佳答案是D选项。

第28题:

契约型证券投资基金反映的是o

A.所有权关系

B.债权债务关系

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C.委托代理关系

D.信托关系

参考答案：D

本题是对契约型证券投资基金基本概念的考查。契约型基金又称为单位信

托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金

契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金是基于信托原理而组织

起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来

规范三方当事人的行为。本题的最佳答案是D选项。

第29题:

股票基金的投资目标侧重于追求o

A.公司控制权

B.利息收入

C.优先认股权

D.资本利得

参考答案：D

本题考查的是股票基金的投资目标。股票基金是指以上市股票为主要投资

对象的证券投资基金，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。本题的

最佳答案是D选项。

第30题:

在以下几种基金中，管理费率最低的是o

A.货币基金

B.股票基金

C.债券基金

D.认股权证基金

参考答案：A

本题考查的是各种基金管理费用的高低。在上述四种基金中，管理费率由

低到高是:货币基金(0.25%〜1%)、债券基金(0.5%~1.5%)、股票基金(1%~1.5%)、

认股权证基金(1.5%〜2.0%)。最低的是货币基金，最高的是认股权证基金。本题

的最佳答案是A选项。

第31题：

下列关于基金的产生与发展的说法中，正确的是o

A.它是一种针对富裕阶层的小众化信托投资工具

B.一般认为，基金起源于美国

C.基金产业发展滞后，尚不能与银行业、证券业、保险业并驾齐驱

D.开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式

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参考答案：D

本题是对基金的产生与发展相关知识点的考查。一种大众化的信托投资工

具，并非只针对富裕阶层，A选项错误；一般认为，基金起源于英国，B选项错

误；基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四

大支柱之一，C选项错误；开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。

本题的最佳答案是D选项。

第32题:

假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股

的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理

人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，已售出的基金单位为2000

万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

参考答案：C

本题是对基金单位资产净值计算公式的考查。根据计算公式：基金单位资

产净值=(基金总资产-基金总负债)/已出售的基金单位总数。则基金单位资产净

值=(10X30+50X20+100X10+1000-500-500)/2000=1.15。本题的最佳答案是C

选项。

第33题：

《中华人民共和国证券法》规定：“证券交易所设总经理一人，由_____产生”。

A.国务院证券监督管理机构任免

B.证券交易所理事会选举

C.证券交易所会员大会选举

D.证券交易所董事会选举

参考答案：A

本题是对有权任免证券交易所总经理任的主体的考查。《中华人民共和国

证券法》规定：“证券交易所设总经理一人，由国务院证券监督管理机构任免。”

本题的最佳答案是A选项。

第34题:

下列关于公司型基金的特点的说法中，正确的是o

A.基金本身不具备独立法人资格

B.公司董事会直接从事基金资产的管理与运作

C.基金设有董事会和持有人大会

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D.基金资产归基金管理人所有

参考答案：C

本题是对公司型基金特点的考查。公司型基金具有以下的两大特点：（1）

基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。但不同于一般

股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营、管

理基金资产。（2）基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大

会。基金资产归基金所有。本题的最佳答案是C选项。

第35题:

金融期货的基本功能不包括o

A.套期保值功能

B.价格发现功能

C.投机功能

D.节约交易成本

参考答案：D

本题是对金融期货基本功能的考查。金融期货的基本功能包括：套期保值

功能、价格发现功能、套利功能、投机功能。本题的最佳答案是D选项。

第36题：

可转换公司债券是

A.风险管理型创新的重要成果

B.增强流动型创新的重要成果

C.信用创造型创新的重要成果

D.股权创新型的重要成果

参考答案：C

本题是对金融衍生工具新发展趋势的考查。金融衍生工具的新发展一共有

四种趋势，也是金融创新的四种原动力：风险管理型创新、增强流动型创新、信

用创造型创新、股权创造型创新。其中可转换公司债券是信用创造型创新的重要

成果。本题的最佳答案是C选项。

第37题：

将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按来划分

的。

A.时间标准

B.基础工具

C.合约履行时间

D.投资者的买卖

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参考答案：B

本题考查的是金融期货的划分。按照衍生金融商品的基础工具划分，金融

期货可以划分为外汇期货、利率期货、股票价格指数期货和股票期货。本题的最

佳答案是B选项。

第38题：

是指期权的买方具有在约定期限内按敲定价格买入一定数量金融资产的

权利。

A.看跌期权

B.欧式期权

C.美式期权

D.看涨期权

参考答案：D

本题是对看涨期权定义的考查。看涨期权的购买者预期其价格会在近期内

上涨，如果按敲定价格买入该金融产品，并按市场价格卖出，可以赚取差价。本

题的最佳答案是D选项。

第39题：

由承销商购买股票发行人本次拟发行的全部股份，然后再由承销商向投资者发售

股份，由承销商承担全部发行风险的发行方式是。

A.差额包销

B.全额包销

C.封闭式包销

D.开放式包销

参考答案：B

本题是对证券承销方式的考查。证券的承销方式主要分为包销和代销。包

销是指承销商将拟发行的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时，将售后剩

余证券全部自行购入的承销方式。前者为全额包销，后者为余额包销。本题的最

佳答案是B选项。

第40题：

作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是o

A.股票股息

B.负债股息

C.财产股息

D.建业股息

参考答案：D

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本题是对建业股息定义的考查。建业股息，又称建设股息，是指经营铁路、

港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，不可能在短期内开展

业务并获得盈利，为了筹集所需资金，在公司章程中明确规定并获得批准后，公

司可以将一部分股本作为股息派发给股东。建业股息并不是来自于公司的盈利，

而是对公司未来利润的预分，因此是无盈利无股息原则的一个例外。本题的最佳

答案是D选项。

第41题：

股票投资的资本增值收益来自于o

A.股票股息

B.低买高卖的价差收益

C.公积金转增股本

D.税后利润

参考答案：C

本题是对股票投资的资本增值收益来源的考查。股票投资的资本增值收益

不是来自当年的可分配利润，而是公司提取的公积金，因此又称为公积金转增股

本。本题的最佳答案是C选项。

第42题:

以下证券投资风险中属于非系统性风险的是。

A.经济波动风险

B.政策风险

C.购买力风险

D.经营风险

参考答案：D

本题是对证券投资中非系统风险包含的内容的考查。证券投资风险中，政

策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险属于系统风险。信用风险、

经营风险和财务风险属于非系统风险。本题的最佳答案是D选项。

第43题:

有一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发行。某投资者以发

行价买入后持有至期满，该债券的发行价和该投资者的到期收益率分别是

______O

A.980元和8.28%

B.920元和8.28%

C.980元和8.16%

D.920元和8.16%

参考答案：A

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本题是对贴现债券发行价和到期收益率计算方法的考查。根据贴现债券的

发行价公式:PO=VX(1-dn),该债券的发行价为：1000X(1-8%X90/360)=980

元。根据贴现债券的到期收益率公式：Ym=(V-Po)/PoX365/nX100%,该债券的

到期收益率为：(1000-980)/980X365/90X100%=8.28%o本题的最佳答案是A

选项。

第44题：

代办股份转让市场的涨跌幅限制为o

A.涨幅、跌幅限制为10%

B.涨幅、跌幅限制为5%

C.涨幅限制为5%,不设跌幅限制

D.不设涨幅限制，跌幅限制在5%

参考答案：B

本题考查的是代办股份转让市场的涨跌幅限制。普通证券交易市场的涨幅、

跌幅限制为10临代办股份转让市场涨跌幅限制为5幅是与普通证券交易市场不

同的地方，考生应当加以注意。本题的最佳答案是B选项。

第45题:

拉斯贝尔加权指数是指o

A.基期加权股价指数

B.计算期加权股价指数

C.简单算术股价指数

D.几何加权股价指数

参考答案：A

本题考查的是基期加权股价指数的另一种称谓。基期加权股价指数又叫拉

斯贝尔加权指数,计算期加权股价指数又叫派氏指数。本题的最佳答案是A选项。

第46题:

同一类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是对的补偿。

A.信用风险

B.利率风险

C.政策风险

D.购买力风险

参考答案：B

本题是对债券利率影响因素的考查。债券的期限越长，就越容易受到利率

风险的影响，期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。本题的最佳答案

是B选项。

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第47题：

属于证券投资的系统风险。

A.购买力风险

B.经营风险

C.信用风险

D.财务风险

参考答案：A

本题是对证券投资系统风险包含的内容的考查。证券投资风险中，政策风

险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险属于系统风险。信用风险、经营

风险和财务风险属于非系统风险。本题的最佳答案是A选项。

第48题:

普通股股票的主要风险是o

A.利率风险

B.信用风险

C.经营风险

D.财务风险

参考答案：C

本题考查的是普通股股票的主要风险。公司的经营状况最终表现为盈利水

平的变化和资产价值的变化，对于股票而言，当股票盈利增加时，股息增加，股

票价格上升；反之则股息减少，股票价格下降。因此，普通股的主要风险是经营

风险。本题的最佳答案是C选项。

第49题:

一般不需要进行证券信用评级的证券是□

A.地方政府债券

B.公司债券

C.优先股票

D.普通股票

参考答案：D

本题考查的是证券信用评级的对象。证券信用评级的对象一般是地方政府

债券、公司债券、固定股息的优先股票等；普通股票由于风险太大，中央政府债

券由于其信用度最高，所以一般不需要证券信用评级。本题的最佳答案是D选项。

第50题:

由证券公司办理的证券发行称为0

A.私募发行

B.公募发行

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C.自办发行

D.承销发行

参考答案：D

本题是对证券发行分类的考查，以及各种分类的定义。私募发行是指向少

数特定投资者发行证券；公募发行是指向不特定的社会公众投资者公开发行证

券；自办发行是指发行证券的公司自行办理证券的发行。本题的最佳答案是D

选项。

第51题:

某投资者买了一张年名义收益率为10%的债券。若1年中通货膨胀率为5%,投资

者的实际收益率为□

A.10%

B.5%

C.15%

D.10.05%

参考答案：B

本题考查的是名义收益率、实际收益率和通货膨胀率之间的关系。若名义

收益率为10%,如果1年中通货膨胀率为5%,投资者的实际收益率为5%；当年

通货膨胀率为10%时，投资者的实际收益率为0；当年通货膨胀率超过10%时，

投资者不仅没有得到收益，反而有所亏损。可见，只有当名义收益率大于通货膨

胀率时，投资者才有实际收益。本题的最佳答案是B选项。

第52题:

证券公司设置权责分明、相互牵制的内部机构和岗位体现了0

A.健全性原则

B.独立性原则

C.制衡性原则

D.防火墙原则

参考答案：C

本题是对证券公司的内部控制原则的考查。证券公司部门和岗位的设置应

当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离，这是制衡性原

则的主要体现。本题的最佳答案是C选项。

第53题:

金融期货交易的对象是o

A.金融期货合约

B.股票

C.债券

17

D.一定所有权或债权关系的其他金融工具

参考答案：A

本题考查的是金融期货交易的对象。金融现货交易的对象是某一具体形态

的金融工具，通常，它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融

工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约。金融期货合约是由期货交易所设

计的一种对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、交收地点都作出统一

规定的标准化书面协议。本题的最佳答案是A选项。

第54题：

由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式

对所有证券的收益产生影响，这是指证券投资的o

A.政策风险

B.非系统风险

C.总风险

D.系统风险

参考答案：D

本题是对证券投资系统风险定义的考查。与证券投资相关的所有风险称为

总风险，总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。系统风险是指由于某种全

局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券

的收益产生影响。本题的最佳答案是D选项。

第55题:

下列关于场外交易的说法中，错误的是o

A.场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称

B.没有固定的、集中的交易场所

C.场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场

D.场外交易市场是一个以集合竞价进行证券交易的市场

参考答案：D

本题是对场外交易市场基本概念的考查。场外交易市场是证券交易所以外

的证券交易市场的总称，没有固定的、集中的交易场所，ABC选项的说法都是正

确的。场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场，证券交易所是以集

合竞价的方式进行交易的市场。本题的最佳答案是D选项。

第56题:

金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，规则变动，这体现了金融

衍生工具的特征。

A.跨期性

B.期限性

18

C.联动性

D.不确定性或高风险性

参考答案：C

本题是对金融衍生工具基本特征的考查。金融衍生工具具有联动性的特点,

也就是金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。比如股

票价格的上涨，也会造成以其为基础证券的认股权证的相应的上涨。本题的最佳

答案是C选项。

第57题：

下列关于股票收益的说法中，错误的是o

A.包括股息收入、资本利得和公积金转增三个部分

B.收益和风险是并存的，通常收益越高，风险越大

C.股票买入价与卖出价之间的差额就是资本利得

D.现金股息是资本利得的一种形式

参考答案：D

本题是对股票投资收益基本内容（包括组成部分、风险与收益的关系等）的考查。

股票投资的收益由股息收入、资本利得和公积金转增等三个部分组成，A选项的

说法正确；收益和风险是并存的，通常收益越高，风险越大，B选项的说法正确;

股票买入价与卖出价之间的差额就是资本利得，C选项的说法正确；现金股息是

以货币形式支付的股息和红利，属于股息收入。本题的最佳答案是D选项。

第58题:

内幕信息不包括=

A.公司股权结构的重大变化

B.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%

C.公司名称的变更

D.上市公司收购的有关方案

参考答案：C

本题主要考查内幕信息包含的内容。《中华人民共和国证券法》第75

条规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格

有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息皆属内幕信息：本法第

67条第2款所列重大事件；公司分配股利或者增资的计划；公司股权结构的重

大变化；公司债务担保的重大变更；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废

一次超过该资产的30%；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担

重大损害赔偿责任；上市公司收购的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的

对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。本题的最佳答案是C选项。

第59题:

19

证券从业人员禁止性行为是。

A.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会

B.接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务

C.以获取利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动

D.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用

参考答案：C

本题是对证券从业人员禁止性行为的考查。证券从业人员以获取投机利益

为目的，利用职务之便从事证券买卖活动，会侵害投资者的合法权益，助长证券

市场投机风气，可能引发证券行情的不正常波动，因此是被禁止的。本题的最佳

答案是C选项。

第60题:

在股份有限公司中，签署公司股票是的职权。

A.董事会

B.股东会

C.监事会

D.董事长

参考答案：D

本题是对董事长职权的考查。

不定项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，至少有一项符合

题目要求）

第61题：

对证券市场的形成产生过重要的推动作用的因素有o

A.社会化大生产

B.小生产方式

C.股份制的发展

D.信用制度

参考答案：ACD

本题考查的是证券市场产生的原因。证券市场的产生，得益于以下三个原

因：第一，社会化大生产和商品经济的发展；第二，股份制的发展；第三，信用

制度的发展。本题的最佳答案是ACD选项。

第62题：

证券市场按照品种结构主要包括o

A.债券市场

B.股票市场

20

C.基金市场

D.回购协议市场

参考答案：ABC

本题是对证券市场分类的考查。按照有价证券的品种分类，证券市场可以

分为债券市场、股票市场和基金市场。本题的最佳答案是ABC选项。

第63题:

货币证券包括0

A.银行汇票

B.银行本票

C.支票

D.商业本票

参考答案：ABCD

本题是对货币证券包含的内容的考查。货币证券是指本身能使持有人或第

三者取得货币索取权的有价证券，包括两大类：一是商业证券，包括商业汇票和

商业本票；二是银行证券，包括银行汇票、银行本票、支票。本题的最佳答案是

ABCD选项。

第64题:

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系而产生的证券，包括o

A.股票

B.债券

C.商业本票

D.银行本票

参考答案：AB

本题是对资本证券包含的内容的考查。资本证券是指由金融投资或与金融

投资有直接联系而产生的证券，包括股票、债券等。商业本票和银行本票属于货

币证券。本题的最佳答案是AB选项。

第65题：

无面额股票具有等特点。

A.发行或转让价格较灵活

B.可以明确表示每一股所代表的股权比例

C.便于股票分割

D.不便于股票分割

参考答案：AC

21

本题是对无面额股票特点的考查。由于股票上没有标明面额，无面额股票

在发行时没有不得低于票面价值的限制，转让时也不易受票面价值的影响，分割

时不需办理面额变更手续，因此可排除D选项。有面额股票可以明确表示每一股

所代表的股权比例。例如，某股份公司发行1000万元的股票，每股面额为1元,

则每股代表着公司净资产千万分之一的所有权，排除B选项。本题的最佳答案是

AC选项。

第66题:

对股份公司而言，发行优先股票的作用在于o

A.筹集长期稳定的公司股本

B.减轻公司利润分派负担

C.改善公司的经营状况

D.保持公司的经营决策权不变

参考答案：ABD

本题是对优先股股票作用的考查。优先股票具有股票的一般特征，可以为

公司筹集长期稳定的股本；同时优先股票股息固定，可以减轻公司利润分派负担;

优先股票一般没有参与经营决策的权利，可以保持公司的经营决策权不变。本题

的最佳答案是ABD选项。

第67题：

可转换公司债一般要经_____决议通过才能发行。

A.股东大会

B.总经理

C.监事会

D.董事会

参考答案：AD

本题是对可转换公司债券性质的考查。可转换公司债具有债券和股票的双

重性质，所以发行时一般要经过股东大会或董事会的决议。本题的最佳答案是

AD选项。

第68题:

我国企业债券的主要种类有o

A.中央企业债券

B.地方企业债券

C.企业短期融资券

D.住宅建设债券

参考答案：AB

本题是对我国企业债券种类的考查。从1994年起，我国的企业债券品种大

22

大减少，可以归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。本题的最佳答案是

AB选项。

第69题:

确定债券票面币种主要的方法是o

A.在国内发行的债券通常以本国本位货币作为面值的计量单位

B.在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家或地区的货币或以国

际上通用的货币为计量标准

C.还应考虑债券发行者本身对币种的需要

D.主要考虑承销商对币种的需要

参考答案：ABC

本题是对确定债券票面币种主要方法的考查。在债券的票面价值中，首先

要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。确定币种主要

考虑债券的发行对象。一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的

计量单位；在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际

通用货币为计量标准。此外，确定币种还应考虑债券发行者本身对币种的需要。

本题的最佳答案是ABC选项。

第70题:

债券反映了债权债务关系，其定义包含了等方面的基本内容。

A.债券是由债务人出具的

B.债务人有一定的条件利用他人资金

C.债权人可以随时转让债券

D.债券的面额单位是本国本位币

参考答案：AB

本题是对债券定义的考查。债券的定义包含了四层含义：发行人是借入资

金的经济主体，投资者是出借资金的经济主体，发行人需要在一定时期内付息还

本，反映了债权债务关系。这个定义不能反映“债权人可以随时转让债券”或“债

券的面额单位是本国本位币”的含义。本题的最佳答案是AB选项。

第71题：

与国内债券相比，国际债券有等特点。

A.资金来源的广泛性

B.计价货币的通用性

C.发行规模的巨额性

D.国家主权的保障性

参考答案：ABCD

本题是对国际债券特点的考查。国际债券的特征包括：资金来源广、发行

23

规模大、存在汇率风险、有国家主权保障、以自由兑换货币为计量单位。本题的

最佳答案是ABCD选项。

第72题：

国债按资金用途可以分为o

A.赤字债券

B.建设债券

C.特种国债

D.战争债券

参考答案：ABCD

本题是对国债资金用途的考查。政府通过国债筹集的收入，可用于各项开

支，根据举借国债对筹集收入使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国

债、战争国债和特种国债。本题的最佳答案是ABCD选项。

第73题:

下面属于股票和债券的相同点的是o

A.两者都属于有价证券

B.两者都属于筹措资金的手段

C.两者都具有投资风险

D.两者都属于权益类证券

参考答案：ABC

本题是对股票和债券相同点的考查。股票代表的是所有权，属于权益类证

券；债券代表的是债权，它是债权类证券。本题的最佳答案是ABC选项。

第74题：

下列有关债券收益的说法中，正确的是o

A.资本利得受债券市场价格变动的影响

B.再投资收益受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响

C.债券的投资收益来自三个方面：债息、资本利得、再投资收益

D.资本利得受债券票面利率的影响

参考答案：ABC

本题是对债券投资收益来源的考查。债券的投资收益来自三个方面：一是

债券的利息收益；二是资本利得。资本利得受债券市场价格变动的影响，债息收

益受债券票面利率的影响；三是再投资收益。再投资收益受以周期性利息收入作

再投资时市场收益率变化的影响。本题的最佳答案是ABC选项。

第75题:

下列有关公司公积金的说法中，正确的有。

24

A.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金

B.公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取

C.股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应

当列为资本公积金

D.法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资

本的25%

参考答案：ABCD

本题是对公司公积金相关规定的考查。根据《中华人民共和国公司法》的

规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公

司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。法定公积金转

为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25队因此ABD

选项是正确的。股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢

价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为资本公积

金。C选项也正确。本题的最佳答案是ABCD选项。

第76题:

契约型基金与公司型基金的区别是。

A.资金性质不同

B.投资者地位不同

C.基金营运依据不同

D.发行规模不同

参考答案：BC

本题考查的是契约型基金和公司型基金的区别。契约型基金与公司型基金

的区别主要有以下几点：第一，法律依据。契约型基金依据基金契约营运基金，

公司型基金依据基金公司章程运营基金；第二，当事人角色。契约型基金的投资

者既是委托人又是收益人，公司型基金的投资者是公司的股东；第三，组织形态。

契约型基金基于契约，公司型基金是有法人地位的公司。但契约型基金与公司型

基金的运作原理一样，都是将投资者的资金集中运作。本题的最佳答案是BC选

项。

第77题：

开放式基金的特点有。

A.没有预定存续期限

B.没有发行规模限制

C.可以上市交易

D.每个交易日连续公布基金单位净资产

参考答案：ABD

本题是对开放式基金特点的考查。开放式基金没有预定存续期限或发行规

25

模的限制，每个交易日连续公布基金单位净资产，但绝大部分开放式基金并不上

市交易。本题的最佳答案是ABD选项。

第78题：

证券投资基金的作用包括o

A.基金为中小投资者拓宽了投资渠道

B.有利于证券市场的稳定与发展

C.有利于增加国家的税收收入

D.有利于证券市场的国际化

参考答案：ABD

本题考查的是证券投资基金的作用。证券投资基金的作用包括：基金为中

小投资者拓宽了投资渠道、有利于证券市场的稳定与发展、有利于证券市场的国

际化。本题的最佳答案是ABD选项。

第79题:

依照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，设立基金管理公司，应当具备

下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准。

A.有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程

B.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本

C.主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融

资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资

本不低于3亿元人民币

D.取得基金从业资格的人员达到法定人数

参考答案：ABCD

本题是对设立基金管理公司应该满足的条件的考查。依照《中华人民共和

国证券投资基金法》的规定，设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务

院证券监督管理机构批准：（1）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的

章程；（2）注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（3）主要股东

具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好

的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元

人民币；（4）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（5）有符合要求的营业场所、

安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（6）有完善的内部稽核监控制

度和风险控制制度；（7）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监

督管理机构规定的其他条件。本题的最佳答案是ABCD选项。

第80题:

基金与股票、债券的区别在于o

A.筹资规模不同

B.反映的关系不同

C.所筹资金的投向不同

26

D.风险水平不同

参考答案：BCD

本题是对基金与股票、债券之间的区别的考查。证券投资基金与股票的不

同表现在：（1）反映的经济关系不同。基金反映的是信托关系，而股票反映的是

所有权关系。（2）所筹资金的投向不同。基金筹集的资金主要投向有价证券等金

融工具，股票筹集的资金主要投向实业。（3）风险水平不同。基金的风险水平要

低于股票。本题的最佳答案是BCD选项。

第81题:

基金管理人遇到下列_____情况时，有权暂停估值。

A.法定节假日

B.出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的资产净值

C.出现巨额赎回的情形

D.证券交易所暂停营业

参考答案：ABCD

本题考查的是基金管理人有权暂停估值的情况。证券投资基金资产估值遇

到下列特殊情况，暂停估值：（1）证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业；

（2）开放式基金出现巨额赎回的情形；（3）因不可抗力致使管理人无法准确评估基

金的资产净值。本题的最佳答案是ABCD选项。

第82题:

下列关于公司型基金的说法中正确的有o

A.设有董事会

B.持有人大会也就是股东大会

C.拥有法人资格

D.直接进行基金资产的运作

参考答案：ABC

本题是对公司型基金相关概念的考查。公司型基金是按照公司形式组成的，

具有独立法人资格并以营利为目的的基金公司，它一般以募集股份的形式筹集资

金，投资人以基金持有人的身份为基金公司的股东，以其持有的基金份额行使股

东的权利。公司型基金也是委托基金管理公司来经营管理基金资产的。本题的最

佳答案是ABC选项。

第83题:

根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为0

A.实值期权

B.虚值期权

C.平价期权

27

D.升水期权

参考答案：ABC

本题是对期权分类的考查。对看涨期权而言，市场价格高于协定价格，买

方执行期权将有利可图，称为实值期权；市场价格低于协定价格，买方将放弃执

行期权，称为虚值期权。对看跌期权则正好相反。如果市场价格等于协定价格，

则称为平价期权。本题的最佳答案是ABC选项。

第84题:

金融期货与金融期权的不同之处包括______

A.标的物不同

B.投资者权利与义务的对称不同

C.履约保证不同

D.现金流转不同

参考答案：ABCD

本题考查的是金融期货与金融期权之间的区别。金融期货与金融期权的区

别包括：（1）标的物不同，可作期货交易的金融商品几乎都可作期权交易。可作

期权交易的金融商品却未必可作期货交易。（2）金融期货交易中双方的权利与义

务是对称的。在金融期权交易中，卖方只有义务而没有权利，买方只有权利而没

有义务。（3）在金融期货交易中，交易双方均须开立保证金账户，并按规定缴纳

履约保证金。在金融期权交易中，只有期权出售者才须开立保证金账户，并按规

定缴纳保证金，期权买方无须开立保证金账户，也无须缴纳任何保证金。（4）期

货交易中，交易双方成交时不发生现金收付关系，成交后逐日结算，交易双方均

发生现金流转。期权交易中，成交时买方向卖方缴纳一定的期权费，成交后，除

了到期履约，交易双方不发生任何现金流转，期权卖方须向交易所交纳保证金。

（5）金融期货交易中，双方潜在的盈利和亏损都是无限的，而且是对称的。金融

期权交易中，期权买方的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费而可能取得

的盈利则是无限的。期权卖方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于取得的权

利金，而可能遭受的损失却是无限的。（6）套期保值的作用与效果不同。本题的

最佳答案是ABCD选项。

第85题:

关于ETFS与封闭式基金，以下说法错误的是。

A.封闭式基金交易价格与单位资产净值趋同

B.ETFS发行后规模固定

C.ET