2018年证券从业资格考试-金融市场基础知识真题汇编-真题(含答案与解析)

2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题汇编

（总分100,做题时间120分钟）

单项选择题

共50题，每小题1分，共50分。

1.

中国证券登记结算公司仅为（）开立结算账户，专用于证券交易成交后

的清算交收，具有结算履约担保作用。

ISSS_SINGLE_SEI

A

证券公司

B

投资者

C

证券交易所

D

发行人

分值：1

答案:A

通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账

户。证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公

司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约

担保作用。

2.

证券市场监管的（）比较直接，运用不当可能违背市场规律，无法发挥

作用甚至遭到惩罚。

ISSS_SINGLE_SE1

A

法律手段

B

行政手段

C

经济手段

D

司法手段

分值：1

答案:B

证券市场监管的行政手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥

作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚

未理顺或遇突发性事件时使用。

3.

在证券托管和存管中，对股权、债权变更引起的证券转移，通过（）予

以划转。

|SSS_SINGLE_SEl

A

传真转账信息

B

通知场内交易员

C

通知证券经纪商

D

账面

分值：1

答案:D

在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单

位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的

方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划

转。

4.

在转融通业务中，（）向证券金融公司借入资金，供其办理融资融券业

务的经营活动。

|SSS_SINGLE_SEl

A

证券公司

B

证券登记结算公司

C

证券交易所

D

证券市场投资者

分值：1

答案:A

转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券

公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

5.

从理论上讲，（）的投资行为相对理性化。

ISSSSINGLESE1

A

机构投资者

B

保险机构

C

投资银行

D

证券公司

分值：1

答案:A

从理论上讲，机构投资者的投资行为相对理性化，投资规模相对较大，投资周

期相对较长，从而有利于证券市场的健康稳定发展。

6.

国际货币基金组织总部位于（）。

ISSSSINGLESE1

A

巴黎

B

日内瓦

C

伦敦

D

华盛顿

分值：1

答案:D

国际货币基金组织，是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货

币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的，总部设在华盛顿。

7.

在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发

行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券

是（）。

ISSSSINGLESE1

A

附息债券

B

贴现债券

C

浮动利率债券

D

息票累积债券

分值：1

答案:B

根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为

贴现债券、附息债券、息票累积债券三类。其中，贴现债券，是指在票面上不

规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面

金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券。

8.

从托管体系看，中央结算公司是中国债券市场的（），直接托管银行间

债券市场参与者的债券资产。

|SSS_SINGLE_SEL

A

总托管人

B

监管人

C

分托管人

D

二级托管人

分值：1

答案:A

从托管体系看，中央结算公司是中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债

券市场参与者的债券资产，而中国证券登记结算公司作为分托管人托管交易所

债券市场参与者的债券资产，四大国有商业银行作为二级托管人托管柜台市场

参与者的债券资产。

9.

可以参与发行人的经济决策的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

期权持有者

B

股票所有者

C

证券投资基金持有者

D

债券持有者

分值：1

答案:B

股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东

依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与

风险。

10.

投资者可以自由认购，自由转让，且转让价格取决于对该国债的供给与需求的

债券是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

流通国债

B

非流通国债

C

短期国债

D

贴现式国债

分值：1

答案:A

流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。可以自由认购、自由转让，通常

不记名。转让价格取决于对该国债的供给与需求，一般在证券市场上进行转

让，如证券交易所或柜台市场。

11.

用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法

人机构是（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

机构投资者

B

投资银行

C

投资公司

D

证券公司

分值：1

答案:A

一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国

合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的机构。从广义上讲是指用自

有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机

构。

12.

引起某上市公司股票价格变动的直接原因是()。

ISSSSINGLE_SEL

A

行业前景

B

公司经济状况

C

宏观经济和政策因素

D

供求关系

分值：1

答案:D

在自由竞价的股票市场中，股票的市场价格不断变动。引起股票价格变动的直

接原因是供求关系的变化或者说是买卖双方力量强弱的转换。

13.

证券公司的设立申请获得营业执照后，应向国务院证券监督管理机构申请

()0

ISSS_SINGLE_SE1

A

税务登记证

B

营业执照

C

经营证券业务许可证

D

业务经营许可证

分值：1

答案:c

根据《证券法》第一百二十八条，证券公司设立申请获得批准的，申请人应当

在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当

自领取营业执照之日起十五日内，向国务院证券监督管理机构申请经营证券业

务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。

14.

关于股份回购，下列说法错误的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

股份回购通常会导致股价上涨

B

股份回购向市场传达了积极的信息

C

公司一般在股价较高时回购

D

股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给

分值：1

答案:C

C项，股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低

的时候实施股份回购。

15.

封闭式基金的期限是指基金的（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

赎回期限

B

清盘期初

C

存续期限

D

发行期限

分值：1

答案:C

封闭式基金是指基金份额总额一经核准，在基金合同期限内不再改变，在依法

设立的证券交易场所可以进行基金份额的交易，但基金份额持有人不得申请赎

回的基金。封闭式基金的期限是指存续期。

16.

国内基金管理公司通过募集基金投资国外证券的称为（）。

ISSSSINGLESE1

A

QDII

B

QFII

C

OTC

D

FICC

分值：1

答案:A

合格境内机构投资者（QDII）,是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资

管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运

用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基

金管理公司和证券公司等证券经营机构。

17.

债券票面利率也称（）。

ISSS_SINGLE_SEL

A

单利

B

名义利率

C

实际利率

D

市场利率

分值：1

答案:B

债券的票面利率，也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。

18.

企业债券募集资金可以用于（）。

SSS_SINGLE_SEL

A

房地产买卖

B

期货交易

C

收购产权（股权）

D

股票买卖

分值：1

答案:C

企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经

营。企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权（股权）、调整

债务结构和补充营运资金，不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本

企业生产经营无关的风险性投资。

19.

（）标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点

推向全国，全国性资本市场由此开始发展。

|SSS_SINGLE_SEl

A

《证券法》正式颁布并实施

B

上海证券交易所和深圳证券交易所正式营业

C

国务院证券管理委员会和中国证监会成立

D

第一家专业证券公司一一深圳特区证券公司成立

分值：1

答案:C

1992年10月，国务院证券管理委员会（简称国务院证券委）和中国证监会

成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向

全国，全国性市场由此开始发展。

20.

关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是（）。

[SSS_SINGLE_SEL

A

只能向原股东配售股票

B

只能向全体社会公众发售股票

c

可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票

D

可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票

分值：1

答案:C

上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中，上市公司公开

发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份（简称

“配股”）和向不特定对象公开募集股份（简称“增发”）。

21.

证券业协会非会员理事的数量不超过理事总数的（）。

ISSSSINGLE_SEL

A

二分之一

B

三分之一

C

五分之一

D

四分之一

分值：1

答案:C

证券业协会的理事会由会员理事和非会员理事组成。会员理事由会员单位推

荐，经会员大会选举产生。非会员理事由中国证监会委派，非会员理事不超过

理事总数的五分之一。

22.

下列关于债券票面要素的描述正确的是（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券

B

当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券

C

票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广

D

流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受

分值：1

答案:c

A项，为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；B

项，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；D项，流通市

场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。

23.

基金管理公司最核心的一项业务是（）。

ISSSSINGLE.SE1

A

受托资产管理业务

B

社会基金管理

C

证券投资基金业务

D

企业年金管理业务

分值：1

答案:C

目前我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金业务、受托资产管理业

务和投资咨询服务；止匕外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金

管理和企业年金管理业务、QDII业务等。其中，证券投资基金业务是基金管

理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金

营运服务。

24.

关于深圳证券交易所市场的证券转托管的说法中，不正确的是（）。

|SSS^SINGLE_SEL

A

转托管可以撤单

B

在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管

C

在不同证券公司的席位之间，当日买入证券可以转托管

D

转出证券营业部按照深交所有关规定，在交易时间内申报转托管

分值：1

答案:C

C项，在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证

券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。

25.

企业发行短期融资券，承销团有3家或3家以上承销商的，可设（）

家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。

|SSS_SINGLE_SE1

A

1

B

2

C

3

D

4

分值：1

答案:A

企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销，企业可自主

选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家

或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销

活动；承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分

销商。

26.

公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高，这是对（）的补偿。

ISSS_SINGLE_SEI.

A

信用风险

B

通货膨胀风险

C

政策风险

D

利率风险

分值：1

答案:A

通常，在期限相同的情况下，政府债券的利率最低，地方政府债券利率稍高,

其他依次是金融债券和企业债券。在企业债券中，信用级别高的债券利率较

低，信用级别低的债券利率较高，这是因为它们的信用风险不同。

27.

我国《证券法》正式颁布的时间是（）。

ISSSSINGLESE1

A

1999年3月

B

1998年3月

C

1998年9月

D

1998年12月

分值：1

答案:D

1998年12月，我国颁布了《中华人民共和国证券法》。依据《证券法》规

定，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。

28.

次级债务是指由银行发行的，固定期限（）的商业银行长期债务。

ISSSSINGLESE1

A

不低于5年（含5年）

B

不低于3年（含3年）

C

不低于5年（不含5年）

D

不低于3年（不含3年）

分值：1

答案:A

次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒

闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他

负债之后的商业银行长期债务。

29.

银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向（）投资者。

SSS_SINGLE_SEL

A

企业

B

银行和非银行金融机构

C

个人

D

国外机构

分值：1

答案:B

记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在

银行间债券市场和交易所市场发行（又称为跨市场发行）3种情况。个人投资

者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的

发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。

30.

证券从业人员执业证书的颁发机构是（）。

ISSS_SINGLE_SEI.

A

中国证券会

B

登记结算机构

C

证券业协会

D

证券交易所

分值：1

答案:C

根据《证券业从业人员资格管理实施细则（试行）》第十条，对于符合条件的

申请人，证券业协会通过执业证书管理系统向中国证监会有关部门备案后，颁

发执业证书，并在协会的互联网站公告。执业证书由所在机构向协会统一领

取。

31.

在VaR的计算方法中，属于局部估值法的是（）。

|SSS_SINGLE_SEI.

A

历史模拟法

B

全局估值法

c

蒙特卡罗模拟法

D

德尔塔一正态分布法

分值：1

答案:D

局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推

断可能的资产变化而得出风险衡量值。德尔塔一正态分布法就是典型的局部估

值法。AC两项属于完全估值法。

32.

证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提

交（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

债券回购交易申请表

B

债券回购交易风险提示书

C

债券质押式回购委托协议书

D

质押券提交申请表

分值：1

答案:B

证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提

交《债券回购交易风险提示书》，与投资者签订《债券质押式回购委托协议

书》。

33.

全国中小型企业股份转让系统又称为（）。

ISSSSINGLESEL

A

创业板

B

新三板

C

中小企业板

D

二板

分值：1

答案:B

三板市场包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区

域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场，主要解决企业发展过程中处于

初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以

及这些企业的资产价值（包括知识产权）评价、风险分散和风险投资的股权交

易问题。

34.

关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是（）。

ISSS^SINGLE_SEL

A

股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易

B

股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

C

股价指数是以实物结算方式来结束交易的

D

股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产

生的

分值：1

答案:C

股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控

制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单

位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。

35.

按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

未上市公司的股份

B

上市交易的国债

C

上市交易的企业债券

D

上市交易的股票

分值：1

答案:A

我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股

票、债券；②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。目前我国的基金

主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券

和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

36.

一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资产品是（）。

ISSS^SINGLE_SE1

A

可转换债券

B

政府债券

C

公司债券

D

股票

分值：1

答案:B

政府债券具有如下特征：①安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是

最高的，通常被称为“金边债券”；②收益稳定，政府债券信用度最高，风险

最小，收益稳定；③流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市

场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖；④

免税待遇。

37.

下列关于ETF的说法，错误的是（）。

|SSS_SINGLE_SEl

A

ETF本质上是一种指数基金

B

ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求

C

ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险

D

我国首只ETF采用的是抽样复制

分值：1

答案:D

根据复制方法的不同，可以将ETF分为完全复制型ETF与抽样复制型ETFO

其中，完全复制型ETF是依据构成指数的全部成分股在指数中所占的权重，

进行ETF的构建。我国首只ETF——上证50ETF采用的是完全复制。

38.

股份公司在提供优先认股权时会设定一个（），在此日期前（含当日）

认购普通股票的，该股东享有优先认股权。

ISSS^SINGLE_SE1

A

股权交易日

B

股权登记日

C

股权发行日

D

股权认购日

分值：1

答案:B

普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股

份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前（含当日）认

购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东

不享有优先认股权。

39.

政府机构参与证券投资的目的主要有进行宏观调控和（）。

ISSS_SINGLE_SEI.

A

赚取高额利润

B

投资上市公司

C

调剂资金余缺

D

投机套利

分值：1

答案:C

政府机构类投资者，即各级政府及政府机构在出现资金剩余时，可通过购买政

府债券、金融债券投资于证券市场。各级政府及政府机构参与证券投资的目的

主要是调剂资金余缺和进行宏观调控。

40.

下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是

（）O

ISSS_SINGLE_SEL

A

货币市场基金

B

指数基金

C

衍生证券投资基金

D

上市开放式基金

分值：1

答案:C

衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权

基金、认股权证基金等。衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基

金风险较大。

41.

假设某基金2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万

元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%,则该日应提取的托管费为人

民币（）元。

|SSS_SINGLE_SE1

A

398

B

416

C

411

D

441

分值：1

答案:C

托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计。基金资产净

值=基金资产总值一基金负债，则该基金当日应提取的托管费为：（9000—

1500）X0.2%4-365^=0.0411（万元）=411（元）。

42.

持有上市公司股份的股东，经保荐机构保荐，可以向（）申请发行可交

换公司债券。

|SSS_SINGLE_SEI

A

中国银监会

B

中国证监会

C

国务院

D

证券公司

分值：1

答案:B

可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行的在一定期限内依据约定的条件

可以交换该股东所持有的上市公司股份的公司债券。经保荐机构保荐，持有上

市公司股份的股东，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。

43.

关于限仓制度以及大户报告制度，下列说法不正确的是（）

|SSS_SINGLE_SEL

A

限仓制度能防止市场风险过度集中

B

限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度

C

限仓制度能有效防范操纵市场的行为

D

限仓制度能防范操纵市场的行为，而大户报告制度不能

分值：1

答案:D

限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交

易者持仓数量加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会

员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交

易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵

市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。大户报告制度也能防范

操纵市场的行为。

44.

证券发行市场是由证券发行人、证券中介机构和（）三部分组成。

ISSS_SINGLE_SEI

A

证券公司

B

会计审计机构

C

证券投资者

D

证券经营机构

分值：1

答案:C

证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成：证券发

行人是资金的需求者和证券的供应者；证券投资者是资金的供应者和证券的需

求者；证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

45.

金融债券的登记、托管机构是（）。

ISSS^SINGLE_SEL

A

中国证券登记结算有限责任公司

B

上海证券交易所

C

中央国债登记结算有限责任公司

D

深圳证券交易所

分值：1

答案:C

根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第二十五条至二十七条，

金融债券的登记、托管与兑付须满足以下条件：①中央国债登记结算有限责任

公司为金融债券的登记、托管机构；②金融债券发行结束后，发行人应及时向

中央结算公司确认债权债务关系，由中央结算公司及时办理债券登记工作；③

金融债券付息或兑付日前（含当日），发行人应将相应资金划入债券持有人指

定资金账户。

46.

设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报

价为3.5元，按5%年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时

卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（）元。

ISSS_SINGLE_SEI

A

**

B

**

C

**

D

**

分值：1

答案:B

2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000义（1+0.05）

2=3307.5（元），盈利为3500-3307.5=192.5（元）。

47.

（）年，我国第一家证券交易所一一上海证券交易所成立。

ISSSSINGLE.SEI

A

1949

B

1979

C

1984

D

1990

分值：1

答案:D

1990年11月，第一家证券交易所一一上海证券交易所成立，自止匕中国证

券市场的发展开始了一个崭新的篇章。

48.

关于委托受理的手续，下列说法正确的是（）。

ISSSSINGLE.SEI

A

验证主要是查验证实客户的资金和证券

B

目前，委托受理仍然通过证券经纪商人工进行

C

审单主要是检查客户填写的委托单

D

经纪商要根据证券监督管理委员会的交易规则，对客户的证件和委托单进行审

查

分值：1

答案:C

证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际

证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受

委托。过程中具体包括：①验证与审单。验证主要是对客户委托时递交的相关

证件进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。②查验资金及证券。在不

采用信用交易的情况下，投资者必须用自己账户上的资金买入证券，或者卖出

自己账户上实际存在的证券。因此，证券经纪商在受理客户委托买卖证券时，

要查验证实客户的资金及证券。B项，目前非柜台委托有自助委托、网上委托

等方式。

49.

一种金融工具约定在3个月后持有人按105元的价格购买现在面值为100元

的5年期政府债券100手，则该金融工具属于（）。

|SSS_SINGLE_SEl

A

债券期货

B

利率期货

C

债券期权

D

利率期权

分值：1

答案:B

利率期货的标的主要是指各类固定收益的金融工具，题中描述的关于政府债券

的金融工具属于利率期货。

50.

企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

50%

B

40%

C

30%

D

20%

分值：1

答案:B

企业债券的利率由发行人与其主承销商根据信用等级、风险程度、市场供求状

况等因素协商确定，但必须符合企业债券利率管理的有关规定。《企业债券管

理条例》第十八条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期

存款利率的40%o

组合型选择题

共50题，每小题1分，共50分。

51.

股价指数的编制方法有（）。

I,简单算术股价指数

II.加权股价指数

III.修正股价指数

IV.平均股价指数

|SSS_SINGLE_SEI

A

IkIII

B

III、IV

C

I、II、III,IV

D

I、II

分值：1

答案:D

股票价格指数是将计算期的股票价格或市值与某一基期的股票价格或市值相比

较的相对变化值，用以反映市场股票价格的相对水平。股价指数的编制方法包

括简单算术股价指数和加权股价指数两类。

52.

关于中小企业板，下列说法正确的是（)O

I.2004年5月批准成立

II.在上海证券交易所设立

III.宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台

IV.是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤

|SSS_SINGLE_SEL

A

III、IV

B

I,IILIV

C

II、III

D

I、II、IV

分值：1

答案:B

2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板

市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有

成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系

建设的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。

53.

关于期货交易，下列说法正确的有（）。

I,期货交易是在集中的交易所市场以公开竞价方式进行

II.多数情况下，期货合约并不进行实物交收

III.期货合约多数情况下不以获取标的物为目的

IV.期货合约交易双方并不知道交易对手的情况

ISSSSINGLESE1

A

【、H、HI、IV

B

I、II

C

IILIV

D

I、III、IV

分值：1

答案:A

I>W两项，期货交易是指交易双方在集中的交易所市场中以公开竞价的方式

所进行的标准化期货合约的交易，交易双方并不知道交易对手的情况；II、III

两项，在期货市场上，到期进行实物交割的比例极低，大多数不以获取标的物

为目，是利用反向交易来抵消合约赋予的责任和义务。

54.

《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交

易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，其中符合资格

条件的信用债券包括（）。

I.公司债券

II.企业债券

III.分离交易的可转换公司债券中的公司债券

IV.可转换公司债券

SSSS1\（.I,HSL1

A

I、II、IV

I、I【、IILIV

C

H、川、IV

D

i、n、in

分值：1

答案:B

根据《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》第二条，本

指引适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质

押品，包括符合资格条件的信用债券（包括公司债券、企业债券、分离交易的

可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等）和债券型基金产品。

55.

自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生产等遭受威胁的风险

()0

I.火灾

II.价格的涨落

III.战争

IV.虫灾

ISSS_SINGLE^SE1

A

I、III、W

B

II、III

C

I、IV

D

i、n、ni、iv

分值：1

答案:c

自然风险，是指因自然力的不规则变化产生的现象所导致危害经济活动，物质

生产或生命安全的风险。如地震，水灾，火灾，风灾，雹灾，冻灾，旱灾，虫

灾以及各种瘟疫等自然现象。

56.

中国银行间衍生品市场推出的业务包括()。

I.债券远期交易

II.人民币利率掉期交易

III.利率互换交易

IV.资产支持证券

ISSSSINGLESE1

A

I、IV

B

II、III、IV

C

i、n、ni、iv

D

i、n、in

分值：i

答案:c

中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中

心。交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易；2005年8月15

日，开展银行间远期外汇交易；2006年2月9日开始人民币利率掉期交易；

4月24日推出外汇掉期业务；2007年4月6日推出利率互换交易；2011

年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。从2005年起，银行间债券市

场还推出了资产支持证券，根据中央国债登记结算有限责任公司的数据，截至

2015年4月末，银行间市场托管的资产支持证券共257只，其中非流通债券

143只，总规模达到2970.55亿元。

57.

金融自由化的影响包括（）。

I.有利于资源在世界范围内的合理配置

II.促进金融业经营效率的提高

III.减小金融行业竞争程度

IV.给金融监管带来新的困难

ISSS_SINGLE_SE1

A

I、III、IV

B

H、川、IV

C

I、IkIV

D

I、II、III

分值：1

答案:C

金融自由化的主要表现有：①减少国与国之间对金融机构活动范围的限制；②

放松或解除汇率管制；③放宽金融机构业务的范围，允许适当交叉；④放松或

取消对银行利率的管制。金融自由化导致金融竞争变得更加激烈，一定程度上

促进了金融业经营效率的提高，但同时给货币政策的实施及金融监管带来了困

难。此外，金融自由化对金融全球化的推动也有利于资源在世界范围内的合理

配置。

58.

关于证券交易所，下列说法正确的有（）。

I.证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所

II.证券交易所是高度组织化的市场

III.证券交易所是集中进行证券交易的市场

IV.证券交易所是整个证券市场的核心

ISSS_SINGLE_SE1

A

I、II、N

B

IILIV

C

I.Il,HI、IV

D

i、n、in

分值：1

答案:c

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证

券交易的市场，是整个证券市场的核心。

59.

在金融市场上，（）是其顺利运行的可靠保障。

I,完善的法规制度

II.完全优先的市场

III.先进的交易手段

IV.高效的流动性

ISSS_SINGLE_SEI

A

I、III

B

I、II

C

IkIII

D

IkIV

分值：1

答案:C

在金融市场上，价格机制是其运行的基础，而完善的法规制度，先进的交易手

段则是其顺利运行的保障。

60.

关于股票简称，下列说法正确的有（）。

I.N股代表新股

U.S股代表未完成股权分置改革的股票

III.B股代表境内上市外资股

IV.H股代表港股

|SSS^SINGLE_SE1

A

IkIV

B

in、iv

c

n、m

D

i、in

分值：1

答案:B

根据我国股票的分类简称，A股代表人民币普通股，B股代表境内上市外资

股，H股、N股、S股、L股均是外资股，其中H股是指注册地在我国内

地、上市地在我国香港（HONG-KONG）的外资股，取首字母为H股，类似的，

N股、S股、L股分别代表在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股。

61.

关于对从事证券业务的资产评估机构的日常管理，（）应当建立资产评

估机构从事证券业务的诚信档案。

I.财政部

II.商务部

III.发改委

IV.证监会

ISSS_SINGLE_SEL

A

IkIII

B

III,IV

C

I、IV

D

【、II

分值：1

答案:C

关于对从事证券业务的资产评估机构的日常管理，《关于从事证券期货相关业

务的资产评估机构有关管理问题的通知》指出，财政部、中国证监会应当建立

资产评估机构从事证券业务诚信档案。

62.

证券公司申请次级债务展期，应当提交（）。

I.申请书

II.相关董事会决议

III.债务资金的用途说明

IV.证券公司目前的风险控制指标及相关测算报告

|SSS_SINGLE_SEL

A

］、III、IV

B

i、II、in

c

Ik川、IV

D

I、IkIV

分值：1

答案:A

根据《证券公司借入次级债务规定》第十三条，证券公司申请次级债务展期，

应当提交以下申请文件：①申请书；②相关股东（大）会决议；③借入次级债

务合同；④债务资金的用途说明；⑤证券公司目前的风险控制指标情况及相关

测算报告；⑥证监会要求提交的其他文件。

63.

关于上海证券交易所市场的变更指定交易，下列说法正确的有（）。

I.投资者向原指定交易的交易参与人员提出撤销指定交易的申请

II.投资者办妥撤销指定交易的手续后，必须按规定另行选择一个交易参与人

重新办理指定交易申请后方可进行交易

III.投资者向中国结算公司上海分公司提出撤销指定交易的申请

IV.撤销指定交易的指令申报由投资者新指定的交易参与人完成

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、IV

B

ikin

c

【、ii

D

in、iv

分值：i

答案:c

办理变更指定交易手续时，投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指

定交易的申请，并由原交易参与人完成向上海证券交易所交易系统撤销指定交

易的指令申报。申报一经确认，其撤销即刻生效。撤销指定交易的投资者，在

撤销指定交易的手续办妥后，必须按规定另行选择一个交易参与人重新办理指

定交易申请后，方可进行交易。

64.

一般意义的收益公司债的特点包括（）。

I.到期日固定

II.清偿时债权排序晚于股票

III.债券的未付利息可以累加

IV.公司有盈利时才付息

ISSS_SINGLE_SEL

A

I、III、IV

B

II、III、IV

C

H、III

D

I、II

分值：1

答案:A

收益公司债券有固定到期日，清偿时债权先于股票。但其利息只在公司有盈利

时才支付，如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补

发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。n项，收益公司债清偿时排

序先于股票。

65.

下列选项中，应当由保荐机构推荐的有（）。

I.申请首次公开发行的股票

II.申请上市后公开发行新股

III.申请可转换公司债券上市

IV.公司股票被暂停上市后申请恢复上市

|SSS_SINGLE_SEI

A

i、n、ni、iv

B

Ikin,IV

c

i、川、IV

D

］、n

分值：i

答案:A

《证券发行上市保荐业务管理办法》第二条规定，发行人应当就下列事项聘请

具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②

上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会认定的其他

情形。止匕外，根据上海证券交易所、深圳证券交易所股票上市规则，公司股票

被暂停上市后申请恢复上市也应当由保荐人保荐。

66.

从事证券评级业务的资信评级机构，应当建立的制度包括（）。

I.评级结果公布制度

II.跟踪评级制度

III.业务信息保密制度

IV.资质控制制度

ISSS_SINGLE_SEI

A

I、III、IV

B

I、IkIV

C

ikin、iv

D

【、I【、川

分值：1

答案:D

证券评级机构应当建立评级委员会制度、复评制度、评级结果公布制度、跟踪

评级制度；并建立证券评级业务信息保密制度及证券评级业务档案管理制度

等。

67.

各级政府及政府机构出现资金剩余时，一般可通过购买（）投资于证券

市场。

I.股票

II.政府债券

III.基金

IV.金融债券

ISSSSINGLESE1

A

II、III、IV

B

II、IV

C

I、II

D

I,III

分值：1

答案:B

政府机构类投资者是指进行证券投资的政府机构，各级政府及政府机构出现资

金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

68.

基金份额持有人的基本权利包括（）。

I.对基金收益的享有权

II.对基金份额的转让权

III.对基金资产的管理权

IV.在一定程度上对基金经营决策的参与权

|SSS_SINGLE_SE1.

A

I、IkIV

B

i、n、ni

c

I、II、m>IV

D

in、iv

分值：i

答案:A

《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有下列权利：①

分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请

赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金

份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资

料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为

依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。

69.

对一国经济来说，严重的通货膨胀将影响（）。

I.证券市场走势

II.收入和财富的分配

III.资源配置效率

IV.商品相对价格

ISSS_SINGLE_SE1

A

I、III

B

［、i【、in、iv

c

【、II、IV

D

IkIII

分值：1

答案:B

通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：①引起收入和财富的再分配；②扭曲

商品相对价格；③降低资源配置效率；④引发泡沫经济乃至损害一国的经济基

础和政权基础。通货膨胀从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种。严重的

通货膨胀可能从两个方面影响证券价格：①资金流出证券市场，引起股价和债

券价格下跌；②企业筹集不到必需的生产资金，同时企业经营严重受挫，盈利

水平下降，甚至倒闭。

70.

财政赤字的弥补方法包括（）。

I,增加国债的发行

II.向银行借款

III.增加转移支付

IV.控制货币发行量

SSS_SINGLE_SE1

A

I、III

B

IkIII

C

I、II

D

II、W

分值：1

答案:C

财政收入与财政支出的差额即为赤字。如果财政赤字过大，就会引起社会总需

求的膨胀和社会总供求的失衡。财政发生赤字的时候有两种弥补方式：①通过

举债即发行国债来弥补；②通过向银行借款来弥补。

71.

关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法错误的有（）。

I.债券是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

II.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业

III.股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业

IV.基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

|SSS^STNGLE_SEI

A

I、II

B

IILIV

C

I、III

D

II、IV

分值：1

答案:C

股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工

具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

72.

根据《中华人民共和国保险法》，保险公司资金运用范围包括（)0

I.股票

n.债券

in.基金

iv.不动产

[SSSZSINGLEZSEI

A

I、II、IV

B

IILIV

C

I、II、III、IV

D

i、n、in

分值：1

答案:D

《中华人民共和国保险法》规定，债券、股票、证券投资基金份额等有价证券

均属保险公司资金运用范围。

73.

影响国债分销价格的因素有（）。

I.承销商所期望的资金回收速度

II.承销商承销国债的中标成本和手续费

III.可比国债的收益率水平

IV.市场利率

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、III

B

I.II,III

C

II、III、IV

D

]、H、III、IV

分值：1

答案:D

影响国债销售价格的因素包括：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；

③流通中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤承销商所期望

的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。

74.

关于连续竞价中的有效申报价格范围，下列论述正确的有（）。

I.无论买入或卖出，*ST股票和ST股票的价格涨跌幅度不得超过5%

II.无论买入或卖出，基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易

日收市价格的涨跌幅度不得超过5%

III.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%

IV.无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价

开始时，若有效竞价范围内的最高买入申报价高于即时行情显示的前收盘价或

最近成交价的，以最高买入申报价为基准调整有效竞价范围

|SSS^SINGLE_SE1

A

i、n、ni

B

I、III、IV

c

i、II、IV

D

IkIII、IV

分值：1

答案:B

n项，无论买入或卖出，基金类证券在1个交易日的交易价格相对上一个交

易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%o

75.

禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由

（）所决定的。

I.回购期限

II.回购资金属性

III.回购协议

IV.回购债券品种

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、Il

B

IILIV

C

H、III

D

I、IV

分值：1

答案:A

禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由回购期

限、回购资金属性所决定的：①从回购期限来看，一般期限较短，最长不超过

1年；②从回购资金属性来看，主要是为解决短期流动需要。

76.

关于无记名股票与记名股票，下列说法正确的有（）。

I.两者在股东的权利方面存在差别

II.记名股票股东权利归属记名股东，而无记名股票的股东权利属于股票的持

有人

III.缴纳出资的方式不同，记名股票可以一次或多次缴纳出资，而无记名股票

在认购股票时要求一次缴纳出资

IV.无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全

ISSSSINGLESEL

A

II、IV

B

I、IV

c

IkIILIV

D

i、n、in

分值：1

答案:c

无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

无记名股票的特点有：①股东权利归属股票的持有人；②认购股票时要求一次

性缴足股款；③转让相对简便，易于购买；④安全性较差。记名股票是指在股

票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。记名股票有如下特点：

①股东权利归属于记名股东；②认购股票时，股东可以一次或分次缴纳出资；

③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。I项，不记名股票与记名

股票的差别在股票的记载方式上，而不是在股东权利等方面。

77.

近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过

()O

I.可掉期债券

II.本息分离债券

III.可转换债券

IV.长期次级债券

ISSSSINGLESEL

A

i、n、ni

B

I、IkIV

c

I、HI、IV

D

II>IILW

分值：1

答案:B

国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择

权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债

券等新品种。

78.

关于基金管理公司提供投资咨询服务，下列说法错误的有()。

I.基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批

II.基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务

III.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有

人和其他客户的合法权益

W.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定

分享投资收益

ISSS_SINGLE_SEL

A

I、II

B

HI、IV

C

II、III

D

I、IV

分值：1

答案:D

I项，根据中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服

务有关问题的通知》的规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直

接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对

象提供投资咨询服务；IV项，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，

不得有与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失的行为。

79.

根据基础资产划分，常见的金融远期合约类别包括（）。

I.期货类资产的远期合约

H.债权类资产的远期合约

III.股权类资产的远期合约

IV.远期汇率协议

|SSS^SINGLE_SEL

A

i、n、in

B

i、II、N

c

I、III、IV

D

II、III、IV

分值：1

答案:D

根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类

资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。

80.

QFII可以参与（）。

I.新股发行

II.可转换债券发行

III.股票增发

IV.股票配股

|SSS_SINGLE_SEL

A

i、II、in、iv

B

I、III、IV

c

II、III、IV

D

I>II

分值：1

答案:A

合格境外机构投资者（QFID在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会

批准的人民币金融工具，可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配

股的申购。

81.

金融期货与金融期权的不同之处包括（）。

I.履约保证不同

II.现金流转不同

III.盈亏特点不同

IV.交易者权利与义务的对称性不同

ISSS_SINGLE_SEI

A

I、III

B

i、n、in

c

ikin、iv

D

i、n、I”、iv

分值：i

答案:D

金融期货与金融期权的区别包括以下几点：①基础资产不同；②交易者权利与

义务的对称性不同；③履约保证不同；④现金流转不同；⑤盈亏特点不同；⑥

套期保值的作用与效果不同。

82.

政府债券的（）关系着一国的政治、经济发展的全局。

1.票面形式

II.发行规模

III.期限结构

IV.未清偿余额

|SSS^SINGLE_SE1

A

i、n、in

B

i、Ikiv

c

i、山、iv

D

IkIII、IV

分值：1

答案:D

政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。

政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着