2018期货从业资格考试期货基础知识真题及答案

试卷科目：期货从业资格考试期货基础知识2018期货从业资格考试期货基础知识真题及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2018期货从业资格考试期货基础知识真题及答案第1部分：单项选择题，共72题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.股票指数的计算方法不包括()。A)算术平均法B)几何平均法C)加权平均法D)技术分析法答案:D解析:股票指数的计算方法包括算术平均法、几何平均法和加权平均法。[单选题]2.一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势()。A)相反B)相同C)相同而且价格之差保持不变D)没有规律答案:B解析:对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。[单选题]3.非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当()。A)及时向期货交易所报告B)及时公开披露C)通过非结算会员向期货交易所报告D)通过非结算会员向全面结算会员期货公司报告答案:C解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第三十三条规定，非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当通过非结算会员向期货交易所报告。客户未报告的，非结算会员应当向期货交易所报告。[单选题]4.根据《期货交易所管理办法》的规定，下列不属于期货交易所会员大会行使的职权的是()。A)审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告B)决定增加或者减少期货交易所注册资本C)决定期货交易所理事会提交的其他重大事项D)决定专门委员会的设置答案:D解析:《期货交易所管理办法》第二十条规定，会员大会行使下列职权：①审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；②选举和更换会员理事；③审议批准理事会和总经理的工作报告；④审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；⑤审议期货交易所风险准备金使用情况；⑥决定增加或者减少期货交易所注册资本；⑦决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；⑧决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；⑨期货交易所章程规定的其他职权。[单选题]5.某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1．21美元，这种外汇标价方法是()。A)美元标价法B)浮动标价法C)直接标价法D)间接标价法答案:D解析:间接标价法是以外币表示本币的价格，即以一定单位(1、100或1000个单位)的本国货币作为标准，折算为一定数额外国货币的方法。[单选题]6.一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大，其时间价值()。A)越大B)越小C)不变D)不确定答案:B解析:一般来说，执行价格与标的物市场价格的差额越大，则时间价值就越小；反之，相对差额越小，则时间价值就越大。[单选题]7.会员制期货交易所会员大会有()会员参加方为有效。A)1／3以上B)2／3以上C)7／4以上D)3／4以上答案:B解析:《期货交易所管理办法》第二十三条规定，会员制期货交易所会员大会有2／3以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。[单选题]8.期货公司申请金融期货全面结算业务资格，要求董事长、总经理和副总经理中，至少()人的期货或者证券从业时间在()年以上。A)3；3B)3；5C)5；3D)5；5答案:B解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第九条规定，期货公司申请金融期货全面结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备下列条件：董事长、总经理和副总经理中，至少3人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少2人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上。[单选题]9.在我国，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是()。A)中国证券监督管理委员会B)中国期货业协会C)国务院国有资产监督管理机构D)中国银监会答案:A解析:《期货交易所管理办法》第五条规定，中国证监会依法对期货交易所实行集中统一的监督管理。[单选题]10.无下影线阴线时，实体的上边线表示()。A)最高价B)收盘价C)最低价D)开盘价答案:D解析:当收盘价低于开盘价时，形成的K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之问的差距。[单选题]11.当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到()水平。A)维持保证金B)初始保证金C)最低保证金D)追加保证金答案:B解析:当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到初始保证金水平。[单选题]12.期货公司首席风险官向()负责。A)中国期货业协会B)期货交易所C)期货公司监事会D)期货公司董事会答案:D解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第二条规定，首席风险官向期货公司董事会负责。[单选题]13.证券公司申请介绍业务资格，申请日前()月各项风险控制指标应符合规定标准。A)2个B)3个C)5个D)6个答案:D解析:《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第五条规定，证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标应符合规定标准。[单选题]14.在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是()。A)从事规定的期货交易、结算等业务B)按规定转让会员资格C)参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权D)负责期货交易所日常经营管理工作答案:D解析:A、B、C项均属于会员制期货交易所会员享有的权利，D项是期货交易所的总经理的主要责任，即主要负责期货交易所日常经营管理工作。[单选题]15.下列对期货投机描述正确的是()。A)期货投机交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险B)期货投机交易是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险的目的C)期货投机者是通过期货市场转移现货市场价格风险D)期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益答案:D解析:期货投机交易是以赚取价差收益为目的；套期保值者是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险的目的；套期保值者是通过期货市场转移现货市场价格风险。[单选题]16.期货经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者仍坚持购买的，()向其销售相关产品或者提供相关服务。A)可以B)不可以C)由经营机构决定D)以上都不对答案:A解析:《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第十九条规定，期货经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。[单选题]17.期货交易所会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告()。A)期货业协会B)中国证监会C)财政部D)国务院国有资产监督管理机构答案:B解析:《期货交易所管理办法》第二十三条规定，期货交易所会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。[单选题]18.在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的()。A)相互价格关系B)绝对价格关系C)交易品种的差别D)交割地的差别答案:A解析:在进行套利时，交易者注意的是合约之间或不同市场之间的相互价格关系。[单选题]19.期货公司应当建立交易、结算、财务等数据的备份制度，交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存()年。A)5B)10C)15D)20答案:D解析:《期货公司监督管理办法》第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。[单选题]20.期货公司应当根据()提名并聘任首席风险官。A)董事会的建议B)总经理的建议C)监事会的建议D)公司章程的规定答案:D解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第六条规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。[单选题]21.套期保值本质上是一种()的方式。A)利益获取B)转移风险C)投机收益D)价格转移答案:B解析:套期保值本质上是一种风险转移的方式，是由企业通过买卖金融衍生工具，将风险转移给其他交易者的方式。[单选题]22.一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将()。A)在期货市场上进行空头套期保值B)在期货市场上进行多头套期保值C)在远期市场上进行空头套期保值D)在远期市场上进行多头套期保值答案:B解析:买入套期保值的操作主要适用的情形：①预计未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高；②目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出(此时处于现货空头头寸)，担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。[单选题]23.根据《期货交易管理条例》，审批设立期货交易所的机构是()。A)国务院财务部门B)国务院期货监督管理机构C)中国期货业协会D)国务院商务主管部门答案:B解析:《期货交易管理条例》第六条规定，审批设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。[单选题]24.证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报()备案，并按照规定履行信息披露义务。A)期货公司B)所在地中国证监会派出机构C)期货交易所D)期货业协会答案:B解析:《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。[单选题]25.()是投机者用来限制损失、累积盈利的有力工具。A)套期保值指令B)止损指令C)取消指令D)市价指令答案:B解析:止损指令是实现?限制损失、累积盈利?的有力工具。[单选题]26.某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为19670元／吨和19830元／吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元／吨，则5月份铝期货合约变为()元／吨时，价差是缩小的。A)19970B)19950C)19980D)19900答案:D解析:建仓时价差等于高价-低价，平仓时的价差计算公式套用建仓时的公式。建仓时价差=19830-19670=160(元／吨)；平仓时，假设5月份铝期货合约价格为X，价差=X-19780；价差缩小。则X-19780<160，则X<19940。[单选题]27.除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由()依法核准。A)中国证监会B)期货交易所C)任意中国证监会派出机构D)期货公司住所地的中国证监会派出机构答案:D解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第二十条规定，除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准。[单选题]28.标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日()该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。A)前一交易日B)当日C)下一交易日D)次日答案:A解析:《期货交易所管理办法》第七十二条规定，标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。[单选题]29.技术分析中，波浪理论是由()提出的。A)菲波纳奇B)索罗斯C)艾略特D)道?琼斯答案:C解析:波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以其创始人R．N．Elliott的名字命名的。[单选题]30.期货投机交易以()为目的。A)规避现货价格风险B)增加期货市场的流动性C)获取现货标的价差收益D)获取期货合约价差收益答案:D解析:期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。[单选题]31.交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易()美元。A)盈利7500B)亏损7500C)盈利30000D)亏损30000答案:C解析:根据题意，交易者以1490点买入，以1520点卖出，不考虑手续费，明显是盈利的。盈利=(1520-1490)×250×4=30000(美元)。[单选题]32.期货公司有不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得()的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A)1倍以上5倍以下B)3倍以上5倍以下C)1倍以上3倍以下D)1倍以上8倍以下答案:A解析:《期货交易管理条例》第六十七条规定，期货公司有不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款。[单选题]33.有权指定交割仓库的是()。A)国务院期货监督管理机构派出机构B)中国期货业协会C)国务院期货监督管理机构D)期货交易所答案:D解析:《期货交易所管理办法》第八条规定，期货交易所有权指定交割仓库。[单选题]34.下列关于买进看跌期权损益的说法中，正确的是()。(不考虑交易费用)A)理论上，买方的盈利可以达到无限大B)当标的资产价格下跌至执行价格以下时，买方开始盈利C)当标的资产价格在损益平衡点以上时，买方不应该行权D)当标的资产价格下跌至执行价格以下时，买方行权比放弃行权有利答案:D解析:当标的资产价格下跌至执行价格以下时，如果放弃行权，买方会损失购买期权的全部费用，即权利金；如果执行期权，则行权收益=执行价格-标的资产价格-权利金，由于(执行价格-标的资产价格)>0，买方行权一定比放弃行权有利。另外看跌期权的买方的盈利也不可能达到无限大，盈利最大的时候是标的资产价格为零的时候，也就是最大收益为执行价格-权利金。[单选题]35.持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则()。A)追加的投资额应小于上次的投资额B)追加的投资额应等于上次的投资额C)追加的投资额应大于上次的投资额D)立即平仓，退出市场答案:A解析:金字塔式增仓应遵循以下两个原则：①只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓；②持仓的增加应渐次递减。金字塔式建仓的特点是将不断买入(卖出)的期货合约的平均价格保持在较低(高)水平。[单选题]36.在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近()年无重大违法违规记录。A)1B)2C)3D)5答案:C解析:《期货交易管理条例》第十六条规定，申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，并具备下列条件：①注册资本最低限额为人民币3000万元；②董事、监事、高级管理人员具备任职条件，从业人员具有期货从业资格；③有符合法律、行政法规规定的公司章程；④主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录；⑤有合格的经营场所和业务设施；⑥有健全的风险管理和内部控制制度；⑦国务院期货监督管理机构规定的其他条件。[单选题]37.根据规定，期货公司净资本与净资产的比例不得低于()。A)20％B)30％C)40％D)60％答案:A解析:《期货公司风险监管指标管理办法》已经2017年2月7日中国证券监督管理委员会2017年第1次主席办公会议审议通过，自2017年10月1日起施行。《期货公司风险监管指标管理办法》第八条规定，期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准：（一）净资本不得低于人民币3000万元；（二）净资本与公司风险资本准备的比例不得低于100%；（三）净资本与净资产的比例不得低于20%；（四）流动资产与流动负债的比例不得低于100%；（五）负债与净资产的比例不得高于150%；（六）规定的最低限额结算准备金要求。[单选题]38.通过执行()，将客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。A)触价指令B)限时指令C)长效指令D)取消指令答案:D解析:取消指令，又称为撤单，是要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，将客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。[单选题]39.()可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A)期货交易所B)会员C)期货公司D)中国证监会答案:A解析:国际期货持仓限额及大户报告制度的特点：①交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准；②通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高，临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低；③持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免持仓限额。[单选题]40.会员制期货交易所的权力机构是()。A)会员大会B)董事会C)股东大会D)理事会答案:A解析:《期货交易所管理办法》第十九条规定，会员制期货交易所设会员大会。会员大会是期货交易所的权力机构，由全体会员组成。[单选题]41.期货公司申请金融期货结算业务资格，应当取得()资格。A)金融期货经纪业务B)商品期货经纪业务C)证券经纪业务D)期货经纪业务答案:A解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当取得金融期货经纪业务资格。[单选题]42.在正向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应()元／吨。A)40B)不高于40C)不低于40D)无法确定答案:C解析:在正向市场上，远月份的期货合约价格大于近月份的期货合约价格，因此在本题中，7月份菜籽油期货合约的价格高于5月份菜籽油期货合约的价格。限价指令是以该价位或更优的价位成交。卖出7月份，买进5月份的合约，是属于牛市套利，在正向市场上相当于是卖出套利，只有在价差缩小时才能盈利，因此应该以更高的价差成交，以等待价差变小。故应该以40元／吨或高于40元／吨的价差成交。[单选题]43.从事期货交易活动，应当遵循()的原则。A)公开、公平、公正、公信B)公开、公平、公正、诚实信用C)公开、公平、公正、自愿D)公开、公平、公正、公序良俗答案:B解析:《期货交易管理条例》第三条规定，从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。[单选题]44.期货从业人员受到期货公司处分，期货公司应当在作出处分决定之日起()个工作日内向中国期货业协会报告。A)5B)10C)20D)30答案:B解析:《期货从业人员管理办法》第二十七条规定，期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。[单选题]45.()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。A)利率期权B)股指期权C)远期利率协议D)外汇期权答案:A解析:利率期权是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。[单选题]46.套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种盈亏冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额()。A)大致相等B)完全相等C)始终相等D)始终不等答案:A解析:套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制(可能是用期货市场的盈利来弥补现货市场亏损，也可能是用现货市场盈利来弥补期货市场亏损)，最终实现期货市场和现货市场盈亏大致相抵。[单选题]47.因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾()年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。A)3B)5C)7D)10答案:B解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第十九条规定，因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。[单选题]48.证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的()，但因证券公司发债提供的反担保除外。A)5％B)10％C)30％D)70％答案:B解析:《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第六条规定，证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10％，但因证券公司发债提供的反担保除外。[单选题]49.下列关于期货交易的说法中，错误的是()。A)期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益B)期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品C)期货交易以现货交易、远期交易为基础D)期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动答案:B解析:期货交易的目的一般不是为了获得商品本身，而是为了规避风险或者追求风险收益，选项A正确。期货交易的对象是标准化期货合约，选项B错误。期货交易是一种高级的交易方式，是在现货交易、远期交易的基础上发展起来的，选项C正确。期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定，选项D正确。[单选题]50.下列说法中，正确的是()。A)现货交易的目的一般不是为了获得实物商品B)并不是所有商品都能够成为期货交易的品种C)期货交易不受时空限制，交易灵活方便D)期货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的答案:B解析:在期货交易中(除实物交割外)并不涉及具体的实物商品买卖，因此适合期货交易的品种是有限的。故选项B正确。[单选题]51.期货公司成立后无正当理由超过()个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续()个月以上的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A)1：3B)3；3C)1；6D)3；6答案:B解析:《期货交易管理条例》第二十条规定，期货公司成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。[单选题]52.期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计()次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。A)3B)4C)5D)6答案:A解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第五十四条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计3次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。[单选题]53.K线图的形式一般不包括()。A)3分钟K线图B)5分钟K线图C)15分钟K线图D)30分钟K线图答案:A解析:K线图的形式一般包括：5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线、月K线等。[单选题]54.如果从事自营业务的会员持仓头寸超过持仓限额，且在规定时间内未主动减仓，交易所可以按照有关规定对超出头寸()。A)降低保证金比例B)强制减仓C)提高保证金比例D)强行平仓答案:D解析:超过了规定的持仓限额，且并未在期货交易所(期货公司)规定的期限自行减仓，其超出持仓限额的部分头寸将会被强行平仓。强行平仓成为持仓限额制度的有力补充。[单选题]55.境内单位或者个人从事境外期货交易的办法的制定需要报()批准后实施。A)国务院B)全国人大常委会C)全国人民代表大会D)国务院期货监督管理机构答案:A解析:《期货交易管理条例》第四十二条规定，境内单位或者个人从事境外期货交易的办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院商务主管部门、国有资产监督管理机构、银行业监督管理机构、外汇管理部门等有关部门制订，报国务院批准后施行。[单选题]56.()的出现，使期货市场发生了翻天覆地的变化，彻底改变了期货市场的格局。A)远期现货B)商品期货C)金融期货D)期货期权答案:C解析:金融期货的出现，使期货市场发生了翻天覆地的变化，彻底改变了期货市场的格局。[单选题]57.申请除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括()。A)申请书B)任职资格申请表C)身份、学历、学位证明D)2名推荐人的书面推荐意见答案:D解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第二十四条规定，申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申请，并提交下列申请材料：①申请书；②任职资格申请表；③身份、学历、学位证明；④中国证监会规定的其他材料。[单选题]58.期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由()予以公告。A)人民法院B)期货业协会C)中国证监会D)清算组答案:C解析:《期货交易所管理办法》第十八条规定，期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由中国证监会予以公告。[单选题]59.期货市场高风险的主要原因是()。A)价格波动B)非理性投机C)杠杆效应D)对冲机制答案:C解析:期货交易的杠杆效应使期货交易具有高收益和高风险的特点。保证金比率越低，杠杆效应就越大，高收益和高风险的特点就越明显。第2部分：多项选择题，共47题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]60.下列属于蝶式套利的有()。A)买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B)卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份卖出合约数量之和C)卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入或卖出合约数量之和D)先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入或卖出合约数量之和答案:AB解析:蝶式套利的具体操作方法是：买入(或卖出)较近月份合约，同时卖出(或买入)居中月份合约，并买入(或卖出)较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。故选项A、B正确。[多选题]61.外汇期权按期权持有者可行使交割权利的时间的不同可分为()。A)买入期权B)卖出期权C)欧式期权D)美式期权答案:CD解析:按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和关式期权。[多选题]62.境内单位或者个人从事境外期货交易的办法，由国务院期货监督管理机构会同()制订，并报国务院批准。A)国务院商务主管部门B)国有资产监督管理机构C)银行业监督管理机构D)外汇管理部门．答案:ABCD解析:《期货交易管理条例》第四十二条规定，境内单位或者个人从事境外期货交易的办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院商务主管部门、国有资产监督管理机构、银行业监督管理机构、外汇管理部门等有关部门制订，报国务院批准后施行。[多选题]63.根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，期货市场的居间人()。A)可以是公民，也可以是法人B)只能受期货公司的委托C)可以接受期货公司支付的报酬D)独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任答案:ACD解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十条规定，公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。[多选题]64.比较典型的持续形态有()。A)三角形态B)矩形形态C)旗形形态D)楔形形态答案:ABCD解析:比较典型的持续形态有三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等。[多选题]65.某交易者以51800元／吨卖出2手铜期货合约，成交后市价下跌到51350元／吨。因预测价格仍将下跌，交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为()元／吨。(不计手续费等费用)A)51850B)51680C)51520D)51310答案:BC解析:投机者做空头交易，卖出合约后可以下达买人合约的止损指令，并在市场行情有利时不断调整指令价格，下达新的指令，可以达到限制损失、锁定利润的目的。交易者作为空头投机者，要控制风险确保盈利应将止损指令设定为标的资产市场价格与建仓价格之间，低于标的资产市场价格可能无法被执行无法达到锁定利润的目标，高于建仓价格则无法达到控制风险的目标。[多选题]66.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由()组成。A)期货公司会员B)非期货公司会员C)结算会员D)非结算会员答案:CD解析:《期货交易所管理办法》第六十五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。[多选题]67.下列各项属于《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的立法目的是()。A)防范经营风险B)规范期货公司运作C)限制期货公司的行业垄断D)加强对期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格的管理答案:ABD解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第一条规定，为了加强对期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格的管理，规范期货公司运作，防范经营风险，根据《公司法》和《期货交易管理条例》，制定本办法。[多选题]68.期货交易者根据进入期货市场的目的不同，可分为()。A)套期保值者B)投机者C)个人D)会员答案:AB解析:期货交易者根据进入期货市场的目的不同，可分为套期保值者和投机者。[多选题]69.()期货是郑州商品交易所推出的期货品种。A)铁合金B)动力煤C)晚籼稻D)甲醇答案:ABCD解析:郑州商品交易所上市交易的主要品种包括棉花、白糖、精对苯二甲酸(PTA)、菜籽油、小麦、早籼稻、甲醇、动力煤、玻璃、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚籼稻、铁合金期货等。[多选题]70.为了防止标的物价格下跌，可以运用的策略有()。A)买入看涨期权B)卖出看涨期权C)买入看跌期权D)卖出看跌期权答案:BC解析:交易者通过对标的资产价格变动趋势的分析，认为标的资产价格会下跌，或窄幅整理，可卖出看涨期权，收取一定数额的权利金。如果交易者认为标的资产价格有较大幅度下跌的可能，则可以考虑买进看跌期权策略。如果标的资产价格下跌，看跌期权的价格会上涨，交易者可将期权卖出平仓获利；如果标的资产价格不跌反涨，期权价格会下跌，看跌期权也不会被执行，买方最大损失为支付的期权费；交易者也可将看跌期权卖出平仓，以减少权利金损失。[多选题]71.期货公司或者其分支机构()时，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A)营业执照被公司登记机关依法注销B)主动提出注销申请C)成立后无正当理由超过2个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续2个月以上D)符合国务院期货监督管理机构规定的其他情形答案:ABD解析:《期货交易管理条例》第二十条规定，期货公司或者其分支机构有下列情形之一的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续：①营业执照被公司登记机关依法注销：②成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上；③主动提出注销申请；④国务院期货监督管理机构规定的其他情形。[多选题]72.期货交易所因下列()情形而解散。A)法定代表人变更B)会员大会或者股东大会决定解散C)章程规定的营业期限届满D)中国证监会决定关闭答案:BCD解析:《期货交易所管理办法》第十七条规定，期货交易所因下列情形之一解散：①章程规定的营业期限届满；②会员大会或者股东大会决定解散；③中国证监会决定关闭。[多选题]73.下列关于看涨期权的说法，正确的是()A)卖方收取权利金后，卖方行权时，卖方承担向买方买入标的资产的义务B)买方收取权利金后，就取得了卖出标的资产的权利C)买方支付权利金后，就取得了买入标的资产的权利D)卖方收取权利金后，买方行权时，卖方承担向买方卖出标的资产的义务答案:CD解析:看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权。具体而言，看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的物的权利，但不负有必须买进的义务。[多选题]74.某投资者决定进行豆粕期货合约投机交易，并通过止损指令限制损失，具体操作如下表所示：若止损指令Y或Z被执行，则()。A)Y被执行后，最低利润为6元／吨B)Y被执行后，最低利润为11元／吨C)Z被执行后，最低利润为10元／吨D)Z被执行后，最低利润为40元／吨答案:AD解析:止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。当Y被执行时，意味着豆粕期货合约价格已从2880涨到2910，若后续价格跌到2886，则以市价2886卖出平仓，最低利润为：2886-2880=6(元／吨)；同理，2被执行时，最低利润为：2920-2880=40(元／吨)。[多选题]75.会员制期货交易所理事会根据需要可以设立的专门委员会有()。A)监察委员会B)会员资格审查委员会C)纪律处分委员会D)调解委员会答案:ABCD解析:《期货交易所管理办法》第三十二条规定，会员制期货交易所理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分、调解、财务和技术等专门委员会。[多选题]76.期货交易所的下列人员中，未经中国证监会批准，不得在任何营利性组织中兼职的有()。A)理事长、副理事长B)监事会主席、副主席C)总经理、副总经理D)董事长、副董事长答案:ABCD解析:《期货交易所管理办法》第九十九条规定，期货交易所的高级管理人员应当具备中国证监会要求的条件。未经中国证监会批准，期货交易所的理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不得在任何营利性组织中兼职。[多选题]77.国务院期货监督管理机构依法履行职责，可以采取下列措施()。A)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证B)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记等资料C)查询与被调查事件有关的单位的保证金账户和银行账户D)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，限制其人身自由答案:ABC解析:《期货交易管理条例》第四十七条规定，国务院期货监督管理机构依法履行职责，可以采取下列措施：①对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构和交割仓库进行现场检查；②进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；③询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；④查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记等资料；⑤查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的期货交易记录、财务会计资料以及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；⑥查询与被调查事件有关的单位的保证金账户和银行账户；⑦在调查操纵期货交易价格、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长至30个交易日；⑧法律、行政法规规定的其他措施。[多选题]78.作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如()等做出决议。A)修改公司章程B)决定公司的经营方针和投资计划C)审议批准年度财务预算方案D)增加或减少注册资本答案:ABCD解析:股东大会就公司的重大事项如修改公司章程、决定公司的经营方针和投资计划、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案、增加或者减少注册资本等做出决议。[多选题]79.以下关于止损指令和触价指令的描述中，正确的是()。A)买入止损指令的止损价一般低于当时市场价格B)买入止损指令的止损价一般高于当时市场价格C)买入触价指令的止损价一般低于当时市场价格D)买入触价指令的止损价一般高于当时市场价格答案:BC解析:触价指令与止损指令的区别在于其预先设定的价位不同。就卖出指令而言，卖出止损指令的止损价低于当前市场价格，而卖出触价指令的触发价格高于当前市场价格；买进指令则与此相反。[多选题]80.《期货从业人员执业行为准则(修订)》提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事的不正当竞争行为有()。A)采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉B)在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金C)贬低或诋毁其他机构、从业人员D)以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费答案:ABCD解析:《期货从业人员执业行为准则(修订)》第二十六条规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员从事下列不正当竞争行为：①采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉；②贬低或诋毁其他机构、从业人员；③采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断；④在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金；⑤以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费；⑥中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为。[多选题]81.下列属于实值期权的有()。A)玉米看涨期货期权，执行价格为3．35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3．5美元／蒲式耳B)大豆看跌期货期权，执行价格为6．35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6．5美元／蒲式耳C)大豆看涨期货期权，执行价格为6．55美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6．5美元／蒲式耳D)玉米看跌期货期权，执行价格为3．75美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3．6美元／蒲式耳答案:AD解析:实值看涨期权的执行价格低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格高于其标的资产价格。故A、D正确。[多选题]82.证券公司从事期货中间介绍业务的工作人员不得买卖()。A)金融期货合约B)商品C)基金D)商品期货合约答案:AD解析:《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第十六条规定，证券公司从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易。期货交易既包括金融期货交易，也包括商品期货交易。所以证券公司从事期货中间介绍业务的工作人员不得买卖金融期货合约和商品期货合约。[多选题]83.影响商品需求量的因素包括()。A)消费者的偏好B)消费者的收入C)相关商品价格的变化D)消费者的预期答案:ABCD解析:一般地，影响某种商品需求的因素主要包括商品自身的价格、替代品和互补品的价格、消费者对商品价格的预期、消费者的收入水平、消费者的偏好、政府的消费政策等。[多选题]84.买进看涨期权的目的是()。A)获取价差收益B)博取杠杆收益C)限制交易风险或保护多头D)锁定现货市场风险答案:ABD解析:选项C，应是为限制交易风险或保护?空头?而买进看涨期权。[多选题]85.期货公司有下列()行为的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格。A)在经纪业务中与客户约定分享利益、共担风险的B)挪用客户保证金的C)向客户做获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的D)不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的答案:ABCD解析:根据《期货交易管理条例》第六十七条的规定，选项A、B、C、D均符合题意。[多选题]86.下列关于买进看跌期权的说法(不计交易费用)，正确的是()。A)看跌期权买方的最大损失是：执行价格-权利金B)看跌期权买方的最大损失是全部的权利金C)当标的资产价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利D)当标的资产价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利答案:BC解析:看跌期权买方的最大损失为全部的权利金；一旦标的物价格下跌，便可执行期权，以执行价格卖出标的资产，从而对冲了标的资产价格下跌可能存在的潜在损失。[多选题]87.当标的物的市场价格等于期权的执行价格时，下列正确的说法是()。A)该期权为平值期权B)该期权的内涵价值为0C)该期权的买方有最大亏损，为权利金D)该期权的卖方有最大盈利，为权利金答案:ABCD解析:不管该期权是看涨期权还是看跌期权，当标的物的市场价格等于期权的执行价格时，四个选项都是正确的。[多选题]88.期货公司未按期报送风险监管报表，中国证监会派出机构应当()。A)认定风险监管指标不符合规定标准B)直接对公司进行现场检查C)要求期货公司补充更正D)要求期货公司限期报送答案:CD解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第二十五条规定，期货公司未按期报送风险监管报表或者报送的风险监管报表存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏的，中国证监会派出机构应当要求期货公司限期报送或者补充更正。期货公司未在限期内报送或者补充更正的，公司住所地中国证监会派出机构应当进行现场检查：发现期货公司违反企业会计准则和本办法有关规定的，可以认定其风险监管指标不符合规定标准。[多选题]89.根据《期货公司首席风险官管理规定(试行)》，期货公司首席风险官履行职务要做到()。A)保持充分的独立性B)独立、审慎、及时地作出判断C)主动回避与本人有利害冲突的事项D)保守期货公司的商业秘密和客户信息答案:ABCD解析:《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第九条和第十条规定，首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项；首席风险官应当保守期货公司的商业秘密和客户信息。[多选题]90.关于卖出看涨期权的目的，下列说法正确的是()。A)为获取权利金收益而卖出看涨期权B)为获取权利金价差收益而卖出看涨期权C)为增加标的资产多头的利润而卖出看涨期权D)为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权答案:ABC解析:卖出看涨期权的目的包括获取权利金收入或权利金价差收益、对冲标的资产多头、增加标的资产多头的利润等。[多选题]91.在国际外汇市场上，()采用间接标价法。A)欧元B)英镑C)日元D)加拿大元答案:AB解析:在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等采用间接标价法[多选题]92.期货结算机构的职能有()。A)监控期货交易所财务风险B)结算期货交易盈亏C)担保期货交易履约D)控制期货市场风险答案:BCD解析:期货结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险[多选题]93.关于看跌期权空头的损益，下列说法正确的是()。A)平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价B)平仓损益=权利金卖出价+权利金买入价C)承担的风险小于看跌期权多头D)最大收益=权利金答案:AD解析:卖出看跌期权的平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价，买方的最大损失是全部的权利金。而标的资产价格下跌至执行价格以下，买方执行期权，卖方被要求履约时，则必须以执行价格从买方处买入标的资产，随着标的资产价格的下跌，卖方收益减少，直至出现亏损，下跌越多，亏损越大。所以看跌期权空头承担的风险大于看跌期权多头。[多选题]94.会员制期货交易所设会员大会，由全体会员组成，下列选项中属于会员大会职权的是()。A)审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案B)选举和更换会员理事C)审议批准理事会和总经理的工作报告D)审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告答案:ABCD解析:《期货交易所管理办法》第二十条规定，会员大会行使下列职权：①审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；②选举和更换会员理事；③审议批准理事会和总经理的工作报告；④审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；⑤审议期货交易所风险准备金使用情况；⑥决定增加或者减少期货交易所注册资本；⑦决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；⑧决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；⑨期货交易所章程规定的其他职权。[多选题]95.下列选项中属于期货交易所总经理职权的是()。A)拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案B)拟订期货交易所变更名称、住所或者营业场所的方案C)决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员D)决定期货交易所员工的工资和奖惩答案:ABCD解析:《期货交易所管理办法》第三十四条规定，总经理行使下列职权：①组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议；②主持期货交易所的日常工作；③根据章程和交易规则拟订有关细则和办法；④决定结算担保金的使用；⑤拟订风险准备金的使用方案；⑥拟订并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划；⑦拟订并实施经批准的期货交易所对外投资计划；⑧拟订期货交易所财务预算方案、决算报告；⑨拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案；⑩拟订期货交易所变更名称、住所或者营业场所的方案；?决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员；?决定期货交易所员工的工资和奖惩；?期货交易所章程规定的或者理事会授予的其他职权。[多选题]96.在我国商品期货交易中，关于交易保证金的说法正确的是()。A)当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金B)当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高C)随着合约持仓量的增大，交易所将逐步降低该合约交易保证金比例D)交易所对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率答案:ABD解析:我国期货交易所对商品期货交易保证金比率的规定呈现如下特点：①对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率；②随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例；③当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高；④当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员单边或双边实施同比例或不同比例提高交易保证金、限制部分会员或全部会员出金、暂停部分会员或全部会员开新仓、调整涨跌停板幅度、限期平仓、强行平仓等措施，以控制风险；⑤当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例。[多选题]97.期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务时，禁止的行为包括()。A)向客户做获利保证B)对价格涨跌或者市场走势作出确定性的判断C)利用期货投资咨询活动传播虚假信息D)协助客户建立风险管理制度答案:ABC解析:D项属于正常事务。[多选题]98.期货交易所实施下列()行为，应当经过中国证监会的批准。A)制定或者修改章程、交易规则B)上市、中止、取消或者恢复交易品种C)对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法D)制定或者修改交易规则的实施细则答案:ABC解析:《期货交易所管理办法》第九十三条和第九十四条规定，期货交易所制定或者修改章程、交易规则，上市、中止、取消或者恢复交易品种，上市、修改或者终止合约，应当经中国证监会批准；期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报中国证监会批准。[多选题]99.在我国，会员制期货交易所会员应当履行的义务有()。A)遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定B)按规定缴纳各种费用C)执行会员大会、理事会的决议D)接受期货交易所监督管理答案:ABCD解析:《期货交易所管理办法》第五十七条规定，会员制期货交易所会员应当履行下列义务：①遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；②遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定；③按规定缴纳各种费用；④执行会员大会、理事会的决议；⑤接受期货交易所监督管理。@##第3部分：判断题，共20题，请判断题目是否正确。[判断题]100.企业在参与期货套期保值之前，需要结合自身情况进行评估，以判断是否有套期保值需求，以及是否具备实施套期保值操作的能力。()A)正确B)错误答案:对解析:[判断题]101.由一系列相继上升的波峰和波谷形成的价格走势，称为上升趋势。()A)正确B)错误答案:对解析:题干表述正确。[判断题]102.我国期货交易所实行当日无负债结算制度。()A)正确B)错误答案:对解析:题干表述正确。[判断题]103.中国证监会可以根据市场情况调整期货交易所收取的保证金标准，暂停、恢复或者取消某一期货交易品种的交易。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货交易所管理办法》第一百零四条规定，中国证监会可以根据市场情况调整期货交易所收取的保证金标准，暂停、恢复或者取消某一期货交易品种的交易。[判断题]104.期货交易所因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，中国证监会可以按照规定决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货投资者保障基金管理办法》第二十条规定，期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，中国证监会可以按照本办法规定决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。注意是期货公司不是期货交易所。[判断题]105.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约的交易保证金比例来控制市场风险。()A)正确B)错误答案:对解析:题中是交易所可以调整交易保证金比率的情况之一。[判断题]106.期货交易保证金只需在开始时缴纳，在平仓前不必再次缴纳。()A)正确B)错误答案:错解析:期货交易实行每日无负债结算制度，交易双方必须缴纳一定数额的保证金，并且在持仓期间始终要维持一定的保证金水平。[判断题]107.期货从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货从业人员执业行为准则(修订)》第十一条规定，期货从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易。[判断题]108.期货从业人员在执业过程中应当以其所有技能维护投资者的最大权益。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货从业人员管理办法》第十四条规定，从业人员在执业的过程中，应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护投资者的合法权益。[判断题]109.具有期货投资咨询业务资格的期货公司，其控股股东为证券公司。期货公司建议证券公司客户做空股指期货，同时建议期货公司客户做多。这一做法并不违规。()A)正确B)错误答案:错解析:期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得利用向客户提供投资建议谋取不正当利益。[判断题]110.期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货交易所管理办法》第十八条规定，期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。[判断题]111.期货业协会的业务活动应当接受期货交易所的指导和监督。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货交易管理条例》第四十五条规定，期货业协会的业务活动应当接受国务院期货监督管理机构的指导和监督。[判断题]112.公司制期货交易所的最高权力机构是董事会。()A)正确B)错误答案:错解析:股东大会由全体股东共同组成，是公司制期货交易所的最高权力机构。[判断题]113.当股指期货的近期合约价格大于远期合约价格时，属于反向市场。()A)正确B)错误答案:对解析:股指期货近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场。[判断题]114.《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》不仅适用于期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格管理，还适用于期货公司普通职员的任职资格管理。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第一条规定，为了加强对期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格的管理，规范期货公司运作，防范经营风险，根据《公司法》和《期货交易管理条例》，制定本办法。[判断题]115.我国刑法规定了操纵证券、期货市场罪。()A)正确B)错误答案:对解析:《中华人民共和国刑法修正案(六)》规定了操纵证券、期货市场罪，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。[判断题]116.套期保值的实质是用较大的基差风险代替较小的现货价格风险。()A)正确B)错误答案:错解析:套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。[判断题]117.会员制期货交易所理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权。()A)正确B)错误答案:对解析:《期货交易所管理办法》第二十八条规定，会员制期货交易所理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权。[判断题]118.期货交易所依法对保证金的安全实施监控。()A)正确B)错误答案:错解析:《期货公司监督管理办法》第五条规定，期货保证金安全存管监控机构依法对保证金安全实施监控。[判断题]119.1883年，芝加哥期货交易所结算公司成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义上的结算机构形成。()A)正确B)错误答案:对解析:1883年，芝加哥期货交易所结算公司成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义上的结算机构形成。@##[单选题]120.6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为()。A)盈利120900美元B)盈利110900美元C)盈利121900美元D)盈利111900美元答案:C解析:套利者进行的是跨币种套利交易。6月10日，买入100手6月期瑞士法郎期货合约开仓，总价值为：100×125000×0．8764=10955000(美元)；卖出72手6月期欧元期货合约开仓，总价值为：72×125000×1．2106=10895400(美元)。6月20日，卖出100手6月期瑞士法郎期货合约平仓。总价值为：100×125000×0．9066=11332500(美元)；买入72手6月期欧元期货合约平仓，总价值为：72×125000×1．2390=11151000(美元)。瑞士法郎盈利：11332500-10955000=377500(美元)；欧元损失：11151000-10895400=255600(美元)，则套利结果为盈利：377500-255600=121900(美元)。[单选题]121.6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6％，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为()点。A)15000B)15124C)15224D)15324答案:B解析:该股票组合用指数点表示时，利息=15000×6％×(3／12)=225(点)，红利5000港元相当于100个指数点(每点50港元)，再计剩余两个月的利息100×6％×2／12=1(点)，因此本利和=100+1=101(点)，净持有成本=225-101=124(点)，因此该股票组合的合理价格=15000+124=15124(点)。[多选题]122.甲是某期货公司的客户，某日结算时，甲持仓的期货品种，期货交易所规定的保证金比例是5％，期货公司对甲收取的保证金比例是7％。按照有关司法解释的规定，下列情形构成透支交易的是()。A)甲保证金水平为6％，期货公司允许甲开仓交易B)甲保证金水平为6％，期货公司允许甲继续持仓C)甲保证金水平为4％，期货公司允许甲开仓交易D)甲保证金水平为4％，期货公司允许甲继续持仓答案:CD解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十一条规定，期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以期货交易所规定的保证金比例为标准。故选项C、D所述情形构成透支交易。[单选题]123.某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12月道?琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利()美元。(忽略佣金成本，道?琼斯指数每点为10美元)A)200B)150C)250D)1500答案:D解析:该投资者此时执行期权，行权损益=标的资产卖价-执行价格-权利金=(9700-9500-50)×10=1500(美元)。[多选题]124.A证券公司2015年1月1日的净资本金为10个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．2倍，净资本是净资产的50％，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的12％。3月1日增资扩股后净资本达到15个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．2倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的14％。2015年7月1日，A证券公司申请介绍业务资格未获通过，A证券公司不通过的原因是()。A)申请日前6个月，净资本不应低于15亿元B)申请日前6个月，流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150％C)申请日前6个月，净资本不低于净资产的70％D)申请日前6个月，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10％(证券公司发债提供的及担保除外)答案:BCD解析:根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第五条和第六条的规定，选项B、C、D均正确。[单选题]125.张某在某期货公司开户进行白糖期货交易。某日，张某买入白糖期货合约50手，当天白糖期货价格大幅下跌，造成张某账户的保证金余额低于期货交易所规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知张某追加保证金。但是，张某并没有在规定时间内追加保证金，这时，期货公司应该采取的措施是()。A)再次通知，并告知将要采取的措施B)强行平仓C)要求张某提供流动资产进行抵押，之后可以为其保留头寸D)可以强行平仓，也可以暂时保留头寸答案:B解析:《期货交易管理条例》第三十四条规定，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。[单选题]126.1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的变化情况是()。A)基差走弱120元／吨B)基差走强120元／吨C)基差走强100元／吨D)基差走弱100元／吨答案:B解析:基差=现货价格-期货价格，1月中旬基差=3600-4350=-750(元／吨)，3月中旬基差=4150-4780=-630(元／吨)，基差由-750到-630，基差走强120元／吨。[单选题]127.5月20日，某交易者买入两手1O月份铜期货合约，价格为16950元／吨，同时卖出两手12月份铜期货合约，价格为17020元／吨，两个月后的7月20日，10月份铜合约价格变为17010元／吨，而12月份铜合约价格变为17030元／吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差()元／吨。A)扩大了30B)缩小了30C)扩大了50D)缩小了50答案:D解析:5月20日价差=17020-16950=70(元／吨)；7月20日价差=17030-17010=20(元／吨)；价差变化=70-20=50(元／吨)，即价差缩小了50元／吨。[多选题]128.下列()行为可能构成操纵期货市场价格的行为。A)甲公司是一家大型农产品进出口贸易公司，为了在期货市场获利，大量囤积大豆B)李某利用内幕人员的信息优势，在一个交易日内连续买卖合约，数额巨大C)甲、乙约定，甲于2015年8月的第一个交易日以约定的价格大量买进乙的期货合约D)违反规定收取保证金，或者挪用保证金答案:ABC解析:《期货交易管理条例》第七十条规定，任何单位或者个人有下列行为之一，操纵期货交易价格的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款：①单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的；②蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的；③以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的；④为影响期货市场行情囤积现货的；⑤国务院期货监督管理机构规定的其他操纵期货交易价格的行为。单位有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款。[多选题]129.某期货公司注册资金为8000万元，甲公司出资480万元，为其第五大股东，甲公司因欠乙公司贷款，约定将其持有的出资抵交贷款，期货公司其他股东未持有异议，期货公司向工商管理部门办理了变更登记手续。下列关于期货公司与甲公司关系的表述，错误的是()。A)因甲公司不是控股股东，经控股东大会批准，期货公司可以向其提供担保B)期货公司不得向甲公司提供融资C)期货公司不得向甲公司做出最低收益的承诺，但可以做出最低分红的承诺D)甲公司在期货公司进行期货交易，期货公司可以适当降低风险管理要求答案:ACD解析:《期货交易管理条例》第十七条规定，期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。《期货公司监督管理办法》第三十六条规定，期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。[单选题]130.CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42?7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478?2美分／蒲式耳时，该看涨期权的时问价值为()美分／蒲式耳。A)28．5B)14．375C)22．375D)14．625答案:B解析:玉米期货合约的价格为478?2