普华永道 -2024年一季度证券期货行业监管处罚分析

2024年一季度2024年一季度证券期货行业监管处罚分析3434594.监管罚单数量及罚款金额分析——执法机构普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析中国证券业，作为我国金融市场的重要组成本部分，证券业相关机构各自承载着资本配置、投资融资等功能，对我国经济稳定和持续发展具有重要意义。近年来，证券市场经历了多次震荡和异动，为进一步规范市场，2020年至今证券行政处罚力度持续加大，展示了我国监管推动证券行业高随着我国证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，公司治理、投行业务、资产管理、期货衍生品等领域成为近期监管关注和处罚的重点，处罚力度不断加强。本文对中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统披露的2024年第一季度证券和期货机构处罚信息进行统计、分析，并针对性地提出了改进建议，助力证券期货公司了解监管动态，发现自身问题所在，完善内普华永道中国|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析3| 1监管处罚总体概览•证券公司：90笔•证券投资咨询公司：19笔•期货公司：15笔•证券公司：38家•证券投资咨询公司：9家•证券评级机构：2家行政处罚类型行政处罚决定书〔2024〕1号2016年12月27日至2023年3月31日期处以53万元罚款。备注1：监管处罚罚单分为作出处罚决定日期和处罚发布日期，本文均按处罚发布日期进行统计。备注2：本文仅统计证监会及其派出机构、上海证券交易所和全国股转公司监管执行部针对证券和期货行业从业主体披露的处罚罚单，数据截止时间为2024年3月31日。备注3：在计算违法违规事由时，可能由于单笔罚单内包含多个处罚事项，而罚单中的处罚金额未按照处罚事项进行细分，因此针对某个处罚类型的罚单金额为整个罚单的金额。普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析27%10%10%10%4%2%38%27%10%10%10%4%2%38% 2.1经济处罚和口头警告类型分析•2024年一季度证券期货行业从业主体或相关责任人员受到经济处罚的原因均为：违法买卖股票。•口头警告共计111笔，从口头警•其中，合规与公司管理业务领域的罚单数量占比接近38%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：合规管理机制不健全、有效性不足，人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露；其次是投行业务领域，占比27%，具体处罚事由主要包括：未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足，不当陈述等；并列第三位的是资管业务、顾问业务、经纪业务三大领域，分别均占比10%，具体处罚事由主要包括未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，关联方管理有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足，薪酬违规交易证券100%合规与公司管理投行资管顾问经纪投研信用评级普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 2.2行政处罚和行政干预情况分析2024年一季度证监会等监管机构披露的126笔罚单中，行政处罚和行政干预情况列示如下：采取责令暂停新增客户6个月的行4.公司存在向客户提供投资建议时，向客户5.公司2023年9月29日至10月9日期间存在企业微信留痕不1定之日起暂停新增客户6个月。1采取责令改正并暂停新增客户3个2.未在中国证券业协会注册登记的证券从1普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 2.2行政处罚和行政干预情况分析（续）2024年一季度证监会等监管机构披露的126笔罚单中，行政处罚和行政干预情况列示如下：产管理产品备案6个月的监督管理12111普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析合规管理机制不健全、有效性不足未勤勉尽责人事安排、执业资质管理未有效执行未按照要求报送和披露违规交易证券不当陈述经纪人、居间人管理有待加强合规管理机制不健全、有效性不足未勤勉尽责人事安排、执业资质管理未有效执行未按照要求报送和披露违规交易证券不当陈述经纪人、居间人管理有待加强关联方管理有待加强廉洁从业风险防控机制不完善投资者适当性管理未有效执行子公司管理有待加强信息系统建设、管控有待加强薪酬及考核机制不健全利益冲突未能有效应对协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行监管指标不满足违规提供融资便利 2.3典型罚单分析•从被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（71%）、证券投资咨询公司（15%）、期货公司（12%）、证券评级机构•从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：合规管理机制不健全、有效性不足，未勤勉尽责，人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露，违规交易证券，不当陈述，经纪人、居间人管理有待加强，关联方管理有待加强，廉洁从业风险防控机制不完善，投资者适当性管理未有效执行，子公司管理有待加强，信息系统建设、管控有待加强，薪酬及考核机制不健全，利益冲突未能有效应对，协议签订、业务留痕和4251322720899977215550102030405060普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 3.1监管罚单数量及罚款金额分析——证券公司•根据2024年一季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计90笔，占比71%，位居第一；涉及到经济处罚66万元。其中，66万元经济处罚均为个人罚单。•按照罚单数量排序，证券公司一季度主要违规事由为：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，违规提供融资00证券公司罚单一季度经济处罚事由（万元）证券公司主要违规事由（笔）…1…65555555319季度单笔罚款金额之最：某证券公司从业人员周某中国证券监督管理委员会深圳监管局在2024年2月向某证券从业人员开出53万元的罚单。处罚原因主要为利用因以及借他人名义买卖股票。该罚单为本季证券期货从业机构以及人员收到的最高额罚款。季度罚单累计数量之最：辽宁某证券股份有限公司2024年一季度某家证券公司涉及12笔罚单，为单家罚单量之最，占据季度证券公司罚单13%。罚单包含个人处罚罚单、同一事件的多笔罚单，处罚方式包括为口头警告和行政处罚，该证券公司2人被认定为不适当人选。季度公司处罚业务之最：某证券股份有限公司的合规与公司管理业务领域2024年一季度某证券公司仅合规与公司管理业务领域累计罚单数量9笔，由深圳监管局披露。处罚原因一是对从业人员买卖股票行为重视程度和问责力度不够；二是从业人员行为监测监控管理不到位。没有及时检查、核对、更新员工手机号码等信息的准确性、完整性。对员工登录他人账户以及借用亲属或他人账户买卖股票的行为未予以充分关注；三是配套信息技术系统建设不足。证券账户终端使用数据记录存在缺陷，客户信息采集不完整、不及时。普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 3.2监管罚单数量及罚款金额分析——期货公司•根据2024年一季度数据统计，期货公司收到季度罚单数量15笔，占比12%，处罚方式包括口头警告（14笔）和行政干预（1笔）。从月度趋势来看，期货公司月度的罚单数量呈上升趋势。1月份处罚事由为人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露，子公合规管理机制不健全、有效性不足等事项；2月份罚单处罚事由集中在经纪人、居间人管理有待加强，关联方管理有待加强，违规3月份罚单事由集中在未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足，以及人事安排、执业资质管理未有效•按照罚单数量排序，期货公司季度主要违法违规事由为：人事安排、执业资质管理未有效执50507449844211111季度罚单累计数量之最：某期货有限公司2024年一季度某家期货公司接连收到罚单6笔，为罚单数量最多的期货公司。该期货公司收到的罚单包含机构罚单1笔、个人罚单5笔。处罚方式均为口头警告，处罚事由集中于合规管理机制不健全、有效性不足、未按照要求报送和披露。季度累计处罚事由之最①:多家期货有限公司人事安排、执业资质管理未有效执行2024年一季度期货公司收到的罚单中共有10笔违规事由涉及人事安排、执业资质管理未有效执行。该处罚事由总数为各项处罚事由之首，处罚原因包括任用不符合任职条件的人员担任高级管理人员、委托未取得期货从业人员资格考试成绩合格证的人员居间介绍客户不具备期货交易咨询资格的从业人员向客户提供期货交易建议等。季度累计处罚事由之最②:多家期货有限公司合规管理机制不健全、有效性不足2024年一季度期货公司收到的罚单中共有9笔违规事由涉及合规管理机制不健全、有效性不足，处罚原因包括相关业务部门设置存在较大缺陷且管理薄弱、混乱，风险管理或者内部控制等存在较大缺陷，未建立健全公司风险管理、内部控制等制度和流程，对分支机构管理不到位等。普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 4监管罚单数量及罚款金额分析——按执法机构第一季度由地方监管局披露罚单93笔，其中主要由深圳监管局披露罚单数量为23笔，其次为上海监管局和湖南监管局，分别披露16笔罚单和11笔罚深圳监管局23笔2024年一季度深圳监管局披露罚单数量达23笔，包含16笔口头警告、3笔经济处罚、3笔行政处罚以及1笔行政干预，涉及证券期货行业从业主体10家。处罚原因涉及：违规交易证券、合规管理机制不健全、有效性不足、2024年一季度上海监管局披露罚单数量达16笔，包含15笔口头警告及1笔行政干预，涉及证券期货行业从业主体7家。处罚原因涉及：合不健全、有效性不足、未按照要求报送和披露、人事安排、执业资质管理53万元2024年一季度广西监管局披露罚单数量1笔，处罚总金额53万元，罚单总53万元深圳监管局8笔2024年一季度深圳监管局披露罚单数量23笔，其中8笔为对同一事件作出的机构处罚和相关责任人员处罚，其中对机构作出责令增加内部合规检查次数的行政监管措施，对个人作出出具警示函、监管谈话以及认定为不适当人选的行政监管措施。处罚原因涉及：违规交易证券、合规管理机制不健全、有效性不足、未勤勉尽责、人事安排、执业资质管理未有效执行等。普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 5.1监管处罚事由及依据分析1足-•合规管理、风险控制机制不健全；•尽职调查程序执行不到位，内部控制存在薄弱•对互联网营销活动管控不到位，直播内容审核•未严格规范从业人员执业行为；•薪酬递延支付机制及私募资管有关业务制度不•未及时识别并督促公司披露相关事项。2-•保荐业务违规；•未能督导发行人真实、准确、完整、及时披露•项目尽调不完整，关键要素获取不充分；•未对发行人所处市场情况及同行业可比公司情•研究报告分析结论依据不充分，结论不审《创业板股票发行上市审核规则》第七十三3-•相关人员任免未向监管局备案，个别从业人员•个别向投资者提供投资顾问服务的员工不具有4-•未保证信息披露的真实、准确、完整；•未就实际控制人所持股权冻结情况持续履行尽•未按规定及时向监管部门报告股权变更、章程《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法5•借用他人证券账户买卖股票；•利用因职务便利获取的未公开信息暗示他人从《证券法》第一百八十七条；《期货公司监督管普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 5.1监管处罚事由及依据分析（续）6-7-•未对归属于公司名下的个别居间人展业风险予•对员工居间合作行为管理不到位，内部控制不《证券经纪业务管理办法》第四十四条；《证券8-《期货公司监督管理办法》第一百零九条；《期9-•项目债券发行利率与承销费用挂钩；•廉洁从业管理存在不足，部分岗位人员出现廉《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》-•通过微信公众号向不特定对象变相公开宣传具《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令第177-•对境外子公司合规管理和风险管理不到位，未•风险控制指标未完全覆盖子公司；普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析 5.1监管处罚事由及依据分析（续）-•配套信息技术系统建设不足。证券账户终端使第三十二条等规定。-•薪酬递延支付机制及私募资管业务有关制-•未及时处理另类投资子公司有关人员兼任利益-《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》-•融资融券可充抵保证金证券折算率设置违反有《深圳证券交易所会员管理规则》第11.5条；《会员利-《证券经纪业务管理办法》第四十四条。普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《证券发行上市保荐业务管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《中华人民共和国证券法》《期货公司监督管理办法》《期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券公司合规管理试行规定》《证券公司监督管理条例》《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《证券发行上市保荐业务管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《中华人民共和国证券法》《期货公司监督管理办法》《期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券公司合规管理试行规定》《证券公司监督管理条例》《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经纪人管理暂行规定》《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》《上海证券交易所股票发行上市审核规则》249877766554444 5.2监管处罚依据分析2024年一季度前十五监管处罚依据0510.《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为进行了规范，明确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为评估客户的风险承受能力，向客户提供投资建议应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺.《证券投资顾问业务暂行规定》明确要求证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，证券投资顾问向客户提供投资建议应当具有合理的依据，应当提示潜在的投资风险，普华永道|2024年一季度证券期货行业监 5.3案例分析证券从业人员作为证券公司发挥资本市场中介职能的行为载体，其执业行为、道德水平、专业能力等不仅直接关乎证券公司本身的合规稳健经营，还影响着证券行业生态的健康发展。本期，普华永道团队选择从证券从业人员执业行为规范管•从业人员行为监测监控管理不到位。对员针对上述案例指出的违规问题，普华永道建议展业过推动合规、纪检、审计等内控部门的统筹和衔接，优化员工执业风险的协同共御；借助数字化管控手时预警机制，通过大数据监控技术提高异常线普华永道|2024年一季度证券期货行业监管处罚分析2024年，在稳定经济、推动经济社会高质量发展、守住不发生系统性金融风险的底线大环境下，证券期货行业从业主体应紧跟国家及监管规划的步伐，顺应金融市场体系结构化改革趋势，认真把握监管规定的政策导向，关注监管检查要点。从一季度的监管