华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final

华澳-中小企业发展基金标准模式介绍-XX0626final2024/3/27华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final目录1标准业务模式234企业模式案例政府模式案例园区模式案例华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final01标准业务模式华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final中小企业发展基金战略合作伙伴各级政府合作国内大型金融类投资集团非银行金融机构小额贷款公司/资产管理公司担保公司/融资租赁公司产业园区合作各大行业协会/商会/工商联SATC华澳信托华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final中小企业发展基金之标准业务模式与国内各大型企业（集团）开展合作，共同发起设立中小企业发展基金企业模式政府模式协会模式与各级地方政府或相关部门（包括中小企业局、金融服务局、财政局等政府机构）开展合作，共同发起设立中小企业发展基金与各类企业商会、各级工商联等组织机构开展合作，共同发起设立中小企业发展基金园区模式与全国各地较为成功的产业园区管理单位开展合作，共同发起设立中小企业发展基金华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式一：企业模式企业模式——内外知名大型企业作为基金管理顾问筛选和推荐优质中小企业，再由信托公司发起设立中小企业发展基金对审核通过的优质中小企业发放贷款。模式特点风险控制基金信用管理顾问负责推荐优质中小企业、协助信托公司开展尽职调查和贷后检查信用管理顾问、次级受益人须与国内所有担保公司和小额贷款公司不存在任何关联关系，且相互不关联担保公司/其他类型企业提供担保信托结构化设计，次优比不超过1：3信用管理顾问对于推荐的企业要负有连带责任华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式一：企业模式（续）华澳信托基金角色信托受托人信托贷款人大型企业次级受益人信用管理顾问担保公司贷款担保人企业推荐人职责分工资金募集尽职调查贷款审批贷后管理和清收推荐优质客户参与尽职调查参与贷后管理追加次级资金，保障流动性为每笔贷款提供担保推荐借款企业利益分享固定信托报酬(2-5%)创建中小企业基金品牌次级信托收益信用管理顾问费贷款担保费(1%-2%)客户推荐费华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式二：政府模式政府模式——由各级政府相关部门筛选和推荐优质的中小企业，由国有大型担保公司进行担保，再由信托公司发起设立中小企业发展基金来为政府推荐的中小企业发放贷款的业务模式模式特点风险控制由地方政府筛选和推荐当地优质的中小企业政府和信托公司共同确定基金目标客户的准入标准政府推荐企业的总体信用程度高、经营稳定性强地方政府认可的大型国有担保公司连带责任担保地方政府拥有详细的企业信息数据可以共享给信托公司地方政府贷款贴息或者财政直接出资或间接财政补贴华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式二：政府模式（续）华澳信托基金角色信托受托人信托贷款人政府部门/下属企业次级受益人（如有）企业推荐人国有担保公司贷款担保人职责分工资金募集尽职调查贷款审批贷后管理和清收推荐优质客户安排专项资金认购次级统计分析各类企业信息提供财政贴息/补贴等支持为每笔贷款提供担保利益分享固定信托报酬(2-3%)与政府建立长期合作关系树立中小企业基金品牌次级信托收益（如有)直接扶持地方中小企业有利于招商引资增加税费收入贷款担保费(1%-2%)华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式三：协会模式协会模式——由企业商会、各级工商联等非官方组织筛选和推荐优质中小企业，再由华澳信托发起设立中小企业发展基金给经审核通过的中小企业发放贷款。模式特点风险控制协会中的企业资源丰富，信息公开透明协会作为专门组织，对于会内成员具有一定的约束能力与协会合作的业务可持续性强，品牌推广效果显著协会内借款企业之间互相担保协会成员共同出资成立专项基金作担保协会成立专门公司担保或缴纳保证金作保华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式三：协会模式（续）华澳信托基金角色信托受托人信托贷款人企业商会/各级工商联企业推荐人商会/协会专业公司贷款担保人次级受益人（如有）职责分工资金募集尽职调查贷款审批贷后管理和清收推荐优质企业组织会内企业互保成立专项基金提供担保收集分析企业信息为每笔贷款提供担保出资认购次级受益权利益分享固定信托报酬(2-3%)与各类优质产业园区建立长期合作关系树立中小企业基金品牌直接扶持会员企业发展体现协会的组织优势贷款担保费(1%-2%)次级信托收益（如有）华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式四：园区模式园区模式——由园区管理方推荐园区内优质中小企业，再由信托公司发起设立中小企业发展基金对经审核通过的优质中小企业发放贷款。模式特点风险控制园区企业可享受政府对园区的各项优惠扶持政策企业数量比较稳定，企业经营变动较小园区管理方对园区企业比较了解，信息比较透明园区担保公司提供连带责任担保园区企业互保或者建立专项基金做担保园区管理方组织各类金融和专业服务机构来支持区内企业发展华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final标准业务模式四：园区模式（续）华澳信托基金角色信托受托人信托贷款人园区公司/管委会次级受益人（如有）贷款担保人（如有）园区担保公司贷款担保人次级受益人（如有）职责分工资金募集尽职调查贷款审批贷后管理和清收认购信托次级受益权组织园区企业互保园区企业提供担保收集分析园区企业信息为每笔贷款提供担保出资认购次级受益权利益分享固定信托报酬(2-3%)与各类优质产业园区建立长期合作关系树立中小企业基金品牌次级信托收益（如有)直接扶持园区中小企业有利于园区品牌推广吸引更多企业进驻园区贷款担保费(1%-2%)次级信托收益（如有）华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final中小企业基金的一般交易结构第14页基金名称“华澳•中小企业发展基金”集合资金信托计划投资回报固定+浮动收益（如有）信托期限5～10年基金规模基金主要关系人总规模《30亿元给符合条件的优质中小企业发放信托贷款对具备上市潜力的高成长性中小企业进行风险投资闲置资金可以投向同业存款、国债、企业债、融资类信托产品等风险低、流动性高的金融产品基金主要投资方式委托人、受托人、受益人、投资顾问流动性安排转让：信托计划成立后，信托受益人可转让信托受益权信托受益人主动赎回安排：在信托存续期间，受托人可安排信托受益人主动赎回机制华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final02企业模式案例华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final项目背景华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final中小企业发展基金Ⅰ号华澳信托集合信托计划保管银行7.管理、处分、运用信托财产2.资金保管中山良运优先级信托单位次级信托单位（大连创投）1.认购信托受益权借款企业联创集团（法定代表人）3、提供连带责任担保8.信托收益分配5、发放信托贷款4.信用管理顾问3.股权质押6、偿还信托贷款本息华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final项目交易方案委托人拟委托华澳信托发起成立一个开放式的结构化信托型基金，信托期限为5年，总规模不超过10亿元。首期募集优先级不低于18000万元，首期募集优先级期限为2年，投资者有权在成功加入信托计划之日起满一年之日赎回其持有的全部优先级信托受益权次级不低于2000万元，在信托存续期间，次级认购规模始终不低于基金规模的10%受托人有权在信托存续期间增发优先级和次级信托受益权，增发的信托单位期限和收益率在增发时确定信托计划募集资金用于向中小企业发放信托贷款；优先级投资者收益模式为固定+浮动模式。预期固定年化收益率为【9.5-11】%，预期一次性超额浮动收益为【0～2%】，但当且仅当优先级投资者持有至到期时才可享受浮动收益；若投资者在一年期时选择赎回，则优先级预期固定收益率调整为【9-10.5】%,且无权享受浮动收益；聘请大连中山良运小额贷款有限公司（“小额贷公司”或“中山良运”）作为信用管理顾问，负责向受托人提供信托贷款发放前期潜在借款人的筛选、推荐，对潜在借款人的尽职调查及初步资格审核，以及信托贷款贷后管理等顾问服务联创集团为每一笔信托贷款提供担保，且同时为整个信托计划承担资金补足义务；小额贷款公司70%股权质押，次级受益人提供不可撤消补足承诺；法定代表人提供无限连带责任担保；华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final项目交易方案（续）结构化分层，优先级与次级比不超过9：1（受托人有权对该比例进行调整）；小额贷款公司70%股权质押；联创集团为每一笔贷款提供连带责任担保；次级受益人次级补足承诺；联创集团为次级补足承诺提供连带责任担保；法定代表人提供无限连带责任担保；聘请专业小额贷款公司作为本信托基金的信用管理人，订立明确的贷款流程和业务管理制度。对于信托贷款，受托人始终留有最终决策权；华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final风险和风险管理措施问题/风险解决方法政策风险与法律风险：国家货币政策、财政税收政策、产业政策、相关法律法规的调整以及经济周期的变化等因素可能发生不利变化，或国家和地方政府有关房地产政策可能发生重大变化，可能将对本项目的经营及还款能力产生一定影响，从而对信托财产收益产生影响聘请专业律师在项目前期开展法律尽职调查，并出具法律尽职调查报告联创集团是国内专业的非银行金融服务机构，在细分领域处于国内行业领先地位，品牌和实力都较强聘请专业小额贷款公司作为信用管理顾问，为本基金的中小企业贷款业务提供从借款人筛选、尽职调查到贷后管理能一系列顾问服务信用和流动性风险：信托计划在信托利益支付日或终止时，无法偿付优先级投资者本金或收益投资者选择赎回时，信托财产无法足额兑付赎回的优先级信托本金和收益结构化分层，优先级与次级比不超过9：1（受托人有权对该比例进行调整）小额贷款公司70%股权质押联创集团为每一笔贷款提供连带责任担保次级受益人次级补足承诺联创集团为次级补足承诺提供连带责任担保联创集团法定代表人张振新个人无限连带责任担保华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final风险和风险管理措施问题/风险解决方法操作风险本风险主要是指基金在运作过程中由于业务操作不规范，员工道德风险、关联交易风险等导致贷款坏账，从而给信托计划收益造成损失信托计划设置风险准备金，准备金计提比例为所发放贷款本金金额的5%。设定了坏账认定标准。即在本信托项下信托贷款，贷款利息偿还逾期30天，或/和本金偿还逾期至次月即可被认定为坏账。对于所发放的信托贷款，一旦华澳信托认定某笔贷款存在坏账风险，则大连小贷应无条件承诺在接到华澳信托的购买通知之日起三个工作日内按华澳信托要求的方式，代为偿付信托本金和利息，大连创投或联创集团负有连带支付义务。所有贷款业务均需要符合相关国家产业政策、相关监管机构监管要求，合法合规；华澳信托运用信托计划资金发放信托贷款，单笔发放信托贷款金额最高不超过信托计划资金的10%，对单一借款人及其关联企业发放的贷款金额累计最高不超过信托计划资金的15%。禁止对联创集团及大连小贷的关联企业发放贷款。每笔贷款期限不超过12个月单笔信托贷款金额低于人民币2000万元的贷款合计不低于信托计划资金总额的50%设定了信托贷款的准入门槛，具体为：企业实际控制人及其配偶个人征信记录良好；企业征信（贷款卡）记录良好；企业有固定经营场所，当前主营业务持续经营24个月以上，企业实际控制人持续从事相关经营活动24个月以上；满足乙方公司内部《贷款业务操作规程》要求的企业和个人。华澳信托有权基于小额贷款公司的尽职调查以及初步资格审查结果决定是否对相关借款人发放信托贷款。华澳信托对信托贷款的发放及管理，享有完全的自主权及最终决定权，受华澳信托聘请的任何第三方均无权干预信托贷款的发放华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final项目背景华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final中小企业发展基金Ⅱ号23华澳信托中小企业发展基金Ⅱ号集合信托计划保管银行3.管理、处分、运用信托财产2.资金保管大连先锋、联合集团优先级信托单位次级信托单位（联合集团）1.认购信托受益权借款企业中国租赁、张振新4.连带责任担保8.信托收益分配6.发放信托贷款7.偿还信托贷款本息联合集团4.股权质押5.信用管理顾问华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final项目交易方案委托人拟委托华澳信托发起成立一个开放式的结构化信托型基金，信托期限为5年，总规模不超过10亿元首期募集优先级不低于18,000万元，其中A类（12个月）、B类(18个月)。A类优先级信托单位募集规模预计6,000万元，B类优先级信托单位募集规模预计12,000万元，但合并首期募集优先级规模不超过18,000万元，次级不低于3,050万元，各类募集金额以实际募集金额为准在信托存续期间，受托人在信托计划期限内任一时点有权追加募集信托单位，但次优比不得超过1:3，增发的信托单位期限和收益率在增发时确定信托计划募集资金用于向中小企业发放信托贷款聘请联合集团和大连先锋作为联合信用管理顾问，为本基金的中小企业贷款业务提供从借款人筛选、尽职调查到贷后管理等一系列顾问服务中国租赁为每一笔信托贷款提供连带责任担保；联合集团提供36.34%股权质押；次级受益人提供不可撤消次级认购承诺；联合集团实际控制人提供个人无限连带责任担保华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final项目交易方案（续）结构化分层，次优比不得超过1:3中国租赁为每一笔贷款提供连带责任担保联合集团实际控制人张振新提供个人无限连带责任担保次级受益人联合集团追加次级认购承诺联合集团提供36.34%股权质押，对应净资产价值为11,454.37万元设立坏账准备金，准备金比例为贷款余额的5%聘请专业公司作为本信托基金的信用管理人，订立明确的贷款流程和业务管理制度华澳对所有贷款业务具有最终决定权若信托计划内的贷款出现不良或坏账时，中国租赁应立即承担连带担保义务或指定第三方购买该笔不良贷款业务当不良贷款本金规模超过次级规模时，受托人有权停止对外融资，信托计划进入资产清收和保全状态华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final风险和风险管理措施问题/风险解决方法政策风险与法律风险：国家货币政策、财政税收政策、产业政策、相关法律法规的调整以及经济周期的变化等因素可能发生不利变化，可能将对本项目的经营及还款能力产生一定影响，从而对信托财产收益产生影响聘请专业律师在项目前期开展法律尽职调查，并出具法律尽职调查报告中国租赁是国内专业的金融服务机构，其自身实力和股东背景较强聘请联合集团和大连先锋作为联合信用管理顾问，为本基金的中小企业贷款业务提供从借款人筛选、尽职调查到贷后管理等一系列顾问服务信用和流动性风险：信托计划在信托利益支付日或终止时，无法偿付优先级投资者本金或收益投资者选择赎回时，信托财产无法足额兑付赎回的优先级信托本金和收益通过结构化设计保证优先级收益人信托利益的实现中国租赁为每一笔贷款提供连带责任担保联合集团实际控制人张振新提供个人无限连带责任担保联合集团部分股权质押次级受益人追加次级承诺对每笔业务计提5%风险准备金若信托计划内的贷款出现不良或坏账时，中国租赁应立即承担连带责任担保义务或指定第三方购买该笔不良贷款业务当不良贷款本金规模超过次级规模时，受托人有权终止信托计划华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final风险和风险管理措施问题/风险解决方法操作风险本风险主要是指基金在运作过程中由于业务操作不规范，员工道德风险、关联交易风险等导致贷款坏账，从而给信托计划收益造成损失由华澳信托聘请专业信用管理公司联合集团及大连先锋作为联合信用管理顾问，订立明确的贷款流程和业务管理制度华澳信托有权基于联合信用管理顾问的尽职调查以及初步资格审查结果决定是否对相关借款人发放信托贷款华澳对所有贷款业务具有最终决定权联合集团和大连先锋应当按照符合行业规定及各方约定的相关业务流程，定期对借款人使用及偿还信托贷款本息的情况予以监督审核，并定期向华澳信托出具贷后管理报告若信托计划内的贷款出现不良或坏账时，中国租赁应立即承担连带责任担保义务或指定第三方购买该笔不良贷款业务当不良贷款本金规模超过次级规模时，受托人有权停止对外融资，信托计划进入资产清收和保全状态信托计划设置风险准备金，准备金计提比例为所发放贷款本金金额的5%华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626finalⅡ号相比Ⅰ号在风控措施上的改进和优化Ⅰ期采用的是单一顾问模式，由大连中山良运小额贷款有限公司担任信用管理顾问，该公司注册资本1亿元，总资产约10649.3万元；Ⅱ期采用的是双顾问模式，由联合创业集团有限公司和大连先锋企业管理有限公司两家公司共同担任信用管理顾问，资产合计约4.4亿元；Ⅱ期的双顾问模式有效地加强了信用管理顾问在本信托基金中的执行能力123Ⅰ期出质人是大连中山良运小额贷款有限公司，70%股权质押，对应净资产约7000万元；Ⅱ期出质人是联合创业集团有限公司，36.34%股权质押，对应净资产约11454.37万元。Ⅱ期质押股权的价值约为Ⅰ期的1.64倍，保障系数大幅提高。Ⅱ期增加了担保人，由Ⅰ期的联合创业担保集团有限公司基础上增加了中国融资租赁有限公司，从而增加了担保效力风控措施的区别股权质押连带责任担保信用管理顾问3针对2亿元优先级，次级规模分别为：Ⅰ期次级初始规模是2000万元；Ⅱ期次级初始规模是3050万元；次级规模华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final03政府模式案例华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final闸北区·中小企业发展基金简介中小企业发展基金华澳信托（受托人）融资企业1融资企业2……在闸北区设立一家公司制的基金管理公司(SPV)我们的优势多种方式解决中小企业资金问题，包括股权投资和各种债权融资；成本透明，无任何隐形收费；审批迅速，流程简便；担保方式灵活；允许提前还款；……华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final基金的战略规划：依托闸北、辐射全国闸北区华澳信托携手华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final基金管理公司的特点公司性质华澳信托属于中外合资金融机构，将作为股东在闸北区新设一家公司制的中外合资基金管理公司；基金投资经营范围基金总投资预计约50亿元，首期预计为3亿元，出资方式为货币资金，将通过私募方式募集资金；经营范围包括对外融资、股权投资、财务顾问、资产管理和企业咨询等。对外融资：将通过委托贷款或者设立单一信托方式向中小企业提供贷款；股权投资业务：对具备高成长性的文化创意类、高科技类以及其他类的优质中小企业进行股权投资，帮助该类公司在创业板或中小板实现上市；其他业务：充分发挥华澳信托在金融行业的资源优势，为企业提供财务顾问、资产管理、并购融资等一揽子金融服务；员工结构基金管理公司初始拟定人员10-50人，重点招聘海内外高端金融人才；华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final基金主要客户渠道和准入条件AB中小企业发展基金各种渠道获取优质中小企业AB中小企业融资要求和模式政府推荐；担保公司推荐；小贷公司推荐；企业自荐；其他合作伙伴推荐；……企业要求符合工信部标准的中小企业；企业运营2年以上；年纳税额50万以上；年收入2000万以上；……融资模式担保融资；股权融资；权益质押融资；供应链融资；互保融资；……华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final04园区模式案例华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final产业园综合金融服务

—中关村科技金融创新联盟中关村科技金融创新联盟于2011年7月成立，其成员为金融行业中各具专长且资源互补的10家机构。联盟旨在为中关村企业提供系列化、全方位的金融服务，通过成员间日常的信息沟通、联席会议及项目合作机制，提升金融为科技发展和经济转型服务的内涵和能力。联盟成员优势园区管理公司中科金集团客户资源政策性担保公司中关村担保公司客户筛选、担保方式信托公司北京信托交易结构、投资范围银行国家开发银行信贷业务（短期融资）、结算服务工商银行华夏银行券商国信证券投行业务

（上市/兼并重组)资产管理公司华融资产资产处置资产交易平台北京金融资产交易所资产流动性中国技术交易所中关村科技金融创新联盟华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final产业园综合金融服务

—中关村科技金融创新联盟企业金融服务需求

债权融资股权融资知识产权转让股份制改造挂牌上市并购重组财富管理…………联盟成员自身优势联盟机制信息沟通资源平台联席会议项目合作机制传统金融服务金融创新…信托融资中关村系列中小企业信托产品资产管理新三板综合金融服务中关村瞪羚投资发展基金股权投资信托创新其中华澳中小企业发展基金标准模式介绍XX0626final信托融资

—北京信托中关村系列中小企业产品科技园管理方根据融资需求、所属行业、经营状况等因素，对贷款企业进行筛选分类信托公司尽职调查、产品化、后续管理担保公司尽职调查、落实风险防范（反担保）措施中关村中小企业池中科金集团（产业园