中国银行业中间业务发展报告暨创暨创新亲例选编 2023

2023暨创新案例选编刘世栋徐国樑牛欣慰孙佳蕊苏健2023中国银行业中间业务发展报告金融市场改革不断深化，特别是利率市场化以来，随着互联网跨界竞争者的出现、近年来，国内商业银行资产负债表快速膨胀，风险加权资产增长较快，同时减费让利力迫切需要向轻资本轻资产的中间业务转型。在此背景下，国内商业银行愈发重视业务创新，不断加大产品创新力度，加快推进财富管理、消费场景、托管和新支付结算等重点业银行，依次从整体、结构、管理手段角度深入分析了中间业务发展的基本情况，并以减费让利、科技赋能及财富发展等为切入点，回顾中间业务发展历程，并展望未来商业银行中间业务发展趋势。第二章介绍国外商业银行中间业务的发展趋势及特点。着重分以案例专栏形式，在总结欧美财富管理业务发展整体情况基础上，总结欧美财富管理业务稳健发展的经验和方法，对国内商业银行相关业务发展具有积极的借鉴意义。第三章精选16个国内商业银行中间业务产品创新优秀案例，从创新模式、创新服务成效、创新国际业务、电子银行等业务领域的创新举措，在业务发展模式、产品创新路径等方面提CHINABANKINGASSOCIATION本报告的编辑者，包括文中所出现的国内多家商业银行的中间业务资深从业者和多位对国外商业银行有深入研究的专家学者，他们倾注了大量时间和心血进行编撰。报告选取创新性较强、指导性较高的案例予以详细介绍，考虑到国内法律法规、政策环境不断变化的实际情况，本书列举的课题成果不代表对所选创新案例合规性的认可，各家商业银行仍须在依法合规的前提下开展相关创新实践，切实维护金融消费者合法权益。希2023中国银行业中间业务发展报告CONTENTS第一章中国商业银行中间业务发展趋势及特点 2 4 4 5 9 11 11 12 13 15 15 16 20 21 21 22 23CHINABANKINGASSOCIATION第二章国外商业银行中间业务发展趋势及特点 26 26 26 32 36 36 39 48 48 48 49 49 创新开办期货保证金存管业务为重要农产品稳产保供提供新金融 50 50 51 51 51 52 52 53 532023中国银行业中间业务发展报告 54 55 56 56 57 58 58 59 60 60 61 62 64 64 65 65 66 67 67 67CHINABANKINGASSOCIATION 68 69 69 69 70 70 71 72 落地境内首笔美式亚式期权助力企业灵活管理汇率风险 73 73 74 75 75 76 77 77 78 79 802023中国银行业中间业务发展报告 80 81 81 82 83 83 84 86 87 88 88 89 89 91 92 95 97 98第一章中间业务发展趋势及特点CHINABANKINGASSOCIATION投资银行、财富管理、资产管理等综合服务，满足市场主体差异化金融需求，服务人民美好生活需要。中间业务也是商业银行推动自身高质量发展的抓手，在净息差收窄、资本约束收紧的背景下，商业银行提升专业能力、提供专业服务，在为客户创造价值的过程中实现收益分享，有助于探寻新的收入增长点，实现经营稳健可持续。2000年以来，而是成为了商业银行融入社会经济发展、推动自身改革发展的重要业务。从价格看，中间业务主要实行市场调节价。1997年颁布的《中华人民共和国价格法》规定，“大多数商业银行根据客户需求及市场竞争，逐步确立自身的定价逻辑，为后续建立健全服务价格管理体系奠定了基础。2003年《商业银行服务价格管理暂行办法》发布，对服务定价但增幅整体回落。从产品看，商业银行差异化竞争力加快形成。居民收入持续增长、资本市场深化改革、金融科技迅猛发展，带来了新的机遇，深刻改变了中间业务的服务客群、服务方式与服务场景，财富管理、消费金融、交易银行相关产品潜力快速释放，成2023中国银行业中间业务发展报告为新的收入增长点。同时，同业及跨界竞争加剧、部分领域强化风险管理、传统产品需求增长边际放缓，中间业务供需两端均面临挑战。不少银行聚焦新阶段新需求，强化队格看，服务价格管理体系建立健全。2014年《商业银行服务价格管理办法》发布，全面规范了服务价格制定、调整、公示、内部管理等流程，指导商业银行建立科学有效的服2021年ATM跨行取现，以及小微企业和个体工商户支付手续费等减免。三是高质量发展阶段（2022年至今）。党的二十大报告指出，“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上”。商业银行以服务高质量发展为主线，聚焦人民群众需求，提升中间业务服务质效。从产品看，积极克服短期冲击，融入高质量发展大局。受资本市场、消费市场及全球经济波动等影响，2022年代销基金、国际结算等部分产品需求受到冲击，同时，商业银行加大客户支持力度、巩固减费让利成效，中间业务收入整体有所回落。随着现代化经济体系2022年《关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见》发布，与《商业银行服务价格管理办法》《关于进一步规范信贷融资收费降低企业融资综合成本的通知》共同构成三CHINABANKINGASSOCIATION34.4%34.4%18.6%17.6%16.9%16.3%14.4%13.7%5301457413.5%13.2%12.8%19.1%48944238485944854723国有商业银行手续费净收入—手续费增速—营收占比注：财政部《关于严格执行企业会计准则切实加行业从事信用卡分期还款业务形成的金融资产，企业不得将其按实际利率法计算的利息收入计入“手续费及佣金收入”科目或在利润表中的“手续费及佣金收入”项目列示，故2020年2023中国银行业中间业务发展报告收入总量由2011年的3465亿元增至2022年的4720亿元，增长约36%，年均复合增速2.6%。具体呈现以下特点：从在营业收入中占比看，整体为下降态势。手续费及佣金净收入占营业收入比重由2011年的19.1%逐步回落至2019年的16.3%，2020年财政准则切实加强企业2020年年报工作的通知》明确信用卡分期付款收入不得在利“手续费及佣金收入”项目列示，2020收入占比降至13.5%。从发展增速看，出现两次重要拐点，可分为三个阶段。2011年国有商业银行中间业务高速发展，手续费及佣金净收入增速超过30%。2012年至2016年期间，国有商业银行中间业务发展趋缓，该阶段为稳定发展期，手续费及佣金净收入年均复合增速下降至7.3%。2017年之后年为回落调整期，受资管新规出台，资本市场波动以及持续推进减费国有商业银行手续费及佣金净收入首次出现负增长，较上年下降3.9%；2020年受疫情及卡分期手续费核算规则调整影响，手续费及佣金净收入下降13.7%；2021、2022年受理财、委托代理及托管业务收入等，其中银行卡及结算业务收入占比较高。主要呈现以第一，银行卡和结算业务收入是国有商业银行手续费及佣金净收入的主要来源，但收入占比呈下降趋势。在2019年之前，占比基本在40%以上，2019年超过50%。2020一是信用卡分期收入的核算规则改变。二是落实国家减费让利政策，根据监管要求对部银行卡收入占比先升后降。2011年至2019年银行卡收入呈稳步增长趋势，占比逐年CHINABANKINGASSOCIATION33.8%33.8%37.4%21.9%22.0%21.2%16.3%10.1%-49.5%1,9841,6561,2871,3331,00193930.0%21.4%20.2%19.9%1,1701,42326.1%27.1%28.8%17.6%19.8%银行卡业务—增速—手续费占比结算业务收入占比基本稳定，先降后升。受减费让利影响，结算收入2017年前，增13.5%。2018年后实现正增长，占比逐年提升，2022年占比达到24.6%。24.6%24.6%18.7%18.9%21.1%16.1%10.3%-10.9%1,15985385470415.5%13.5%13.5%14.4%19.6%18.4%29.4%20.5%21.1%832825735结算业务—增速—手续费占比第二，融资融智类业务收入占比基本稳定。该类业务收入在2008年金融危机后市场需求增加，收入总量在2013年左右达到顶峰，后续随着监管政策的陆续出台，收入增速放缓，在手续费及佣金净收入中占比基本为17%左右。具体来看：投行顾问业务收入占比稳中有降。在2013年达到峰值后，2014年至2018年，投行2023中国银行业中间业务发展报告54.3%19.8%19.8%20.8%13.2%11.5%10.9%10.5%10.3%19.0%10.7%-18.3%88073451554852711.2%11.3%11.2%12.9%11.5%19.8%17.1%投行顾问—增速—手续费占比担保承诺收入占比基本稳定。担保承诺类业务自2011年以后发展平稳，国有商业银行担保承诺类业务收入占比基本稳定在6.5%左右。43.4%31.2%31.2%21.1%13.8%6.8%-24.0%324280284235-16.1%294238323担保承诺—手续费占比—增速第三，财富管理相关业务收入占比有所提升。2011-2016年，财富管理类业务收入增长较好。受资管新规影响，理财业务、委托代理、托管等财富管理相关收入在2017-积极应对资管新规的影响，逐步提升理财、委托代理和托管业务规模，2019年以后理财、委托代理和托管业务保持较好增长，在手续费中的占比由28.1%增加至2021年的CHINABANKINGASSOCIATION44.8%。2021年由于资本市场开始活跃，财富管理类业务收入增长迅猛，其中理财业务增速达到28.5%，委托代理业务收入增速达到20.7%，托管业务增速达到34.9%。2022年债市、股市震荡，产品净值出现波动，客户避险情绪加剧，理财业务降幅达7.8%，委托代理业务收入及托管业务收入增速回落至5.5%和3.1%。40.5%40.5%28.5%9.8%11.1%14.5%-25.9%74458238436210.4%11.9%47.8%14.4%16.0%15.2%10.9%15.8%13.7%14.8%11.0%16.6%533理财业务—增速—手续费占比31.0%31.0%13.4%11.9%14.8%-32.2%92578559913.1%18.1%20.7%19.0%12.9%12.7%20.7%18.3%16.8%16.3%12.5%13.1%16.5%13.0%15.8%767委托代理—增速—手续费占比2023中国银行业中间业务发展报告31.2%35.4%34.9%31.2%11.6%25.7%11.6%15.7%12.2%9.8%15.7%13.7%449333254222托管业务—增速—手续费占比建行由资负部管理，中行的服务价格和中间业务收入预算职能分别归属于资负部和财会操作规程，推进本条线中间业务计划的完成等。业务部门基本按照中间业务产品类别或制度建设。坚持制度先行原则，依据《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国价格法》和《商业银行服务价格管理办法》等法律法规，国有商业银行均制定了专门的中间业务管理和服务价格管理办法，部分银行还针对中间业务收费减免建章立制，构建了科学合理的中间业务管理体系，为健全中间业务定价机制、规范服务收费行为等建CHINABANKINGASSOCIATION定价管理。在《商业银行服务价格管理办法》的指导下，国有商业银行结合自身风险方面规范定价管理行为。从定价管理模式看，国有商业银行遵循“总行统一管理，分级授权实施”的管理体制，建立严格的内部控制、信息披露、问责处罚、投诉处理等管理调整收费标准”的原则。从定价授权来看，国有商业银行各有侧重，如建行针对大部分市场调节价中间业务产品由归口业务部门负责具体服务价格的授权管理，分行可在业务部门授权权限内，综合考虑客户需求、同业竞争等因素，制定具体产品的阶段性优惠或针对客户的差异性优惠政策。邮储采取牵头管理部门和业务部门分项授权相结合的方式审批权限、管理流程等方面建立了服务收费减免的内部机制，结合限额管理、分级授权预算与考核。国有商业银行机构层级多、网点分布广泛、中间业务产品多，一般采取挥预算和考核的作用，引领全行战略目标实现。从实际情况看，国有商业银行对中间业务收入预算及考核管理相对比较精细。管理模式方面，采取年度预算为主，个别行针对具体情况辅以季度预算，或根据实际发展情况以及外部客观因素定期调整预算。预算主体方面，大都同时编制分行预算和部门预算，有的行延伸至海外分行和子公司，有的还对重要产品单独进行预算。预算和考核指标方面，国有商业银行越来越侧重于手续费收科技支撑。随着社会科技化水平的整体提升，国有商业银行也在不断提升科技水平，2023中国银行业中间业务发展报告如交行建立定价管理系统，通过系统实现全行以及分行特色的服务收费项目价格发布、2006年至2022年，股份制商业银行中间业务收入总量实现快速增长，占营业净收入年均复合增速为26.9%。非利息净收入占营业净收入比例由2006年的9.8%大幅提升至2022年的30.0%；手续费及佣金净收入占营业净收入比例由2006年的5.4%提升至2022年的19.1%。近三年，股份制商业银行中间业务收入增长明显放缓。2022年，8家股份制商业银行实现非利息净收入4610亿元3、实现手续费及佣金净收入2927亿元，手续费及佣金净收入三年复合增速（2022年较2019年，下同）为5.0%，大幅低于历史年度增长水平。主要由于：一是新冠疫情以来，消费低迷、外需持续走弱，外围经济、市场环境、国际行业让利实体经济的力度持续加大；监管机构陆续发布资管新规、公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法等，金融机构资产管理、房地产信托、基金销售等业务的监管行，债市出现近两年来最大急跌，引发债券型基金、银行理财产品净值波动，对银行理息差逐步收窄压力下，中间业务创新能力重要性进一步凸显。利率市场化背景下，银至2022年的2.09%，收窄68BPs，同时，银行间中间业务呈现高同质化特征，同业间白股份制商业银行基于业务的可比口径分类包括：信用卡、资管、代理、托管、债券承2020年2021年2022年31.9%15.7%-22.2%5.9%61.2%38.2%6.6%33.4%4.4%2.0%2.0%2.8%3.8%-2.6%-9.1%-2.8%3.5%5.1%14.9%7.7%9.2%6.5%-0.9%4.8%12.6%-10.1%-0.3%0.3%-13.5%7.5%1.0%-2.1%-11.0%-17.8%-15.9%-15.0%财富管理已成为商业银行业务发展升级的重要方向，居民财富管理需求持续提升，拉动银行代理基金、保险等代理服务手续费以及相关的资管、托管手续费及佣金收入实现较2023中国银行业中间业务发展报告33.4%、4.8%，总体实现较快增长。但2022年当年增长均出现明显回落，主要是受宏观经济环境及资本市场表现影响，理财产品净值波动加大，客户风险偏好明显下降，导致二是风险管理和资本管理要求更加强化，信用卡、交易银行手续费及佣金收入增长放缓。2019年以来，伴随信用卡风险形势日益严峻、外部监管逐步趋严以及新冠疫情影响的持续释放，信用卡业务复苏动力不足，中收增幅近三年保持在4.4%、2.0%、2.0%的低位；同时，各家股份行都在推动轻资本转型，保理、福费廷等需要占用风险资产的交三是中间业务发展更加聚焦客户综合收益，债券承销中收增长缓慢。2019-2022年，股份制银行债券承销中收三年年均复合增速0.3%，增长较慢。原因在于：债券承销是股份制银行客户融资总量的一个重要组成部分，旨在为客户提供综合金融服务，拓展客户关系，有可能以较低的承销手续费，换取包括发债中收、发债资金沉淀、相关贷款利息四是监管规范持续强化，结算、顾问咨询中收下滑。在金融机构减费让利、支持实体经济的国家政策导向下，股份制银行收费管理进一步规范，不断精简服务收费项目，下调支付结算收费标准，并对小微、三农等特定客群推出更多减免项目；同时，按照质价相符的大原则，全面清理规范各类财务顾问收费。2019-2022年，股份制银行结算和顾问咨询中收三年年均复合增速分别为-2.1%和-15.0%，均呈负增长态势。从处室设置和人力资源配置情况来看，根据调研结果显示，八家股份制商业银行的总行均设置专门处室或人员专职开展中间业务管理工作。其中，中信银行设置专门处室，管理工作。由2006年以来人力资源配置的变化沿革情况来看，越来越多的股份制银行认从中间业务管理内容来看，主要包括中间业务的事前、事中、事后全过程管理。一是收费定价管理，研究、制定和组织实施服务价格管理相关制度，编制服务价格目录，为CHINABANKINGASSOCIATION全辖开展中间业务提供清晰的定价指导，组织贯彻落实监管机构有关服务收费的法律法规和政策要求，组织开展服务收费检查，规范服务收费行为；二是预算编制，制定全行中间业务发展规划、政策和预算，为全辖提供明确的发展方向、思路和收入目标；三是况、同业比较情况、市场动态、未来预测等内容，撰写汇报材料报送行领导，为行领导从中间业务管理趋势来看，一是强化战略协同。聚焦战略主线，持续提升大财富管理托管业务协同，推动客户资产管理规模（AUM）总量增长和结构优化，带动大财富管理运营和迭代优化，持续激发场景活力，提升客户黏性，并以数据应用驱动场景服务千人由对的员工通过对的活动，以对的价格、对的渠道，提供对的中间业务服务”。四是强进一步拓宽线上服务边界，完善智能机器人运营体系；运用金融科技手段，让客户随时考核奖励、发布指导文件、召开沟通会等手段实现中间业务的挖潜增收。年初即核定每还会设置季度目标，督促分行和条线积极开展业务；季度、年度结束时，计算分行和条2023中国银行业中间业务发展报告线的预算完成进度，开展考核评价；对于重点战略业务，会特殊配置专门资源，用于鼓间业务典型案例汇编》等文件，指导分行业务开展；定期或不定期召开沟通会，组织业务条线和分行参加，由条线和分行汇报自身业务发展情况和遇到的问题，总行对口负责上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行。从5家城市则调整2019年收入后，主要城市商业银行手续费及佣金净收入规模从2019年的258亿个百分点至11.15%。二是对外部环境变化敏感度高且收入波动大。2020年和2021年受益于资本市场行情和财富管理发展的推动，理财和基金代销创历史新高，2022年受债券市场低迷影响，位4本报告中主要城市商业银行选取资产规模在2万亿以上的五家城商行：北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行，如无特殊说明，本章节数据均为该5家城商行合计金额。其中，2019年（调）数据是按照四部委《关于严格执行企业会计准则切实加强企业2020年年报工作的通知》（财会CHINABANKINGASSOCIATION2019-2022年间，5家城商行手续费及佣金收入主要由代理类、托管及受托类、银行卡类、交易结算类、担保承诺类、财顾类收入构成，其中代理类收入占比最高，其次是总体来看，代理类业务收入是城商行手续费及佣金收入的最主要来源，收入贡献度保持在50%以上，2019年至2021年收入贡献度逐年攀升，达到74%的顶峰，2022年虽略有下降，仍有72%。担保承诺类收入在2020年短暂回落后逐年稳步提升，对手续费及佣金收入的贡献度基本保持在10%左右。银行卡收入受新会计准则影响，剔除分期业务收入后收入贡献度基本保持在3%的水平。财顾类收入在2020年前维持10%左右的贡献度，受服务收费规范经营影响，2022年下降至3%，较2019年下降7个百分点。结算及清算类收入贡献度在2021年下降2个百分2023中国银行业中间业务发展报告图1.11主要城市商业银行分产品贡献度变动情况（单位：%）单项来看，各类业务收入受监管政策或资本市场影响，呈现出不同的发展特点，具体一是代理类收入受资本市场影响波动较大。2019年至2021年间，随着经济发展和居民收入持续提升，居民财富保值需求和资产配置意识日益兴盛，以基金、保险、理财资部分银行清零存量预期收益型理财产品使代理类收入呈显著增长，增速达42%，收入贡降幅13%，但对收入的贡献度仍然处在较高水平。CHINABANKINGASSOCIATION二是银行卡收入占比偏低。2020年按新会计准则剔除信用卡分期手续费及佣金收入后，银行卡收入及贡献度骤降，2020年当年收入出现负增长。但多家城商行迅速反应，调整消费金融板块布局，通过推出联名卡、加大发卡量、提高激活率等方式提升消费，2021年后，银行卡收入回升呈平稳增长态势，收入贡献度基本保持在3%左右，与国有三是财顾类收入逐年收缩。随着监管机构持续规范服务收费合规管理，不断加强银行提供质价不符金融服务的检查力度，导致财顾类业务收入逐年收缩，2022年财顾类收入总额仅为2019年的约1/3，收入量呈下滑态势，2021年降幅最大，达48%，收入贡献2023中国银行业中间业务发展报告四是担保承诺类业务收入稳步提升。2020年担保承诺类业务收入下滑后出现回升，2021年至2022年连续两年保持8%的增长，对收入的贡献度基本稳定在10%左右。五是因减费让利政策推行，结算类收入贡献度一直偏低。近年来国家持续加强对实体的较低水平，特别是2021年《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知》(银发〔2021〕169号)实施后，结算类收入同比回落19%，占比进一步下降至3%，2022CHINABANKINGASSOCIATION一是健全组织保障。近年来随着监管制度的健全，城商行对中间业务的管理逐渐趋于并对本条线分支机构进行指导。分支机构主要负责合规管理政策的落地执行、具体业务二是加强制度建设。首先，制定服务价格管理办法，夯实制度基础。根据商业银行服务价格管理办法等相关法律法规要求，城商行普遍制定了服务价格管理办法以及中间业建立上传下达的沟通机制，确保合规要求落地执行到位。城商行普遍建立了上传下达的三是助推业务发展。首先，加强预算管理。城商行紧跟全行战略导向，明确中间业务作用。最后，强化过程管控。城商行普遍通过经营分析会、培训会、业务条线专业会等四是强化科技支撑。随着金融科技的发展和商业银行数字化转型，城商行也在不断提升科技水平，支撑中间业务发展。一方面，城市商业银行逐步完善预算、考核、管理会计系统的建设，提升中间业务的精细化管理水平。另一方面，城商行逐步将价格审批、收费减免等环节纳入管理系统，提升价格审批效率和收费减免质效，并提升科技在服务2023中国银行业中间业务发展报告（1）政策落实监管常态化近年来，党中央、国务院高度重视减费让利、惠企利民工作，要求商业银行持续加大让利实体经济的力度。监管部门持续建立健全涉企收费监管长效机制，推动涉企收费治理逐步纳入法治化常态化轨道，聚焦金融等领域持续开展涉企违规收费整治，引导金融2021年，人民银行等四部门联合印发《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知》（银发〔2021〕169号）。同步建立小微企业动态认别机制、费用退还机制，持续加强政策宣解、窗口指导、监督管理，规范支付手续费收费情况，确保减费让利政策落地见效，更好助力小微企业、个体工商户的发展。采用“督查、整改、回头看”常态化工作机制，引导银行减费让利服务实体经济不停歇不断档。银行业协会发布《关于规范银行函证业务收费的倡议书》(银协发〔2021〕89号)，倡议商业银行合理标准、提高优惠措施透明度、推进函证业务数字化和畅通投诉咨询渠道。推动银行函证（银保监规〔2022〕2号）。要求商业银行强化服务价格管理职能，规范服务定价与校准检查督促、公开曝光“三位一体”服务价格监管机制，协同相关部门持续发力，严肃查处问责违规收费行为，始终保持严监管态势，督促商业银行不折不扣落实党中央、国务院相关政策要求，建立健全有效遏制违规收费的长效机制，大力推动银行机构对服务价（2）长效保护减费让利成果一是树立常态化治理理念。提高政治站位，增强思想觉悟，深化对金融工作政治性、确保准确落实，商业银行要组织行内各层级员工，深入贯彻学习监管文件，准确把握监第一章中国商业银行中间业务发展趋势及特点CHINABANKINGASSOCIATION二是优化内部管理。多部门合力健全内部控制和监督，加强对分支机构的管加强系统建设，提升自动化处理能力，杜绝操作失误和系统漏洞带来的收费差错。坚持三是持续创新发展。以市场需求为导向，充分挖掘金融潜能，分析市场发展趋势，深入研究消费心理，积极拓展中间业务收入新增长点，避免盲目跟风，构建差异化、特色推进机控升级，重视利用数据资源，保障业务收费的合规性及减费让利的长效性，持续在过去的几年时间里，各大银行紧跟全球金融科技发展步伐，通过将金融科技融会贯通至智能服务、智能运营和智能风控三个方面，推动银行经营管理能力灵活化提升，为商业银行金融科技应用持续加码，深入各业务条线与产品，在支付结算、信贷申请、投资理财等常见银行服务场景中均充分利用到金融科技手段，使其具备线上化、智能化服务能力，并持续优化升级。常见的渠道包括银行自主研发建设的手机银行app、微信小程序等，以及与其他机构或企业合作从而打通各类服务通道。各行积极迭代更新旗下APP，例如工商银行、中国银行和邮储银行均在2022年发布最新版本手机银行APP。通过“远程智能银行”，各大银行可让客户体验到更为安全、便捷、及时、高效、全面的综合金融服务，同时提升商业银行的运营效率，节约线下网点的运营成本，突破线下网金融科技除了对前台业务赋能外，还通过自动采集与处理数据等方式极大地提升了银行中后台工作效率，降低人工手动处理占比，缩短工作处理周期，进一步保障数据的及时性与准确性，为银行的运营与风控工作保驾护航。例如，平安银行在对公风控方面更新智慧风控平台，实现贷后工作效率提升约50%；零售风控方面全面启用线上化集中的零售模型全流程管理平台，已集中管理的风险模型达107个，有效提升风控模型的有效2023中国银行业中间业务发展报告在金融机构数字化转型的背景下，各银行把数字化转型作为发展新动能，引入前沿新技术，整合内外部资源，强化数字化建设，推动银行业务全流程数字化升级。创新拓展强化风险识别与监测能力，丰富数字化线上化服务供给，助力金融行稳致远，释放数字（1）财富管理行业未来发展空间仍然十分广阔居民财富规模持续增长，为财富管理带来较大发展空间。截至2022年末，中国已成为全球第二大财富管理市场，中国居民个人金融资产超过250万亿人民币，占全球20%以上，其中银行理财规模达到27.65万亿，公募基金规模达到26.03万亿，公募基金较投资属性变弱，居民家庭资产中的不动产配置比例将趋于下降，金融资产配置比例有望（2）客户多元化养老需求日益增加推动养老领域财富管理发展人口老龄化是老年人口总量及占比上升的过程，与现代化进程中人口结构演变密切相关。近年来我国老龄化进程明显加速，自2000年左右我国开始进入老龄化社会society）。根据中国发展研究基金会预测，2035年我国该比例将达到22.3%，进入超老龄社会（super-agedsociety）,2050年则将进一步提高至27.9%。在老龄化程度加深的背景下，我国养老制度建设和监管体系日趋完善。“十四五”以来，随着我国进入深度老龄化的社会，对创新产品、完善养老体系的需求日益迫切，金对商业银行而言，一是应做好个人养老金、基本养老金和企职业年金的客户服务，以个人养老金开户为抓手，发挥财富管理能力。二是坚持全生命周期服务意识，基于客户第一章中国商业银行中间业务发展趋势及特点CHINABANKINGASSOCIATION不同年龄阶段的劳动能力、收支特点提供有针对性的产品和服务。三是打造极致的用户（3）经营模式从“以产品为中心”的销售模式向“以客户为中心”的资产配置模式转型未来银行业需不断提升价值创造能力，坚持价值投资，才能在国际国内金融市场不确定性加大的环境下，更好地满足客户需求。一方面客户对专业化服务的需求逐步增强，希望金融机构能提供综合解决方案，实现财富的保障、保值、增值，另一方面产品净值化财富管理经营模式从“以产品为中心”的销售模式向“以客户为中心”的资产配置模式（4）服务模式从推介模式向“人+数字化”模式转变传统银行在过往依靠线下经营形成了较成熟的“推介模式”，传统的推介模式下，银泛运用，从而对商业银行财富管理业务服务客户、投研决策、风险管理的方式、方法和效率均产生深刻影响。商业银行财富管理服务模式正在从传统的推介模式第二章中间业务发展趋势及特点CHINABANKINGASSOCIATION（1）非利息收入整体情况概述2019年至2022年，美国商业银行中间业务收入整体表现为总量小幅增长，占比先增后降的特点。根据美国联邦存款保险公司（以下简称FDIC）披露数据显示，其承保的商业银行在美国境内非利息收入总量由2019年的2644亿美元增至2022年三年复合增长率为3.2%。2022年全年非利息收入占比为31.5%，较2019年下降了1.12022年由于美国货币政策的不断收紧，银行利息收入增加，利息收入在营收中的占比上升，导致非息收入的占比下降。2020年新冠疫情爆发后，美联储为应对经济困境，推出了一系列宽松的货币政策，不仅将联邦基金利率区间降到0-0.25%，还开启了无限量的量化宽松，向市场注入大量流动性。这一系列补助虽然拯救了实体经济，但随之而26I第二章国外商业银行中间2023中国银行业中间业务发展报告2022年2月美国CPI同比增速创下40年来新高，达到7.9%。美国政府不得不收紧货币联邦基金利率已累计上调425个基点2。利率的上升使得2022年美国银行业整体利息收入从5274亿美元上升至6329亿美元，在营收中的占比增加了4.8%，非息收入的占比因（2）银行业整体非息收入结构情况本报告根据FDIC监管报告（CallReports）的披露情况，将非利息收入分为“已列明可归为手续费及佣金的收入”、“已列明的不可归为手续费及佣金的收入”和“其他未列明的非利息收入”三大类别。其中，“已列明可归为手续费及佣金的收入”包括信托收入、境内账户服务收入、银行卡跨行交易交换费、证券经纪业务手续费、投行业务和“已列明的不可归为手续费及佣金的收入”占比分别为28%和17%。同时，数据显示“已列明可归为手续费及佣金的收入”占2022年美国银行业整体营业收入（利息净收入与非息收入合计）的比例为17.4%，根据国内上市银行2022年年报中披露的手续费及佣金收入数据，国内上市银行整体手续费及佣金收入的营收占比为14.2%。美国银行业手续费与佣金收入占比整体略高于国内银行业，这也得益于美国银行业更为完善的财富管此外，在“已列明可归为手续费及佣金的收入”类别项下，子项收入在非利息收入总量中占比排名前三位的分别是银行卡跨行交易交换费收入（17%）、信托收入（16%）和境内存款账户服务收入（11%投行业务、代理保险业务、贷款服务费净收入等子项合计占比约9%。CHINABANKINGASSOCIATION从2020年至2022年近三年的数据来看，美国商业银行非息收入机构主要呈现以下一是伴随着经济复苏，银行卡跨行交易交换费和贷款服务费收入回升。2020年新冠促进经济恢复，美国各大银行推出一系列减费让利的政策，对银行卡交易费和贷款服务费等手续费实行暂时性的减免。因此，2020年银行卡和贷款相关的手续费收入下降。随着疫情的消退，美国宏观经济环境复苏，银行业手续费及佣金收入恢复增长。美国银行二是受市场波动影响，投资银行相关业务收入呈现先增长后下降的趋势。2020年和2021年，美国银行业投行相关业务收入增长的主要原因有二：一是美国推出了一系列宽松的货币政策以激发资本市场活力。二是疫情爆发后，美国大型企业积极发股发债以渡过难关。而在2022年，美国银行业整体投行相关业务收入大幅下降，主要是由于在高企的通货膨胀率及美联储激进的加息政策的影响下，债券和股票发行需求下降。根据股票信息数据提供商StockAnalysis统计的数据显示，2022年美国IPO数量仅181家，相比于2021年的1035家，下降了82.5%。28I第二章国外商业银行中间2020年2021年2022年2020年2021年2022年45%50%54%-7%4%5%5%15%15%16%5%11%-1%5%11%11%11%-9%6%-3%-2%13%15%17%-14%23%11%6%2%2%2%2%7%6%5%2%3%3%3%62%-24%8%0%0%0%-10%9%14%4%1%1%2%1%10%8%6%0%2%4%-90%1764%80%52%22%20%17%31%-5%-14%2%12%11%15%4%-3%30%8%0%0%0%5%9%16%98%0%0%0%80%32%-62%-578%0%0%0%-30%107%-97%-44%10%8%2%96%-9%-71%29%33%30%28%14%20%-8%1%（3）美国四大银行非利息收入情况对比由于FDIC监管报告数据披露不够详细，尤其是“其他未列明的非利息收入”占比过高，不便于深入理解美国商业银行中间业务的具体经营模式，因此我们通过选取美国资产规模排名前四的摩根大通银行、美国银行、花旗银行和富国银行的年报披露数据，观一是大型银行非利息收入占比相对较高。四大银行作为美国大型银行的典型代表，2022年非利息收入在营收中的占比均在40%左右，高于美国商业银行的平均水平31.5%。其中摩根大通银行非息收入的总量和增速均居四大银行之首，近三年非利息收入复合增长率为2.0%。2013201420152016201720182019202020212022201320142015201620172018201920202021202254.7%54.1%53.5%52.3%50.2%49.3%50.5%54.5%57.0%48.2%49.0%49.5%51.5%50.0%48.0%47.0%46.4%49.3%51.8%44.8%38.4%37.2%35.9%34.8%36.6%35.2%36.3%40.7%40.9%35.4%48.9%48.4%47.4%45.5%43.1%42.1%44.5%46.2%54.4%39.1%二是不同银行非利息收入结构差异显著。非息收入可大致分为手续费及佣金收入和其也包括少量投资出售的收益、租赁业务收入等。从四大银行2022年年报数据可见，花旗达到84%。2023中国银行业中间业务发展报告国四大银行整体手续费及佣金收入在营收中的占比呈上升趋势，一方面是由于近年来美国资本市场持续活跃，特别是2021年宏观经济进入疫情后的复苏通道后，四大银行的手续费及佣金收入总量均快速增长；另一方面是因为净息差大幅收窄和资产扩张速度放缓导致银行净利息收入近年逐渐走低。而在2022年，四大银行的手续费及佣金收入占比均大幅下降，甚至低于2018年的占比水平。究其原因，一是由于资本市场动荡，银行的非图2.4：2018-2022年美国四大银行手续费及佣金收入6资料来源：四大银行年报，2013年至2021年数据说明请参考《中国银行业中间业务发CHINABANKINGASSOCIATION四是财富管理相关收入是手续费及佣金收入的最大来源。四大银行年报披露的手续费均在50%左右，是手续费及佣金收入的最大来源，具体涵盖代客资产管理手续费、共同（1）美国财富管理市场总体情况从需求端来看，1970年以来美国GDP和人均可支配收入快速增长，居民财富管理需求旺盛，财富管理市场规模巨大且保持较好的增长。2022年美国GDP超25相比于1970年增长了近24倍，年复合增长率达到6.3%；人均可支配收入从1970年的3715美元，增长到2022年的55698美元，实现了近15倍的增长。32I第二章国外商业银2023中国银行业中间业务发展报告图2.6：1970年至2022年美国GDP与人均可支配收入情况2022年美国居民和非营利机构部门的总资产达到165万亿美元8，其中金融资产的配置比例达到67%。在金融资产的子类别中，占总资产比例排名前三的为股票与共同基金养老金制度的建立等供给端的改善推动了美国财富管理市场的蓬勃发展。美国财富管理税务规划、家族财产管理等一系列的高端定制服务的客群为高净值人群及中产富裕群体。全能银行、经纪公司、资产管理公司和线上财富管理平台主要通过直销或代销渠道，向普通大众群体提供标准化的产品。根据咨询公司WillisTowersWatson的《2022年全球500强资产管理机构报告》中的数据，2021全（2）美国商业银行财富管理业务发展情况美国商业银行财富管理业务的发展可分为缓慢发展期、蓬勃发展期及成熟期三个CHINABANKINGASSOCIATION缓慢发展期：二战至60年代，美国的大众富裕阶层逐渐形成，对财富保值增值的需求增加。金融机构为争夺更多的市场份额，开始为中产富裕阶层提供财富管理服务。但由于1933年《格拉斯-斯蒂格尔法案》的出台，要求金融业分业经营，银行不可开展证券、保险等业务。这一时期的银行财富管理业务以理财服务为主，服务内容包括财产及蓬勃发展期：1970年至2000年，伴随着利率市场化改革和混业经营的放开，金融机构间的竞争加剧。利差的收窄迫使银行调整业务结构，大力发展中间业务以减少对利息收入的依赖。财富管理业务得以快速发展主要有以下两个原因，一方面，以收取佣金为主要盈利模式的财富管理业务是非息收入的重要增长点，因此是银行重点发展的板块。另一方面是因为金融工具的不断创新，财富管理的内容得以延伸。商业银行为弥补流动远期利率合约等金融衍生工具，大力开展资产证券化和信贷衍生工具业务。这些创新的金融工具，不仅丰富了可供配置的金融产品和服务，还降低了客户的成本，吸引和留住成熟期：2000年后，财富管理业务的发展逐渐成熟，头部银行通过并购扩大规模和业务范围，实现资产管理规模（AUM）快速增长。以美国银行为例，其在2006年收购美国信托公司，借助美国信托公司的私人银行部，争夺了更多高端市场的份额。2008年收购了美林证券，借助其经纪商品牌和专业的投资顾问团队大力发展财富管理业务。自收购以来，美国银行财富管理板块收入从2008年的78亿美元增长至2022年的181亿美元，实现了翻倍增长。2022年财富管理业务的AUM达1.4万亿美元，占银行总资产9（3）美国商业银行财富管理业务发展经验总结美国作为目前世界上最成熟的财富管理市场，其财富管理业务发展实践值得国内银行 34I第二章国外商业银2023中国银行业中间业务发展报告一是形成以客户需求为中心的经营模式，大力发展多元化的资产配置与管理能力。美国财富管理业务模式几经变迁，现已基本形成“从客户需求出发，按资产管理规模收费的买方投顾模式”。以美国银行为例，其财富管理的业务模式是以理财顾问为核心，为客户提供全面及个性化的服务。通过投顾的专业能力，从资产配置的视角，为客户量身打造符合他们财务现状和财务目标的理财策略。根据美国银行年报数据，2022年美林财富管理条线下共计19273名财富顾问，人均创收达94万美元，同比增长1.6%，相比于2008年刚收购美林证券时提升了103.5%。为了帮助客户更高效地找到合适的财富顾问，美国银行于2022年10月推出了一个新的线上平台“MerrillAdvisorMatch”。上线的二是内生增长+外延发展，打造财富管理生态圈。从美国大型商业银行财富管理业务的发展路径来看，内生性增长与外延式发展结合的战略有助于推动业务快速发展。以摩根士丹利为例，内生方面，旗下机构证券、财富管理和投资管理三大板块的协同发展，积累了丰富的高净值客户资源，为财富管理部门提供研究支持、资产配置建议、独家投资机会以及优质客户资源。外延方面，2019年收购了全球领先的股权管理、财务报告及合规业务咨询的软件服务商SoliumCapital。通过此次收购，摩根士丹利拓展了财富管理业务范围，能够为企业客户及其员工提供股权薪酬管理计划、退休金管理计划及股权交易等服务。2020年收购了一家在线交易经纪商E-Trade，拓展了零售客户的同时提高了数字化服务能力。根据海通证券研报数据11，2001至2022年，摩根士丹利财富管理收入从47亿美元增长至196亿美元，复合增速达7%，收入占比从2001年的25%增长至2022年的37%。银行纷纷加大对数字化转型的投入，以提升自身竞争力。数字化在商业银行财富管理业务上的应用一般可分为两种，一是帮助银行延伸客群边界，拓宽利润空间，也使得普通大众群体能享受到财富管理服务。二是帮助银行实现“千人千面”的全方位服务，如利CHINABANKINGASSOCIATION用人工智能和机器学习等新兴技术打造智能投顾满足客户个性化的需求；利用大数据挖掘客户需求，实现精准营销。以摩根大通为例，公司近年来积极布局智能投顾、智能投提升自研实力。另一方面，不断加码金融科技领域的投资与合作，利用外部创造力促进自身业务发展。2022年收购了基于云的股票管理软件提供商Globalshares，扩大了为（1）非利息收入整体情况概述根据欧洲中央银行（ECB）公布的数据来看，近年来由其直接监管的系统重要性银行手续费及佣金收入在营业收入中的占比整体呈现上升的趋势。2019至2022年，欧盟超过100家系统重要性银行手续费及佣金收入占比呈现了先稳步上升后下降的变化趋势，尽管占比在2022年有所下降，但仍高于近十年的平均水平。欧元区通货膨胀率自2021年以来不断上升，至2022年6月已达到8.6%。欧洲央行为抑制高企的通胀率，于2022年7月启动加息，三大关键利率（主要再融资利率、边际借贷利率和存款利率）均上调50个基点。2022年总共3次加息，累计上调200个基点。12利率的上调使得利息收入总36I第二章国外商业银2023中国银行业中间业务发展报告图2.8：2007-2022年欧盟系统重要性银行手续费及佣金收入占比（单位：%）图2.9：2018-2022年欧元区通货膨胀率（单位：%）（2）不同欧洲国家银行业非息收入情况欧洲不同国家的商业银行业务模式存在一定差异，相应的各国的系统重要性银行手续费及佣金收入相对于营业收入的占比也存在较大差距。其中手续费及佣金收入占比最高的为卢森堡，商业银行手续费及佣金收入平均占比达到43.8%，这与其欧元区最大的国占比最低的为希腊，商业银行手续费及佣金图2.10：2022年欧盟各国商业银行手续费及佣（3）欧洲大型商业银行非息收入情况对比欧洲不同国家非息收入发展情况可以体现国家之间的差异,但缺少具体收入结构的数CHINABANKINGASSOCIATION士这几个欧洲主要经济体中分别选取资产规模排名靠前的大型商业银行，包括瑞士联合银行、巴克莱银行、德意志银行、法国巴黎银行、汇丰银行和渣打银行，通过其年报中一是不同银行非息收入占比差异较大。从整体来看，欧洲大型商业银行的非息收入占比均远超ECB公布的2022年欧洲银行业整体营收占比水平30.9%。但由于银行发展战略的差异，不同商业银行的非息收入占比也有一定差距。瑞士联合银行近三年的非息收入的营收占比均在80%以上，远高于其他商业银行。这主要是由于瑞士联合银行以财富管理业务为主的轻资产经营模式，财富管理、私人银行等业务是其主要收入来源；非息收入占比最低的为汇丰银行，近年的平均营收占比在40%左右。其余银行的非息收入占比在50%-60%左右，近三年占比变化不大，2022年呈小幅下降趋势。图2.11：2020-2022年欧洲大型商业银行非息收入占比情况二是不同银行的非息收入结构差异较明显。和美国商业银行划分的类别相似，欧洲商业银行非息收入可以分为手续费及佣金收入和其他非息收入，前者包括但不限于投资银行业务、财富管理业务、经纪业务、承销业务、咨询业务等，后者包括金融工具公允价值变动收益、保险业务收入等。根据各银行2022年年报披露的数据，手续费及佣金收入占非息收入的比重排在前列的为德意志银行和瑞士联合银行，分别是72.6%和67.9%。主要是因为这两家银行作为头部银行，吸引财富管理、投资银行等中间业务客38I第二章国外商业银2023中国银行业中间业务发展报告图2.12：2020-2022年欧洲大型商业银行非息收入结构（1）欧洲财富管理的整体情况欧洲作为全球一大经济体，拥有领先的财富管理规模和经验。根据欧洲基金和资产管理协会（EFAMA）的报告，欧洲2022年的资产管理规模为28.4万亿欧元，约占全球规债券资产占欧洲资产管理的36%，股票资产约占33%，货币和现金资产占6%，剩余的25%由另类资产组成。图2.13：2021年底欧洲各资产配置类型占比（单位：%）欧洲有超过4800家财富管理机构，按管理机构的独立性划分，可以分成银行机构，CHINABANKINGASSOCIATION如瑞士联合银行（UBSGroupAG）、法国巴黎银行（BNPParibas）等；保险资产管理公司，如安联集团（AllianzSE）；以及独立资管机构和其他机构，例如英国的施罗德集团（SchrodersGroup）。这些机构的数量在欧洲各国之间占比差异较大，银行机构约占整体机构量的40%；独立资管机构和其他类型的财富管理公司数量约占43%；保险公司类型下的财富管理机构占机构量的17%。全球财富管理机构按客群所持有的资产金额划分，将净资产低于100万美元但超过10万美元的客户定义为富裕5000万美元净资产的客群被定义为高净值人群；而持有5000万美元以上净资产的客户被划分为超高净值客户。由于不同的财富管理机构自身实力强项不同，主要面向的客群和提供的服务类型也不尽相同。从服务对象来看，银行机构为富裕人群、高净值客户和超高净值客户服务；保险机构主要面向富裕及高净值人群；独立的资产管理机构为富裕人群、高净值客户和超高净值客户服务，其中独立的家族办公室则主要为资产达亿万美投资组合管理以及传统的投资方案，还提供高端的风险管理和家族办公室服务；保险公司主要提供投资组合服务；独立财富管理机构提供财务规划、投资咨询等服务，而独立），为家族提供具有高私密性和安全性的祖业管理服务；与此同时，财富管理机构通常采用（2）欧洲财富管理的发展财富管理业务始于欧洲中世纪末期，一些银行为欧洲贵族提供财产打理和遗产继承等到了21世纪，欧洲的其他国家也开始迅速发展财富管理业务，一些综合性银行和投资银40I第二章国外商业银行中间业务发2023中国银行业中间业务发展报告欧洲基金和资产管理协会的报告指出，欧洲的资产管理规模从2011年到2021年整在受疫情影响的2020年，由于政府的干预和疫苗的研制，积极的应对措施刺激了资金的净流入使欧洲的资产管理规模又达到一个新峰值。随后，欧洲的财富管理市场表现更为强劲，波士顿咨询公司的报告显示，2021年全球管理的资产规模增长12%，超过了112万亿美元；其中欧洲管理的资产增长了8%，从而推动了其财产管理的收入和利润水平。近16%，为过去10年的最高水平。造成利润增长的原因为各机构优异的市场表现以及管理资产的净流入增加，其中收入的绝对增长速度为9%，高于成本7%的绝对增长速度，使得收益的净增长进入了前所未有的加速中。波士顿咨询公司在2023年发布的全球资产管理报告中指出，在过去10年中，宽松的市场政策推高了股市，也间接刺激着资产管理公司的资产规模，使其处于增长状态；但到了2022年，利率的快速上升导致股票和债券价值暴跌，全球的资产管理规模也受到影响下降了10%，回到了2020年的水平。随着支撑稳定收入的牛市崩溃，全球资产管理业务的整体盈利能力也被削弱，北美的净利润下降了32%，而欧洲财富管理市场的净收入下降幅度较小，净利润仅下降13%。CHINABANKINGASSOCIATION欧洲的财富管理机构整体以银行集团为主，根据ADVRanking2023年对全球顶级资产管理公司的统计排名，前20家资产管理机构中有6家机构来自欧洲，其中的3家银行集团管理着这些欧洲机构50%的资产，而瑞士的银行管理着15%的资产。欧洲主要几家银行集团发布的2022年度报告显示，瑞士联合银行的投资资产规模最大为2.8万亿美元，法国巴黎银行管理着4110亿欧元的资产。作为英国的独立资产管理机构，施罗德集团在2022年底，管理着1114亿英镑的资产，净营业收入约为4.07亿英镑；而全球最大的保险和资产管理集团之一的安联集团，在2022年管理着2.14万亿欧元的资产，并图2.15ADVRanking中欧洲各类财富管理机构的资产管理规模占比（单位：%）42I第二章国外商业银行中间业务发2023中国银行业中间业务发展报告（3）欧洲财富管理业务发展经验总结虽然2022年欧洲整体的财富管理规模处于回落水平，但结合近十年的发展趋势和欧麦肯锡对未来十年全球财富管理分析中指出，在过去五年中，超高净值客户已是多数理公司管理的资产占比从2016年的11%增长到2021年的13%。瑞士联合银行在2022年年报中表示，全球的高净值人群和金融财富均创历史新高，在2021年分别增长7.8%和8.0%。由于超高净值客户关注增值服务，如进入私募市场、财产和遗产规划服务等，且对服务的要求更为具体而复杂；这要求欧洲财富管理机构提供不同于其他类型客户的更详尽、稳健的高质量投资方案；将客户潜在价值和需求差异进行细分，能促使财富管作为财富管理业务量最大的银行集团，瑞士联合银行专注于给客户提供更为个性化、在理解力方面，瑞士联合银行通过客户战略办公室(CSO)，对客户需求和偏好进行拆分和深度理解，以便后期定制合适的产品和服务。在资产配置方面，成立了对投资机遇和市场风险做出判断的首席投资办公室(CIO)，旨在为超过一万亿美元的收费资产提供投资建议和管理，来保护和增强长期客户的投资机会。首席投资办公室由全球网络平台上的经济学家、策略分析师、研究员、其他部门的专家以及外部专家构成。综合各方专家对投资产品的预测和观点，财富规划师们将依据资产配置方案结合客户需求，匹配和执行具为了加强与客户间的联系、满足客户不同需求，施罗德集团的财富管理部门当前拥有四个经营分支向不同财富阶层的客户提供服务，他们分别是——CazenoveCapital，SchrodersWealthManagement，SchrodersPersonalWealth和Benchmark。2013年，施罗德集团收购了CazenoveCapital，将客户范围扩大到英国的高净值和超高CHINABANKINGASSOCIATION净值客户和家族群体；2020年，又收购了专业家族办公室Sandaire，通过提供高级定制服务强化了与超高净值客户建立的持久联系。施罗德财富管理部门(SchrodersWealthManagement)则将目标投向了全球的高净值和超高净值客户；2019年，施罗德个人财富部门(SchrodersPersonalWealth)开始向大众富裕客户群体提供服务。Benchmark作为一个技术支持平台，与财务顾问和分析师们建立联系，其涵盖了全面的投资意见为私人客户制定投资策略方案。由于财富管理业务持有客户资产的时间通常比其他业务长得多，且与施罗德集团有过积极合作的客户推荐了新的财富管理业务；施罗德管理的资产在五年内增加了一倍多，到2022年达除了对客群的细分和投其所好的定制服务外，综合运营效率和建议方案的可靠性也为吸引更多高净值潜在客户打下良好的基础。此外，全球经济牵一发动全身，做好国际化的信息资源共享不仅能及时发现潜在问题、作出调整，还能为有类似需求的全球客户提利用投资银行的专业能力结合全球客户财富管理的覆盖范围，解决家族办公室、企业实体业务以及企业家们在投资、风险管理、融资方面的需求。在服务特色方面，将客户的资产规模与当地、国际产品相结合，为不同地区客户量身定制全球业务，以更好地满足在全球地域业务扩张的前提下，为了能给各国客户提供完善高效的策略和建议，施罗德集团将旗下的财富管理、资产、策略和投资管理四大业务的信息合并，旨在让这些拥有大市场份额的业务信息汇总，从而释放出整体真正的价值。例如，寻求策略建议服务的所有客户都可以访问私人资产业务方面的信息；一方面，客户有直接渠道去主观了解安联集团以“大规模简化”为座右铭，积极简化公司业务流程，并加速提高资效率。安联不仅利用自身资产管理方面的经验通过多样的投资计划和建议满足零售和机44I第二章国外商业银行中间业务发2023中国银行业中间业务发展报告由于疫情，与客户面对面交互变得困难，客户对远程销售以及顾问服务的需求大升。数字化平台的使用可以在线上为客户解决简单的实时问题，因而机构应投入较多资瑞士联合银行也在不断跟进优化数字平台，并推出了创新型的解决方案。2022年，上线了一个将全球客户和专家提出的投资想法联系起来的生态系统——CircleOne，涵盖了独家的市场洞察发现、全球性观点、投资建议等最新信息。2021年，瑞士联合银行在德国、意大利和日本推出了MyWay平台，提供投资组合管理方面的解决方案，使客户能够根据个人喜好来定制投资策略。瑞士联合银行还推出了更多区域性解决方案的平台和技术，如在中国推出了首个纯数字理财产品WE。这些数字化的产品和投资定制策略随着对创新的关注，法国巴黎银行财富管理业务的数字解决方案范围也在不断扩大；其私人银行部的数字平台管理着网上银行服务（EasyBanking）和移动银行服务，总活跃用户达到270万人。此外，法国巴黎银行的商业网络涵盖了342个分支机构，分为32④可持续投资和ESG计划随着投资者们对绿色环保和社会责任等方面的看重，关注企业ESG可以评估投资对象在促进经济可持续发展、推动社会责任等方面的贡献。欧洲的ESG投资发展开始于2000年代初期，于2015年快速增长。财富管理机构应紧跟可持续性经济转型的步伐，将ESG纳入其投资流程和管理活动中。法国巴黎银行在2006年推出责任性的投资业务，满足投资者将财务与社会和环境维度结合起来的新兴愿望。自2008年以来，财富管理业务中的慈善领域项目在专家的支持下为客户提供全面服务；此外，巴黎银行还借助MyImpact数字工具，为更多国家的客安联集团的财务实力让其能够抵御瞬息万变的市场压力；与此同时，在可持续性发展上的转型能力，也是安联能够在快速变化的商业环境中获得新机会的关键。当前由于投CHINABANKINGASSOCIATION资者寻求多元化的投资以及更高的回报，对另类投资的需求逐渐加大；此外，基础设施建设和可再生能源企业将会得到欧盟政策的进一步支持。在这样的大背景下，安联集团考虑到客户日益详细的ESG目标和可持续发展的金融需求，瑞士联合银行作为创始成员加入了Carbonplace，旨在建立并扩大碳市场规模，满足为客户提供购买、出售、46I第二章国外商业银行中间业务发第三章创新情况及案例CHINABANKINGASSOCIATION为贯彻落实国家关于培育和发展住房租赁市场相关政策，防范化解租赁市场潜在的企发房屋租赁资金监管系统，通过广发银行自建“租赁资金监管系统”与政府住建部门住房租赁监管服务平台系统对接，对交易资金监管账户的设立及监管资金的存储、划转等数据进行采集监测，实现租赁交易资金网上全流程监管，有利于准确了解租赁企业的业租金等租赁过程中的相关费用，促进住房租赁市场资金规范监管，租金监管问题由难点为满足住房租赁资金监管工作要求，广发银行积极行动，以便捷便民和防范风险为出发点，聚焦国家战略和百姓民生领域，利用金融手术刀纾难解困，为服务住房租赁等领域提供资金监管服务方案。搭建了功能完善、操作简便的“租赁资金监管系统”，为监营不善”导致经营亏损为由，进行合同诈骗，最大限度保障租赁双方的合法权益，真正2023中国银行业中间业务发展报告为规范某市住房租赁行业资金监管，加强租赁企业合规经营。2021年4月，某市住建局根据《住房和城乡建设部等部门关于加强轻资产住房租赁企业监管的意见》（建房以产品创新探索城市管理服务的智慧化新模式，规范当地住房租赁业务经营，加强银政项目启动之后，广发银行高度重视，立刻成立了专项小组，自主研发投产了与当地住建局租赁平台对接的“租赁资金监管系统”，同时通过广发银行“慧收款”产品为租赁企业提供承租人租金、押金等条码收单服务，支持租赁企业收取承租人押金、租金等租赁过程中的相关费用。为满足租赁资金监管要求，“租赁资金监管系统”每日将在广发银行开立监管业务的租赁企业监管账户入账流水、“慧收款”交易明细清单、监管账户信息推送到住建部门租赁平台，租赁平台结合广发银行和租赁企业推送的相关数据生成供下载的账单和合同信息。广发银行根据从租赁平台获取的账单及合同信息对商户监管账户进行资金冻结和生成解冻计划，并根据解冻计划定期执行资金解冻，并将生成的冻CHINABANKINGASSOCIATION（1）创新背景党的二十大报告指出，全面推进乡村振兴，坚持农业农村优先发展，加快建设农业强二十大精神，更好服务“三农”需求，保障国家粮食安全，农发行于今年开办期货保证助力乡村振兴，切实解决农户、企业对降低经营风险、保证收入稳定的需求；二是为了切实保障农业政策性资金安全，进一步促进农发行业务高质量发展；三是作为唯一农业（2）产品特点期货保证金存管业务指的是在期货、期权的交易过程中，期货公司将交易保证金存放积极推动业务创新，探索拓展支农资金筹集渠道。在此基础上挖掘信贷资源，推进期货（3）创新点等项目。在确保国家粮食安全的前提下，充分发挥资产业务优势，与大商所、期货公司进行合作，直接营销期货子公司，形成“保险+期货+银行”的长期发展模式。以信贷更好防控信用风险，在推进期货保证金存管业务的同时，为客户融资提供便利。同时，引导粮食收购、贸易及加工企业用好用活期货和期权工具，满足客户在涉农领域内的多2023中国银行业中间业务发展报告期保业务开办以来，农发行在创新金融服务模式，丰富金融服务产品，拓展支农资金筹集渠道，补充流动性缺口和搭建银期合作平台等方面取得了良好成效。累计营销期货在粮食价格逐步市场化的大背景下，客户利用期货市场进行套期保值、规避价格风险的需求越来越大。开办保证金存管业务，利用保证金存管平台，跟踪监测资金流，可以对开户企业开展期货保值业务进行有效监管，完善政策性收购资金信贷管理环节，保障农业政策性信贷资金安全，切实保障农户、农业企业的资金安全，力争降低农产品生产期货保证金存管业务可以吸引更多的优质客户，未来可以以此为平台持续、深入的发展银企直连、银保期、保值贷等衍生业务，期货公司、农发行、期货公司客户三方实现农发行灵活运用期货工具，在固有的期货保证金存管业务模式上不断延伸，力争做到将“粮港通”和“保值贷”模式有机结合，制订“保值贷”融资服务方案。允许企业使用自有资金形成的非标仓单进行质押，有效解决了粮食贸易企业“抵押难”“融资难”的问题；并且首次在行内创新与企业和期货公司签订《期货、期权套期保值业务三方监有效规避了粮食价格波动导致押品价值损失的风险。在贷款企业对于资金需求较为急切的特殊情况下，农发行辽宁省分行开通绿色通道，向大连市分行下发“保值贷”业务特调查和审批流程。通过与某公司合作，农发行沙河口区支行顺利地在实现400万流动资金货款投放，支持企业收购玉米2000吨，有效解决了企业粮食收购期间流动资金不足的CHINABANKINGASSOCIATION（1）创新背景境内外交易所互联互通全球存托凭证（GDR）项目是近年来我国资本市场对外开放的重要项目，同时也是健全资本市场功能，提高直接融资比重，构建高水平社会主义市场经济体制的重要举措。2022年2月，证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，GDR的境外上市交易所扩展至瑞士、德国等欧洲证券交易所。截至2023年7月末，全市场共57家上市公司发布公告拟赴欧洲发行GDR，并有21家公司完成发行，募集资金达115亿美元，对拓宽双向融资渠道、服务实体经济、助力境内外（2）产品特点“一点接入，全行响应”服务模式是工商银行针对GDR服务周期长、专业要求高、业务链条多等特点，组织行内多个部门，并协调境内外、总分支分行在GDR项目中各司其职，为发行人提供优质配套服务。GDR项目为银行提供新的服务方式，促进商业银行（3）创新点一是深化联动，开创营销新模式。工商银行通过对内“+托管”不断联动行内相关部二是贴近监管，主动创新谋新篇。工商银行作为国内首家开办跨境托管业务的商业银行始终与监管机构保持密切沟通，积极参与各项跨境投资创新项目，托管能力获得监管机构高度认可，是多个跨境投资产品的试点托管银行。工商银行勇于作为，成为全市场唯一一家同时具备CDR存托业务和GDR托管业务实操经验的商业银行。一是深耕GDR综合性服务，引领行业发展。工商银行自