能耗目标：政策梳理和影响测算

目录一、什么是单位GDP能耗？ 4二、单位GDP能耗与双碳目的关系 6三、有关单位GDP能耗的政梳理 7四、2023年我国单位GDP能为何不降反升？ 12五、2024年能耗目标的潜在响 14能耗强度较高的行业、份或将受到约束 14绿色化技改、能源结构化或将加速推进 18高耗能产品或将迎来“球布局”时代 20六、附录 22风险因素 23表目录表1：GDP能耗相关政策梳理 8表2：2021-2024年政府工报告对能耗目标的表述 表3：2020年各行业能耗强度 17图目录图1：单位GDP能耗计算公式 4图2：我国能源消费量 5图3：我国能源消费量 5图4：茅恒公式 6图5：各国“双碳”承诺 7图6：《2021年上半年各地能耗双控目标完成情况晴雨表》 9图7：全国发电量环比增速 10图8：2023年第三产业用电同比明显高于GDP同比 10图9：单位GDP能耗同比 图10：2023年第三产业用量同比明显高于GDP同比 12图年第二产业用量增速与GDP增速差距较小 13图12：电气机械、新能源车电量增速高于整体第二产业 13图13：2023年火电发电量比增加 14图14：2021年我国大类行能耗占比 15图15：我国各行业能耗在工能耗中的占比（2021） 16图16：2021年各地区能耗度 18图17：技改投资占比和增速 19图18：近两年新能源新增装量增长较快 19图19：可再生能源发电量占比 20图20：我国焦炭、钢材出口量 21图21：各国人均用钢 21图22：工业增加值同比 22图23：南华工业品价格指数 22一、什么是单位GDP能耗？单位GDP能耗全称为单位国内（地区）生产总值能耗，是指一定时期内一个国家（地区）每生产一个单位的国内（地区）生产总值所消耗的能源。当国内（地区）生产总值单位为万元时，单位GDP能耗也称为万元国内（地区）生产总值能耗；当具体描述到某个产业或行业时，则称为单位增加值能耗，如规模以上工业单位增加值能耗。单位GDP能耗是衡量能源消费水平和节能减排状况的重要指标，反映了经济活动中对能源的利用程度。它是一个派生指标，由能源消费总量和国内（地区）生产总值这两个指标计算而得，其计算公式为：图1：单位GDP能耗计算公式资料来源:国家统计局，国内（地区）生产总值，即GDP。为了保持单位GDP能耗在各个报告期的可比性，要使用不变价计算的GDP。能源消费总量，是指一定地域内，国民经济各行业和居民家庭在一定时期消费的各种能源的总和。的解释，能源消耗包括：原煤、原油、天然气、水能、核能、风能、太阳能、地热能、生物质能等一次能源；一次能源通过加工转换产生的洗煤、焦炭、煤气、电力、热力、成品油等二次能源和同时产生的其他产品；其他化石能源、可再生能源和新能源。由于煤炭、石油、天然气、电力及其他能源的发热量不同，为了使它们能够进行比较以及加总，通常将能源品种的实物量单位折算为标准量，标准量采用吨标准煤。标准煤并不是煤的品种，17000，2000202314.657.2420235720005.7。2：我国能源消费量万吨标准煤7000000资料来源:国家统计局，

能源消费总量202161.3和20.52000年来，然的由2.3变为9.7，速在2006-2010期较明，趋于缓水、电可再能源占比呈上趋由2000年的5.3上至2021年的12.9翻约。3：我国能源消费量

我国能源消费结构100%0%

煤炭 石油 天然气 水电 核电 一次电力及其他能源资料来源:国家统计局，二、单位GDP能耗与双碳目标的关系GDPCO2GDPGDPCO2GDP（/GDP）CO2图4：茅恒公式资料来源:《中国低碳经济发展报告2011》，202192021年联合国大会一般性辩论上，中国明确了两个减排目标：CO2排放力争在2030年前达到峰值停止增长，并比2005CO2652060200550-52碳排放，中国承诺在2030年达到65的减排力度更为可观，但也更具挑战性。图5：各国“双碳”承诺资料来源:新华社，美国国务院网站，英国政府网，欧洲议会网站，联合国网站，中国政府网，日本外务省，注释：主要经济体的碳减排承诺：美国、欧盟、英国、日本均承诺到2030年实现碳排放量不同程度的减少，中国承诺到2030年实现碳达峰。主要经济体的碳中和承诺：美国、欧盟、英国、日本均承诺到2050年实现碳中和，中国承诺到2060年实现碳中和。202132030年前碳达峰、2060三、有关单位GDP能耗的政策梳理GDPGDPGDPGDPGDP2020GDP201515，502025GDP202013.5、18GDP在能源转型的持续推进下，我国节能降耗成效显著。党的十八大以来经济社会发展成就系列报告显示，2021年，我国单位国内生产总值（GDP）能耗比2012年累计降低26.4，年均下降3.3。表1：GDP能耗相关政策梳理时期年份相关文件具体政策成果十一五2006《“十一五”国民经济和社会发展规划纲要》要求单位GDP能耗降低20。“十一五”期间，全国单位GDP能耗下降19.1，全国二氧化硫排放量减少14.29，全国化学需氧量排放量减少12.45，基本完成或超额完成了“十一五”规划《纲要》确定的目标任务。2007《能源发展“十一五”规划》首次提出一次能源消费总量控制目标和万元GDP能耗下降目标。2007《单位GDP能耗统计指标体系和监测体系实施方案》将单位GDP能耗纳入经常性的国家统计制度。2007《单位GDP能耗考核体系实施方案》将单位GDP能耗水平纳入省级人民政府领导和干部综合考评的重要依据试行问责制和“一票否决”制。未完成目标的地区暂停核准新建高耗能项目。十二五2011《“十二五”国民经济和社会发展规划纲要》要求单位GDP能耗降低16。“十二五”期间我国以年均3.6的能耗增速支持了年均7.9的GDP增长，单位GDP能耗降低了18.4，超额完成目标任务。2013《能源发展“十二五”规划》明确提出“实施能源消费强度和消费总量双控制”，要求把能源消费总量控制目标落实情况纳入各地经济。十三五2016《“十三五”国民经济和社会发展规划纲要》要求单位GDP能耗降低15，能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内。能耗仅降低，未完成目标任务。2017《能源发展“十三五”规划》束性指标，建立了指标分解落实机来的年均9下降到2.5左右。2017《“十三五”节能减排综合工作方案》对于超出规划部分的可再生能源消费量不纳入能耗总量和强度目标的考核。十四五2021《“十四五”国民经济和社会发展规划和2035年远景目标纲要》要求单位GDP能耗降低13.5，二氧化碳排放量降低18，非化石能源占能源消费总量比重提高到20左右。2021《完善能源消费强度和总量双控制度方案》提出严格制定各省能源双控指标，国家层面预留一定指标；推行用能指标市场化交易；以及完善管理考核制度等方面。2022《“十四五”节能减排综合工作方案》新增可再生能源消费不纳入总量考核，原料用能不纳入双控考核；国家重大项目能耗单列。2023《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》立足我国生态文明建设已进入以降碳为重点战略方向的关键时期，完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度。资料来源:中国政府网，20212021817表》，通报了青海、宁夏、广西、广东等9个一级预警的省区，并要求能耗强度不降反升的地区（地级市、州、盟），2021年暂停“两高”项目节能审查。对此，全国各省市对高耗能产业实施了限产限电措施。图6：《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》资料来源:发改委，20218-10发电量出了季性下降全发量比降幅为16.53而2018-2020同全发环比13.38，202193.1；时，由于供给收缩，高耗能工业品价格普遍出现明显上涨。相关措施也在一定程度上影响到了居民端及非工业企业：202193图7：全国发电量环比增速20182019201820192020202115%10%5%0%-5%-10%-15%-20%

我国发电量环比增速6月 7月 8月 9月 10月资料来源:iFind，图8：2021年8-10月水泥产量下降水泥产量万吨水泥产量2018年2018年2019年2020年2021年2500020000150001000050000资料来源:iFind，能耗双控政策优化，能耗计算口径调整，能耗“双控”向碳“双控”转变。由于部分地方政府采取较为激进的2021920219202112202232023年《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》出台，提出从能耗双控逐步转向碳排放双控，要坚持先立后破，完善2024年，国家发展改革委、国家统计局、国家能源局对外发布《关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接，大力促进2022、20232022年、20232022GDP降0.1，2023年比升0.5《2023国民济社发统公报首公布扣原用能化20230.5表2：2021-2024年政府工作报告对能耗目标的表述时间GDP增速目标能耗目标2021以上左右。2022左右能耗强度目标在“十四五”规划期间内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。2023左右单位国内生产总值能耗和主要污染物排放量持续下降，重点控制化石能源消费。2024左右左右。资料来源:中国政府网，图9：单位GDP能耗同比% 单位GDP能耗:同比扣除原料用能和非化石能源消费量后的单位GDP扣除原料用能和非化石能源消费量后的单位GDP能耗同比0-1-2-3-4-5-6资料来源:iFind，国家统计局，2024GDP13.5的要求。目前“十四五”时期已过一半，但全国万元国内生产总值能耗下降值仅约为3.3，我们认为完2024GDP2.5，202420212024年的目标，要求可能更高。四、2023年我国单位GDP能耗为何不降反升？2023GDP0.52024首先，20232023的同比增速为5.8（4.1）（5.8）需求集中释放，而这类需求对于能源的消耗较大，尤其是依赖石油作为燃料。我们使用用电量作为能源消耗的202312.2GDP图10：2023年第三产业用电量同比明显高于GDP同比20%GDP:%GDP:第三产业:同比全社会用电量:第三产业同比1614121086420资料来源:iFind，图11：2023年第二产业用电量增速与GDP增速差距较小18%GDP:%GDP:第二产业:同比全社会用电量:第二产业同2-4资料来源:iFind，追求降碳目标的举措会导致能耗水平的上升。虽然从长期来看构建新能源体系有助于实现降碳目标，但能源体系切换的进程未必是节能的。由于新能源具有“靠天吃饭”的特性，在能源电力安全保供压力大的情况下，新能源发电目前还离不开火电调峰。加之为光伏、风电消纳而新上了大批高载能项目，能源转化类项目（如煤制）202328.738.8全社会用电量:第二产业:全社会用电量:第二产业:累计同比用电量:电气机械和器材制造业:累计同比用电量:汽车制造业:新能源车整车制造:累计同比%100806040200-20-40资料来源:iFind，另外，极端天气的影响下水电发电量下滑，也对2023年能耗指标下降形成掣肘。根据中国气象局发布的《20232023615.03.92012响，四川、云南等水电大省遭遇“水荒”。全年来看，2023年水电发电量同比-5.620221.520.1820230.5新口径有望加快改善。图13：2023年火电发电量占比增加% 发电量占比火电 水电 核电 风电 其他100806040200资料来源:iFind，五、2024年能耗目标的潜在影响能耗强度较高的行业、省份或将受到约束工业是我国能源消的体。根据2021《统计鉴的据工的能消占了体的66.3，其次是居民活、通运仓储和邮业，别据12.8与8.4农牧（1.8）、批（2.8）工业中，原材料加工类行业能源消费水平较高。中占比了10。前十中，去原材加工类业，还电力力生产供应业为9.6，纺织业为2.3计通信为1.7。图14：2021年我国大类行业能耗占比我国大类行业能耗占比（2021）1.8居民生活,12.8批发和零售业、住宿和餐饮业,2.8

其他,6.0交通运输、仓储和邮政业,8.4建筑业,1.8

工业,66.3资料来源:《中国统计年鉴》，图15：我国各行业能耗在工业能耗中的占比（2021）排名行业能耗占比（）1黑色金属冶炼和压延加工业19.02化学原料和化学制品制造业17.33石油、煤炭及其他燃料加工业10.54非金属矿物制品业10.35电力、热力生产和供应业9.66有色金属冶炼和压延加工业7.67煤炭开采和洗选业2.68纺织业2.39金属制品业2.010计算机、通信和其他电子设备制造业1.711橡胶和塑料制品业1.612汽车制造业1.313通用设备制造业1.214农副食品加工业1.215造纸和纸制品业1.2资料来源:《中国统计年鉴》，因此我们使用各行业的能耗消费总量除以《投入产出表》中各行业的增加值，计算各行业的能耗强度。2020对各行业的能耗强度进行横向对比，我们发现行业间的能耗强度差距相当大。以传统行业中具有代表性的黑色金属冶炼和新兴行业中具有代表性的计算通信为例，前者的能耗强度是后者的约十倍。表3：2020年各行业能耗强度行业能耗强度（吨标准煤/万元）分组黑色金属冶炼和压延加工业4.28石油、煤炭及其他燃料加工业3.51化学原料和化学制品制造业3.09有色金属冶炼和压延加工业2.13其他制造业1.80化学纤维制造业1.60医药制造业1.54非金属矿物制品业1.53电力、热力生产和供应业1.47纺织业1.01造纸和纸制品业0.95水的生产和供应业0.94燃气生产和供应业0.78煤炭开采和洗选业0.75橡胶和塑料制品业0.58石油和天然气开采业0.55金属制品业0.50黑色金属矿选业0.49有色金属矿采选业0.42农副食品加工业0.39开采专业及辅助性活动0.38通用设备制造业0.32计算机、通信和其他电子设备制造业0.31木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业0.30食品制造业0.28汽车制造业0.28非金属矿采选业0.26电气机械和器材制造业0.26酒、饮料和精制茶制造业0.20纺织服装、服饰业0.20专用设备制造业0.19家具制造业0.18印刷和记录媒介复制业0.17皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业0.16文教、工美、体育和娱乐用品制造业0.15金属制品、机械和设备修理业0.13批发和零售业、住宿和餐饮业0.12农、林、牧、渔业0.11仪器仪表制造业0.10废弃资源综合利用业0.08铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业0.08烟草制品业0.03资料来源:国家统计局，GDP现高单位GDPGDPGDPGDPGDPGDPGDP图16：2021年各地区能耗强度单位GDP能源消费（吨标准煤/万元）青海新疆山西辽宁河北甘肃吉林贵州山东广西云南陕西河南海南湖南湖北安徽浙江江西四川福建广东重庆江苏上海北京

0.17

0.550.550.540.520.520.490.480.400.380.370.360.360.360.350.320.310.290.290.280.27

0.820.820.79

0.950.90

1.21

1.391.39

1.880.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 1.60 1.80 2.00资料来源:地方政府网站，知网，绿色化技改、能源结构优化或将加速推进重点行业绿色化升级或加速推进，技改投资有望迎来上升期。“十四五”节能减排综合工作方案指出，要“以艺、技术、装备的应用能够推动能源资源利用效率提升，是降低能耗，实现低碳目标的重要途径之一。根据统计局公布的数据，技改投资在制造业投资中的占比在四成左右，2017-2021年技改投资增速持续高于制造业投2022-202320233.8。32027达到A图17：技改投资占比和增速技改投资占比（右轴）制造业投资增速技改投资增速% %技改投资占比（右轴）制造业投资增速技改投资增速18 4616 441412 42108 406 384 3620 34资料来源:国家统计局，统计微讯公众号，注释：统计局公布的技改投资数据并不完整，上图是将两个相邻的数据连接而成。20231210028方会议(COP2820302022）203024。2023，202128.22011（16.6）但于欧盟（37.1。我们计在能指标指挥下，后续大量风、高效图18：近两年新能源新增装