【金融投资组合的风险与收益浅论6200字（论文）】

金融投资组合的风险与收益浅析目录TOC\o"1-2"\h\u28742金融投资组合的风险与收益浅析 112592摘要 116707前言 121379一、金融投资收益与风险概述 225733（一）金融投资收益 227818（二）金融投资风险 211118（三）投资风险的识别 23967二、投资风险与收益的关系 320577（一）金融投资收益与金融投资风险相伴而生 37145（二）金融投资遵循高风险高收益的规律 320092（三）金融投资收益与风险的理论分析 330767三、当前金融投资市场存在的问题 429694（一）金融投资知识匮乏 47756（二）金融投资者对风险和收益的认识不够 427875（三）投资缺乏主观能动性 425737四、规避投资风险，提升金融投资收益的具体措施 412170（一）合理运用分析法对投资收益风险进行度量 425626（二）避免从众心理，根据实际情况进行投资 417246（三）关注财经杂志和银行信息，制定合理的投资方案 513732（四）关注国家经济政策，紧跟金融市场发展趋势 522992结论 515045参考文献 5摘要投资组合的决策目标是通过平衡金融投资风险和投资收益，实现投资收益的最大化。资本市场上风险和收益是相伴相生的，投资者该如何控制风险提高收益是本文的研究重点，本文主要采用文献研究法，通过查阅大量的风险与收益相关的研究资料，总结前人在相关问题上的研究结论，结合当前我国金融投资市场上存在的问题，提出规避投资风险，提高投资收益的具体措施关键词：金融投资风险；金融投资收益；投资市场前言当前，由于资本市场的逐渐成熟，使得投资规模也日益扩大，而投资的最终目的是获得利润，或利润最大化，但也有一个事实不容忽视：为了获得更高的经济效益，就需要承担更大的投资风险。相反，如果投资风险较小，那么投资的回报率也就越低，这主要是因为风险和收益是一对双向矛盾，它是投资者在自利原则和交易原则下的市场博弈行为的结果。学术界针对金融投资收益和风险的研究认为风险投资和收益是不可分割，相伴相生的。投资活动中的风险主要分为以下几种：一是人为操作风险；二是内部操作风险；三是市场风险；四是信用风险。就投资过程而言，投资者需要提高自身辨别风险的能力。本文认为，投资过程中风险与收益并存，当前金融市场中存在的投资风险是有迹可循的，而引起风险的主要原因可分为投资者不了解专业的投资知识、缺少对风险和收益的认识、跟风投资、缺乏主观能动性。一、金融投资收益与风险概述（一）金融投资收益从降级学的角度来说，金融投资的目的都是为了获取高额的投资收益，在我国当前的市场经济体制下，金融投资活动得到了投资者的认可，受到金融投资高收益诱惑的影响，金融投资活动的参与主体越来越多。通过金融投资活动，一方面能给投资者带来高额的收益，另一方面也能促进我国资本市场的快速发展，促进国内的经济循环。在金融投资过程中金融投资收益率的高低主要取决于金融收益率，金融投资收益.的过程也是对金融走向进行预算和评估的过程，随着金融投资期末的实现，便能够对金融投资收益的大小进行合理估算"。通常情况下，不同金融投资项目的金融投资收益率之间存在明显的差异。在金融投资过程中，很多金融投资者往往会将手中所有的闲置资金集中投资到相对较为单一的金融投资项目，在这种情况下如果金融项目盈利，那么金融投资者便会获得高额的投资回报;但是如果该金融项目亏损，也会为金融投资者带来相应的投资损失。换句话说，金融投资收益和金融投资风险是并存的，同时这两者之间还存在一种正比例的关系，要想获得更高的金融投资收益，就会面临更大的金融投资风险。现阶段，金融投资收益主要分为以下两种：一是年度收益；二是月度收益，一般来说金融投资年终收益所得到了投资回报要高于月度收益，这与银行储蓄存款基本一致，投资期限越长所对应的投资回报效益越高。对于金融投资者来说，在金融投资的过程中应该选择何种金融投资类型应该基于金融投资者自身的实际情况以及风险承受能力，避免盲目跟风投资。其主要是由于每个金融投资者的经济条件、风险承受能力、所处的环境以及对金融投资的认识水平等均存在差异。只有选择适合投资者的投资方式才可以帮助投资者最大限度的降低投资风险，同时获得较高的投资收益。（二）金融投资风险金融投资风险是客观存在的，是不以人的主观意志为转移的，因此在金融投资过程中必然伴随在金融投资风险的存在。金融投资风险主要分为以下几种：一是市场风险；二是操作风险；三是信用风险；四是流动性风险。其中，市场风险主要是指在金融投资的过程中，由于市场汇率以及产品估价始终处于持续变化的过程中，难以有效预测，导致金融投资者面临较大的投资风险。特别是金融投资行业资金规模巨大，产业链较长，并且具有较强的关联性，因此必然会受到市场的影响。这就要求投资者要深人分析市场的变化规律，并采取合理的风险防范措施来有效降低市场风险。操作风险主要是指在金融投资过程中，受到相关操作人员管理和控制资金不合理的影响，进而引发的金融投资风险。当前在金融投资快速发展的大背景下，金融投资专业人员供不应求，现有的金融投.资专业人员不能满足金融投资机构的需求。导致部分金融投资项目团队专业性较低，风险防护意识较差，在金融投资决策过程中具有较大的主观性和随意性，进而容易导致操作失.误，为金融投资带来风险。信用风险主要是指在金融投资的过程中由于借贷双方所提供的材料不真实等原因所导致的投资风险。现阶段我国尚未形成系统完善的信用管理体系，对信用评价过程中只能基于借款人的工资收入情况、工作单位以及身份证等进行简单的评估，为信用风险的产生埋下了隐患。流动性风险主要是指企业将大量资金投资到金融市场中，而在企业需要资金时，这些金融投资在短时间内无法变现，进而影响了企业正常的现金流转，产生资金流动性风险。这就要求企业在开展金融投资时，一方面要预留一部分资金，不能将全部资金均用于金融投资;另一方面要合理搭配金融投资的期限。（三）投资风险的识别投资风险识别主要是指投资风险管理人员使用相关的知识、理论和方法，发现投资活动中所面临的风险来源以及对风险发生的原因进行判断。需要注意的是，投资风险识别属于一种描述风险特征和评价风险影响的过程。目前来看，投资风险主要具有以下几种特征：一是投资风险识别表现出较高的复杂性，但投资风险是无法避免的，这就导致了在投资的整个过程中都是风险识别的范围，同时为了能准确、全面的识别风险，需要多个部门的紧密合作；二是投资风险识别是一个连续的过程，通常来说，投资活动是一个长期连续的工作，其风险随着环境的变化而不断变化，风险识别需要根据投资活动的变化连续不断的进行；三是投资风险识别是一项长期过程。风险是客观存在的，投资风险是一个不断发展变化的过程，风险管理需要长时间的对投资风险进行跟踪；四是投资风险识别的最终目的是更好的衡量和应对风险，而投资风险识别的全面性和准确性，也将对风险管理的质量产生一些影响，甚至还会降低投资收益。二、投资风险与收益的关系如何获得最优的投资回报是所有投资者都非常关注的问题，首先需要规避风险，也就是说，投资者在制定投资计划前，需要明确投资风险与收益的关系，最好的投资风险最小，但可以获得较高的收益，但事实上，收益与风险水平并存，最终损益发生在双方利益和风险的相互影响下。（一）金融投资收益与金融投资风险相伴而生投资者需要明确金融投资收益与金融投资风险之间的关系，在金融投资过程中获得金融投资收益的同时必然伴随着金融投资风险。一旦发生金融投资风险将会给金融投资者带来不可挽回的巨大经济损失。这就要求金融投资者在金融投资过程中应该提高金融投资风险意识，充分分析金融投资过程中可能存在的金融投资风险，并采取相应的风险防控措施，避免金融风险的扩大化，降低金融风险的影响。在金融投资过程中如果不了解金融风险进行盲目投资，在金融风险发生后又无法转移金融风险，只能自己对金融风险所造成的损失进行承担。（二）金融投资遵循高风险高收益的规律风险与收益同时存在已经是金融投资领域不争的事实，因此，投资者需要充分考虑投资活动所面临的风险。如果某金融投资理财公司承诺较高的收益并且没有风险，便应该引起金融投资者的足够重视，对金融投资风险提前做好防范措施，或者尽量不要将资金投入到该公司，防止放生本金利息均无.法收回的情况。高风险高收益时金融投资中不可违背的规律，金融投资者在投资时应该有自己的理解和认识，不能随意听信他人的言论而盲目投资。（三）金融投资收益与风险的理论分析金融资产实际收益的核心标准是收益率，而投资风险主要是指投资收益存在波动时，所表现出的一种不确定性。需要注意的是，收益率能够直接影响投资者的投资收入。投资产品的收益率可以按照下公式计算：银行存款储蓄收益率=（储蓄到期的本息和-储蓄本金）/（偿还期限*本金）；债券收益率=[票面年利率+（面额-发行价格）/偿还期限]/债券发行价格股票收益率=股票年收益/股票购买价格当投资者都想从金融市场分一杯羹时，他们的投资目标就是在最低的风险范围内获得最大的经济效益，但事实上，这只是一种预期，一些高风险的项目，使许多利润难以获得，实际收益是不确定的变化，但也反映了实际风险，而明确的收益与企业的最大收益率密切相关。金融投资者应当根据其实际的风险承担能力，选择适合自己的投资活动。许多高水平的投资者为获得最大的利润，都不会“把鸡蛋放在同一个篮子”。因此，他们将更多的资金分别投资于不同的风险活动，通过分散风险以获得相对稳定的投资收益。通过多元化的分散投资能有效的化解单一投资项目的高风险，这也是保护投资者投资收益的最佳途径。有学者研究指出，将不同类型的金融投资放在一起，能够发现在某些项目中，投资收益补偿和投资损失补偿之间可能存在某种关系。这也将降低整个风险投资项目的风险，甚至低于其中任何一个项目，金融投资的收益会因为风险降低而增加。因此，金融投资者为了尽量减少潜在的投资风险，必须首先获得关于市场的详细信息。然后制定适合自己情况的最佳投资方案，从而取得预期的结果。三、当前金融投资市场存在的问题（一）金融投资知识匮乏现阶段，市场上有许多类型的金融投资产品，但我国大多数金融投资者缺乏金融投资知识。因此，对于缺乏时间和精力学习金融投资知识但又想从事金融投资活动的投资者来说，金融中介机构是他们的最佳选择。需要注意的是，由于国内金融市场的不完善和行业的不规范，很多金融从业人员的专业性不高，无法为金融投资者提供良好的投资和资产管理服务。（二）金融投资者对风险和收益的认识不够尽管提前了解投资风险与收益之间的关系很重要，但大多数投资者仍不清楚风险与收益的关系，许多投资者盲目追求高收益的金融产品，而忽略了投资风险。此外，投资者具备的金融投资分散风险意识还不够强，容易“把所有鸡蛋都放在一个笼子里”，还有些投资者不清楚自己的投资风险承受能力，容易选择一些超出自己投资风险承受能力的金融理财产品。（三）投资缺乏主观能动性当前，国内金融投资市场80%的收益掌握在20%的投资者手中，也就是所谓的“二八定律”。并且跟风投资现象严重，投资者非常盲目的做出一些投资决策，在没有客观分析金融市场发展的情况下，跟随大众进行风险投资。如果投资者比较幸运，就可以在短期内大赚一笔，但从长远来看，如果金融市场突然陷入衰退的困境，投资者将会蒙受巨额的经济损失，还有可能背负巨额债务。导致这种情况发生的主要原因是投资者没有制定科学的投资计划，也没有按照自己的投资风险承受能力，选择适合自己的投资产品。简单的说，投资者缺乏选择投资产品的主观能动性。四、规避投资风险，提升金融投资收益的具体措施（一）合理运用分析法对投资收益风险进行度量金融投资风险和收益可以通过一定的方式来衡量，对这二者之间的关系进行分析后，发现投资收益越高的投资产品，所带来的投资风险也越大。目前，度量金融投资风险和收益的方法主要分为以下几种：一是技术分析法；二是计算收益率；三是计算净资产倍率；四是计算方差、标准差和协方差。通过这些方法，对国内金融市场的未来发展方向进行预测，明确价格走势，对投资数据进行统计分析。为投资者出谋划策，帮助投资者选择收益较高，风险较低的投资产品。（二）避免从众心理，根据实际情况进行投资每个投资者的投资风险承受能力都是不同的。因此，不能盲目跟风，一定要根据市场环境和自己的资产情况来选择投资产品，确定投资目标。需要注意的是，在选择投资产品时，应比较各种金融产品的属性和特点，选择最适合自己的投资产品，不能随波逐流。同时，还需要结合银行利率、外汇汇率以及企业的经营目标、经营状况等信息，整合和分析相关数据，使用金融工具确定自己的投资方向，并提前制定投资计划，计划做。尽可能的规避投资风险，获得最大限度的投资收益。（三）关注财经杂志和银行信息，制定合理的投资方案为更好地规避投资风险，获得更多的投资收益，投资者需要密切关注金融市场的新闻资讯，认真阅读金融杂志，必要时对股票、基金、期货和债券进行一个全面的了解。同时，还可以直接向相关证券公司咨询专家寻求帮助，获取更全面的信息，从而制定出最合理、最优的投资方案。需要注意的是，投资者应关注银行信息，加强银行利率的研究，在银企双重的作用下，选择科学合理的理财产品，在实现投资收益最大化的同时，将投资风险降到最低。（四）关注国家经济政策，紧跟金融市场发展趋势金融市场容易受到国家经济政策的影响，因此，各种金融产品的收益率会随着经济政策的变化和调整而有所上升。在国家经济政策的影响下，国家利率和经济体制的调控和改革都会影响投资产品的收益。需要注意的是，由于经济体制的变化，国债、银行存款等也会受到影响。在这种情况下，金融投资者应对世界各国的投资市场情况和经济政策进行分析，抱着一种谨慎的态度，选择适合自己的金融产品，并及时调整和优化投资计划，从而实现投资收益的最大化。结论在我国社会主义市场经济不断发展，金融市场不断完善的过程中，投资者的金融投资组合方式和投资工具的选择也越来越多，在这样的大环境下，投资者的投资机会也越来越多，作为金融投资者，需要正确的认识到风险与收益之间的关系，认识到当前我国金融市场的实际情况，结合自身，合理利用投资工具，降低自身投资的风险，从而提高投资收益。参考文献[1]徐贵彦.关于金融投资收益与风险的分析与研究[J].当代经济,2010(14):132-133.[2]孙光远.金融投资收益与风险的数学模型及其应用[J].甘肃农业大学学报,1999,034(003):313-317.[3]徐大江.研究证券投资收益与风险的线性规划方法[J].财经论丛(浙江财经学院学报),1995.[4]鲁智勇.基于企业资金流的投资收益与风险分析[J].2022(1).[5]谢子悠.投资收益与风险的最佳方案规划[J].知识经济,2020(12):2.[6]石映昕.探讨金融投资收益及风险的分析及研究[J].今日财富,2020(12).[7]陆军.关于金融投资的收益与风险分