2014年4月自考00150金融理论与实务试题及答案含解析

金融理论与实务年月真题

0015020144

1、【单选题】下列属于布雷顿森林体系内容的是（）。

黄金非货币化

国际储备货币多元化

A:

浮动汇率制度合法化

B:

实行“双挂钩”的国际货币体系

C:

答D:案：D

解析：布雷顿森林体系的主要内容有：（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备

货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。（2）实行固定汇率制。（3）建立一个永久性的

国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币

合作。

2、【单选题】银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%，期限2年。按单利计算，到期

后借款人应向银行支付的利息为（）。

1600元

11600元

A:

11664元

B:

1664元

C:

答D:案：A

解析：由题意可知：本金P为10000元，利率r为8%，年限n为2，根据公式：C＝

P×r×n＝10000×8%×2＝1600（元）。

3、【单选题】在借贷期限内根据市场资金供求变化定期调整的利率是（）

固定利率

基准利率

A:

浮动利率

B:

实际利率

C:

答D:案：C

解析：按照借贷期限内是否调整利率，可将利率划分为固定利率和浮动利率。固定利率在

整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。与此相反，浮动

利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。

4、【单选题】以“一价定律”为基础阐述汇率决定问题的理论是（）。

国际借贷说

汇兑心理说

A:

利率平价理论

B:

购买力平价理论

C:

答D:案：D

解析：购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响力的汇率决定理论之一。该理论的

基本思想是:人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品

和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就是主要应该由两国货币购买力之比决定。该

理论是以“一价定律”为基础阐述汇率决定问题的。

5、【单选题】下列关于货币市场特点表述错误的是（）。

交易期限短

流动性强

A:

安全性高

B:

交易额小

C:

答D:案：D

解析：货币市场的特点主要有：（1）交易期限短。（2）流动性强。（3）安全性高。

（4）交易额大。

6、【单选题】目前人民币汇率实行的是（）。

以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制

贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制

A:

官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度

B:

以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制

C:

答D:案：D

解析：2005年7月21日，我国进一步推进汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基

础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

7、【单选题】源于中央银行对商业银行法定存款准备金要求而形成的金融市场是（）。

回购协议市场

票据市场

A:

同业拆借市场

B:

大额可转让定期存单市场

C:

D:

答案：C

解析：同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。它的形成源于中央银行

对商业银行法定存款准备金的要求。

8、【单选题】下列关于中央银行票据的表述错误的是（）。

发行中央银行票据的目的是为了筹集资金

其实质是中央银行债券

A:

期限大多在1年以内

B:

是中央银行进行货币政策操作的一种手段

C:

答D:案：A

解析：中央银行票据是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债

券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点。大多数中央银行票据的期限

在1年以内。中央银行发行票据的目的不是为了筹集资金，而是为了减少商业银行可以贷

放的资金量，进而减少市场中的货币量，因此，发行中央银行票据是中央银行进行货币政

策操作的一项重要手段。

9、【单选题】衡量基金业绩好坏的关键性指标是（）。

基金净值的高低

基金单位净值的高低

A:

基金规模的大小

B:

基金净值增长能力的高低

C:

答D:案：D

解析：基金单位净值表示了单位基金内含的价值，但基金单位净值的高低并不代表基金业

绩的好坏，基金净值增长能力才是判断基金业绩的关键。

10、【单选题】“交易所交易基金”的英文缩写是（）。

ETF

LOF

A:

FOF

B:

IMF

C:

答D:案：A

解析：ETF是“ExchangeTradedFund”的英文缩写，直译为“交易所交易基金”，国内

一般译为“交易型开放式指数基金”。

11、【单选题】代理业务属于商业银行的（）。

负债业务

资产业务

A:

表外业务

B:

衍生产品交易业务

C:

答D:案：C

解析：代理业务是指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服

务并收取一定费用的业务，它是典型的表外业务。

12、【单选题】企业单位定期存款属于我国货币层次中的（）。

M0层次

M1层次

A:

M2层次

B:

L层次

C:

答D:案：C

解析：目前我国将货币划分为以下三个层次：（1）M0＝流通中现金；（2）M1＝M0＋活期

存款；（3）M2＝M1＋企业单位定期存款＋城乡居民储蓄存款＋证券公司的客户保证金存

款＋其他存款。由此可见，企业单位定期存款属于我国货币层次中的M2层次。

13、【单选题】弗里德曼认为货币需求的主要决定因素是（）。

均衡利率

永恒收入

A:

货币供给量

B:

流动性效用

C:

答D:案：B

解析：弗里德曼将总财富作为决定货币需求量的重要因素。在现实生活中，由于总财富很

难估算，所以弗里德曼用收入来代表财富总额，原因在于财富可视为收入的资本化价值。

但这个收入不是统计测算的现期收入，而是长期收入，即“永恒收入”（Y）。

14、【单选题】货币供给量对基础货币的倍数被称为（）。

法定存款准备金率

货币乘数

A:

流动性比率

B:

资本充足率

C:

D:

答案：B

解析：货币乘数的含义是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少

一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

15、【单选题】国际收支经常账户差额等于（）。

商品和服务出口－商品和服务进口

贸易账户差额＋收益账户差额

A:

贸易账户差额＋收益账户差额＋经常转移账户差额

B:

资本与金融账户差额－贸易账户差额

C:

答D:案：C

解析：贸易账户差额加上收益账户差额和经常转移账户差额即为经常账户差额。

16、【单选题】商业银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保

有的最低资本量被称为（）。

账面资本

监管资本

A:

核心资本

B:

经济资本

C:

答D:案：D

解析：经济资本是指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要

保有的最低资本量。它用于衡量和防御银行实际承担的非预期损失，是防止银行倒闭的最

后防线。由于它直接与银行所承担的风险挂钩，因此，也称风险资本。

17、【单选题】商业银行货款五级分类中，不良贷款包括（）。

关注贷款、次级贷款

次级贷款、可疑贷款、损失贷款

A:

关注贷款、次级贷款、可疑货款

B:

关注贷款、可疑贷款、损失贷款

C:

答D:案：B

解析：按质量的高低，贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款

等五类。通常所说的不良贷款，就是指后三类，即次级贷款、可疑贷款和损失贷款。

18、【单选题】投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务是（）。

并购业务

证券交易与经纪业务

A:

风险投资业务

B:

资产管理业务

C:

答D:案：C

解析：风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现

为风险大、收益高。

19、【单选题】某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效

期间发生保险责任事故，造成全损，保险公司应该赔付（）。

100万元

80万元

A:

64万元

B:

180万元

C:

答D:案：B

解析：损失补偿原则规定，保险事故发生后，保险补偿具有限制，其中之一是以实际损失

为限，这是最基本的限制条件。当被保险人遭受损失后，其所能获得保险赔偿金额以其标

的实际损失为限，而不管其保单约定的保险金额为多少。本题中保险金额为100万元，事

故后实际损失为80万元，则被保险人可获得的保险赔偿为80万元。

20、【单选题】存款保险属于（）。

再保险业务

养老保险业务

A:

政策性保险业务

B:

商业银行信托业务

C:

答D:案：C

解析：目前政策性保险主要包括出口信用保险和存款保险，存款保险是指由商业银行等金

融机构以其依法所吸收之存款为保险标的，向存款保险公司投保并缴付保险费的一种政策

性保险。

21、【多选题】决定债券交易价格的主要因素有（）。

市盈率

偿还期限

A:

票面利率

B:

市场利率

C:

D:

债券的票面额

答E:案：BCDE

解析：交易价格是债券流通市场的一个重要构成要素，它的高低变动，取决于众多因素。

从理论上讲，债券的票面额、票面利率、市场利率、偿还期限是决定债券交易价格的主要

因素。

22、【多选题】世界银行集团的构成机构有（）。

世界银行

国际金融公司

A:

国际开发协会

B:

多边投资担保机构

C:

国际投资争端处理中心

D:

答E:案：ABCDE

解析：世界银行集团由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端处理中

心、多边投资担保机构五个机构构成。

23、【多选题】下列属于商业银行负债业务的是（）。

存款

向中央银行借款

A:

发行货币

B:

发行金融债券

C:

贴现

D:

答E:案：ABD

解析：商业银行的负债业务主要包括两大块：存款性负债和借款性负债。存款始终是它们

的主要负债，商业银行的借款按期限将它们划分为短期借款和长期借款两大类，向中央银

行借款属于短期借款，发行金融债券属于长期借款。

24、【多选题】与货币需求呈负相关的因素是（）。

收人水平

非货币性金融资产收益率

A:

货币流通速度

B:

信用的发达程度

C:

社会保障制度的健全性

D:

答E:案：BCDE

解析：非货币性金融资产是货币的替代物，当债券、股票等金融资产的收益率上升时，人

们往往愿意减少货币的持有数量，而相应增加持有股票债券等非货币性金融资产的数量，

此时，资产性货币需求下降。在一个信用形式比较齐全、信用制度比较健全的社会，经济

主体所必需的货币量相对要少一些，反之，对现实的货币需求就大。社会保障体制的不尽

完善，对未来医疗、失业、养老、子女教育费用的担忧，对住房的需求，都增加了居民部

门对未来支出的不确定预期，从而增加了其预防性货币需求。提高货币流通速度，能减少

现实的货币需求；反之，则增加货币需求。由此可见选项BCDE与货币需求呈负相关。

25、【多选题】属于国际收支平衡表资本和金融账户项目的有（）。

服务

收人

A:

直接投资

B:

证券投资

C:

储备资产

D:

答E:案：CD

解析：国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个主

要项目。其中资本和金融账户包括资本项目和金融项目两大项，资本项目反映资产在居民

与非居民之间的转移，包括资本转移，非生产、非金融资产的收购或出售两项。金融项目

反映了居民与非居民之间由于直接投资、证券投资和借贷等经济交易引起的外汇收支变

化。直接投资、证券投资和其他投资是金融项目的三个明细项目。

26、【名词解释】区域性货币一体化

答案：区域性货币一体化是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合

组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。

解析：货币与货币制度——货币制度

27、【名词解释】控股公司制商业银行

答案：控股公司制商业银行是指由一个集团成立股权公司，再由该股权公司控制或收购若

干独立的银行。在法律上，这些银行仍保持各自独立的地位，但其业务经营都由同一股权

公司所控制。

解析：商业银行——商业银行的特性与类型

28、【名词解释】证券承销

答案：证券承销是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券

出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。

解析：投资银行与保险公司——投资银行

29、【名词解释】居民消费价格指数

答案：居民消费价格指数又称零售物价指数，是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买

的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。是反映通货膨胀程度的重要指

标。

解析：货币的均衡与失衡——通货膨胀

30、【名词解释】窗口指导

答案：窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行

每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，

中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。

解析：货币政策——货币政策工具及其运用

31、【简答题】简述利率评价理论的主要内容。

答案：答：（1）利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系，关注金融市场参与者出于

避险或盈利目的而进行的套利交易活动。（2）利率平价理论提出，套利性的短期资本流

动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场

上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。（3）利率平价理论成立的重要前提是资本

自由流动，且不考虑交易成本。

解析：【考点】汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素

32、【简答题】简述发行市场与流通市场的关系。

答案：答：（1）发行市场是票据和证券等金融工具初次发行的场所，其主要功能是资金

筹集。（2）流通市场是对已发行金融工具进行转让交易的市场，其主要功能是实现金融

资产的流动性。（3）发行市场是流通市场存在的基础和前提，流通市场的出现与发展会

进一步促进发行市场的发展。

解析：【考点】金融市场概述——金融市场的种类与功能

33、【简答题】简述回购协议市场的参与者及其目的。

答案：答：（1）回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行等金融机构、非

金融性企业都是这个市场的重要参与者。（2）中央银行参与回购协议市场的目的是进行

货币政策操作。（3）商业银行等金融机构参与回购协议市场的目的是为了在保持良好流

动性的基础上获得更髙的收益。（4）回购协议市场是非金融性企业进行投融资的场所，

因为逆回购协议可以使它们暂时闲置的资金在保证安全的前提下获得高于银行存款利率的

收益，而回购协议则可以使它们以持有的证券组合为担保获得急需的资金来源。

解析：【考点】货币市场——回购协议市场

34、【简答题】简述保险的基本原则。

答案：答：（1）保险利益原则；（2）最大诚信原则；（3）损失补偿原则；（4）近

因原则。

解析：【考点】投资银行与保险公司——保险公司

35、【简答题】简述托宾q理论的主要内容。

答案：（1）q等于企业的市场价值除以企业资本的重置成本。（2）q与投资支出呈正相

关关系。如果企业的q值大于1，企业投资支出会增加；相反，如果企业的q值小于1，

企业投资支出的水平降低。（3）中央银行的货币政策通过影响股票价格对q产生影响，q

的变化进一步引起投资、产出规模改变。

解析：【考点】货币政策——货币政策的传导

36、【计算题】某基金于2000年3月1日发行，基金单位净值为1元，发行总份数为100

亿份。到2012年6月8日，该基金的总资产市值为160亿元，无负债。期间该基金共有6次

分红，每份基金累计分红1.00元。试计算该基金在2012年6月8日的单位净值与累计单位

净值。

答案：解：基金单位净值=基金资产净值÷基金总份数=160÷100=1.60（元）基金累计单

位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额=1.60+1.00=2.60（元）

37、【计算题】某外贸企业预计9月1日有200万美元的收入。为防止美元汇率下跌蒙受损

失，该公司于当年6月3日买入1份9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权

（欧式期权），协定汇率为1美元=6.6元人民币，期权费为6万元人民币。若该期权合约到

期日美元即期汇率为1美元=6.5元人民币。请问该公司是否会执行期权合约？并请计算此种

情况下该公司的人民币收入

答案：解：执行后的收益=200×6.60