IPO知识培训课件

第一部分:IPO基本知识学习公司上市辅导培训主讲人：王文新公司上市辅导培训总体计划第一部分：IPO基本知识第二部分：企业改制上市第三部分：中资企业海外上市第四部分：上市辅导第五部分：案例分析

2008年3月14日公司上市辅导培训计划提纲2008年3月14日公司上市辅导培训计划提纲2008年3月14日公司上市辅导培训计划提纲第三部分：中资企业海外上市(具体内容待定)第四部分：上市辅导(包括拟上市企业启动主板上市前的先期准备工作及对内部控制的要求等，具体内容待定)第五部分：案例分析(被否企业案例)2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2008年3月14日第一部分：IPO基本知识国内资本市场期货市场债券市场股票市场1．1何为多层次的国内资本市场介？2008年3月14日第一部分：IPO基本知识公开发行上市的利弊归纳如下持续发展对公司的好处财富增值对创始人的好处财富和幸福生活对员工的好处信息公开不足之处1．2公开发行上市对企业有什么好处？2008年3月14日第一部分：IPO基本知识第一步第二步第三步第四步第五步改制和设立保荐人辅导和尽职调查，并向证监会保荐公开发行并上市2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2008年3月14日第一部分：IPO基本知识保荐机构11、对发行人辅导2、负责证券主承销3、对募集文件核查4、向证监会出具保荐意见5、上市后，应当持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露义务等。21、担任法律顾问2、对股票发行与上市的各种文件的合法性进行判断，并对有关发行上市涉及的法律问题出具法律意见。律师3由具有证券从业资格的会计师事务所承担。该会计师事务所对企业的账目进行检查与审验，工作主要包括审计、验资、盈利预测等，同时也为其提供财务咨询和会计服务会计师4由具有证券从业资格的资产评估机构承担，资产评估具有严格的程序，整个过程一般包括申请立项、资产清查、评定估算和出具评估报告。资产评估师2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2008年3月14日保荐制第一部分：IPO基本知识审批制核准制注册制1．7目前的发行审核制度具有哪些特点？——制度的演变额度制指标制通道制1993-19951996-20001993年50亿1995年55亿共105亿股200多家发行筹资400多亿“总量控制、限报家数”96年150亿,97年300亿共450亿股700多家发行筹资4000多亿2008年3月14日第一部分：IPO基本知识1．7目前的发行审核制度具有哪些特点？1.何为注册制2.何为核准制3.核准制的主要特点:2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2。IPO实质要求2．1主体资格2．2规范运行2．3财务与会计2．4股本结构2．5同业竞争2．6关联交易2．7独立性2．8募集资金2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2．3财务与会计1、资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常；2、内部控制有效，并由CPA出具了无保留结论的内部控制鉴证报告；3、会计基础规范,财务报表的编制符合规定,并由CPA出具了无保留意见的审计报告。4、编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据；……5、应完整披露关联方关系及关联交易。不存在通过关联交易操纵利润的情形；6、应当符合下列条件：……7、依法纳税。经营成果对税收优惠不存在严重依赖；8、不存在重大偿债风险及影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项；9、申报文件中不得有下列情形：……2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2．4股本结构

股份公司的股本结构，需考虑如下因素：1、发起人人数及其住所、国有股及其管理、外资股及其比例等；2、净资产及其折股比例；3、主发起人的控股地位（绝对或相对控股）；4、股份公司计划募集的资金数额；5、发起人拟投入股份公司资产的盈利能力及利润全面摊薄后的情况；6、股份公司将来在二级市场的发展及增资配股等情况；7、向社会公众发行的股份为公司股份总数25%以上；股本总额若超过人民币4亿元的，则向社会公众发行的股份的比例为10%以上。2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2．5同业竞争

1、同业竞争的定义同业竞争是指股份公司的主要业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。股份公司应避免主营业务的同业竞争。股份公司非主营业务存在同业竞争的，应制定具体解决的措施。2、解决同业竞争的方法对股份公司是否存在同业竞争，可以从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断，并充分考虑对股份公司及其股东的客观影响。对存在同业竞争的，股份公司在提出发行上市申请前应采取（但不限于）以下措施加以解决：……2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2．7独立性

股份公司应当具有独立性，即人员、业务、资产、财务、机构五个方面独立，做到“五分开”

1、股份公司的资产应做到独立完整2、股份公司的人员应做到独立3、股份公司的机构应做到独立4、股份公司应做到财务独立5、股份公司应业务独立（产、供、销独立）2008年3月14日第一部分：IPO基本知识2008年3月14日第一部分：IPO基本知识3。发行上市流程上市流程图2008年3月14日第一部分：IPO基本知识4。申请文件介绍

4．1企业制作申请文件需要哪些准备工作？4．2申请文件