咨询工程师课件

1第1章市場分析與市場戰略21.1市場調查方法一、市場調查的類型市場普查重點調查典型調查抽樣調查3二、市場調查的方法

文案調查實地調查問卷調查實驗調查41.2市場預測方法因果分析法非線性回歸一元線性回歸簡單移動平均法加權移動平均法一次指數平滑法多次指數平滑法多元線性回歸指數平滑法彈性係數法趨勢外推法消費係數法回歸分析法移動平均法季節波動模型定量預測定性預測延伸預測法類推預測法其他方法略專家會議法德爾菲法市場預測方法1.2.1一元線性回歸分析（P34）一、基本公式：1．建立回歸模型2．由最小二乘法求得回歸係數bxay+=6二、一元線性回歸預測步驟（一）輸入歷史數據；（二）計算回歸參數a、b，建立回歸模型；（三）進行回歸檢驗檢驗方法有方差分析、相關檢驗、t檢驗等。對於一元線性回歸，這些檢驗效果是相同的，選擇其中一項檢驗即可。71．方差分析（1）推導得出：其中：＝TSS，稱為偏差平方和，反映了n個y值的分散程度；＝RSS，稱為回歸平方和，反映了x對y線性影響的大小；＝ESS，稱為殘差平方和，它反映了除x對y的線性影響之外的一切使y變化的因素，其中包括x對y的非線性影響及觀察誤差

8（2）定義可決係數

顯然，可決係數≤1。越靠近1，說明x對y的線性影響越強，擬合模型的誤差也較小。

92．相關係數檢驗

相關係數是描述兩個變數之間的線性相關關係的密切程度的數量指標，用R表示在自由度（n－2）和顯著性水準（一般取0.05）下，查相關係數檢驗表：若R大於臨界值，則變數x和y之間的線性關係成立；否則，兩個變數不存在線性關係。103．t檢驗

即回歸係數的顯著性檢驗，以判定預測模型變量x和y之間線性假設是否合理。回歸常數a是否為0的意義不大，通常只檢驗參數b。其中：Sb是參數b的標準差，n為樣本個數（教材P37：Sb的公式有誤，應該是：）11

利用上式求得值後，通過t分佈表查出對應顯著水準α，自由度為n-2的值。若，參數的t檢驗通過，說明變數

x和y之間的線性假設合理若，參數的t檢驗未通過，說明變量x和y之間的線性假設不合理12（四）進行點預測和區間預測點預測點預測是在給定了引數的未來值後，利用回歸模型求出因變數的回歸估計值，也稱為點估計。13區間預測以一定的概率1-預測的

y在附近變動的範圍，稱為區間預測。在小樣本統計下（樣本數據組n小於30時），置信水準為100（1－）％的預測區間為：其中：教材P37：S0的公式有誤14（五）預測結果分析

如果預測得出的結果與實際情況存在明顯不符，就要進行原因分析，重新查看數據處理或具體計算上是否存在問題，否則就應選擇其他的方法15【例1-1】05年某地區鍍鋅鋼板消費量15.32萬噸，主要應用於家電業、輕工業和汽車工業等行業，96～05年當地鍍鋅鋼板消費量及同期第二產業產值如後表。按照該地區“十一五”規劃，“十一五”期間地方第二產業增長速度預計為12％。請用一元線性回歸方法預測2010年當地鍍鋅鋼板需求量。（教材P37例2-1）16年份鍍鋅鋼板消費量（萬噸）第二產業產值（千億元）19963.451.00319973.501.11919984.201.26019995.401.45020007.101.52720017.501.68120028.501.886200311.001.931200413.452.028200515.322.27417【解答】（1）建立回歸模型經過分析，發現該地區鍍鋅鋼板消費量與第二產業產值之間存在線性關係，將鍍鋅鋼板設為因變量y，以第二產業產值為引數x，建立一元回歸模型

y＝a＋bx（2）計算參數採用最小二乘法，計算出相關參數：18n＝10各年第二產值x的平均值各年鍍鋅鋼板消費量的平均值將係數代入方程得19（3）相關檢驗在＝0.05時，自由度n－2＝10－2＝8，查相關檢驗表，得＝0.632

因R＝0.961>，故在＝0.05的顯著性檢驗水準上，檢驗通過，說明第二產業產值與鍍鋅鋼板需求量線性關係合理。

20（4）t檢驗在＝0.05時，自由度＝10－2＝8，查t檢驗表，得＝t（0.025，8）＝2.306。因＝9.85>t（0.025，6），故在＝0.05的顯著性檢驗水準上，t檢驗通過，說明說明第二產業產值與鍍鋅鋼板需求量線性關係明顯21（5）需求預測2010年第二產業產值：

2010年當地鍍鋅鋼板需求點預測為：

2010年當地鍍鋅鋼板需求的區間預測為：22

在＝0.05的顯著性檢驗水準上，2010年當地鍍鋅鋼板需求的置信區間為：即有95％的可能性在（24.75，37.00）的區間內231.2.2消費係數法（P44）一、概念

消費係數指某種產品在各個行業（或部門、地區、人口、群體等）的單位消費量，表示為：消費係數=某部門產品消費量/該部門產量

消費係數法就是在分析得出消費係數的基礎上，將各部門的規劃產量乘以對應的消費係數得到各個行業部門的需求量，匯總後得到該產品總需求量的預測值

24二、消費係數法預測需求量的步驟

1．分析產品x的所有消費部門或行業，包括現存和潛在市場2．確定在各部門或行業的消費係數 某部門消費係數＝某部門產品消費量/該部門產品產量3．確定各部門或行業的規劃產量，預測各部門或行業的消費需求量 部門需求量＝部門規劃生產規模×該部門消費係數4．匯總各部門的消費需求量

產品總需求量＝∑各部門的需求量

251.2.3彈性係數分析（P40）

彈性係數亦稱彈性，它衡量某一變數的改變所引起的另一變數的相對變化。一般來說，兩個變數之間的關係越密切，相應的彈性值就越大；反之，彈性值就越小。包括：收入彈性價格彈性能源需求彈性一、收入彈性1．概念指商品價格保持不變時，該商品購買量的相對變化率與消費者收入的變化率之比表示為：

IIQQi//DD=eQI272．預測步驟

（1）根據公式和已知數據計算各年的收入彈性係數（2）求各年收入彈性係數的平均值作為預測年份的收入彈性係數（3）根據已知，計算某一變數（一般為收入）在預測年份的增長率，一般以已知數據的最近年份作為計算基數年份（4）根據（2）（3）的結果計算需預測變數（一般為購買量）的增長率，帶入基數年份數據得到所需的預測數據【例1-3】2000～2005年照相機銷售量和人均年收入如下表,預計到2010年人均年收入較2005年增加86％，人口增長控制在0.4%。請用收入彈性法預測2010年照相機需求量。（教材P40例2-2）

年份人均收入(元/年）人口（萬人）照相機銷售量（萬臺）200028206803.22200136406843.56200246406883.99200359786924.36200475856964.81200591987015.18【解答】（1）計算照相機收入彈性係數如下表：

從上表可以看出，2000～2005年照相機消費收入彈性係數為0.30～0.42,平均為0.35。因此，取2010年的彈性係數為0.35

年份較上年收入增長（％）每萬人照相機消費（臺/萬人）每萬人照相機消費增長（%）收入彈性係數200047.35200129.1%52.009.8%0.34200227.5%58.0011.5%0.42200328.8%63.008.6%0.30200426.9%69.009.5%0.35200521.3%74.007.2%0.3430（2）計算2010年照相機需求量增長率以2005年為基數，2010年人均年收入增長86％；則每萬人均照相機消費增長為： ＝收入增長比例×收入彈性係數＝86％×0.35＝30.1%（3）計算2010年萬人照相機需求量

2010年每萬人照相機需求為：

＝2005年萬人照相機消費量×需求增長＝74×（1＋30.1％）＝96.27臺31（4）計算2010年當地人口量

2010年當地人口＝2005年人口數×(1＋年人口增長速度)5

＝715萬（5）計算2010年照相機需求量

2010年當地照相機需求量： ＝715萬人×96.27臺/萬人＝6.88萬臺32二、價格彈性1．概念指當收入水準保持不變時，某商品購買量的變化率與價格的變化率之比。表示為：價格彈性一般為負數。332．預測步驟（1）根據公式和已知數據計算各年價格彈性係數（2）求各年價格彈性係數的平均值作為預測年份的價格彈性係數（3）根據已知計算某一變數（一般為價格）在預測年份的增長率，一般以已知數據的最近年份作為計算基數年份（4）根據（2）（3）的結果計算需預測變數（一般為購買量）的增長率，帶入基數年份數據得到所需的預測數據

34三、能源需求彈性以能源的國內生產總值彈性為例進行說明1．概念能源的國內生產總值彈性，是指能源消費量的變化率與國內生產總值的變化率之比，表示為：352．預測步驟（1）根據歷史數據計算能源需求彈性，經修正後作為預測年份的能源需求彈性（2）根據已知，計算預測年份國內生產總值的增長率（3）計算能源需求的增長率，帶入基數年份的數據後得到所需的能源需求預測數據361.2.4簡單移動平均法（P45）一、基本原理以過去某一段時間數據的平均值作為將來某時期的預測值。簡單移動平均可以表述為：其中：Ft+1是t+1時的預測數，n是在計算移動平均值時所使用的歷史數據的數目，即移動時段的長度。37二、應用範圍一般只適用於以月份或周為單位的短期預測歷史數據必須是水準型的38三、特點優點簡單易行，容易掌握缺點因現實中的歷史數據遠比水準型複雜，所以限制了移動平均法的應用範圍39四、n的選擇

n一般在3～200之間一般對水準型數據，n值的選取較為隨意；重視近期觀測數據，n值取小一點；重視較長期觀測數據的修勻程度，n應取大一點40【例1-6】某商場某年1～12月洗衣機銷售量如下表，請用簡單移動平均法預測下一年第一季度該商場洗衣機銷售量（n＝3）。（教材P46例2-6）41月份序號(t)實際銷售量xt（臺）3個月移動平均預測1153-2246-3328-44354255483666503777384488344599584110106443111145521212425642【解答】（1）採用3個月移動平均法：下一年1月洗衣機銷售量預測：＝502月洗衣機銷售量預測：＝463月洗衣機銷售量預測：＝46於是，第一季度洗衣機銷售量預測為：

50＋46＋46＝142（臺）43（2）為使預測更符合當前的發展趨勢，可以採用加權移動平均法，將不同時期的序列給予不同的權重。如對預測的前一期、前二期和前三期分別賦予3、2、1的權重，則：1月洗衣機銷售量預測：＝472月洗衣機銷售量預測：＝453月洗衣機銷售量預測：＝45於是，三月份的汽車銷售量預測為：47＋45＋45＝137（臺）

441.2.5指數平滑法（P47）一、概念又稱指數加權平均法，是選取各時期的權重數值為遞減指數數列的均值方法，實際上是加權移動平均法的一種變化。45二、一次指數平滑法

一次指數平滑法是只對時序數列進行一次平滑處理，將本期指數平滑值作為下期預測值的預測方法。該法適用於市場觀測呈水準波動，無明顯上升或下降趨勢情況下的預測。

461．一次指數平滑法的步驟（1）對時間序列數據進行一次指數平滑處理對時間序列，其公式為：其中：—是平滑係數，

—是歷史數據序列x在t時的觀測值

—t時的平滑值（2）將本期指數平滑值作為下期的預測值，結合平滑公式，預測模型可寫成：

472．一次指數平滑法的說明（1）平滑係數的確定觀測值呈現較穩定的水準發展時，觀測值波動較大時，觀測值波動很大時，（2）初始值的確定時間序列期數在20個以上時，初始值對預測結果的影響很小，可取時間序列期數小於20個時，初始值對預測結果有一定影響，可取前3～5個觀測值的平均數代替48【例1-7】1～12月，某地區煤炭消費量見下表，請用一次平滑指數法預測明年1月的煤炭需求量()（教材P49例1-7）月份t月消費量Xt（萬噸）1131.672233.993339.714439.715540.296640.477737.078839.059940.59101041.95111144.03121250.3149【解答】（1）計算初始平滑值：＝35.12（2）由指數平滑法公式：＝0.3×31.67＋（1－0.3）×35.12＝34.09

＝0.3×33.99＋（1－0.3）×34.09＝34.06

………

F12=43.92

於是，明年1月煤炭需求量＝F12＝43.92萬噸

501.2.6定性預測法一、類推預測法（P50）1．概念是根據市場及其環境的相似性，從一個已知產品或市場區域的需求和演變情況，推測其他類似產品或市場區域的需求及其變化趨勢的一種判斷預測方法512．適用情況非常適用於新產品、新行業和新市場的需求預測。類推結果存在非必然性，運用類推預測法需要注意類別對象之間的差異性，特別是地區類推時3．類推預測法分類產品類推預測法行業類推預測法地區類推預測法52二、專家會議法（P51）1．概念就是組織有關方面專家，通過會議形式，對產品的市場發展前景進行分析預測，然後在專家判斷基礎上，綜合專家意見，得出市場預測結論2．專家會議法分類專家會議預測法包括三種形式：頭腦風暴法交鋒式會議法混合式會議法53三、德爾菲法（P51）1．概念是在專家個人判斷法和專家會議法的基礎上發展起來的一種專家調查法，它廣泛應用在市場預測、技術預測、方案比選、社會評價等眾多領域2．德爾菲法的預測步驟建立預測工作組，負責調查預測的組織工作明確預測範圍和種類後，依據問題的性質選專家專家組由技術專家、宏觀經濟專家、企業管理者、行業管理者等構成，數量一般為20人左右54設計調查表組織調查實施一般調查要經過2～3輪。對第一輪專家調查表進行收集統計後，須將結果表發送給專家，要求其較為集中的預測事件提出進一步的意見，經預測工作組整理統計後，形成初步預測意見；如有必要再進行第三輪預測匯總結果，進行進一步的統計分析和數據處理553．德爾菲法的優缺點優點（1）背對背調查便於專家的獨立思考和判斷；缺點（1）專家之間缺乏思想交流，可能存在一定的主觀片面性（2）低成本實現集思廣益（2）容易忽視少數人的意見（3）多輪徵詢法有利於專家探索性地解決題（3）存在組織者主觀影響（4）應用範圍廣泛564．適用範圍缺乏足夠的資料，如新產品的市場預測長遠規劃或大趨勢預測影響預測事件的因素太多主觀因素對預測事件的影響較大57【例1-8】某汽車製造企業為了改進產品銷售，委託一家諮詢公司對某地區家用轎車市場進行分析。諮詢公司首先進行了市場細分，採用德爾菲法進行市場分析，選擇了汽車經銷商、企業和消費者代表共135人對中檔汽車市場進行調查，以瞭解影響購買汽車的主要因素。在第一輪調查中，諮詢公司沒有指定影響因素，而是讓被調查者提出5個他認為最重要的因素。結果見下表。

58

因素推薦人數品質品牌售後服務價格外觀功能油耗內飾人數601004512070308828

諮詢公司將排名前5位的因素篩選出來，設計了第二輪調查，請被調查者從中選擇3個他認為最重要的因素並排序。整理結果見下表。59【問題】（1）對第二輪調查結果分析，如給予第一位3分，第二位2分，第三位1分，對影響銷售的5大主要因素進行排序，指出影響消費的3個最重要的因素。（2）諮詢公司建議企業採用降價競爭策略是否合理？

因素推薦人數油耗品質品牌價格外觀選擇第一243565515選擇第二4516203024選擇第三143230352460【解答】（1）計算各因素得分，見下表：從表中數據可知，價格、油耗、品質是影響銷售的3個最重要的因素。（2）採用降價競爭策略是合理的，因為從上面的得分看出，消費者對價格高度敏感。

因素推薦人數油耗品質品牌價格外觀選擇第一×3243565515選擇第二×24516203024選擇第三×11432303524得分17616988260117權重0.220.210.110.320.14611.3市場戰略分析（P53）市場戰略：在市場競爭中獲取成功的戰略、策略

分析內容：產品生命週期、市場競爭格局、制定行銷策略等621.3.1市場戰略類型（P54）

無變化戰略企業戰略類型企業總體戰略企業職能戰略企業競爭戰略穩定戰略發展戰略撤退戰略新領域進入戰略一體化戰略利潤戰略轉向戰略緊縮戰略放棄戰略成本領先戰略差別化戰略重點集中戰略多元化戰略63一、企業總體戰略1．穩定戰略又稱防禦型戰略，是指限於經營環境和內部條件，企業基本保持在戰略起點和範圍的戰略，包括無變化戰略、利潤戰略等2．撤退戰略又稱退卻型戰略，是在那些沒有發展或者發展潛力很小的行業退出的戰略，包括緊縮戰略、轉向戰略和放棄戰略643．發展戰略又稱進攻型、增長型戰略，指充分利用企業外部機會，挖掘企業內部優勢資源，以求得企業更高層次發展的戰略。發展戰略是企業基本的戰略選擇，又可細分為：新領域進入戰略一體化戰略：包括縱向一體化和橫向一體化戰略多元化戰略：包括相關多元化和不相關多元化65二、基本競爭戰略成本領先戰略差別化戰略重點集中戰略66三、職能戰略

企業職能戰略研究企業的行銷、財務、人力資源和生產等的不同職能部門如何組織，為企業總體戰略服務的問題，包括研發戰略、投資戰略、行銷戰略、生產戰略、財務戰略、人力資源戰略等，是實現企業目標的途徑和方法671.3.2產品生命週期（P53）成長期成熟期衰退期時間銷售額研發階段導入期681.3.3行業競爭結構分析（P57）一、行業競爭結構行業競爭結構是指行業內企業的數量和規模的分佈，分為完全競爭、寡頭壟斷、雙頭壟斷、完全壟斷四種類型69二、行業競爭結構分析模型供應商討價還價的能力現有競爭對手之間的競爭新的進入者的威脅進入障礙替代品的威脅客戶討價還價的能力70波特的“五因素模型”,主要的分析內容是：行業新進入者的威脅可能是擠佔現有企業的一部分市場份額，減少了原有的市場集中度；可能是帶來行業資源供應的競爭，引起行業生產成本上升，導致現有企業利潤下降現有競爭對手之間的競爭包括行業內競爭者的數量、均衡程度、增長速度、固定成本比例、產品或服務的差異化程度、退出壁壘等；還要考慮競爭者目前的戰略及未來可能的變化、競爭者對風險的態度、競爭者的核心競爭能力等方面71替代品的威脅替代品在價格上的競爭力；替代品品質和性能的滿意度；客戶轉向替代品的難易程度供應商討價還價的能力包括供應商的數量、品牌、產品特色和價格，企業在供應商的戰略地位，供應商之間的關係，從供應商中轉移的成本，購買者採購的部件或原材料產品占其成本的比例，各買方之間是否有聯合等

客戶討價還價能力取決於客戶的集中程度、產品市場的集中程度、客戶自身垂直整合能力、客戶對產品的瞭解、市場供求狀況等因素721.3.4競爭能力分析（P59）

競爭能力分析，主要基於企業內部要素進行分析評價，它取決於行業結構和企業相對市場地位。企業競爭地位可以通過一些信號反映出來，涉及因素包括行業競爭分析和競爭對手分析兩個層面，前者揭示了行業中各企業關鍵的成功因素和區別行業成功者的重要因素，後者提供了判斷關鍵競爭企業強勢和能力的資訊。企業競爭能力分析的工具有核心競爭能力分析、競爭態勢矩陣。73一、核心競爭力分析

1．概念核心競爭能力是一家企業在競爭中擁有的比其他企業更具優勢的關鍵資源或活動，它具有競爭對手難以模仿、不可移植，不隨員工離開而流失等特點，它對公司的競爭力、市場地位和盈利能力起著至關重要的作用742．企業競爭成功關鍵因素分析

不同行业的竞争成功关键因素

行業競爭成功關鍵因素技術類科研專家、工藝創新能力、產品創新能力、在既定技術上的應用能力、網路行銷能力等製造類成本低、生產能力利用率高、勞工技能高、產品設計能力強等資源加工類自然資源的控制能力、財務融資能力、成本控制能力等日用消費品製造品質管理、品牌建設、成本控制、銷售網絡等分銷類強大的批發網/特約經銷商網路、公司控制的零售點、擁有自己的分銷管道和網點、低銷售成本、快速配送等服務類有利的公司形象/聲譽、總成本很低、便利的設施選址、禮貌的員工、融資能力等75二、競爭態勢矩陣1．概念

是通過行業內關鍵戰略因素的評價比較，分析企業的主要競爭對手及相對於企業的戰略地位、所面臨的機會與風險大小，為企業制定戰略提供一種競爭優勢分析工具762．分析步驟首先確定行業中的關鍵戰略因素確定每個因素的權重從0（最不重要）～1（最重要），權重和為1篩選出主要競爭對手，按指標對企業進行評分評價分數為：1（最弱），2（較弱），3（相同），4

（較強），5（最強）

將各要素的評價值與相應的權重相乘，得出加權評分值通過比較確定處於競爭能力最強和最弱地位的公司，以及被評價公司之間的競爭優勢的差異

77【例1-9】背景：1999年，家電市場逐步飽和，市場競爭日益激烈，帶來了上游彩管企業和玻殼企業利潤下滑。為了制定企業的競爭策略，某玻殼企業XY公司對企業的競爭能力與主要競爭對手A公司和B公司進行了對比分析，見後表。（P61例2-8）78關鍵競爭因素/強勢指標權重XY公司競爭者A競爭者B得分加權值得分加權值得分加權值1產品品質/性能0.140.430.320.22聲譽/形象0.150.540.430.33製造能力0.140.450.530.34技術能力0.0530.1540.250.255銷售網絡0.0530.1540.250.256研發能力0.150.530.340.47財務資源0.130.340.420.28自然資源佔有0.120.230.340.49區位優勢0.0510.0530.1550.2510相對成本地位0.240.830.620.411客戶服務能力0.0530.1530.1540.2加權強勢總評分13.63.53.1579【解答】通過計算各因素的加權平均分，得出各公司的總加權分。可看出，XY公司比A公司和B公司的綜合競爭能力強。801.3.5SWOT分析

該法是對比競爭對手，分析企業自身的實力（即優勢－Strengths、劣勢－Weakness）和企業外部環境變化可能對企業帶來的機會與威脅（即機會－Opportunities和威脅－hreats），進而制定企業最佳戰略的方法。

81一、優勢與劣勢分析企業的優勢和劣勢通過企業內部因素來評價。可利用企業內部因素評價矩陣，通過加權計算，定量分析企業的優、劣勢影響企業競爭優勢的持續時間關鍵因素：①建立這種優勢要多長時間②能夠獲得的優勢有多大③競爭對手做出有力反應需要多長時間

82二、機會與威脅分析

機會與威脅分析主要著眼於企業外部環境帶來的機會和威脅。機會與威脅分析可利用企業外部評價矩陣來進行定量分析83三、企業戰略選擇增長性戰略SO05-5威脅優勢劣勢機會扭轉性戰略WO防禦性戰略WT多元化戰略ST-55企業擁有強大的內部優勢和眾多的機會：增加投資、擴大生產、提高市場佔有率面臨外部機會，但自身內部缺乏條件：改變企業內部的不利條件企業具有較大的內部優勢，但面臨嚴峻的外部挑戰：利用自身優勢，開展多元化經營，避免或降低外部威脅打擊，分散風險，尋找新的發展機會既面臨外部威脅，自身條件也存在問題：避開威脅、消除劣勢84【例1-10】近年來，隨著國內外彩電市場的變化，競爭日益白熱化，紛紛打出降價牌，力求在市場占有一席之地，彩電生產廠家對彩色顯像管的討價還價能力增加，致使彩管價格不斷下降；同時，隨著平板電視、等離子電視、液晶電視等的出現，對彩管的需求正在發生變化。彩管企業FIX面對市場變化，需要調整企業戰略。試利用SWOT分析，幫助企業進行戰略選擇。（假定企業內外因素評價矩陣的得分已知，見附表）85某企業內部因素評價矩陣

關鍵內部因素權重得分(-5～5)加權得分優勢研發能力強大0.2051產品性能和品質處行業中游0.1510.15銷售網絡完善0.2040.80管理能力強0.1540.60小計2.55劣勢資金緊張0.10-3-0.30生產設備落後0.10-2-0.20工藝水準不高0.10-3-0.30小計-0.80綜合合計1.001.7586某企業外部因素評價矩陣

關鍵外部因素權重得分(-5～5)加權數機會政策扶持0.2541.00技術進步0.1530.45金融信貸寬鬆0.1040.40小計1.85威脅新替代產品出現0.15-2-0.30競爭對手結盟0.10-4-0.40市場成長放緩0.15-4-0.60供應商減少0.10-3-0.30小計-1.60綜合合計1.000.2587【解答】（1）根據企業內外因素評價矩陣，計算出該企業的優、劣勢加權得分和機會威脅加權得分；（2）在SWOT圖上找到該企業目前所處的位置（用☼表示），見下圖

88

公司應採取增長性戰略，利用優勢和機會，保持現有的經營領域，繼續在該領域增加投資、擴大產品規模和品種，加大技術研發，增加大螢幕產品，引進新產品生產線，積極拓展國內外市場。☼05-5威脅優勢劣勢機會-55891.3.6投資組合分析

對於擁有多種產品的企業，由於其不同的產品可能具有不同的市場地位和價值優勢，要綜合評價企業的價值能力，應進行投資組合分析。廣泛採用的投資組合分析方法是矩陣分析方法，包括波士頓矩陣、通用矩陣等90一、波士頓矩陣1．基本原理也稱成長－份額矩陣，是以企業經營的全部產品或業務的組合為研究對象，分析企業相關經營業務之間的現金流量的平衡問題，尋求企業資源的最佳組合。波士頓矩陣示意圖如下91相對市場份額瘦狗業務金牛業務問題業務明星業務市場成長率0，低1.5，高1.0，中0.1，低20％，高橫坐標是企業相對市場佔有率：是指企業的某項產品或服務的市場份額與最大的競爭對手的市場份額的比率；縱坐標是企業所在行業的成長性，表示該行業過去2年和今後2年的平均市場銷售增長速度。922．波士頓矩陣的應用

（1）不同業務對應的戰略應用明星業務金牛業務問題業務瘦狗業務93（2）產品組合的發展戰略成功的戰略協調路線是：

瘦狗業務

金牛業務問題業務明星業務市場增長率高低高低相對市場份額（a）成功的戰略路線94企業失敗的戰略協調路線是：

瘦狗業務金牛業務問題業務明星業務市場增長率高低高低相對市場份額（b）失敗的戰略路線95<05年真題>

甲公司有三個事業部，分別從事A、B、C三類家電產品的生產和銷售，這些產品的有關市場數據如下表。在A、B、C三類產品市場上，甲公司的最大競爭對手分別是乙公司、丙公司和丁公司。

2004年市場銷售額數據表（單位：萬元）

產品統計對象ABC甲公司銷售額2600880014500最大競爭對手銷售額42002200011000全國市場銷售總額320008400064000近年全國市場增長率13%6%1%96【問題】（1）用波士頓矩陣分析甲公司的Ａ、B、C三類產品分別屬於何種業務？（2）甲公司對Ａ、C兩類產品應分別採取什麼策略？為什麼？（3）在波士頓矩陣中標示出甲公司Ａ、C兩類產品的發展策略路線方向。97【解答】（1）計算得出A產品的相對市場佔有率為：2600/4200＝0.62，B產品的相對市場佔有率為：8800/22000＝0.4，C產品的相對市場佔有率為：14500/1100＝1.32，結合今年產品市場增長率，可畫出波士頓矩陣。市場增長率20％，高0，低1.5，高0.1，低

瘦狗業務

金牛業務

問題業務

明星業務相對市場份額A產品B產品C產品1.0，中98（2）目前A產品是問題業務，市場增長率達到13％，且相對市場佔有率已超過0.5達到0.62，說明在這一具有良好發展前景的市場上甲公司具有發展潛力並已具備了一定的競爭能力，因此，對A類產品甲公司應採取發展戰略，追加投資以擴大市場份額和競爭能力，將其培養成為明星業務。同時，C產品是金牛業務，甲公司的相對市場佔有率很高，該業務能帶來大量的現金流，公司應對其採取穩定戰略，不再追加投資。99（3）A、C產品策略路線如下圖。甲公司應維持C產品的市場份額，利用其提供的現金收益支持A產品，使其發展成為“明顯”業務；C產品為“瘦狗”業務，採取撤退戰略。市場增長率20％，高0，低1.5，高0.1，低

瘦狗業務

金牛業務

問題業務

明星業務相對市場份額A產品B產品C產品1.0，中100二、通用矩陣1．概念通用矩陣是為克服波士頓矩陣局限性而提出的改良分析矩陣，也稱行業吸引力－企業實力矩陣。理論上與波士頓矩陣類似，但考慮了更多的因素建立通用矩陣，需要找出內部和外部因素，然後對各因素加權，得出衡量內部因素和行業吸引力外部因素的標準1012．通用矩陣圖

圓圈的大小表示產品的總體市場規模，數字表

示企业产品的绝对市场份额。AGFEDCB1/81/41/71/21/61/51/105432112345行業吸引力企業實力1023．通用矩陣的應用

（1）業務單元對應的戰略應用

行業吸引力強弱中退出利用或退出區別對待利用或退出區別對待選擇重點投資發展區別對待選擇重點投資發展投資發展大中小企業實力103（2）業務組合的戰略發展方向

对各业务单元的战略选择从长远看，发展方向有所不同快速退出維持回收資金維持逐步推出逐步擴張維持擴張快速擴張大小中弱中高行業吸引力企業實力1041.3.7行銷策略研究一、消費分析1．消費行為研究的主要內容消費習慣和偏好消費行為的變化影響消費的因素2．影響消費行為的主要因素消費者自身條件企業形象

消費環境

客觀因素1053．消費行為的產生

消費需求生成收集商品資訊評價擬購商品決定購買受不同需要的影響，消費者產生了不同的購買動機，進而影響消費行為包括價格、品牌、品質、性能、服務等方面進行全面的比較，篩選出理想的商品在消費者決策購買某一產品時，仍然可能受到某些因素的影響106二、市場行銷策略

行銷策略研究一般應分析產品或服務的銷售方式、銷售管道、銷售網點、價格定位、宣傳手段、結算方式、售後服務等4P組合理論11P組合策略4C和4R理論

107第5章資金時間價值與

現金流量分析方法

1085.1資金時間價值與等值換算

（P231）

一、現金流量與現金流量圖1．現金流量現金流入量即流入專案的貨幣，記為CI

包括營業收入、回收固定資產餘值和回收流動資金等現金流出量即流出專案的貨幣，記為CO

包括建設投資、流動資金、經營成本等淨現金流量即同一時點上的現金流入量與現金流出量之差，記為NCF（或CI-CO）

1092．現金流量圖

現金流量圖是表達專案現金流量的最有效的工具（1）水平線表示時間，將其分成均等的間隔，每一間隔代表一個時間單位（或稱計息週期），它可以是年、季、月、日等，專案評價的計息週期通常是年。（2）用帶箭頭的垂直線段代表現金流量，箭頭向下表示現金流出（負現金流量），箭頭向上表示現金流入（正現金流量）。並以垂直線的長短來表明現金流量的絕對值大小。110（3）在專案評價時，現金流量圖一般是按專案投資者立場繪製的。若換成按專案立場繪製，則現金流方向相反。

01234……n-2n-1n……50

50

5040現金流量圖308020111二、資金時間價值與資金等值1．概念資金時間價值的概念

勞動者在生產勞動過程中新創造的價值形成資金增值，資金增值採取了隨時間推移而增值的外在形式，故稱之為資金的時間價值。資金時間價值在商品貨幣經濟中有兩種表現形式：利潤和利息112資金等值的概念我們把特定利率下不同時點上絕對數額不等而經濟價值相等的若干資金稱為等值資金。影響資金等值的因素有三：①資金額的大小；②換算期數；③利率的高低。利用等值觀念，可以把建設專案計算期內任一時點的現金流量變換為另一時點上的現金流量進行比較，這個過程稱為資金等值換算。1132．資金時間價值的衡量單利與複利所謂單利法，即僅對本金計息，對所獲得的利息不再計息。計算公式如下：所謂複利法，不僅本金計息，而且先前週期的利息在後繼週期也要計息。計算公式如下：

其中：P為本金；i為期利率；n為計息次數；

F為本金與利息和114【例5-1】某人以年利率8%借款1000元，預計3年後一次還清全部本金和利息。試分別以單利或複利計息方式計算應償還額。【解答】（1）若計息方式為單利法，則3年後應償還額：

1000×（1＋3×8％）＝1240（元）（2）若計算方式為複利法，則4年後應償還額：

1000×（1＋8％）3＝1259.71（元）115名義利率與有效利率

採用複利計算法，當年利率相同而計息次數不同時，年末本利和是不同的。在這種情況下，我們把年利率稱為名義利率，把一年內多次計息的情況換算成真正的計息年利率，稱為有效利率。116三、常用的資金等值換算公式（P236）

1.計算符號：

P——本金或現值

F——本利和或將來值

A——等額年金

i——計息週期的利率

n——計息週期數1172.常用的資金等值換算公式公式名稱公式係數名稱符號終值公式一次支付終值係數（F/P，i，n）現值公式一次支付現值係數（P/F，i，n）118公式名稱公式係數名稱符號等額序列終值公式年金終值係數（F/A，i，n）償債基金公式償債基金係數（A/F，i，n）119公式名稱公式係數名稱符號等額序列現值公式年金現值係數（P/A，i，n）資本回收公式資金回收係數（A/P，i，n）120【例5-2】某企業從銀行貸款100萬元投資於某專案，若償還期為8年，每年末償還相等的金額，貸款年利率為8%。試求每年末應償還（包括本和息）多少？（P235例8-3）121【解答】現金流量圖如下：這是已知現值求等額年值的問題，根據資金回收公式：PA012345678（考試時會給出相關係數，直接查找使用即可）1225.2現金流量分析方法（P236）一、專案經濟評價指標概述1．專案經濟評價指標設定的原則評價方法設計和指標的設定，應遵循以下原則：應該符合市場經濟效益原則專案或方案的可鑒別性互斥型專案或方案的可比性評價工作的可操作性1232．專案經濟評價指標分類

專案經濟評價指標根據是否考慮資金時間價值、專案評價層次和指標的經濟性質可以劃分為：靜態評價指標和動態評價指標財務分析指標和經濟分析指標時間性指標、價值性指標和比率性指標124二、現金流量的評價指標和方法1．時間性指標與評價方法投資回收期（也稱投資返本年限）是以專案的淨收益抵償投資所需的時間（常用年表示）。它是反映專案財務上投資回收能力的重要指標，包括：靜態投資回收期動態投資回收期

125（1）靜態投資回收期定義靜態投資回收期是不考慮資金時間價值條件下以淨收益抵償投資所需要的時間，通常從建設開始年年初算起（t從0開始），其定義式為：

126計算判據投資回收期（）可與行業基準投資回收期（）比較：若≤，可以考慮接受該專案；若>，可以考慮拒絕接受該專案127（2）動態投資回收期

定義動態投資回收期克服了靜態投資回收期未考慮資金時間價值的缺點，一般從建設開始年年初算起，定義式為：

計算128判據≤n時（n表示基準動態投資回收期），考慮接受專案，條件是貼現率取（行業基準收益率）129【例5-3】某工程專案的現金流量數據見下表，要求計算靜態投資回收期和動態投資回收期（ic＝10％）。

年數淨現金流量累計淨現金流量貼現係數（10%）淨現金流量現值累計淨現金流量現值0-100-1001.000-100-1001-150-2500.909-136.35-236.35230-2200.82624.78-211.57380-1400.75160.08-151.49480-600.68354.64-96.85580200.62149.68-47.176801000.56445.12-2.057801800.51341.0438.998802600.46737.3676.359803400.42433.92110.2710804200.38630.88141.15130【解答】根據前面的公式，可利用列表法求解。（1）靜態投資回收期：

5－1＋60/80＝4.75（年）（2）動態投資回收期：

7－1＋2.05/41.04＝6.05（年）1312．價值性指標與評價方法

價值性評價指標反映一個專案的現金流量相對於基準投資收益率所能實現的盈利水準。最常用的價值性指標是淨現值和淨年值。132（1）淨現值（）

含義淨現值是將專案整個計算期內各年的淨現金流量，按某個給定的折現率，折算到計算期期初的現值代數和。淨現值的計算公式為：

n為計算期期數，i為設定折現率

133

判據：

若NPV≥0，則採納該專案；若NPV

0，則放棄該專案。

在比選互斥方案時，NPV大的好。134計算計算淨現值時，以下兩方面十分重要：1）淨現金流量，即的預計：預測的準確性直接影響專案淨現值的大小與正負2）折現率的選取。一般有三種情況：①選取社會折現率②選取行業（或部門）的基準收益率③選取計算折現率。計算方法為

—僅考慮時間補償的收益率

—考慮社會平均風險因素應補償的收益率

—考慮通貨膨脹因素應補償的收益率135【例5-4】：已知某投資方案初始投資為1200萬元，其後各年現金流如下圖所示。設貼現率為i＝10％，試求淨現值，並判斷這個投資方案是否可行。0123700萬640萬560萬i＝10％1200萬136【解答】：由淨現值公式得：∵

NPV﹥0

∴本方案可行。137【例5-5】某專案的投資、成本及收入如下表所示，求該專案的淨現值（基準收益率為12%）。

年份現金流出現金流入淨現金流量建設投資流動資金經營成本現金流出合計0200－－200－2001200－－200－2002100－－100－1003100－－100－100450300－350－3505－－50504003506－－1001006005007－－1001006005008－－1001006005009－－100100600500合計650300450140028001400138【解答】採用列表法計算。取上表最後一欄“淨現金流量”用12%的基準收益率進行貼現，然後累加求和即可求出淨現值。下表最後一欄最後一個數即為NPV的值。年份淨現金流量（1）12%的現值係數（2）現值（3）＝（2）×（1）現值和（4）＝Σ（3）0－2001.000－200.0－200.01－2000.893－178.6－378.62－1000.797－79.7－458.33－1000.712－71.2－529.54－3500.636－222.6－752.153500.567198.45－553.6565000.507253.5－300.1575000.452226.0－74.1585000.404202.0127.8595000.361180.5308.35＝NPV139若利用公式計算，則：

=308.35（萬元）

140（2）淨年值（）

淨年值也稱淨年金，它是把專案壽命期內的淨現金流量按設定的折現率折算成與其等值的各年年末的等額淨現金流量值，計算公式為：141（3）費用現值PC和費用年值AC

當現金流系列主體為負值時，可把正的現金流看成負的、把負的現金流看成正的，此時計算出的淨現值可用費用現值表示；費用現值折現到各年所求得的等額序列年金稱為費用年值。AC＝－NAVPC＝－NPV1423．比率性指標與評價方法

（1）內部收益率（）含義內部收益率是使專案在整個計算期內各年淨現金流量現值累計等於零時的折現率，運算式為：143判據：若FIRR≥i，則採納該專案；若FIRR<i，則放棄該專案。不用內部收益率直接進行方案比較。144計算

採用人工試演算法（試差法）求解內部收益率，經過試算，選擇兩個數值相近的折現率，滿足：（1）；（2）。用線性內插法近似求出內部收益率：145【例5-6】已知某專案第1年初和第1年末分別投資1000萬元、800萬元，第2、3、4年末均獲淨收益500萬元，第5年末均獲淨收益為1200萬元，試計算專案的內部收益率（折現係數取三位小數）。（P243例8-6）146【解答】①先畫出現金流量圖：②先取i1＝12％，則有：0123500萬1000萬800萬500萬500萬41200萬147③由於NPV1>0，故提高折現率，令i2＝14%，則：④應用線性內插公式，有：148（2）淨現值率（）

含義

所謂淨現值率，就是按設定折現率求得的專案計算期的淨現值與其全部投資現值的比率，公式為：判別若NPVR≥0，方案可行，可以考慮接受若NPVR＜0，方案不可行，應予拒絕149三、經濟評價指標的選擇

經濟評價指標的應用：一是用於單一專案（方案）投資經濟效益的大小與好壞的衡量；二是用於多個專案（方案）的經濟性優劣的比較。第6章投資估算方法大綱要求：

建設投資估算建設期利息估算流動資金估算專案總投資與分年投資計畫6.1建設投資估算方法一、簡單估算法（P169）包括單位生產能力估算法、生產能力指數法、比例估算法、係數估算法和指標估算法等。前四種估算方法估算精度相對不高，主要適用於投資機會研究和初步可行性研究階段；指標估算法主要應用於專案可行性研究階段。1．單位生產能力估算法

根據已建成的、性質類似的建設專案的單位生產能力投資（如元/噸、元/kW）乘以擬建專案的生產能力，來估算擬建專案的投資額計算公式：Y2---擬建專案的投資額；Y1---已建類似專案的投資額；X1---已建類似專案的生產能力；X2---擬建專案的生產能力；CF---不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整係數。【例題6-1】已知1997年建設污水處理能力10萬立方米/日的污水處理廠的建設投資為16000萬元，2005年擬建污水處理能力16萬立方米/日的污水處理廠一座，工程條件與1997年已建專案類似，調整係數為1.25，試估算該專案的建設投資。

（P169例6-1）【解答】採用單位生產能力估算法，該專案的建設投資為：

2．生產能力指數法

根據已建成的、性質類似的建設專案的生產能力和投資額與擬建專案的生產能力，來估算擬建專案的投資額計算公式：

式中n為生產能力指數，0≤n≤1；其他符號含義同前。

n的取值：若已建類似專案的規模和擬建專案的規模相差不大，生產規模比值在0.5～2之間，則指數n的取值近似為1若已建類似專案的規模和擬建專案的規模相差不大於50，且擬建專案規模的擴大僅靠增大設備規模來達到，則指數n的取值約在0.6～0.7之間若靠增加相同規模設備的數量達到時，則指數n的取值為0.8～0.9之間【例6-2】已知建設年產15萬噸聚酯專案的裝置投資為20000萬元，現擬建年產60萬噸聚酯項目，工程條件與上述專案類似，生產能力指數為0.8，調整係數為1.1，試估算該專案的裝置投資。（P170例6-2）【解答】：利用生產能力指數法，該專案的裝置投資額為：

=66660（萬元）

3．比例估算法

（1）以擬建專案設備購置費為基數進行估算根據已建成的同類項目的建築工程費和安裝工程費等占設備價值的百分比，求出相應的建築工程費及安裝工程費等，再加上擬建專案其他費用（含工程建設其他費和預備費等），其總和即為專案或裝置的投資。C---擬建專案的投資額E---根據擬建專案當時當地價格計算的設備費（含運雜費）的總和P1、P2---已建專案中建築、安裝及其他工程費用等占設備費百分比f1、f2---由於時間因素引起的定額、價格、費用等占設備費百分比I---擬建專案的其他費用計算公式：【例6-3】某擬建專案設備購置費為15000萬元，根據已建同類項目統計資料，建築工程費占設備購置費的23%，安裝工程費占設備購置費的9%，工程建設其他費用占設備購置費的12%，該擬建專案的其他有關費用估計為2600萬元，調整係數、均為1.1，試估算該專案的建設投資。

（P171例6-3）【解答】根據比例估算法，該專案的建設投資為：

=22880（萬元）

（2）以擬建專案工藝設備投資為基數進行估算根據同類型的已建專案的有關統計資料，計算出擬建專案的各專業工程占工藝設備投資的百分比，求出各專業工程的投資，然後把各部分投資相加求和，再加上擬建專案的其他有關費用，即為擬建專案的建設投資。計算公式為：式中:E---擬建專案根據當時當地價格計算的工藝設備投資

---各專業工程費用占工藝設備費用的百分比4．係數估算法（1）朗格係數法以設備購置費為基礎，乘以適當係數來推算專案的建設投資計算公式式中:C---建設投資；

E---設備購置費；

Ki---管線、儀錶、建築物等專案費用的估算係數

Kc---管理費、合同費、應急費等間接費在內的總估算係數

朗格係數KL

建设投资与设备购置费之比。（2）設備及廠房係數法在擬建專案工藝設備投資和廠房土建投資估算的基礎上；其他專業工程參照類似專案的統計資料，與設備關係較大的按設備係數計算，與廠房土建關係較大的則以廠房土建投資係數計算，兩類投資加起來，再加上擬建專案的其他有關費用即為擬建專案的建設投資。【例6-4】某專案工藝設備及安裝費用估計為2600萬元，廠房土建費用估計為4200萬元，其他有關費用為2400萬元，參照同類項目統計資料其他各專業工程投資係數如下：（P172例6-4）

工藝設備1.00廠房土建1.00

起重設備0.09給排水工程0.04

加熱爐及煙道0.12採暖通風0.03

氣化冷卻0.01工業管道0.01

餘熱鍋爐0.04電器照明0.01

供電及轉動0.18自動化儀錶0.02

係數合計：1.46係數合計：1.09【解答】：根據上述的方法，則該專案的建設投資為：

26001.46+42001.09+2400=10774(萬元)5．指標估算法

估算指標是一種比概算指標更為擴大的單項工程指標或單位工程指標，是以單項工程或單位工程為對象，綜合專案建設中的各類成本和費用，具有較強的綜合性和概括性。使用估算指標應根據不同地區、不同時期的實際情況進行適當調整，因為地區、時期不同，設備、材料及人工的價格均有差異。二、分類估算法（P172）

建設投資分類估算法是對構成建設投資的各類投資，即工程費用、工程建設其他費用和預備費，分類進行估算。建設投資工程費用建築工程費設備購置費安裝工程費工程建設其他費用基本預備費預備費漲價預備費其估算步驟如下：①分別估算建築工程費、設備購置費和安裝工程費②匯總建築工程費、設備購置費和安裝工程費，得出分裝置的工程費用，然後加總得出項目建設所需的工程費用③在工程費用的基礎上估算工程建設其他費用④以工程費用和工程建設其他費用為基礎估算基本預備費⑤在確定工程費用分年投資計畫的基礎上估算漲價預備費⑥加總求得建設投資（一）建築工程費的估算一般可採用以下三種方法：單位建築工程投資估算法單位實物工程量投資估算法概算指標投資估算法

（二）設備購置費的估算國內設備購置費進口設備購置費工器具及生產傢俱購置費=設備原價+設備運雜費=進口設備貨價+進口從屬費用+國內運雜費設備購置費備品備件購置費估算1．國內設備購置費國內設備購置費=設備原價+設備運雜費（1）國產標準設備原價：一般指設備製造廠的交貨價，即出廠價一般應按帶有備件的出廠價計算不帶備件的出廠價應另加備品備件費用若設備成套公司供應應考慮設備成套費用（2）國產非標準設備原價有多種不同的計算方法，無論採用哪種方法都應使非標準設備計價接近實際出廠價，並且計算方法要簡便。實踐中可以採用有關單位公佈的參考價格（元/噸），根據設備類型、材質、規格等要求選用。

（3）運雜費內容通常由運輸費、裝卸費、運輸包裝費、供銷手續費和倉庫保管費等各項費用構成計算設備原價×設備運雜費費率費率選取按部門、行業或省、市的規定執行2．進口設備購置費估算進口設備購置費的計算公式為：進口設備購置費＝進口設備貨價+進口從屬費用+國內運雜費（1）進口設備的貨價：按交貨地點和方式的不同，分為離岸價(FOB）與到岸價（CIF），一般多為離岸價。進口設備貨價可依據向有關生產廠商的詢價、生產廠商的報價及訂貨合同價等研究確定。（2）進口從屬費用進口從屬費用＝國外運費+運輸保險費+進口關稅+進口環節消費稅+進口環節增值稅+外貿手續費+銀行財務費①國外運費即從裝運港到達目的港的運費。國外運費＝離岸價（FOB價）×運費率或＝單位運價×運量②國外運輸保險費

＝（離岸價＋國外運費）×國外運輸保險費率③進口關稅＝進口設備到岸價×人民幣外匯牌價×進口關稅稅率④進口環節消費稅⑤進口環節增值稅＝（進口設備到岸價×人民幣外匯牌價＋進口關稅＋消費稅）×增值稅稅率目前進口設備增值稅適用稅率為17%

⑥外貿手續費＝進口設備到岸價×外貿手續費費率

×人民幣外匯牌價可行性研究階段外貿手續費率一般取1.5%。⑦銀行財務費＝進口設備貨價×銀行財務費率目前銀行財務費率取0.4%～0.5%構成：運輸費、運輸保險費、裝卸費、包裝費和倉庫保管費計算公式：國內運雜費＝進口設備離岸價×人民幣外匯牌價×國內運雜費費率費率依據：按部門、行業或省、市的規定執行

（3）國內運雜費【例6-5】某公司擬從國外進口一套機電設備，重量1500噸，裝運港船上交貨價，即離岸價為400萬美元。其他有關費用參數為：國外運費標準為360美元／噸；海上運輸保險費率為0.266%；銀行財務費費率為0.5%；外貿手續費率為1.5%；關稅稅率為22%；進口環節增值稅的稅率為17%；美元的銀行牌價為8.27元人民幣，設備的國內運雜費率為2.5%。試對該套設備進行估價（留兩位小數）

（P177例6-7）【解答】根據上述各項費用的計算公式，則有：進口設備離岸價＝400×8.27＝3308萬元國外運費＝360×1500×8.27＝446.58萬元國外運輸保險費＝（3308+446.58)×0.266%＝9.99萬元進口關稅＝（3308+446.58+9.99）×22%

＝828.21萬元進口環節增值稅＝（3308+446.6+9.99+828.21）×17%

＝780.77萬元銀行財務費＝3308×0.5%＝16.54萬元外貿手續費＝（3308+446.58+9.99）×1.5%

＝56.47萬元國內運雜費＝400×8.27×2.5%＝82.7萬元設備購置費＝3308+446.58+9.99+828.21+780.77+16.54+56.47+82.7

＝5529.26萬元3．工器具及生產傢俱購置費的估算

概念指按有關規定，為保證新建或擴建專案初期正常生產必須購置的第一套工卡模具、器具及生產傢俱的購置費用計算一般以國內設備原價和進口設備離岸價為計算基數，結合工器具及生產傢俱費費率計算取費依據

按照部門或行業規定4．備品備件購置費估算（新）

通常設備購置費採用帶備件的原價估算，不必另行估算備品備件費用；在無法採用帶備件的原價、需要另行估算備品備件購置費時，應按設備原價及有關專業概算指標（費率）估算。

安裝工程費通常按行業或專門機構發佈的安裝工程定額、取費標準進行估算。計算公式安裝工程費＝設備原價×安裝費率安裝工程費＝設備噸位×每噸安裝費安裝工程費＝安裝工程實物量×每單位安裝實物工程量費用指標（三）安裝工程費的估算（四）工程建設其他費用的估算

概念建設投資中除建築工程費、設備購置費、安裝工程費以外的，為保證工