国际汇兑与结算 第6版 课件 第 9 章 信用证结算方式

国际汇兑与结算高等职业教育教学改革特色教材·经济贸易类04030201第1章国际收支概述第2章外汇与汇率第3章外汇市场与外汇交易第4章外汇衍生品交易第5章国际结算概述第6章国际结算中的票据与单据第7章汇款结算方式第8章托收结算方式第9章信用证结算方式第10章其他结算方式目录CONTENT09第9章信用证结算方式素养目标培养学生具有坚守契约精神和诚信至上的信念；遵守职业道德和行为规范；具备风险意识，了解并防范潜在的风险；具备基本的金融知识和素养、团队协作能力和服务意识。知识目标理解跟单信用证的基本定义，掌握信用证的性质、特点、作用；了解信用证结算方式的应用问题。技能目标熟悉信用证业务的一般流程，能熟练运用《跟单信用证统一惯例》（《UCP600》）；能够运用基本原理进行案例分析，锻炼学生的实际操作能力，培养学生的分工协作和团队精神；具有比较强的综合分析能力和实际操作能力。信用证是什么时候出现的，文献上并没有明确的记录，所以关于信用证起源的说法莫衷一是。19世纪后期，商业银行跟单信用证在英国伦敦产生，该结算方式将交易双方凭商业信用履约升级为银行信用做担保，商业银行替代进口商承担第一性付款人的责任，保证出口商能够安全收汇，同时保障进口商能及时拿到单据提货，它很好地解决了国际贸易中买卖双方互不信任的难题，同时还可以帮助进出口商从银行获得融资，这显然在国际贸易的发展历程中具有划时代的意义。信用证经过长久的发展，已成为国际贸易通用的结算方式，也是重要的融资方式，在国际贸易结算和融资中备受青睐。20世纪六七十年代，信用证一度成为全球贸易中的首选结算方式，最高时在欧美国家的使用率达到70%以上。此后，随着结算方式的多样化和国际贸易市场结构的调整，赊销等结算方式在欧美国家的使用逐步增多，信用证的占比缓慢下降。这一情况在2008年金融危机之后又出现了变化，在国际贸易市场大幅动荡的环境下，信用证的安全性、银行信用的可靠性又重新得到客户的重视。据国际商会的统计，近年来全球国际贸易中使用信用证结算方式的占比在20%左右，信用证仍为国际结算的主要方式之一。9.1.1信用证的含义1）信用证的定义《跟单信用证统一惯例》（《UCP600》）对信用证的定义为：Creditmeansanyar⁃rangement，howevernamedordescribed，thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.《UCP600》第二条对信用证的定义是：“一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。”简而言之，信用证是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。信用证定义的三个关键点：①信用证是银行有条件的付款承诺；②付款条件是相符交单，也就是信用证受益人提交的单据只要符合信用证条款、《UCP600》、ISBP745的规定（这也是银行审单的依据），开证行就会承付；③相符交单情况下开证行进行承付。这三个关键点通过三个关键词体现：Irrevocable、ComplyingPresentation、Honour。信用证结算方式的基本原理9.19.1.1信用证的含义2）信用证的特点信用证结算方式的基本原理9.1030201信用证是银行信用，开证行承担第一性付款责任。信用证是一种纯单据业务。信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同。9.1.1信用证的含义3）信用证的当事人及相互关系（1）开证申请人（Applicant）。它是申请开具信用证的一方，在进出口贸易中通常是进口商。（2）受益人（Beneficiary）。它是信用证指定的享有凭该证交单支取款项权利的一方，在进出口贸易中通常是出口商。（3）开证行（Opening/IssuingBank）。它是应开证申请人的要求开立信用证、承担保证付款责任的银行。（4）通知行（Advising/NotifyingBank）。它是受开证行的委托，将信用证通知给出口商的银行。信用证结算方式的基本原理9.19.1.1信用证的含义（5）保兑行（ConfirmingBank）。它是接受开证行的委托，对开证行开出的信用证的付款责任以本银行的名义实行保付的银行。（6）被指定银行（NominatedBank）。它是信用证可在其处兑用的银行，如信用证可在任一银行兑用，则任一银行均为被指定银行。（7）偿付行（ReimbursingBank）。偿付行也可以称为信用证的清算银行（ClearingBank），指接受开证行的委托，代开证行偿还垫款的第三国银行，也就是开证行指定的对议付行或代付行进行偿还的代理人（ReimbursingAgent）。信用证结算方式的基本原理9.19.1.1信用证的含义3）信用证的当事人及相互关系信用证当事人之间的关系是：（1）开证申请人与受益人之间签订有买卖合同并约定以信用证的方式付款，于是开证申请人向开证行提出开证申请，与开证行签订开立信用证的合同，并向开证行交纳开证保证金或相关抵押物，保证在开证行收到受益人提交的与信用证相符的单据后向开证行付款，以换取受益人提交的单据。（2）开证行接受开证申请人的申请，并在开证申请人对开证行履行相关开证手续后，以开证行自己的信誉作为担保，向受益人开立一个有条件的付款承诺的书面文件——信用证，并在受益人交单相符的情况下，保证对受益人付款。（3）通知行是与开证行有直接业务往来的银行，负责确认信用证的真伪，同时负责将信用证转交给受益人。信用证结算方式的基本原理9.19.1.1信用证的含义3）信用证的当事人及相互关系（4）保兑行与开证行有着密切的业务关系，当受益人交单时，如果单证相符，则向受益人付款，且该付款等同于开证行的付款，是没有追索权的。另外一层的责任是，当受益人交单时，恰逢开证行倒闭，那么，保兑行将担负对受益人的付款责任。（5）议付行受开证行的指定和委托，接受受益人的单据，并审核单据是否与信用证的规定相符，如果相符，则先自行垫款给受益人，并将单据转寄给开证行，接受开证行的付款。但是，当开证行拒付或开证行倒闭而得不到付款时，议付行将有权向受益人追索先前垫付的款项。（6）交单行接受开证行或受益人的委托，接受受益人提交的单据，并负责将单据寄给开证行。受益人是与开证申请人签订买卖合同的卖方，要按照信用证的规定完成交货和交单义务，并利用信用证和在相符交单的情况下，向开证行收取货款。信用证结算方式的基本原理9.19.1.1信用证的含义4）信用证的作用在国际贸易实践中，卖方在没有收到货款时总是不肯发货，而买方在没有得到货物时不会轻易付款，但要使付款和实际交货同步进行几乎是不可能的。通过跟单信用证结算，一是能使买卖双方的债权、债务得以安全迅速清偿；二是能使买卖双方的货、款等利益得到有力保障；三是能为买卖双方的资金筹备和融通提供便利。信用证结算方式的基本原理9.19.1.1信用证的含义4）信用证的作用信用证结算方式的基本原理9.101对进口商的作用进口商可以通过信用证规定的条款，保证出口商按合同规定的数量、规格、质量、装货时间等发运货物；进口商还可以在信用证中加上一些特别条款对出口商实施控制，以保证在所有条件与信用证条款规定相符后才向出口商付款。进口商在付款后可以取得代表物权的单据。02对出口商的作用出口商只要将符合信用证条款规定的货运单据交给出口地银行，就可以取得货款。这有利于加速资金周转。此外，在实行外汇管制的国家，开证行开出信用证，必须符合贸易和外汇管制机构的规定，所以，出口商取得信用证后，就可以避免由于进口国禁止进口或限制对外支付外汇而产生的风险。03对开证行的作用开证行接受进口商的开证申请，即承担开立信用证和付款的责任，这是银行以自己的信用做出的保证。所以，进口商在申请开证时要向银行交付一定的押金或担保品，为银行利用资金提供便利。此外，在信用证业务中，银行每提供一项服务均可取得相关收益，如开证费、通知费、议付费、保兑费、修改费等。因此，承办信用证业务是各银行的业务项目之一。04对出口方银行的作用由于有开证行的信用保证，只要出口商交来的单据符合信用证条款的规定，出口方银行就可办理议付买单，收取垫款贴息，然后向开证行或其指定的偿付行要求偿付垫款，风险较小。9.1.2信用证的内容信用证的一般内容（GeneralContentsofL/C）是构成信用证基本条款、文句和事项的书面文字。信用证虽没有统一的格式，但其基本内容大同小异。信用证结算方式的基本原理9.1（1）基本条款（2）单据条款（3）商品条款（4）装运条款（5）其他条款1）信用证的条款（1）开证行（2）申请人（3）受益人（4）信用证的性质和种类（5）信用证号码及开证日期和地点（6）信用证金额（AmountofL/C）（7）信用证的有效期及到期地点（MaturityPlaceofL/C）（8）关于汇票期限、付款人等内容的规定（9）信用证单据条款（DocumentsRequiredClauses）（10）信用证中的货物和（或）服务描述（DescriptionofGoodsand/orServices）（11）信用证价格条款（PriceTerms）（12）信用证装运期限（ShipmentDate）（13）信用证交单期限（PeriodforPresentationofDocuments）（14）偿付行（15）分批装运及转运条款（16）信用证特别条款（SpecialConditions）（17）银行至银行指示（BanktoBankInstruction）（18）适用《跟单信用证统一惯例》规定的声明等2）信用证的具体内容9.1.3信用证的种类信用证结算方式的基本原理9.1光票信用证与跟单信用证可分割信用证和不可分割信用证0106不可撤销信用证（IrrevocableL/C）对背信用证（BacktoBackL/C）0207保兑信用证与不保兑信用证对开信用证（ReciprocalL/C）0308即期付款信用证、远期信用证、议付信用证循环信用证（RevolvingL/C）0409可转让信用证和不可转让信用证预支信用证（AnticipatoryL/C）05109.1.4信用证结算基本程序信用证结算的基本程序可以归纳为七个环节（以跟单议付类信用证为例）：信用证结算方式的基本原理9.1（1）申请人（进口商）申请开证（2）进口地银行开立信用证（3）出口地银行通知信用证（4）受益人（出口商）备齐单据向议付行办理议付（5）议付行向出口商垫付票款（6）议付行向开证行索偿票款（7）开证申请人赎单提货9.1.4信用证结算基本程序信用证结算的基本程序（以中国银行业务为例）如图9-1所示。信用证结算方式的基本原理9.19.2.1进口信用证结算实务1）信用证的开立和修改（1）进口商申请开立信用证。进口商和出口商在签订贸易合同时，会约定结算方式。如以信用证作为结算方式，会规定信用证开立的时间和内容等。（2）开证行开立信用证。开证行接受申请人的开证申请后应严格按照开证申请书的指示拟定信用证条款，有的草拟完信用证后，还应送交开证申请人确认。开证行应将其开立的信用证以邮寄或电传或SWIFT方式送交出口地的联行或代理行，请它们代为通知或转交受益人。（3）信用证的修改。出口商根据合同对信用证进行审核后，若发现与合同规定的内容不符或不能接受或无法办到的条款，为不影响合同的履行和收汇的安全，可按合同规定向进口商提出修改信用证。进口商因一些形势或情况的变化，也可以按规定对信用证提出修改。进出口信用证结算实务9.29.2.1进口信用证结算实务2）开证行审单付款（1）开证行审核单据。信用证是开证行有条件的付款承诺，因此开证行在决定付款之前要确定这个承诺付款的条件是否成立，即受益人通过议付行交来的单据是否符合信用证的规定，是否符合《UCP600》与《关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》（ISBP）的相关规定。开证行必须自收到单据次日起至多5个工作日的合理时间内审核单据，以做出付款或是拒付的决定。（2）单据相符付款。根据信用证的“抽象独立性原则”，银行只就单据表面进行审查，而不介入交易之中，当单据与信用证相符时即履行付款义务。这说明开证行对单据的审查是形式审查，而非对交易有效与否或履行与否的实质性审查。如果开证行基于实质性审查的结论拒绝支付，受益人可对开证行采取诉讼等措施以获得救济。采用形式审查的原因在于，国际贸易中建立该体系的商业目的就是给予卖方一项权利，即当对货物的控制权与其分离时获得银行偿付的一定保障，以弥补商业信用的不足，而实质性审查的要求对银行来说也难以达到，强加给银行会使其风险太大。进出口信用证结算实务9.29.2.1进口信用证结算实务2）开证行审单付款（3）开证行对不符点单据的处理。开证行审出不符点后通常会书面告知议付行。如果开证申请人接受不符点，则开证行扣除不符点费用后支付或者承兑信用证项下的货款；如果开证申请人不接受不符点，则开证行会拒付信用证项下的货款。进出口信用证结算实务9.29.2.1进口信用证结算实务3）开证行拒付若开证行审验单据时发现明显不符点或实质性不符点，如装期、效期超出信用证要求，货量短溢超出信用证规定，单据的种类、份数不符合信用证要求，金额有误，货运单据不洁净等，开证行有权对外拒付货款，或不接受与信用证条款不符的单据。但开证行需先以快捷的方式通知议付行，也可在拒付前，先行征求申请人对不符点的处理意见，再将不符之处及不付款的决定通知议付行。开证行对外拒付货款，必须按照国际惯例，掌握下列原则：开证行审单必须合理谨慎，对外拒付时必须列明所有不符点，不可分批分期提出，并声明代为保管单据，听候处理意见；开证行发出拒付通知的时间不得迟于自收单之次日起算第五个银行工作日；若开证行拒付以后，申请人提出可接受单据，开证行需先征得寄单行的同意后，才能将单据交给开证申请人。进出口信用证结算实务9.29.2.1进口信用证结算实务4）开证行注销信用证、清退保证金对未使用完毕而尚有余额，但已过有效期限的不再执行的信用证，开证行要定期清理，及时办理注销手续。办理注销手续要逐笔经开证申请人书面确认。对已开出但未使用的信用证，开证行也应及时清理，办理注销手续。如信用证已过有效期，开证行办理注销时，则只需申请人书面确认，而无须告知通知行和受益人。如信用证尚未过有效期，办理注销手续时，应先由申请人提交书面申请，开证行应按照申请，及时以快捷的方式，将信用证注销的理由及信息告知通知行和受益人，经通知行和受益人确认后，方可办理注销手续。开证行办理注销手续的同时，应将剩余或未使用的保证金退还给开证申请人，并作相应的账务处理。进出口信用证结算实务9.29.2.2出口信用证结算实务1）信用证的接收、审证和通知（1）来证受理。其包括：①来证的签收。通知行收到国外开来的信用证后，应立即办理印鉴和密押核验手续，并进行签收登记。②印、押不符的处理。如发现印鉴或密押不符或无押，应及时查询核实，同时通知受益人，并注明“印或押不符，待证实”。印、押一经查实，应立即通知受益人。凡采用SWIFTMT700格式开立的信用证，无须核验密押。（2）审证。通知行收到开证行开来的信用证后，应着重审核开证行的资信能力、付款责任和索汇路线等方面的内容，主要包括以下三方面：其一，政治性审查。其二，开证行资信的审查。其三，对信用证的真伪、性质与开证行付款责任的审查。进出口信用证结算实务9.29.2.2出口信用证结算实务1）信用证的接收、审证和通知（3）信用证的通知。其包括：①编号与登记。信用证审核无误后，应编制信用证通知流水号，并在信用证上加盖“××银行信用证专用通知章”，同时对信用证作接收登记。信用证登记的内容包括：通知行通知编号、信用证开证日期、通知日期、信用证号码、金额、有效期、修改次数、修改金额。②通知。信用证被受理后，应在1个工作日内通知受益人。通知行收到信用证后，经核对印鉴或密押无误，应立即将信用证转给受益人，并留存一份副本备查。按《跟单信用证统一惯例》的规定，如通知行无法鉴别信用证的表面真实性，其必须毫不迟延地通知开证行说明它无法鉴别；如通知行仍决定通知受益人，则必须告知受益人其未能鉴别该证的真实性。进出口信用证结算实务9.29.2.2出口信用证结算实务2）审单议付进出口信用证结算实务9.2第一，接单第二，审单

第三，不符点单据的处理（1）出口审单是关于我们怎样做事的知识，即经验型信息，如技术、技巧、工艺、方法等。第一，议付第二，信用证背批第三，计收费用第四，缮制议付通知书（2）议付9.2.2出口信用证结算实务3）寄单索汇（1）出口地银行寄单索汇的基本要求。（2）结合账户设立情况，确定索汇条款。4）出口收汇的考核和催收（1）出口收汇的考核。（2）