2019年《国际金融》模拟考试1000题（答案）

2019《国际金融》考试题库1000题

一、选择题

i.在进行即期外汇交易时，需要注意哪些问题？

(1)外汇银行对外报价时，一般同时报出买入价和卖出价。

(2)外汇银行经营外汇业务的根本原则是贱买贵卖，从中牟利。

(3)为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。

2.经济风险是由以下哪几种风险组成的(ACE)。

A、真实资产风险B、贸易风险C、金融资产风险D、非贸易风险E、营业收入风险

3.国际公认负债率数值是(D)。

4.第二次世界大战以后，建立了以(C)为核心的布雷顿森林体系。

A、黄金B、外汇C、美元1)、英镑

5.国际间接投资即国际(C)投资。

A、股票B、债券C、证券I)、股权

6.外汇管制法规生效的范围一般以(B)为界限。

A、外国领土B、本国领土C、世界各国D、发达国家

7.在金本位制下，汇率决定于(B)。

A、黄金输送点B、铸币平价C、金平价D、汇价

8.广义的外汇指一切以外币表示的(A)。

A、金融资产B、外汇资产C、外国货币D、有价证券

9.狭义的外汇指以(B)表示的可直接用于国际结算的支付手段。

A、货币B、外币C、汇率D、利率

10.凡采取下述外汇管制措施的国家均被视为实行复汇率制：()。

A、课征外汇税B、给予外汇津贴C、抑制进口

D、鼓励出口E、官方汇率背离市场汇率

11.净误差和遗漏发生的原因包括()。

A、人为隐瞒B、资本外逃C、时间差异

D、重复计算E、漏算

12.在浮动汇率制度下，如果外汇市场上的外国货币求过于供时，贝M)。

A.外币价格上涨,外汇汇率上升

B.外币价格下跌,外汇汇率下降

C.外币价格上涨,外汇汇率下降

D.外币价格下跌,外汇汇率上升

13.经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？

(一)根据不同的情况选择不同的外汇风险管理战略

(二)外汇风险管理服从于企业的总目标

(三)全面考虑外汇风险

(四)根据特定的约束条件采取不同的避险措施

14.目前，外汇期货业务品种最多，规模和影响力最大的期货市场有(BD)。

A、加拿大期货交易所B、芝加哥商品交易所C、香港期货交易所D、伦敦国际金融期

货交易所E、新加坡证券交易所

15.套汇交易的主要特点是(AE)。

A、数量大B、盈利高C、交易方法简便D、风险大E、必须用电汇进行

16.对我国外汇市场的建立和发展，说法不妥的是(AC)o

A、增加了我国的外汇储备量B、增强了市场机制在汇率决定中的作用

C、建立了外汇调剂中心D、改善了我国的外商投资环境

E、提高了企业创汇的积极性

17.一国外汇供给的主要来源有(ABDE)。

A、商品出口B、将外币兑换成本国货币C、增加外汇储备

D、服务出口E、外国向本国进行长期投资F、本国对外国的单方转移

18.投标中分担权益的期权的优点是(ABD)。

A、对招标人来说，能获得更有竞争力的投标

B、投标人花较少的保险费就可获得汇率保障

C、银行为客户在投标期间的外汇兑换提供担保

D、对未中标的人，可由中标人偿付保险费

E、保险金先付一部分，其余的在中标后补足

19.关于外汇期货交易与远期外汇之间说法正确的有(BCD)。

A、市场参与者相同B、交易场所与方式不同C、都可作为避免外汇风险的手段

D、都可作为进行外汇投机的手段E、交易金额、交割期的规定相同

20.在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关

系，来避免外汇风险或获取风险报酬，这种外汇风险管理的方法称为(C)。

A、货币选择法B、货币保值条款C、提前错后法D、外汇交易法

21.防范外汇风险常用的一种手段是(B)。

A、外汇风险管理战略B、货币保值条款C、货币选择的方法【)、外汇交易的方法

22.外汇风险管理战略是经济主体在外汇风险管理中的(A)。

A、指导思想B、基本原则C、一般原则I)、中心内容

23.企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为(B)。

A、交易风险B、经济风险C、会计风险I)、汇率风险

24.在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是(D)。

A、现货交易B、期货交易C、期权交易D、套期保值交易

25.美国某一进口商在4月份与英国商人签订一项进口合同总值为312500英镑，结汇时间

为7月份。4月份的即期汇率为1英镑=USD1.5250,90天远期汇率为1英镑=USD1.5348,7

月份到期英镑的商定价格为USD1.5,期权费为USD0.02。为了回避英镑汇率万一上升的风

险，该进口商买10笔英镑看涨期权，每笔为31250英镑，总值312500英镑。

(1)若结汇时的汇率为1英镑=USD1.4200,这位进口商放弃期权，为什么？与按远期汇率

购买远期英镑相比，哪种买卖损失大？

(2)若结汇时的汇率是1英镑RSD1.6200,这位进口商行使期权，与按远期汇率购买远

期英镑相比，哪种买卖的获利大。

(1)

由于结汇时市场汇率低于期权商定价，在现汇市场买入更合算，所以放弃期权，结果损

失为期权费312500*0.02=6250美元；

如果按远期汇率购买英镑将损失312500*(1.5348-1.4200)=35875美元。

(2)

由于结汇时市场汇率高于期权商定价，行使期权更有利，按商定价购买与按市场价购买

节省312500*(1.62..-1,5)=37500,再减去期权费结果是净盈利37500-6250=31250美

元；

如果按远期汇率购买将比按结汇时市场汇率购买节省312500*(1.62-1.5348)=26625美

元，

比较起来期权买卖获利大。

26.实现经常项目下货币可兑换的基本条件是什么？

答：必须具备以下基本条件：(1)汇率水平比较合理，能真实反映外汇市场的供求关

系。否则，实现货币可兑换将导致外汇供求严重失衡，使它难以持续下去。(2)政府拥有

充足的国际清偿能力，能够应付人们的兑换要求。(3)良好的宏观经济环境和稳健的宏观

经济政策。(4)市场机制有效运行，产品和要素市场价格信号能够传递真实信息，微观经

济单位能够对市场价格信号做出积极反应。

27.试述信用证结算的主要程序。

答：信用证是进口国银行应进口商的要求而向出口商开立的，在一定条件下保证付款的

一个书面承诺条件。信用证结算方式的业务程序较为复杂，一般要经过以下主要环节。

(1)进口商向进口国银行申请开立信用证。(2)进口国银行开立信用证。(3)出口国银行

通知、转递或保兑信用证。(4)出口国银行议付及索汇。(5)进口商赎单提货。

28.简述保付代理的利弊。

答：对出口商来说，首先，保付代理业务使那些对国际市场情况不够了解的中小企业获

得有关进口商的资信情况，有助于其克服信息障碍。其次，当这些以赊销方式出售商品的

中小企业缺乏资金时，可以将票据卖断给保理商，克服资金不足的障碍。第三，由于信用

销售额度内的根据买卖无追索权，出口商可以将信贷风险和汇率风险转嫁给保理商。最

后，在贷款方式融资相比，利用保理业务融资，可以减少其资产负债表中的负债，有利于

企业的有价证券上市和扩展融资渠道。但是，出口商要为此支付较高的融资费用。对于进

口商来，保付代理业务使它能够以赊购方式进口商品，增加了贸易机会。显著地简化进口

手续。与此相对应的是它不必支付担保费用，也不用承担信用证押金利息。但是，它必须

以较高的进口价格的形式承担出口商转嫁的融资费用。对于保理商来说，保付代理业务使

它们能够利用自己的信息渠道和金融业务知识，开展综合性的金融服务，并获取相应的报

酬。但是，核准信用销售额度的保理商要承担买方信用风险，提供短期贸易融资的保理商

要承担汇率风险。

29.试述国际银行参与贸易融资和项目贷款的方式。

答：银行除进行纯粹的国际银行贷款外，还参与贸易融资和项目融资。由于贸易融资和

项目融资的特点不同，银行参与方式也大不一样。(1)贸易融资。是指与进出口贸易有直

接联系的融资。短期贸易融资是为了解决进出口商短期资金需要的融资。银行对进口商的

短期融资包括：银行承兑远期汇票，使进口商获得资金；银行不收或少收开证押金替进口

商开立信用证，从而对进口商融资。银行对出口商的短期融资包括：打包放款和出口押

汇。出口信贷是银行对本国出口商或者外国进口商及其银行提供的贷款，目的是解决本国

出口商的资金周转困难，或者是满足外国进口商支付货款的需要。(2)项目融资。指为了

特定的工程项目，如大型的采矿、能源开发、交通运输以及动力、化学、冶金企业等建设

融通资金。银行参与项目融资一般采用联合贷款形式，联合贷款指银行与国际金融组织联

合起来，共同对某一项目提供资金。

30.简述国际银行贷款的主要类型。

答：根据国际银行贷款自身的性质，从不同的角度可以将之分为许多类型。(1)根据贷

款的期限，国际银行贷款分为短期贷款与中长期贷款。(2)根据借款人的类型，分为同业

拆放和商业贷款。(3)根据利率的类型，分为固定利率贷款和浮动利率贷款。(4)根据贷

款的提取方式，分为定期信贷和转期信贷。(5)根据使用的货币，分为硬币贷款和软币贷

款。

31.简述主要衍生金融工具的特征。

答：主要衍生金融工具有(1)欧洲货币期货与欧洲货币期货期权。欧洲货币期货是利率

期货，是关于欧洲货币的银行同业拆放利率的期货。(2)互换。是一种金融工具，交易双

方在一段时间内通过交换一系列支付款项，以达到双方互利的目的。互换的特点主要表现

在：降低交易成本；转嫁利率和汇率的风险；逃避政府管制；调整财务结构。(3)利率上

限与下限：利率上限指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定期限内由卖方支付基

础利率高于协定利率的差额的交易。利率上限实质上是以利率为对象的期权交易。利率上

限可用于防止利率上升的风险。利率下限是指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一

定时期内由卖方支付基础利率低于协定利率的差额的交易。它主要被浮动利率存款者和固

定利率负债者用于防止利率下降的风险。(4)远期利率协议。是交易双方同意在未来某一

确定时间，对一笔规定了期限的象征性存款按协定利率支付利息的交易合同。

32.简述欧洲货币市场的性质和特点。

答：性质：作为国际金融市场最重要的组成部分，欧洲货币市场有其特定交易主体、交

易客体和交易中介等，构成了区别于其他市场的独特性质。欧洲货币市场的交易主体主要

是市场所在地非居民；欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币；欧洲币市场的交易中介是从

事欧洲货币有关业务的银行，是欧洲货币市场有机总体中不可或缺的组成要素。欧洲货币

市场是一种完全国际化了的金融市场。特点(1)管制较少，欧洲货币市场从事对非居民的

欧洲货币借贷，从而有效地逃避管制。(2)市场范围广阔，从地理上看，欧洲货币市场遍

布全球各个角落。(3)利率体系独特，欧洲货币市场的利率同各国的利率有一定的联系，

但不完全相同，因为它还受欧洲货币市场上该货币供求关系的影响。(4)批发性市场，欧

洲倾向市场的借款人和存款人都是一些大客户，不仅包括国际性银行、跨国公司、而且各

国政府、中央银行和国际金融机构也经常出入其中。(5)银行同业拆借市场地位突出，欧

洲货币市场上的交易以银行同业交易为主，银行同业间的资金拆借占市场总额的很大比

重。

33.布雷顿森林体系的积极作用和缺陷主要表现在哪些方面？

答：积极作用：(1)通过建立以美元为中心的国际储备体系，解决了国际储备供应不足

的问题。(2)它所推行的固定汇率制显著减少了国际经济往来中的外汇风险，促进了国际

贸易、国际信贷和国际投资的发展。(3)它所制定的取消外汇管制等一系列比赛规则有利

于各国对外开放程度的提高，并使市场机制更有效地在全球范围发挥其资源配置的功能。

(4)它们建立的国际货币基金组织，在促进国际货币事务协商，建立多边结算体系。帮助

国际收支逆差国克服暂时困难等方面做了许多工作。有助于缓和国际收支危机、债务危机

和金融动荡，推进了世界经济的稳定增长。缺陷：(1)美国可利用该国际货币制度牟取特

殊利益。(2)国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得，即所谓的特里芬难题。(3)该

国际货币制度的国际收支调节机制过分依赖于国内政策手段，而限制汇率政策等手段的运

用。(4)在特定时期，它会引发特大规模的外汇投机风潮。

34.简述世界银行的宗旨。

答：(1)通过促进生产性投资，以协助成员国恢复战争破坏的经济，鼓励不发达国家的

资源开发。(2)通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资。(3)通过鼓励国际投

资，促进国际贸易长期均衡发展、国际收支平衡、生产能力提高、生活水平和劳动条件改

善。(4)对有用而急需的项目优先提供贷款和担保。(5)注意国际投资对成员国商业情况

的影响。

35.如何支持民族企业发展？

答：(1)市场管理部门要积极支持国有大中型企业转变经营机制。(2)严厉打击制造

假、冒、伪、劣产品的不法行为。(3)坚决打击走私贩私活动，保护市场的正常秩序。

(4)大力发展多种所有制经济形式。

36.我国应如何加强金融安全？

答：(D引导外资的产业投资。(2)避免“超国民待遇”。(3)支持民族企业。

37.会计风险又被称为(CD)。

A、记账风险B、账面风险C、折算风险D,评价风险E、账目风险

38.实现人民币经常项目可兑换有哪些重要意义？

答：(1)它表明我国对外开放取得了突破性进展，有利于塑造我国开放社会的形象，能

够促进我国与国际社会的政治经济往来。(2)它改进了汇率形成机制，有利于提高我国的

资源配置效率。(3)它有利于我国吸引外资。(4)它更好地满足了社会各界对货币兑换的

需要。(5)它将推动我国的改革开放进程进一步深入。

39.外汇风险管理战略详细可分为(BCD)。

A、非完全避险战略B、完全避险战略C、积极的外汇风险管理战略

1)、消极的外汇风险管理战略E、宏观外汇风险管理战略

40.外汇管制的基本方式有哪些？

答：(1)对出口外汇收入的管制。(2)对进口外汇的管制。(3)对非贸易外汇的管制。

(4)对资本输入的外汇管制。(5)对资本输出的外汇管制。(6)对黄金、现钞输出入的管

制。(7)复汇率制。

41.汇率对国内经济会产生哪些影响？

答：（1）汇率对国内物价的影响。一国货币对外贬值会导致国内物价水平上升。（2）汇

率对国内产量的影响。一国货币对外贬值通常会使该国产量增加。（3）汇率对就业的影

响。一国货币对外贬值往往有助于创造更多的就业机会。（4）汇率对资源配置的影响。根

据近几十年来新兴工业化国家的经验，政府实行压低本币汇率的政策有利于提高资源配置

效率。

42.简述资本国际流动对输出国的经济效应。

答：（1）发达国家在输出资本的同时，往往伴随着产品结构和产业结构的升级换代。

（2）延长了产品和产业生存空间。（3）通过独资、控股等方式可以控制东道国的某些产品

生产和产业发展，并利用自己的垄断地位获取超额垄断利润。

43.广义的外汇包括哪些内容？

答：广义的外汇泛指一切以外币表示的金融资产，它还包括外币有价证券。《中华人民

共和国外汇管理条例》规定，本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿

的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银

行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；

（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资金。这里使用的便是广义外汇概念。人们

通常以美元、英镑、日元等各种外国货币的名称来表示外汇，它们所代表的往往不是相应

的外国钞票，而是相应的外币有价证券和外币支付工具。

44.发展中国家调节国际储备不足通常采取哪些措施？

答：（1）通过出口退税、出口担保、外汇留成和复汇率制等手段鼓励出口；（2）以各种

贸易和非贸易壁垒限制进口；（3）以外汇管制和延期支付等办法限制资本外流；（4）货币对

外贬值。

45.影响国际储备需求的主要因素有哪些？

答：影响国际储备需求的主要因素是：（1）持有国际储备的机会成本，即持有国际储备

所相应放弃的实际资源可能给该国带来的收益；（2）外部冲击的规模和频率；（3）政府的

政策偏好；（4）一国国内经济发展状况；（5）该国的对外交往规模；（6）该国借用国外资

金的能力；（7）该国货币在国际货币体系中所处的地位；（8）各国政策的国际协调。

46.政府调节国际收支的一般原则是什么？

答：根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。（2）尽量避免国际收支调节措施

给国内经济带来过大的消极影响。（3）注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。

47.通过抛补套利分析表明非投机性的短期资本流动取决于以下哪些因素（ACD）。

A、利率差B、外汇资本数额C、外汇升水幅度D、外汇贴水幅度E、汇率高低

48.以下说法不准确的有（BDE）。

A、在履约日期方面，外汇期货必须符合交易所的标准B、外汇期权不仅要交保证金，

而且要支付权利金

C、远期外汇交易双方均有履约义务D、外汇期货的主管当局是证券交易委员会E、外

汇期货买卖双方无需交保证金

49.银行同业外汇期权市场以以下哪些城市为中央(AD)。

A、伦敦B、芝加哥C、费城D、纽约E、香港

50.汇率又称()

A、比价

B、价格

C、汇价

D、比例

51.简述外商直接投资的曲折发展历程。

答：(1)第一阶段：1979-1982年改革开放初期，外商直接投资处于起步阶段，规模较

小。(2)第二阶段：1983-1991年出现外商投资的第一次高潮。(3)第三阶段：19927996

年，出现外商投资的第二次高潮。

52.汇率对国内经济会产生哪些影响？

答：(1)汇率对国内物价的影响。一国货币对外贬值会导致国内物价水平上升。(2)汇

率对国内产量的影响。一国货币对外贬值通常会使该国产量增加。(3)汇率对就业的影

响。一国货币对外贬值往往有助于创造更多的就业机会。(4)汇率对资源配置的影响。根

据近几十年来新兴工业化国家的经验，政府实行压低本币汇率的政策有利于提高资源配置

效率。

53.1972年5月16日在芝加哥交易所内，另设一个专门交易金融期货的部门，称为

(A)o

A、国际货币市场B、国际资本市场C、国际证券市场D、国际期货市场

54.福费廷与一般贴现业务的区别是什么？

答：(1)在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特

征。(2)贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。(3)在贴现业

务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。(4)贴现

业务的手续比较简单地，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。

55.在当代，买方信贷比卖方信贷更为流行，为什么？

答：在当代，买方信贷比卖方信贷更为流行，因为对于进口商来说，采用买方信贷，在

与出口商的贸易谈判断中无需考虑信贷，避免了对价格构成缺乏了解的问题。进口商或进

口方银行直接承担贷款手续费，比卖方转嫁这笔费用更为合适。对于出口方来说，采用买

方信货，可以省去联系信贷的手续，并可消除卖方信贷对其资产负债表的影响。对于上市

公司来说，卖方信贷所产生的巨额负债和应收款项对股票价格有消极影响。对于出口方银

行来说，买方信贷可以使它贷款给进口方银行，这比卖方信贷业务中贷款给国内出口商更

为保险。此外，买方信贷使它可以直接介入国际贸易谈判和国际融资，增强它的万能垄断

者地位。

56.什么是出口信贷？出口信贷有哪些特点？

答：出口信贷指发达国家为了支持和扩大本国资本货物的出口，通过提供信贷担保给予

利息补贴的办法，鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商或进口方银行提供利率较低的

中长期贸易融资。特点是（1）出口信贷的金额大、期限长和风险大。（2）出口信贷与信贷

保险相结合。（2）出口信贷与信贷保险相结合。（3）政府设立专门的出口信贷机构，对出

口信贷给予资金支持。（4）出口信贷的利率一般低于相同条件下的市场利率。（5）出口信

贷有指定风险，即该项融资限于购买贷款国家的商品。

57.如何预测经济风险？

答：一般来讲，预测经济风险，重点分析：（1）该国经济和财政管理质量。（2）自然资

源及其发展潜力，劳动力资源及其接受教育和训练的程度。（3）政府以往采取的经济发展

战略，国家为国内经济增长提供所需资金的能力，以及通过商品构成市场反映的出口多样

化程度。（4）对外金融地位和国际收支的前景如何，外债增长的比率和这些债务的条件，

官方外汇储备的实力以及在国际货币基金的提款权。（5）政局的稳定性，经济政策的连续

篇性以及两者适应世界形势变化的弹性等等。

58.折算方式的选择如何影响会计风险的计算？

答：（1）流动与非流动法。该方法按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率。流动性

项目按编表日的现行汇率折算，对非流动性项目则按历史汇率折算。在流动资产超过流动

负债时，外币升值能获得折算收益，贬值遭受折算损失。在流动负债超过流动资产时，情

况正好相反。（2）货币与非货币法。是针对消除流动与非流动法的局限性而提出的。使汇

率的风险与企业的流动资产的组成相联系；同时把长期债务本国货币等值的变动反映在各

个发生期间，这样能及时地反映汇率变动的影响。（3）时间度量法。按照外币计量所属日

期的汇率折算相应金额，现金、应收账款、存货、应付账款和长期负债都按现行汇率折

算，固定资产按历史汇率折算。（4）现行汇率法。对所有的资产和负债都按结账日现行汇

率进行折算，资本项目按历史汇率折算，对收入和费用一般按确认这些项目时的现行汇率

折算。为了简化，这些项目通常按当期现行汇率的适当加权平均数折算。

59.简述国际货币基金组织宗旨的主要内容。

答：（1）建立常设机构组织、促进国际货币合作。（2）促进国际贸易的扩大和平衡发

展。（3）促进汇率稳定，避免竞争性的货币贬值。（4）协助会员国建立针对经常项目的多

边支付制度。（5）向会员国提供临时性资金。（6）缩短会员国国际收支平衡的时间。

60.如何支持民族企业发展？

答：(1)市场管理部门要积极支持国有大中型企业转变经营机制。(2)严厉打击制造

假、冒、伪、劣产品的不法行为。(3)坚决打击走私贩私活动，保护市场的正常秩序。

(4)大力发展多种所有制经济形式。

61.我国对外债管理的目标是什么？

答：在保证外债规模适度的宏观控制下，积极有效地利用国外资金，降低筹资成本，以

满足国内经济建设对外资的需求，建立健全外债经营管理体制，保持合理的外债规模和债

务结构，发挥外债的最大经济效益，促进国民经济发展，维护国家对外信誉。

62.当代资本国际流动主要特征是什么？

答：(1)国际投资主体多元化。(2)区位和部门配置发生结构变化。(3)短期资本国际

流动的膨胀。(4)国际金融创新的。(5)跨国公司成为对外直接投资的主要承担者。

63.外汇期货与远期外汇交易有哪些主要区别？

答：(1)合同大小不同。外币期货合同较大且是标准化操作，而远期外汇买卖合同则无

统一标准，其交易数量由顾客与银行商量而定。(2)交割方式不同。远期外汇买卖一般都

会在合同到期时进行实际交割，并直接与交易对方进行清算，而期货交易并不一定都在合

同到期时进行实际的交割，往往以做一笔相反方向的相同合同数量和交割月份的期货交

易，进行所谓的“平仓了结”。(3)交割方式不同。外币期货交易的到期交款日期有严格

的规定，而远期外汇买卖则没有固定的交割日期。(4)价格波动上的不同。期货交易的价

格，在没有实际交割之前，每天都在不停地变化，而远期外汇买卖在到期日之前，不论外

汇市场如何动荡，其远期外汇全同不会发生损益。(5)交易方式不同。外币期货有固定的

交易场所，远期外汇买卖则没有。(6)支付保证金规定的不同。从事期货交易者须向交易

所支付保证金，而远期外汇买卖则无此要求。

64.简述外汇管制的目的。

答：(1)促进国际收支平衡或改善国际收支状况。(2)稳定本币汇率，减少涉外经济活

动中的外汇风险。(3)防止资本外逃或大规模的投机性资本流动，维护本国金融市场的稳

定。(4)增加本国的国际储备。(5)有效利用外汇资金，推动重点产业优先发展。(6)增

强本国产品国际竞争能力。(7)增强金融安全。

65.简述国际收支不平衡的类型及其原因。

答：(1)周期性不平衡。原因是国际间各国经济周期所处的阶段不同。(2)结构性不平

衡。是由于国际资本市场对本国出口和进口的需求与供给条件发生变化，本国贸易结构无

法迅速调整所导致的。(3)货币性不平衡。是由于一国的价格水平、成本、汇率、利率等

货币性因素变动造成的。(4)收入性不平衡，是由于一国国民收入的相对快速增长而导致

进口需求的增长超过进口需求所引起的。

66.简述资本国际流动对输出国的经济效应。

答：(1)发达国家在输出资本的同时，往往伴随着产品结构和产业结构的升级换代。

(2)延长了产品和产业生存空间。(3)通过独资、控股等方式可以控制东道国的某些产品

生产和产业发展，并利用自己的垄断地位获取超额垄断利润。

67.简述国际间接投资的经济动机

答：(1)国际范围内的资本资产组合投资。(2)国际范围内的投资套利活动。(3)国际

间接投资的“自增强”倾向。

68.国际收支市场调节机制有哪些局限性？

答：(1)在现实生活中市场存在不完全性，影响其国际收支调节作用的发挥。(2)国际

收支市场调节机制见效较慢。(3)市场调节机制无力解决社会制度和生产力国际差异等因

素造成的国际收支失衡。(4)在市场调节机制发生作用的过程中，国民收入、价格、利

率、汇率、货币供应量等变量的变化可能给一国经济带来消极影响。(5)各国政府都在不

同程度上积极调节国际收支，这有时使国际收支市场调节机制受到限制。

69.商业性即期外汇交易，一般在银行与客户之间通过(BDE)等方式进行。

A、支票B、电汇C、期汇D、信汇E、票汇

70.对我国外汇市场的建立和发铺，说法不妥的是(AC)。

A、增加了我国的外汇储备量B、增强了市场机制在汇率决定中的作用C、建立了外汇

调剂中央

D、改善了我国的外商投资环境E、提高了企业创汇的积极性

71.以下说法不准确的有(BDE)。

A、在履约日期方面，外汇期货必须符合交易所的标准B、外汇期权不仅要交保证金，

而且要支付权利金

C、远期外汇交易双方均有履约义务D,外汇期货的主管当局是证券交易委员会E、外

汇期货买卖双方无需交保证金

72.银行同业外汇期权市场以以下哪些城市为中央(AD)。

A、伦敦B、芝加哥口费城D、纽约E、香港

73.期货交易所的主要工作是(ACD)。

A、制定有关期货交易的规则B、制定有关期货交易的价格C、制定期货交易程序D、

监督会员行为E、提供信息咨询

74.布雷顿森林协定的特点之一是，它一个是全球性的(B)。

A、国际金本位制B、国际金汇兑本位制

C、国际银本位制D、国际复本位制

75.(D)对西方国家20年代的经济恢复和发展起到了积极的保证作用。

A、国际金本位制B、国际银本位制

C、国际复本位制D、国际金汇兑本位制

76.购买力平价只有两国货币的购买力所决定的(A)。

A、汇率B、价格C、外汇C、利率

77.外汇管制会带来哪些消极影响？

答：(1)汇率扭曲，不利于资源合理配置。(2)在一定程度上影响国际贸易的发展和对

外开放的进程。(3)出现外汇黑市，而且外汇官价和黑市并存可能带来权钱交易。

78.简述国际金融危的制度背景。

答：每一次金融危机的爆发往往都是因为某种制度安排不可克服的内在缺陷，并最终促

成这种制度的崩溃，这些制度缺陷包括：(1)国际金本位制下的制度缺陷。(2)布雷顿森

林体系下的制度缺陷。(3)牙买加体系下的制度缺陷。

79.(A)储备是国际储备的典型形式。

A、黄金B、外汇C、在基金组织的头寸D、特别提款权

80.居民是()概念。

A、法律学

B、金融学

C、经济学

D、贸易学

81.简述买方信贷的主要程序。

答：(1)进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同后，进口商缴纳相当于货价15%的现

汇定金。(2)进口商与出口商所在地银行签订贷款协议。(3)进口商用其借到的款项，以

现汇付款条件向出口商支付贷款。(4)进口商对出口商所在地银行的欠款，按贷款协议的

条件分期偿付。

82.试述信用证结算的主要程序。

答：信用证是进口国银行应进口商的要求而向出口商开立的，在一定条件下保证付款的

一个书面承诺条件。信用证结算方式的业务程序较为复杂，一般要经过以下主要环节。

(1)进口商向进口国银行申请开立信用证。(2)进口国银行开立信用证。(3)出口国银行

通知、转递或保兑信用证。(4)出口国银行议付及索汇。(5)进口商赎单提货。

83.在当代，买方信贷比卖方信贷更为流行，为什么？

答：在当代，买方信贷比卖方信贷更为流行，因为对于进口商来说，采用买方信贷，在

与出口商的贸易谈判断中无需考虑信贷，避免了对价格构成缺乏了解的问题。进口商或进

口方银行直接承担贷款手续费，比卖方转嫁这笔费用更为合适。对于出口方来说，采用买

方信货，可以省去联系信贷的手续，并可消除卖方信贷对其资产负债表的影响。对于上市

公司来说，卖方信贷所产生的巨额负债和应收款项对股票价格有消极影响。对于出口方银

行来说，买方信贷可以使它贷款给进口方银行，这比卖方信贷业务中贷款给国内出口商更

为保险。此外，买方信贷使它可以直接介入国际贸易谈判和国际融资，增强它的万能垄断

者地位。

84.试述国际银行参与贸易融资和项目贷款的方式。

答：银行除进行纯粹的国际银行贷款外，还参与贸易融资和项目融资。由于贸易融资和

项目融资的特点不同，银行参与方式也大不一样。(1)贸易融资。是指与进出口贸易有直

接联系的融资。短期贸易融资是为了解决进出口商短期资金需要的融资。银行对进口商的

短期融资包括：银行承兑远期汇票，使进口商获得资金；银行不收或少收开证押金替进口

商开立信用证，从而对进口商融资。银行对出口商的短期融资包括：打包放款和出口押

汇。出口信贷是银行对本国出口商或者外国进口商及其银行提供的贷款，目的是解决本国

出口商的资金周转困难，或者是满足外国进口商支付货款的需要。(2)项目融资。指为了

特定的工程项目，如大型的采矿、能源开发、交通运输以及动力、化学、冶金企业等建设

融通资金。银行参与项目融资一般采用联合贷款形式，联合贷款指银行与国际金融组织联

合起来，共同对某一项目提供资金。

85.简述当代国际金融市场发展的特点。

答：(1)金融市场全球一体化。(2)国际融资证券化。(3)国际金融创新层出不穷。

(4)国际金融市场动荡不定。

86.简述主要衍生金融工具的特征。

答：主要衍生金融工具有(1)欧洲货币期货与欧洲货币期货期权。欧洲货币期货是利率

期货，是关于欧洲货币的银行同业拆放利率的期货。(2)互换。是一种金融工具，交易双

方在一段时间内通过交换一系列支付款项，以达到双方互利的目的。互换的特点主要表现

在：降低交易成本；转嫁利率和汇率的风险；逃避政府管制；调整财务结构。(3)利率上

限与下限：利率上限指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定期限内由卖方支付基

础利率高于协定利率的差额的交易。利率上限实质上是以利率为对象的期权交易。利率上

限可用于防止利率上升的风险。利率下限是指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一

定时期内由卖方支付基础利率低于协定利率的差额的交易。它主要被浮动利率存款者和固

定利率负债者用于防止利率下降的风险。(4)远期利率协议。是交易双方同意在未来某一

确定时间，对一笔规定了期限的象征性存款按协定利率支付利息的交易合同。

87.简述银行间进行即期外汇交易的基本程序。

答：第一步是作交易前的准备工作。第二步是报价和询价。第三步是成交。第四步是成

交后的善后工作。第五步是调价。

88.外汇期货与远期外汇交易有何异同？

答：（1）市场参与者有所不同。（2）交易场所与方式不同。（3）交易金额、交割期的规

定不同。（4）交割方式与报价性质不同。（5）交易成本与信用风险情况不同。（6）有无保证

金的不同。（7）受监管的方式不同。

89.试述欧洲债券的主要类型。

答：（1）普通债券：是欧洲债券的典型和传统形式。特征是面值固定；债券利率是固定

的，随有年息票，1年支付一次利息，票面利率根据发行时的市场利率确定，期限一般在

5-10年间，也有长达40年的。（2）浮动利率票据：息票是每季度或半年支付一次并重新

确定一次；利率的确定以某一基础利率为基准再加上一定的加息率；期限相对于普通债券

较短，通常在5-7年间。（3）零息票债券：是不支付任何息票的债券，借款人的债券到期

前不支付任何利息，而是到期一次还本付息。（4）可转换债券：除进行正常的利息支付

外，还向债券持有人提供了在未来某一时间或时期，根据事先确定的条件，把债券转换成

另一种证券或其资产的权利。（5）双币债券：是以某一种货币为债券面值货币，并以该货

币购买和支付息票，但本金的偿还按事先确定的汇率以另一种货币支付。是普通债券与远

期外汇合同的结合物。

90.简述国际货币基金组织宗旨的主要内容。

答：（1）建立常设机构组织、促进国际货币合作。（2）促进国际贸易的扩大和平衡发

展。（3）促进汇率稳定，避免竞争性的货币贬值。（4）协助会员国建立针对经常项目的多

边支付制度。（5）向会员国提供临时性资金。（6）缩短会员国国际收支平衡的时间。

91.抛补套利实际是（D）相结合的一种交易。

A、远期与掉期B、无抛补套利与即期C、无抛补套利与远期D、无抛补套利与掉期

92.实现经常项目下货币可兑换的基本条件是什么？

答：必须具备以下基本条件：（1）汇率水平比较合理，能真实反映外汇市场的供求关

系。否则，实现货币可兑换将导致外汇供求严重失衡，使它难以持续下去。（2）政府拥有

充足的国际清偿能力，能够应付人们的兑换要求。（3）良好的宏观经济环境和稳健的宏观

经济政策。（4）市场机制有效运行，产品和要素市场价格信号能够传递真实信息，微观经

济单位能够对市场价格信号做出积极反应。

93.外汇管制的基本方式有哪些？

答：（1）对出口外汇收入的管制。（2）对进口外汇的管制。（3）对非贸易外汇的管制。

（4）对资本输入的外汇管制。（5）对资本输出的外汇管制。（6）对黄金、现钞输出入的管

制。（7）复汇率制。

94.简述人民币反常的汇率现象及原因

答：在我国的人民币汇率运动中，隐藏着两种反常的汇率现象：我国通货膨胀率高于美

国，但人民币反而对美元升值，在人民币汇率上升时，我国仍然存在国际收支顺差。第一

种反常汇率现象的原因是：（1）在1994年1月1日的汇率调整中人民币贬值过度，显著背

离出口换汇成本；只有在人民币汇率没有低估的情况下，较高的通货膨胀率才会促使它下

浮。（2）自1994年以来，我国连年国际收支顺差，产生出人民币汇率上浮的压力。第二种

反常汇率现象的原因是：（1）我国实行了出口退税等一系列鼓励出口的政策，对资本流动

特别是资本外流有比较严格的管理，进口关税高于发达国家，这些政策有利于我国在人民

币汇率上升时保持国际收支顺差。（2）在我国出口结构中，加工贸易所占比重已达一半以

上；人民币汇率上升能够降低进口原材料的成本，相对减轻了升值对我国出口商品竞争力

的消极影响。（3）随着我国经济改革的深入发展，乡镇企业和外资企业在国内生产竞争中

所占比重不断增加，自1994年以来占新增出口的80%份额。（4）从根本上看，尽管我国的

通货膨胀率高于美国，但是人民币对美元的汇率仍然低于购买力平价所决定的汇率，使我

国得以维持对美贸易顺差。

95.试比较固定汇率制和浮动汇率制的优缺点。

答：浮动汇率制能够取代固定汇率制，在于它有一些长处：（1）它具有自发调节国际收

支的功能。（2）有助于遏制大规模的外汇投机风潮。（3）使各国政府摆脱了固定汇率制对

经济政策自主权的约束。（4）它有更强的适应世界经济环境的生命力。（5）它有助于提高

资源配置效率。在现实生活中，各国都不是完全听任汇率浮动，因为自由浮动具有一些缺

陷：（1）汇率波动给国际贸易和国际金融活动带来外汇风险，从而会在一定程度上阻碍它

们的顺利发展。（2）它削弱了固定汇率制下的货币纪律，助长了货币政策中的通货膨胀倾

向，各国政府无需通过抑制通货膨胀来履行维持固定汇率的义务。（3）会助长金融泡沫，

即金融资产价格高于其实际价值。（4）在浮动汇率制下，实行钉住汇率制的货币特别容易

受到国际投机资本的冲击。

96.发展中国家调节国际储备不足通常采取哪些措施？

答：（1）通过出口退税、出口担保、外汇留成和复汇率制等手段鼓励出口；（2）以各种

贸易和非贸易壁垒限制进口；（3）以外汇管制和延期支付等办法限制资本外流；（4）货币对

外贬值。

97.一国外汇供应的主要来源有（ABDE）。

A、商品出口B、将外币兑换成本国货币C、增加外汇储备

D、服务出口E、外国向本国进行长期投资F、本国对外国的单方转移

98.决定外汇期权的主要因素有（ABCDE）。

A、外汇期权协定汇价与即期汇价的关系B、外汇期权的期限C、汇价波动幅度D、利

率差别E、远期性汇率

99.期货交易所的主要工作是(ACD)。

A、制定有关期货交易的规则B、制定有关期货交易的价格C、制定期货交易程序D、

监督会员行为E、提供信息咨询

100.决定外汇期权价格的因素有哪些？

答：外汇期权价格，即外汇期权的市价，表现形式就是期权费，也称权利金和保险金。

(1)外汇期权协定汇价与即期汇价的关系。(2)外汇期权的期限。(3)汇价波动幅度。

(4)利率差别。(5)远期性汇率。

101.发展中国家对国际货币体系改革提出了哪些要求？

答：(1)改革现行的汇率制度，对主要货币的汇率范围规定一个目标区、建立令人满意

的波动幅度小的汇率结构。(2)实行对称、有效和公平的国际收支调节原则。(3)通过国

际集体行为来创设国际储备资产，使特别提款权成为增加国际清偿能力的主要手段并改进

特别提款权的分配方式。(4)国际货币事务民主化，打破美国和少数发达国家在决定国际

货币事务上的垄断地位，加强基金组织的地位并增加发展中国家在该组织中的发言权。

(5)发达国家增加对发展中国家实际资源的转移。

102.简述国家金融危机的制度背景。

答：金融危机指的是与金融相关的危机，也就是金融资产、金融市场或金融机构的危

机，如股灾、金融机构倒闭等。上述的个案金融危机国内外时有发生。但根据不同的市场

和国家，如果个案危机处理不及时、不好，很容易演变为系统性金融危机。这次美国引发

的全球性金融危机就是一个再好不过的列子。次贷只是美国这棵金融大树上的一个分枝，

它的断裂没有得到及时处理，导致整棵大树几乎全面倒塌，整棵大树的倒塌又导致全球性

的金融灾难。这次的尽融危机时由次贷危机造成的。什么叫次到危机？简单的讲，就是美

国穷人贷款买房，美国的投资银行就把这些贷款由小包打成大包，再由证券公司用这些钱

衍生成产品转移到国内市场和世界市场。把贷款凭证卖掉转移风险，但是到了美国穷人还

贷的时候发现大批的美国人无力偿还，最后造成了连锁反应，形成了西方资本主义市场全

面的金融危机，美国穷人超前消费了别人的钱，现在还不起了。银行就造成灾难性的亏

损。

美国六大银行倒了四家就是由次贷危机造成的。

103.牙买加体系的主要内容和特征有哪些？

答：内容(1)承认现行浮动汇率制的合法性。(2)实行黄金非货币化。(3)提高特别提

款权在储备资产中的地位。(4)扩大对发展中国家的资金融通。(5)修订份额。特征(1)

以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存。(2)多元化的国际储备体系。(3)国际收

支调节手段的多样化。(4)外汇管制和对进口的直接限制进一步放宽。(5)在国际储备多

元化基础上出现了一些货币区，如欧洲货币体系等。

二、填空题

104.国际清偿能力是指一个国家的对外支付能力。

105.外汇管制的手段可分为价格管制和数量管制两种类型。

106.购买力平价可分为绝对购买力平价和相对购买力平价。

107.记账外汇又称协定外汇或清算外汇。

108.国际储备管理涉及数量管理和结构管理两个方面。

9目前我国国际储备总量仅次于日本，属世界2位。

109.外汇是以一外币表示的可直接用于国际结算的一支付手段。

110.BSI法不仅可以为外币债权人作为（外汇风险管理工具），而且可以被外币债务人

作为（避险手段）。

111.套利的真正条件应当是（利率差大于预期汇率变动率）与（单位外汇交易）的手续费

之和。

112.外汇市场的交易一般包括两种类型，一类是（本币与外币之间的相互买卖）；另一

类是（不同币种的外汇之间的相互买卖）。

113.外汇市场一般包括三个方面（外汇银行），（外汇经济人）和中央银行。

114.保证金制度可以使清算所不必顾及客户的（信用程度），减少了期货交易中的（相应

风险）。

115.绝大多数期货交易都是在到期日之前，以（对冲）方式了结。

116.在某些大额的福费廷业务中，几家包买商可能联合起来，组成包买辛迪加，共同进行

中期贸易融资。

117.外汇概念可在广义和狭义两个层次上使用。

118.国际货币危机又称国际收支危机。

119.世界银行的资金来源有：（成员国实际缴纳的股金）、（借款）、（留存的业务净收

益）和（债权转让）。

120.国际收支平衡表的借方总额和贷方总额原则上是相等的。

121.各国的国际收支平衡表都是按照复式簿记原理来编制的。

122.二、试述金融衍生工具市场的积极作用。

123.通过对生产事业的投资，资助成员国的复兴和开发工作；

124.借款人发行欧洲债券之前，一般需要借助专门的债券评级机构对其资信程度进行等级

评定。T

四.简答

125.福费廷与其他的中期融资方式相比，在消除出口商的风险方面有突出的长处。T

126.远期信用证结算项下的外汇风险大于即期信用证结算。T

127.由于远期外汇交易的时间长、风险大，一般要收取保证金。F

128.套汇是指套汇者利用不同时间汇价上的差异，进行贱买或贵卖，并从中牟利的外汇交

易。F

129.购买力平价指由两国货币的购买力所决定的汇率。T

130.储备的盈利性是指储备资产给持有者带来（ABE）等收益的属性。

A.债息B.利息C.红利D.利润E.股息

131.资本国际流动按期限可分为（长期资本流动）和（短期资本流动）。按投资主体分又分

为（私人国际投资）与（政府国际投资）。

132.货币区的建立在局部范围实现了（固定汇率）和（多边结算）。

133.远期外汇投机有买空和卖空两种基本形式

三、实验题

134.如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行（A）。

A、直接套汇B、、间接套汇C、时间套汇1）、地点套汇

135.直接报价法的优点是人们对(D)一目了然。

A、直接汇率B、间接汇率C、即期汇率D、远期汇率

136.代表金融、商业机构或一般公众进行期货或期权交易的商号，被称为(C)。

A、期货交易所B、期权交易所C、期货佣金商D、证券交易所

137.在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是(D)。

A、现货交易B、期货交易C、期权交易D、套期保值交易

138.企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为(B)。

A、交易风险B、经济风险C、会计风险D、汇率风险

139.外汇风险管理战略是经济主体在外汇风险管理中的(A)。

A、指导思想B、基本原则C、一般原则I)、中心内容

140.经济风险是由以下哪几种风险组成的(ACE)。

A、真实资产风险B、贸易风险C、金融资产风险D、非贸易风险E、营业收入风险

141.根据投机交易的方式不同将投机者分为(ABCDE)。

A、差价交易者B、头寸交易者C、抢帽子者D、日交割者E、套期投机者

142.银行同业外汇期权市场以以下哪些城市为中心(AD)。

A、伦敦B、芝加哥C、费城D、纽约E、香港

143.引起一国外汇需求的主要经济活动包括(ABCE)。

A、商品进口B、无形商品进口C、向外国提供援助D,外国对本国的单方转移

E、增加外汇储备F、外国向本国进行短期贷款

144.伦敦外汇市场的主要特点有(ACDF)。

A、交易的币种多B、安全性高C、机动灵活D、速度快E、流动性强F、效率高

145.外汇银行对外报价时，一般同时报出(CD)。

A、交割价B、中间价C、买入价1)、卖出价E、市场价

146.简述银行间进行即期外汇交易的基本程序。

一般要经过五个基本程序：

第一步是作交易前的准备工作。

第二步是报价和询价。

第三步是成交。

第四步是成交后的善后工作。

第五步是