基金证券投资基金基础知识考试题库及答案3

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案3

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、下列关于债券的论述中，错误的是（）。

A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

答案：B

2、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当错误率达到或超过基金

资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误率达到（）%时、基

金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

答案为B

3、关于基金业绩评价，下列说法正确的有（）»

I.基金评价仅涉及基金业绩的度量

H.基金业绩评价是对基金投资管理能力的评价

III.证券选择能力为基金通过选择价值被低估的证券产生额外收益的能力

IV.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益，超

额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

V.时机选择能力为基金根据对市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置，以增加或

降低对市场的敏感度进而跑赢基金基准、创造超额收益的能力

A、I、H、HI、N、V

B、II、III、IV、V

C、I、HI、V

【）、n、m、iv

答案为B

【解析［本题考查基金主动管理能力、业绩持续性和风格分析。I错误，基金评价是一个复杂的

问题,它不仅涉及基金业绩的度量,也包括基金业绩的主动管理能力、业绩持续性以及投资风格等

多方面的分析和评估。

4、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系为（）。

A、资产=负债+所有者权益

B、利润=收入一费用

C、负债=所有者权益

D、资产=负债一所有者权益

答案为A

【解析】本题考查资产负债表。根据会计恒等式,资产负债表的基本逻辑关系表述为:资产=负债+

所有者权益。

5、某货币市场基金在2009年5月9口的市场净值为2000万元，总共有20万份，收益为100

万元，则该基金的日每万份基金净收益为

A.5%

B.100万元

C.5万元

D.1%

答案：C；解析日每万份基金净收益=收益/总份数*1万份=100万/20万*1万=5万元。

6、正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利和

收益的估值有所不同，才使人们对股票的（）进行判断。

A.名义价值

B.清算价值

C.内在价值

I）.账面价值

答案：c；

解析：正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利

和收益的估值有所不同，才使人们对股票的内在价值进行判断。

7、申请合格境外机构投资者时，申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，

近（）年未受到监管机构的重大处罚。

A、2

B、3

C、5

D,10

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格境外机构投资者的申请人要有健全的治理结

构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚。

8、以下关于合格境内机构投资者（QDII）基金的风险说法错误的是（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

答案为D

9、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（）I.期限结构

II.投资理念ni.投资策略iv.组合久期

A.I、IV

B.UKW

C.II、III

D.I、II

答案：A

10、根据《证券投资基金法》的规定，履行计算并公告基金资产净值职责的主体是（）。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金销售机构

D、基金持有人大会

答案为A

【解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基

金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履

行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

11、关于指数基金，下列说法正确的是（）。

I,指数基金可分为完全复制型指数基金和增强型指数基金两类

H.复制型指数基金在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极

的投资

in.复制型指数基金的目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益

N.增强型指数基金力求按照基准指数的成分和权重进行配置

V.增强型指数基金的目标是最大限度地减小与标的指数的跟踪误差

A、1

B、I、II、III

C、I、IV、V

D、I、II、III、IV、V

答案为A

【解析】本题考查指数基金。指数基金可分为完全复制型指数基金和增强型指数基金两类。前者

力求按照基准指数的成分和权重进行配置，其目标是最大限度地减小与标的指数的跟踪误差；后

者在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。其目标为

在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

12、投资风险的主要因素不包括（）.

A、人为失误

B、市场价格变化

C、借款方还债的能力和意愿

D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

答案为A

【解析】本题考查投资风险。投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），借款方还债的

能力和意愿（信用风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险）。

13、经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投资风险（）的产品。

A.不变

B.更弱

C.更强

D.不确定

答案：C；

解析：经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投资风险较大的产品。

14、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上

B.中期债券的偿还期一般为10年以上

C.长期债券的偿还期一般为1?5年

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

答案：D

解析：中期债券的偿还期一般为1〜10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。

15、关于B系数，以下表述正确的是（）。

A.CAPM用B系数来描述资产或资产组合的特有风险大小

B.B系数是对放弃即期消费的补偿

C.B系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度

D.P系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低

答案：C

16、利润表是反映在（）财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.某一确定时间

D.一定会计期间

答案：D

解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭

示企业财务状况发生变动的直接原因。

17、关于优先股与普通股的风险收益特征，以下说法不正确的是（）。

A、优先股风险低于普通股

B、优先股清算时剩余财产的索取权在普通股之前，因而风险较低

C、当公司经营良好时，普通股股东获得较高收益

1）、优先股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率

答案为D

【解析】本题考查股票。普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率。

18、下列选项中不属于私募股权投资的退出机制退出机制的选项是（）。

A.首次公开发行

B.借壳上市

C.买壳上市

D.持续经营

答案为D

19、在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。

A、非累计优先股

B、累计优先股

C、普通股

D、资本性债券

答案为C

【解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清

偿顺序为如下:债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

20、某企业今年的净利润为50万元，销售收入为200万元，则该企业的销售利润率为（）。

A、25%

B、50%

C、75%

D、100%

答案为A

［解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/销售收入总额=50/200=25%。

21、通常而言，收益率曲线的正常形态是（）。

A.水平收益曲线

B.下降收益曲线

C.上升收益曲线

D.上升收益曲线、下降收益曲线和水平收益曲线

答案：A

22、普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息

答案：A；解析普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；优先股的现金流量权

是获得固定股息；债券是获得；承诺的现金流。

23、衍生工具按照特点来分类，不包括（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.结构化金融衍生工具

D.独立衍生工具

答案：D

解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构

化金融衍生工具五种。

24、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A、交易单位又称合约规模

B、在交易时;只能以交易单位的整数倍进行买卖

C、确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规

模等因素

I）、当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小

答案为D

【解析】本题考查交易单位。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位

应该较大。

25、目前，我国证券投资基金管理费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。

A、前二日

B、前一日

C、当日

D、次日

答案为B

【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。目前,我国的基金管理费、基金托管费及基

金销售服务费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提,按月支付。

26、()是最大的大宗商品管理公司

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.世邦魏里仕全球投资集团

答案：A

解析：贝莱德是最大的大宗商品管理公司

27、以下叙述正确的是()。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

答案：D

解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比；不同及不同国家或地区的基金，管理

费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。

28、目前，我国证券投资基金管理费计提后，

按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

答案为A

29、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为()。

A.分布型随机变量

B.连续型随机变量

C.中断型随机变量

D.离散型随机变量

答案：D

解析：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。

30、在国际金融市场上，()是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆放利率

答案：B

解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。

31、下列关于结算原则的说法，错误的是()»

A、货银对付

B、法人结算

C、分级结算

D、全额结算

答案为D

【解析】本题考查结算的原则。结算的原则包括:法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原

则、分级结算原则。

32、()是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

答案：C

解析：要约回购是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

33、关于流动性的说法，错误的是()。

A、流动性是指投资者在短期内以合理价格将资产变现的容易程度

B、通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高

C、如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要，那么流动性较强的银行

活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象

D、无论是个人投资者还是机构投资者，没有必要在投资组合中配置一定比例的流动性较强的资

产

答案为D

【解析】本题考查投资者需求。无论是个人投资者还是机构投资者，有必要在投资组合中配置一

定比例的流动性较强的资产。

34、基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、基金管理公司自身

B、所管理的每一类型基金

C、所管理的每只基金

D、所管理的每个投资者的基金

答案为C

【解析】本题考查基金会计核算的特点。基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对

所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、

账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。

35、股票风险的内涵是指（）。

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C,股票容易变现

D.投资损失

答案：B

解析：股票风险的内涵是股票预期收益的不确定性。

36、任何一个行业都要经历一个生命周期，其中不包括（）。

A、初创期

B、成长期

C、成熟期

D、瓶颈期

答案为D

【解析】本题考查行业分析。任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期（平

台期）和衰退期。

37、某投资组合p与市场收益的协方差为5,市场收益的方差为4,该投资组合的P系数为（）。

A、1

B、1.25

C、4

D、5

答案为B

【解析】本题考查B系数。根据B系数的计算公式可得，B系数等于投资组合与市场收益的协方

差除以市场收益的方差。本题中：B系数=5+4=1.25。

38、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。

A、净资产收益率

B、内含报酬率

C、销售利润率

D、总资产收益率

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资

产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获

利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。

39、在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

D.人民银行宣布降低存款准备金率

答案：A

40、对投资对象国而言，基金国际化投资的好处表现在（）。

A、把握不同区域的投资机会，使基金投资者的利益最大化

B、资金规模扩大，能使基金公司以较小的成本获取较大的规模效益

C、能较大幅度地减少非系统性风险

D、国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，提供了一种较好的融资

方式

答案为D

【解析】本题考查投资基金国际化概况。对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，

购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式。

41、下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票

答案：D

解析“货币市场工具包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央

银行票据等。

42、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金只能采用现金分红

答案为B

43、关于QFH投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

答案：C

解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：

①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证；

②在银行间债券市场交易的同定收益产品；

③证券投资基金；

④股指期货；

⑤中国证监会允许的其他金融工具。

44、目前我国银行间债券交易的结算主要采用（）。

A.见券付款

B.券款对付

C.纯券过户

D.见款付券

答案：B

45、银行间债券市场中债券的交易品种主要有（）o

1.国债

II.资产支持证券

III.政策性银行债

IV.中小企业集合票据

A、I、II、III

B、II、III、IV

c、i、m、iv

D、i、n、HI、N

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的交易品种。债券的交易品种主要有：国债、央行票据、地方

政府债、政策性银行债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行债、资产支持证券、非银行

金融债、中小企业集合票据、国际机构债券、政府支持机构债券、超短期融资债、同业存单等。

46、基金会计则以（）为会计核算主体。

A.证券投资基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：A

解析：基金会计则以证券投资基金为会计核算主体

47、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形

B.现金流量表也叫财务状况变动表

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

I）.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

答案:D

解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现

金流出）为基础编制的。

48、关于大宗商品投资方式的表述，错误的是（）。

A、结构化产品主要用金融工程的方法创造新的证券，并将其收益挂钩于其他资产，以满足投资

者需求

B、购买资源或者购买大宗商品相关股票，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式

C、对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用

的投资方式

D、直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式

答案为B

【解析】本题考查大宗商品的投资方式。购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方

式。

49、（）系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

A.伽玛

B.阿尔法

C.贝塔

D.西格玛

答案：C；

解析：贝塔系数（B）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化

的敏感度。

50、根据投资主体的差异性，可把投资者分为（）o

I.个人投资者

II.机构投资者

III.专业投资者

N.普通投资者

A、I、II

B、1、W

C、IkIII

【）、m、iv

答案为A

【解析】本题考查投资者类型。根据投资主体的差异性，可把投资者分为个人投资者与机构投资

者两种类型。

51、以下关于基金利润分配的表述，错误的是（）.

A、现金分红是封闭式基金唯一的利润分配方式

B、基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响

C、开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最低比例

D、投资者周五申请赎回的货币市场基金份额，不享有周六、周日的利润分配

答案为D

【解析】本题考查基金利润分配。选项D错误,投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有

周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利

润。

52、加强指数法的核心思想是

A.控制风险

B.寻求投资收益的最大化

C,获得高于市场的收益率

D.指数化管理与积极型股票投资策略相结合

答案：D；解析加强指数法的核心思想是指数化管理与积极型股票投资策略相结合

53、以下关于证券投资风险的错误说法是（）。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系

C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D.风险是对投资者预期收益的背离

答案为B

54、权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交

易日（）。

A.9：15-11：30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

［）.9:30-11:30

答案:C

解析：权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个

交易日15:00-15:300

55、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（）的目的。

A.投机

B.规避风险

C.短期投资

D.长期投资

答案：B；

解析•：一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到规避风险的目的。

56、我同提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.晨星公司

B.海通证券

C.招商证券

D.招商银行

答案：D

解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证

券等。

57、私募股权投资基金通常分为三种组织结构，以下（）不属于私募股权投资基金的组织结构。

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案为A

58、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会

答案：A

解析•：合规部是合规管理部门的设置

59、关于可赎回和可回售债券，下列说法错误的是（）。

A、可赎回债券的受益人是发行人

B、可回售债券的受益人是持有者

C、和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低

D、和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可赎回债券的利息更低

答案为D

【解析】本题考查债券的种类。和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的

利息更低。

60、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。

A.标准普尔指数

B.日经指数

C.金融时报股价格数

D.道琼斯工业平均指数

答案：D

解析：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896

年5月26日问世。

61、股票投资收益，不包括以下。所组成。

A.再投资收益

B.资本利得

C.公积金转增股本

D.股息收入

答案：A；解析来源分为两类:一是来自股份公司，包括红利收益和公积金转增收益;二是来自股

票流通,主要是资本利得。再投资收益为债券的投资收益。

62、深圳证券交易所证券的收盘价通过（）产生。

A、连续竞价

B、协议竞价

C、集合竞价

D、充分竞价

答案为C

【解析】本题考查开盘价和收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价产生。收盘集合

竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的

成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

63、下列关于风险价值的表述错误的是（）。

A、风险价值已成为计量市场风险的主要指标

B、风险价值采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度

C、风险价值具有相对稳定性，时间区间越长，投资组合和市场状况越稳定

D、风险价值最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用•个数值表示出来，因此具有广

泛的适用性

答案为C

【解析】本题考查风险价值。选项C错误，风险价值随时间变化而变化,时间区间越长,投资组合

和市场状况越难以保持相对稳定。

64、证券投资基金的会计主体是（）。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.证券投资基金

D.证监会

答案：C

解析：会计主体是证券投资基金。

65、机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的（）.

I.资产规模

H.行业内的排名

III.知名度

IV.是否拥有专业的投资管理团队

A、I、n

B、I、IV

C、IKIII

D、in、iv

答案为B

【解析】本题考查机构投资者。机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的资产规

模以及是否拥有专业的投资管理团队。

66、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资

产公允价值的过程。

A.全部资产

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.负债

答案：C；解析基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法

进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。

67、下列关于债券按偿还期限的说法正确的是()。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月

B.中期债券的偿还期一般为1〜5年

C.长期债券的偿还期一般为10年以上

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、

中期债券和长期债券

答案为C

68、当前，()无论是在交易量和存量方面都占据市场主导地位。

A.场外市场

B.交易所市场

C.商业银行柜台市场

D.银行间债券市场

答案：D；

解析：当前，银行间债券市场无论是在交易量和存量方面都占据市场主导地位。

69、股票的市场价格由()决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影

响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

A.市场的风险

B.股票的价值

C.公司的盈利

D.分析方法

答案：B

解析“股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最

直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

70、如果基金当月的实际收益率为5.34%,该基金基准组合的数据如下表：

则当月基准组合收益率为()%»

A.2.68

B.3.97

C.4.16

D.4.57

答案为B

71、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其

风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

答案：C

解析：保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可以投资股票。

72、下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。

A.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东

财富能力的比率

C.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

答案：C

解析：净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收

益率低则相反。

73、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.LIBOR（1周）

A.1年期定期存款利率

C.SHIBOR（隔夜）

D.国债回购利率（7天）

答案：A

74、国际证监会组织认为，监管机构在保护基金投资者权益时应采取的措施不包括（）。

A、向投资者充分披露信息

B、公平、准确地进行资产评估和定价

C、保护客户资产

D、实施严格的惩罚措施

答案为D

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织认为，对证券投资基金的适

当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合

法权益：（1）向投资者充分披露有关信息；（2）保护客户资产；（3）公平、准确地进行资产评估

和定价；（4）证券投资基金的份额赎回。

75、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净额结算和非

中央对手方净额结算两种模式。

A.多边净额结算

B.净额结算

C.双边净额结算

D.单边净额结算

答案：A

解析：在多边净额结算中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净

额结算和非中央对手方净额结算两种模式

76、以下选项中属于权证的基本要素的是（）。

①权证类别②标的资产③存续时间④行权价格⑤行权比例

A.②③④⑤

B.①③④⑤

C.①②④⑤

D.①②③④⑤

答案为D

77、（）是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额

B.固定红利

C.分红再投资

D.现金分红

答案：D

解析：现金分红是基金分红采用的最普遍的形式。

78、下列关于短期融资券的说法正确的是（）。

A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

B.发行者为具有法人资格的金融企业

C.仅在银行间债券市场上流通

D.对资金用途有明确限制

答案：C；解析中国的短期融资券是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市

场上流通的短期债务工具。短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标

确定发行利率。企业发行短期融资券目的是为了获得短期流动性，对资金用途并无明确限制。

79、导致基金暂停估值的情形不包括O。

A、中秋节期间证券交易所暂停营业

B、发生地震致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

C、任一投资品的估值出现重大转变，基金管理人决定延迟估值

D、出现基金合同认定的可以暂停估值的情形

答案为C

【解析】本题考查基金资产暂停估值的情形。当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投

资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；（3）占基金相当比例的投资品种的估值出

现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；（4）出现基金管理人认为属于

紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；（5）中国证监会和基金合

同认定的其他情形。

80、按照目前法规，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。按照目前法规，除非发生巨额赎回，连续3个交易

日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购

的资金余额不得超过20%«

81、关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜。

I）.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

答案:B

解析•：A选项，应该是以期限为横坐标，以收益率为纵坐标；收益率曲线具有以下特点：短期收

益率一段比长期收益率更富有变化性；收益率曲线一般向上倾斜；当利率整体水平比较高时，收

益率曲线会呈现向下倾斜形状。

82、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

答案：D

83、本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以（）为主。

A、国债

B、土地

C、房产

D、固定资产

答案为A

【解析】本题考查短期回购协议。本质上，回购协议是一种证券抵押贷款,抵押品以国债为主。

84、下列各项中，（）不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再

到日常运作的全过程。

A、投资策略的制定

B、投资组合的构建

C、交易指令的执行

D、风险管理

答案为D

【解析】本题考查投资交易流程。风险管理并不是投资流程中的最后一环,而是贯穿于投资组合

从设计到开始投资再到日常运作的全过程。

85、根据经济合作与发展组织（OECD）投资基金监管的规定，基金投资者拥有的权利不包括（）。

A、享受出色的基金管理服务

B、重大事项的知情权

C、权益受损时向有关机构的申诉权

D、受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回封闭式基金份额的权利

答案为D

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。基金投资者拥有的权利包括：受到法律保护

免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失；享受出色的基金管理服务；重大事项知

情；受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回开放式基金份额，以及权益受损时向有关

机构申诉。

86、国债现券、企业债（含可转债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标

准由（）制定。

A、证券公司

B、证券交易所

C、中国证券业协会

D、国务院证券监督管理机构

答案为B

【解析】本题考查佣金。国债现券、企业债（含可转债券）、国债回购以及以后出现的新的交易

品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家发展计划委员会备案，备案

15天内无异议实施。

87、基金的（）就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。

A.持有期间收益

B.绝对收益

C.风险收益

D.相对收益

答案：D

解析：这是基金是相对收益的定义，基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收

益，故选D

88、()是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种

合约标的资产的合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

答案：A

解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量

的某种合约标的资产的合约。

89、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为().

A、100%

B、130%

C、150%

D、170%

答案为B

【解析】本题考查买空交易。上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130机

90、()是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市

场价格买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益。

A.融券业务

B.借款业务

C.贷款业务

D.融资业务

答案为A

91、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是()。

A.几何平均收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.加权平均收益率

答案：C；

解析：算术平均收益率一■般可以用作对平均收益率的无偏估计。

92、在衍生工具交易中，因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的风险是（）。

A.结算风险

B.信用风险

C.市场风险

D.运作风险

答案:D；

解析:在衍生工具交易中，因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的风险是运作风险。

93、下列情况中，不回购本公司股