【辅仁药业集团财务舞弊案例探析13000字（论文）】

PAGEPAGE2辅仁药业集团财务舞弊案例分析TOC\o"1-2"\h\u12998一、引言 17657（一）研究背景和意义 110681（二）研究内容和方法 227731二、相关理论综述 218777（一）财务舞弊的含义和特点 232503（二）财务舞弊经典理论 31659（三）上市公司财务舞弊动因研究综述 32950三、上市公司财务舞弊现状及常用手段 311149（一）上市公司财务舞弊现状和趋势 330766（二）上市公司财务舞弊常用手段 47580四、辅仁药业集团财务舞弊案例分析 55908（一）辅仁药业集团简介 52645（二）辅仁药业集团ST事件 631432（三）辅仁药业集团财务舞弊手段 620283（四）辅仁药业集团财务舞弊的影响及成因分析 84908（五）辅仁药业集团防范财务舞弊的建议 1011118五、研究结论和不足 1132409（一）研究结论 116320（二）研究不足 116488参考文献 12PAGE2一、引言（一）研究背景和意义1.研究背景上市公司在经济发展中有着举足轻重的地位，因此，要使经济高质量、高速度的发展，也应当对上市公司有着高质量、高标准的管理要求。财务舞弊一直是会计界的一个顽疾，随着证券市场的快速发展，上市公司会计报表对外公开披露，公众、投资者们便能够时刻关注，做出合理判断，会计报表信息质量就得得到相对保障，因为会计信息的质量对股东、债权人、投资者等利益相关者的经营决策产生深远影响，随着时代的发展，人们也渐渐意识到治理上市公司财务舞弊的重要性。财务舞弊是指企业利用造假、错报等违法手段对财务信息进行修饰，掩盖真实的财务状况，对公众投资者决策产生误导，达到维护自身利益或获得额外收益的违法行为。财务舞弊行为对于我国资本市场的健康发展产生了重大的负面影响。我国上市公司将越来越多，导致各公司的竞争也越来越激烈，在这种激烈的竞争压力下，一些公司不顾监管处罚等风险，进行财务舞弊的行为，以致于财务舞弊行为越来越多，虚增资产、虚构利润、虚假记载、重大遗漏、遗漏披露、少记费用等手段层出不穷。中国证监会近年来开出了不少罚单，其中2016年案例有ST*欣泰电气、天宝等；2017年跨境财务舞弊案例两例——ST*百特和尔康药业，境内有ST*圣莱等；2019年，ST*康得新、康美、暴风集团等；2020年,十大黑榜ST*辅仁上榜等等。本文以ST*辅仁药业为例，从多个视角出发对该公司是如何进行财务舞弊的、舞弊动因及其造成的重大影响作出分析，结合现阶段财务舞弊现状，为丰富财务舞弊治理体系的相关研究提供理论基础，加以防范这对促进资本市场稳定发展有着重要意义。2.研究意义（1）理论意义上市公司是我国实现经济发展与转型过程中不可忽视的存在，其直接或间接地影响着资本市场的发展，也是广大投资者获取较为便捷的投资对象。但随着上市公司财务造假、舞弊的现象不断出现，成为我国经济发展的一重要难题，财务舞弊损害了广大投资者的合法利益，破坏了证券市场的正常秩序，还引发了资本市场的信用危机。对辅仁药业财务舞弊行为进行浅析，对上市公司财务舞弊的研究，为国家制定相关经济政策提供参考价值，完善会计准则和审计准则，为制定的防范财务舞弊政策提供理论基础。（2）现实意义财务舞弊事件仍旧屡见不鲜，近年来，证监会进一步加大对财务舞弊违法违规的行为的打击力度，按照稽查执法程序、证据标准和认定条件开展一系列信息披露检查工作，其中符合立案条件的及时立案查处，如果涉嫌犯罪的就移送公安机关，最严重的如果触发退市条件的便实行严格退市。辅仁药业集团是一家以药业、酒业为主导产业的集团上市公司，是一家以研发、生产、经营、投资、管理于一体的综合性公司，近年经查，其涉嫌2015年至2018年年度报告存在虚假记载、重大遗漏，公司重大资产重组文件中存在虚假记载，控股股东辅仁集团在重大资产重组中提供信息虚假，及2018年未及时披露也未在2018年年报中披露关联方担保等多项违法事实。通过研究ST*辅仁财务造假过程的动因及所使用的手段，运用相关理论进行识别、深挖，具有一定的现实意义。本文数据的主要来源为企业财务报表、财经新闻及证监会等官方网站，进行数据分析提出可行性建议。（二）研究内容和方法1.研究内容本文将以舞弊相关理论作为研究的依据，主要是以案例研究的分析方法对辅仁药业财务舞弊的背景、手段、动因以及如何治理等内容进行分析，第一，对企业的经营内容，大概的情况进行了解，做简单的介绍；二是通过阅读相关资料、查看相关的时事新闻对辅仁药业财务舞弊手段进行介绍，结合各项财务指标分析企业财务状况，经营状况，了解与财务舞弊之间的联系；再次，在舞弊动因的研究上，以相关理论为基础，选择合适的方式展开，进行研究；最后提出针对性的治理措施，对文章进行总结。2.研究方法本文使用文献研究法，所谓文献研究法是查看近年来相关的参考文献，就有关理论进行研究、分析，大量查阅有关舞弊基础理论的研究，并关注证监会官方消息及企业的官网，了解具体情况，查询相关法律法规分析企业财务舞弊的动因。本文使用案例分析法，所谓案例分析法是通过了解到的信息，对案例进行分析，针对企业的财务舞弊的手段、动因进行分析，提出相关治理对策，为国内上市公司同类型舞弊案例提供参考价值。二、相关理论综述财务舞弊的含义和特点美国注册会计师协会（1997）对财务舞弊的定义是：公司有意识的在财务报告中错报重大事项，以对广大投资者披露欺诈性的财务报告。COSO的报告（1999）认为：财务舞弊是在财务报表或者财务披露中进行蓄意的错报，甚至是对财务报表或者财务披露有着重大直接影响的非法行为。《中国注册会计师审计准则第1141号-财务报表审计中对舞弊的考虑》说：财务舞弊是指被审计单位的管理层等有意识、有目的的使用欺骗、造假等手段获取不当利益的行为。在我国的审计准则中，认为财务舞弊是企业的一种有目的、有计划的违法行为，通过财务造假使报表无法准确、客观、全面地描述出企业的真实状态，可以采用伪造凭证、编造交易信息、隐瞒重大事项等方式完成；掩盖真实的财务状况，对公众、投资者决策产生错误判断，达到维护自身利益、获得额外收益的违法违规行为。由上可知，各个组织对财务舞弊的定义都有不同的见解，但都具有以下的几个特点：一具有投机性和从众性。财务舞弊的主体一般往往会通过其他参与人的行为中提取信息，采取类似的行为；二具有隐蔽性和预谋性。也就是说财务舞弊行为是需要经过一系列财务处理过程的，内部的舞弊，一般外部人是很难以发现的；三具有复杂性和多样性，两者呈正比。财务舞弊的形式随着现代企业不断发展，企业规模化、集团化，产生财务舞弊的形式也越来越多，其形式越多，复杂度也越来越大；再是，财务舞弊具有有意性，是先有的想法，才会进行的行为；最后，财务舞弊具有违法性。财务舞弊会危害公众、投资者等各相关者的利益，也是国家政策和法律法规所不容的。财务舞弊行为是一种不负责任，危害社会的行为，它严重伤害了投资者们的投资信心，损害了投资者们的利益，这对我国资本市场的健康发展产生了极大的不利影响。（二）财务舞弊经典理论财务舞弊动因研究首推国外学者创立的四大经典理论。HerbertA.Simon冰山理论（也称二因素论：组织结构与个体行为）该理论指出公司财务舞弊问题就像一座冰山，能够直接观察到的仅是冰山一角，还有更多高风险的因素隐藏在海水之下。股东期望经营者为企业创造更多的利润，但当经营者更多地追求个人利益时，就会对股东利益造成影响，这告诉我们不能只注重一些宏观因素，还要加大对个体行为所带来的风险进行分析；W.SteveAlbrecht（1995）的舞弊三角理论（三因素论：压力、机会、借口）当压力、机会、借口同时爆发时，就容易滋生舞弊行为，包括审计单位失职、管理者工作压力、融资需求等；Bologna提出的GONE理论（四因素论：贪婪、机会、需要、暴露）增添了“暴露”的外部影响因素，并且指出舞弊行为一旦被发现便会对行为人所作出的决策产生影响，上述四因素对公司财务舞弊均具重要作用，相互之间的关系将直接决定财务舞弊风险的大小；Bologna（1995）风险因子理论在GONE理论基础上发展更加成熟，为舞弊被发现后舞弊者受罚的性质和程度、动机、舞弊机会、道德品质、舞弊被发现的概率四因素，风险因子理论把财务舞弊的成因分为一般风险因子理论和个别风险因子理论，两者结合就容易发生财务舞弊。伍玲春（2018）当企业内部管理不够完善，审计人员专业素质不高及监管制度不成熟时，发生财务舞弊现象的概率更高。刘志洋和韩丽荣（2018）的研究显示，通过对财务舞弊动因的深入分析，对保护投资者权益和维护企业经济秩序具有正向影响。杨旭（2018）梳理了我国上市公司舞弊的动机，将其归纳为融资支持、避免退市和操纵股价三方面。（三）上市公司财务舞弊动因研究综述国内在财务舞弊动因方面起步比较晚，主要从公司内部和外部环境两方面对财务舞弊的动因进行研究。从公司内部来讲，谢晓茵，孙燕东（2014）以2009-2011年发生会计舞弊的157家上市公司及配对样本为研究对象，基于三角理论提出发生财务舞弊的动因，在压力方面，财务压力较大的企业容易发生舞弊；在机会方面，控制环境、信息沟通与内部监督制度设置较差的企业容易发生舞弊；在借口方面，管理层更换频繁、预计利润率高的企业容易发生财务舞弊、财务欺诈。郭铁铮（2015）提出引发财务舞弊的动因主要有四方面：失败的内部控制，不合理的内部治理结构，经济利益和政治利益。陈艳，樊星等人（2017）提出CEO权利强大和过度自信容易引起财务舞弊。从公司外部来讲，学者李金峰（2015）从舞弊动机、机会两方面分析，认为上市公司舞弊动机主要有业绩压力、发行股票及分配、以及获取信贷资金，而我国上市公司舞弊机会与公司治理的缺陷、会计事务所的独立性、政府监督机制相关。胡华夏，刘雯（2018）运用扎根编码技术进行公司案例研究，结论是企业的财务舞弊主要受四个因素影响：文化、动机、机会和收益权衡。三、上市公司财务舞弊现状及常用手段（一）上市公司财务舞弊现状和趋势随着中国经济的增速发展，越来越多的企业面临着来自资本市场的财务压力。很多的企业在多方压力下会主动或被动地采取各种手段来粉饰财务报告，营造经营良好的假象。近几年来，这种趋势在各企业及上市公司、跨国企业在华子公司都有蔓延的趋势，财务舞弊手法也越渐越复杂，如果上市公司不能及早的发现财务报告舞弊问题并以专业手段妥善处理，就会面临重大的经济损失和名誉损失，并对公司日常运营造成严重干扰。如果舞弊问题一直存在，并持续蔓延，引起监管机构的介入，将会严重干扰企业的正常运营，影响公司股价、品牌及市场的形象，还会造成该企业员工、客户和供应商的流失，甚至导致公司严格退市。财务报告舞弊，往往从微小的问题萌芽，然后逐渐放大，如提前确认收入，以达成短期的财务目标。（二）上市公司财务舞弊常用手段国内学者对财务舞弊手段的分析是从不同角度、不同标准进行分类的。阎达五（2001）认为，财务舞弊的手段主要分四种情形：第一种情形是通过虚假交易达到虚增利润的目的；第二种是虚构销售合同以达到虚增收入的目的；第三种情形是通过变更收入的确定时间以达到伪造财务报表数据的手段；第四种就是对公司的非经常性损益进行任意操控。易广辉(2007)通过研究财务舞弊案件的手段发现，企业财务舞弊主要通过四种形式进行：这四种形式分别是利用关联方交易和会计政策选择、通过并购重组以及对会计估计变更的用。安凌云(2012)认为财务舞弊的手段分为三大层次，第一层是收入层面，第二层是资产负债层面，第三层是成本层面。第一层是通过虚构交易、确认虚假收入来实现财务舞行为：第二层和第三层是通过虚构资产、固定资产减值、存货减值、任意切换公允模式和成本模式、负债的确认以及股权等进行财务舞。陈仕清(2018)指出，财务舞弊的手段还应包括企业通过少计算利息、延迟处理损失虚减负债等方式。李晓(2019)认为财务舞弊的行为可以分为三个方面第一个方面是虚假露财务信息，通过对重大事项的虚假披露以达到自身的目的：第二个方面是利润表舞剪，通过伪造虚假数据从而达到掩盖真实的财务状况：第三个方面是资产负债表舞弊，因其作弊手段灵活多变，往往最不容易察觉的便是资产负债表舞弊。财务舞弊手段主要包含财务报告舞弊和信息披露舞弊，财务报告舞弊主要包括虚构利润、虚列资产：信息披露舞弊主要包括推迟披露、重大遗漏、虚假披露。1.信息违规披露（1）虚假记载虚假记载是指财务报表所披露的内容与事情的真实情况不符以及会使报表所有者对企业的财务信息产生错误的判断的行为。推迟披露推迟披露指企业在法律规定的时间内没有在报表中出示相应的信息，导致本应该具有时效性的信息失效，使得报表使用者由于没有及时获得有效信息而产生错误判断的行为。重大遗漏重大遗漏指的是企业在出示相关财务报表时，选择性的披露消息，是财务舞弊的惯用手段，用其蒙骗财务报表所有者，使其做出错误的判断。部分上市公司对管理层占用公司大额资金不予披露，则年报中会存在大额资金数据重大遗漏；公司还会对会计政策的变更，与关联方的关联交易事项不予披露，以此进行舞弊。2.财务报告舞弊（1）虚列资产虚列资产指企业披露的资产与自身实际资产不符的行为。（2）虚构利润虚构利润指企业在编制相应的财务报表时，虚假计提利润，也包括虚减成本和虚增收入。最常用的虚构交易的方式有两大类，以虚构销售合同的方式和通过设立空壳公司或非关联方中转的方式来虚构交易增加收入。第一类较为明显，很容易被发现，第二类就相对的较为隐蔽，难以被人发现。四、辅仁药业集团财务舞弊案例分析 随着生活经济条件的提高，人们越来越注重自身的身体健康，同时这带动了大众对医疗服务的需求，人们的需求不断增长、健康意识增加，医疗服务行业得以迅速的发展。近年来，在禽流感、新型冠状疫情的爆发等流行病发生的背景下，我国的医药行业越来越受政府和普通民众的关注，所以不管是内部还是外部环境影响，医疗行业发展广受关注，中国医药市场也不断地推出医保控费、医保目录调整、“两票制”改革等诸多新政策，给企业经营带来不小的压力，医药制造行业这个特殊的行业，饱受人们密切的关注，具有高风险性，其行业结构性收入和利润增速放缓成为常态。（一）辅仁药业集团简介辅仁药业公司主营从事中成药的研发、生产、销售及药品的批发零售业务、化学药和原料药的研发、生产和销售，研发生产、经营、投资、管理与一体的综合性集团公司。其公司拥有药品批准文号536个，其中入选《医保目录（2017年版）》的品种317个，进入国家基本药物目录的品种141个，83个药品品种进入地方医保目录，还拥有专利48项，其中发明专利21项。主要产品覆盖多种剂型的化学药、中成药、原料药和生物制药。包括粉针剂、片剂、原料药、水针剂、口服液、胶剂、胶囊剂、颗粒剂、中间体等。产品质量符合中国药典标准，部分产品符合欧盟等国家和地区药物进口标准并出口欧洲多个国家。ST辅仁2019年年度报告摘要-《网络（.c）》-2019辅仁药业拥有独立的、完整的采购、生产和销售体系，并根据市场的需求及市场规则、自身的情况和运作机制，独立地进行生产经营活动。ST辅仁2019年年度报告摘要-《网络（.c）》-2019根据中国医药工业信息中心发布的《中国医药工业百强企业榜单》（《中国医药工业百强企业榜单》是国内公认的医药行业权威榜单，上榜企业是中国最具实力的企业，代表了国内医药工业的最高发展水平。），2014年至2017年，辅仁集团均位列中国医药工业百强企业榜单中，分别排名第45位、第41位、第39位、第35位。根据医药行业内的权威媒体医药经济报刊发布的《中国制药工业百强榜》，2014年至2018年，辅仁药业均位列中国医药工业百强企业榜单中，分别排名第16位、第21位、第17位、第13位。辅仁药业是辅仁集团下属核心医药类公司，也是辅仁集团子公司中规模最大、效益最好的医药产品生产企业，在市场上具有较强的影响力。证券日报网-辅仁药业集团制药股份有限公司2019年年度报告摘要-《网络（http://epaper.zqrb.c）》-2020证券日报网-辅仁药业集团制药股份有限公司2019年年度报告摘要-《网络（http://epaper.zqrb.c）》-2020数据来源：中国医药工业信息中心，医药经济报在大多数的股东、债权人和投资者记忆中，辅仁药业可以说是A股的“白马股”，但如今却深陷ST风险警告，其股权遭冻结、被立案调查、债务逾期等“负面事件”，白马股就此“陨落”。企查查数据显示，辅仁药业深陷多条法律诉讼、多起自身风险、且关联风险众多，2019年以来存在4起被纳入失信被执行人名单案件。来自企查查网-辅仁药业2015年，辅仁药业未披露辅仁集团、辅仁控股非经营性资金占用的发生额、期末余额6380万元，以及相关决策程序、占用原因等信息，导致2015年年度报告存在重大遗漏。2016年，辅仁药业未披露辅仁集团、辅仁控股非经营性资金占用的期初余额6380万元、发生额820万元、期末余额7200万元，以及相关决策程序、占用原因等信息，导致2016年年度报告存在重大遗漏。辅仁药业集团重大资产重组文件中存在虚假记载，经证监会调查，截至2015年12月31日，开药集团及其子公司向辅仁集团（含控股子公司，下同）、辅仁控股提供资金的余额为34950万元；2016年12月31日，开药集团及其子公司向辅仁集团（含控股子公司，下同）、辅仁控股提供资金的余额为50370万元。开药集团未将上述两笔交易记入财务账簿，导致《重组报告书》中披露的开药集团财务报表中的货币资金余额存在虚假。来自企查查网-辅仁药业（二）辅仁药业集团ST事件2019年7月22日，是辅仁药业原定派发现金红利的日子，但同年7月24日，辅仁药业集团发布公告称，公司因资金安排原因，无法按有关规定完成现金分红款项划转，也无法按照原来的计划发放现金红利，（而此时的辅仁药业集团前一季报显示其账面余额有17亿元货币资金，却无法拿出6千万元分红，显然不合理）。辅仁药业集团原权益分派股权登记日、除权（息）日及现金现金红利发放日相应取消，最后承认公司经营有一定的流动性困难。2019年7月26日晚间发布公告，辅仁药业收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违法违规行为，决定对公司进行立案、调查。公司提示：2019年财务会计报告被时任公司审计机构瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了无法表示意见的审计意见，涉及资金占用、违规担保等事项，公司股票于2020年6月29日起被实施退市风险警告。根据《上海证券交易所股票上市规则》第13.3.1条等相关规定，如公司2020年财务会计报告仍被审计机构出具无法表示意见或否定意见的审计意见，公司股票将继续实施退市风险警示。证监会立案调查一年后，《行政处罚决定书》显示，2015年以来，辅仁药业（含控股子公司，下同。）将货币资金提供给控股股东辅仁集团、辅仁集团母公司辅仁控股使用。辅仁药业没有将提供给辅仁集团、辅仁控股的货币资金计入财务账簿，也没有对辅仁集团、辅仁控股非经营性占用上市公司资金的情况予以披露，导致辅仁药业集团披露的2015年和2016年年度报告存在虚假记载、重大遗漏。（三）辅仁药业集团财务舞弊手段1.信息违规披露——重大遗漏证监会《行政处罚决定书》显示，截至2015年12月31日，开药集团及其子公司向辅仁集团、辅仁控股提供资金的余额为34950万元；2016年12月31日，开药集团及其子公司向辅仁集团、辅仁控股提供资金的余额为50370万元。开药集团没有将上述交易记入财务账簿，导致《重组报告书》中披露的开药集团财务报表中货币资金余额虚假。（1）2015年度辅仁药业未披露辅仁集团、辅仁控股非经营性资金占用的发生额、期末余额6380万元，以及相关程序、占用原因等信息，导致2015年年度报告中存在重大遗漏，其非经营性资金占用并未入账，导致辅仁药业集团2015年年度报告所披露的货币资金的期末余额10315.74万元虚假，虚增货币资金6380万元，占用了2015年年度报告披露的期末净资产的15.17%。（2）2016年度辅仁药业未披露辅仁集团、辅仁控股非经营性资金占用的期初金额6380万元、发生额820万元、期末金额7200万元，以及相关程序、占用原因等信息，导致2016年年度报告存在重大遗漏，其非经营性资金占用并未入账，导致辅仁药业集团2016年年度报告所披露的货币资金的期末余额10512.37万元虚假，虚增货币资金7200万元，占用了2016年年度报告披露的期末净资产的16.63%。（3）2017年度辅仁药业未披露辅仁集团、辅仁控股非经营性资金占用的期初金额57570万元（含2017年12月26日并表的开药集团，下同）、发生额-10860万元、期末余额46710万元，以及相关决策程序、占用原因等信息，导致2017年年度报告存在重大遗漏。上述非经营性资金占用并未入账，导致辅仁药业集团2017年年度报告披露的货币资金期末余额128909.47元存在虚假，虚增货币资金46710万元，占2017年年度报告披露的期末净资产的10.02％。2017年年度报告中，辅仁药业将开药集团纳入合并报表。辅仁药业、开药集团以前年度向辅仁集团、辅仁控股提供的货币资金，在2017年、2018年绝大部分资金仍未归还，还发生了新的占用，辅仁药业没有将相关资金占用情况记入账簿，也没有对辅仁集团、辅仁控股非经营性占用上市公司资金情况予以披露，导致其披露的2017年、2018年年度报告存在虚假记载、重大遗漏。（4）2018年度辅仁药业未披露辅仁集团、辅仁控股非经营性资金占用的期初金额46710万元、发生额86953.28万元、期末余额133663.28万元，以及相关决策程序、占用原因等信息，导致2018年年度报告存在重大遗漏。上述非经营性资金占用并未入账，导致辅仁药业集团2018年年度报告披露的货币资金期末余额165636.49万元虚假，虚增货币资金133663.28万元，占2018年年度报告披露的期末净资产的24.45%。此外，2018年，辅仁药业为辅仁集团及朱文臣提供4笔担保借款，其涉及的合同金额合计为1.4亿元，截至2018年12月31日还未偿还金额7200万元。辅仁药业未能及时披露，也没有在2018年年度报告中披露该事项，导致相关年度报告存在重大遗漏。巨潮资讯网-关于公司及控股股东、实际控制人收到中国证监会《行政处罚书》及《市场禁入决定书》的公告-《网络（/new/disclosure/detail?plate=sse&orgId=gssh0600781&stockCode=600781&announcementId=1208614614&announcementTime=2020-10-27）》-2020巨潮资讯网-关于公司及控股股东、实际控制人收到中国证监会《行政处罚书》及《市场禁入决定书》的公告-《网络（/new/disclosure/detail?plate=sse&orgId=gssh0600781&stockCode=600781&announcementId=1208614614&announcementTime=2020-10-27）》-20202.信息违规披露——虚假记载经证监会调查，辅仁药业集团截至2015年12月31日，开药集团及其子公司向辅仁集团（含控股子公司，下同）、辅仁控股提供的资金，余额为34950万元；2016年12月31日，开药集团及其子公司向辅仁集团（含控股子公司，下同）、辅仁控股提供资金的余额为50370万元，开药集团未将上述交易入账，导致《重组报告书》中披露的开药集团财务报表中货币资金余额虚假。2015年虚增货币资金41330万元，占各年末净资产的12.95%；2016年虚增货币资金57570万元，占各年末净资产的14.79%。上述被占用资金绝大部分自中国证监会受理直至批准一直未予以归还的，故《重组报告书》中关于不存在非经营性资金占用的表述亦存在虚假记载。来自巨潮资讯网-《网络（/new/disclosure/detail?plate=sse&orgId=gssh0600781&stockCode=600781&announcementId=1208449849&announcementTime=2020-09-17）》-2020辅仁药业集团为辅仁药业、开药集团的控股股东，辅仁药业集团为实现医药资产的整体上市，筹划、组织、实施将开药集团注入辅仁药业，这属于同一控制下的重大资产重组。辅仁药业集团2015年、2016年存在大规模占用开药集团子公司资金，但在重组时未向辅仁药业如实提供相关信息，在重大资产重组中提供信息虚假。赵黎昀.*ST辅仁炮制虚假信息实控人遭10年禁入[N].证券时报,2020-10-27(A06).辅仁药业中报显示，公司货币资金较年初的16.56亿元减少了91.88%，解释说，主要存在关联方借款所致公司及子公司、孙公司的部分债务出现逾期，银行资金冻结，资金流动性不强。（四）辅仁药业集团财务舞弊的影响及成因分析1.辅仁药业集团财务舞弊的影响辅仁药业涉嫌违法违规被证监会立案调查，其舞弊影响恶劣，对资本市场和广大投资者们的利益都受到了极大的损害，不但会抹黑上市公司“金字招牌”，而且还会严重打击投资者持股信心。现今，面临着巨额赔偿和处罚。以下是*ST辅仁财务舞弊影响分析：接受证监会处罚辅仁药业集团制药股份有限公司及控股股东、实际控制人收到中国证监会《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》，依据2005年修订的《中华人民共和国证券法》的有关规定，证监会对辅仁药业信息披露违法行为进行了立案调查、审理，现已调查、审理终结。经查明，辅仁药业与辅仁集团、河南辅仁控股有限公司（以下简称辅仁控股）构成关联关系，开封制药（集团）有限公司（以下简称开药集团）与辅仁集团、辅仁控股构成关联关系。证监会决定：一、对辅仁药业集团定期报告存在虚假记载、重大遗漏，以及未及时披露关联方担保的行为；二、对辅仁药业报送和披露的重大资产重组文件中存在虚假记载的行为；三、对辅仁药业集团有限公司提供的信息存在虚假记载的行为，给予警告，责令辅仁药业集团制药股份有限公司改正，给予警告，并处以60万元的罚款。综合上述三项违法事实，合计对辅仁药业集团制药股份有限公司处以120万元罚款；对辅仁药业集团有限公司处以60万元罚款；对朱文臣处以150万元罚款；对朱文亮、苏鸿声、朱成功分别处以35万元罚款；对朱学究处以30万元罚款；对朱文玉处以25万元罚款；对赵文睿处以20万元罚款；对安慧、耿新生、李雯分别处以15万元罚款；对张海杰处以13万元罚款；对李成、贠海分别处以8万元罚款；对张雁冰处以6万元罚款。朱文臣作为辅仁药业实际控制人、董事长、总经理，辅仁集团实际控制人，决策、安排辅仁集团、辅仁控股占用辅仁药业、开药集团资金事宜，不仅明知辅仁药业存在被辅仁集团、辅仁控股占用资金的情况，也明知标的资产开药集团亦存在被辅仁集团、辅仁控股占用资金的情形，却仍然签字承诺保证《重组报告书》、定期报告内容的真实、准确、完整，并在违规担保事项中负有主要责任，严重损害投资者利益，违法情节较为严重。赵黎昀.*ST辅仁炮制虚假信息赵黎昀.*ST辅仁炮制虚假信息实控人遭10年禁入[N].证券时报,2020-10-27(A06).*ST富控及相关高管涉财务造假，遭证监会罚款并禁入证券市场-《网络（http://stock.stockst）》（2）诉讼及赔偿纠纷会计信息的及时、准确性是为了帮助投资者和社会公众及时了解企业的财务信息和经营成果，虚假的会计信息会对公司真实的财务状况、经营能力等产生不准确的信息，使得信息使用者不能做出正确的决策，不能有力的保证利益。了解到，于2018年辅仁药业“失约”事件开始，到因涉嫌违法违规遭证监会立案调查，2019年，辅仁药业资金紧张并出现周转困难，导致公司及子公司的部分债务逾期合计金额为77600.70万元。在一系列“方面事件”积压下，涉及诉讼77起，涉及诉讼金额32.19亿元；经网络查询比对，初步判断，还涉及金额约15亿元尚未查清具体情况的诉讼。截至2020年中报，*ST辅仁的所有者权益为59.14亿元，也就是说，目前累计47.19亿元的债务几乎能与上市公司的所有者权益比肩，辅仁药业能否偿还债务仍未可知。2020年，*ST辅仁收到证监会《行政处罚决定书》，这意味着投资者的索赔流程已经正式开始启动。（3）面临退市风险2019年7月26日，辅仁药业集团收到证监会的调查通知书，就违法违规行为进行立案调查，且最后认定事实，辅仁药业集团违反了《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形，其股票也将面临着重大违法强制退市的风险。27日，辅仁药业集团发布股票交易异常波动公告显示，辅仁药业集团连续三个交易日收盘价格的跌幅偏离值累计超过了15%。辅仁药业集团制药股份有限公司关于实施退市风险警示暨临时停牌的公告-《网络（http://epaper.zqrb.c）》（4）市值下降，股价剧烈波动*ST辅仁药业经过一系列财务舞弊手段使得公司2015年、2016年营业收入、净利润上涨15.69%、12.23%，其中2015年6月30日，成交量达到了184.29万，成交额飙升到58.56亿，代表参与股票交易的投资者越来越多，当被爆出财务舞弊后，股民接连抛股，成交量低到1.64万不等。其受资金困难影响，导致公司部分业务出现下滑。2019年辅仁药业管理层通过采取多种措施以应对资金困难，化解债务风险。在接到证监会调查通知书后，其股价也一路下跌，并实施退市风险警示，股票简称由ST辅仁变为*ST辅仁。根据东方财富网数据显示，*ST辅仁的股市变动如图所示：图SEQ图\*ARABIC2*ST辅仁股市变动图数据来自东方财富网数据来自东方财富网2.辅仁药业集团财务舞弊的成因分析（1）关联股东持股较为集中辅仁药业集团存在实际控制人的配偶或兄弟姐妹等亲属作为公司的自然人股东，可以看出辅仁药业集团的股权集中程度过高，存在管理层利用职权等违规行为无视内部控制相关规章制度，从而导致面临内部控制失效的风险。（2）舞弊成本较低相较于国外的惩罚力度，我国目前对财务舞弊的惩罚和监管力度并没有严格到使上市公司愿意放弃高额的利益。辅仁药业集团存在着侥幸心理，在低舞弊成本面前最后还是铤而走险，蓄意的将其财务报表美化，进行舞弊行为，营造经营良好的状态。（3）内部控制制度不健全辅仁药业集团，一未能执行《对外担保管理制度》的相关规定；二未能执行《关联方资金往来管理制度》；三未能执行《货币资金管理办法》《印章管理制度》等相关规定，职责分工不明确，公司没有严格的执行流程制度，和不相容岗位未分离，导致缺乏完善的内部控制制度，使舞弊行为有隙可乘。（五）辅仁药业集团防范财务舞弊的建议1.积极与控股股东沟通，协商切实可行的资金占用归还事宜辅仁药业集团，2015年虚增货币资金41330万元，占各年末净资产的12.95%；2016年虚增货币资金57570万元，占各年末净资产的14.79%。积极与控股股东沟通，并在不损害公司全体股东利益的前提下，落实2015年-216年资金占用的归还方案，尽早解决资金占用的相关事宜。2.加强持续经营能力保持持续的生产经营，以此为基础，继续抓好生产组织和原料的采购，并降低运营的成本，以提升盈利能力，并做好增收节支工作，努力改善公司财务状况，确保公司生产运营资金的需求，保证可持续经营。3.加强应收款项管理通过加强应收账款的催收力度，改善现金流状况，并适当缩短应收账款账龄以及对个别形成坏账的单位进行诉讼等实施措施。加强应收款项管理，持续改善现金流，确保公司生产运营资金的需求.4.积极配合证监会立案调查辅仁药业涉嫌违法违规被证监会立案调查，其舞弊影响恶劣，自被中国证监会立案调查起，公司全面配合中国证监会的调查工作，包括按要求提供相关资料，及时汇报有关核查工作进展等。5.加强内控建设及合规运营为适应公司战略发展需要，对现有组织架构及各部门职能进行优化，提高运营质量和效率。同时，公司应进一步加强内部信息沟通，对管理中发现的问题及时整改，进一步完善内部控制制度，保证内部控制制度的有效执行，强化内部控制监督，以促进公司稳定、健康发展。有效的内部控制能够为财务报告及相关信息的真实完整提供合理的保证，而上述重大缺陷使辅仁药业公司内部控制失去这一功能。6.发展优秀的企业文化企业积极防范、识别与应对财务报告舞弊是一项长期而必要的工作，而对于管理者来说，这也是一项任重而道远的任务。辅仁药业集团制药股份有限公司关于实施退市风险警示暨临时停牌的公告-《网络（http://epaper.zqrb.c）》五、研究结论和不足（一）研究结论综上所述，许多学者对于财务舞弊的动因、识别、治理已经有了颇有建树的研究，并致力于运用到实际中去，但该如何去解决这一所面临的实际问题，依旧任重道远。我国乃至全世界财务舞弊现象屡见不鲜，要想减少财务舞弊情况出现，我们应该在财务舞弊治理上下功夫，建立完整的体系，从而保证健康稳定的资本市场运行。上市公司在面对企业资金周转困难、主营业务经营不佳、财务压力下，有了财务舞弊机会时，如果高管道德和诚信缺失，就很容易找到合理的借口，进行舞弊。（二）研究不足由于个人能力不足，本文对*ST辅仁的案例研究存在一定主观性，案例分析资料来源大多来自东方财富网、巨潮资讯网和知网，以及证监会披露及相关资料，一手资料有限，分析可能会不全面，同时个人专业能力有限，没有深耕，案例缺乏数据样本支持。本人将在今后工作中不断加强学习，学习理论知识并提升自己的实践经验，能够进一步深入研究。参考文献薛桐尧,刘润木.上市公司财务舞弊及其治理[J].合作经济与科技,2020(22):166-167.张力派,程晨,陈玲玲.大数据时代对上市公司财务舞弊的影响——研究综述及展望[J].管理现代化,2020,40(05):122-129.孙倩,朱丽呐.基于舞弊三角理论探讨上市公司