论金融创新产品的法律监管

论金融创新产品的法律监管随着人类社会的不断进步,金融对经济发展的作用越来越重要。当今社会，金融已逐渐成为现代经济的核心支柱产业，成为社会资源高效配置的主导型因素。从发达国家经济发展历程来看，成熟的金融市场包含了两个方面，即传统的金融市场与衍生品金融市场。在金融市场不断走向成熟的过程中，衍生品市场的产品及范围不断得以扩大。传统金融产品市场作为衍生品金融市场发展的基础，衍生品交易市场作为传统金融产品市场的有力补充，两个市场相互发展，共同推动着经济的进步。此外，成熟的金融市场还需要不断健全的金融体系做支撑，实现这一目标，一方面需要金融市场的自我调节，另一方面还需要政府部门适时、适度地进行政策干预。20世纪下半叶开始，各国金融经济逐步迈向国际化、全球化。而经济的快速发展离不开金融业的支持，随之而来的就是金融创新产品广泛而大量的使用。在金融开放过程中，金融安全问题逐渐显现出来。随着金融创新产品交易大大提高金融风险管理的灵活性和有效性的同时，也出现了诸如企业在运作中带来的风险、市场价格不确定带来的风险、金融资产流动性不足带来的风险、以及在结算过程中的风险等各类风险，更为关键的是其亏损事件有可能引起金融市场的不稳定。一旦金融创新产品在其交易活动中产生较大或较为严重的交易风险，不但会给交易者带来损失，甚至会使整个金融市场出现严重动荡。因此，对金融创新产品进行监管已经引起各国监管当局的关注。特别是美国爆发的次贷危机让我们看到了金融监管在金融创新产品交易过程中具有极其重要的意义，如果不对金融创新产品进行有效的监管，金融安全问题将会逐步扩大，终究有可能引发新一轮的全球性金融不稳定现象。社会主义市场经济交易活动的主要方式之一就是金融监管，金融发展程度越高，就越是需要对其加强监管。要不断强化金融法制建设，不断完善金融监管体制机制，通过加强对金融行业重点领域和重点环节的监管，不断提高金融监管能力和水平。在现代经济社会中，加强金融监管可以有效防范金融风险，确保金融体系高效运行。此外，加强金融监管还可以维护金融市场公平交易，保护金融市场参与者尤其是弱势群体的合法权益。从各国对金融监管的分类来看，其主要有以下几种划分方式：从监管组织类型来划分，金融监管模式包括统一监管体系、分业监管体系、混合监管体系三种模式；从监管对象类型来划分，主要分为机构型监管体系和功能型监管体系两种。各主要发达国家根据自身因素采用了不同的金融监管体系。本文以美国次贷危机为背景，采用国际金融法及其相关学科的讨论方式对金融创新产品的监管问题进行探讨分析。具体来说，首先阐述了金融创新产品监管的含义、功效、手段及其发展历程，然后介绍了金融创新及其产品管理在金融运作中的首要意义，提出金融监管的不可或缺性，而且其对现代社会金融经济的发展也有着不可替代的作用。其次叙述了金融创新产品监管模式的优点和缺点，指出分业监管体制与混业监管体制都有自己的优势和劣势，还阐述了金融创新产品的监管体制和实施原则；随后列举了美国、英国、德国、日本等主要发达国家的金融创新产品监管的相关法律法规及其规定，并归纳出各自的监管特征及对我国监管体制的启示。接着重点分析了我国金融创新产品监管法律制度的现状及存在的几种缺陷。由于我国金融创新产品的法律监管有一些不足，本文在最后提出了以下建议：健全我国金融创新产品监管的法律法规