2014年4月自考00075证券投资与管理试题及答案含解析

证券投资与管理年月真题

0007520144

1、【单选题】我国证券市场的监管机构是

中国人民银行

中国证券业协会

A:

财政部

B:

中国证券监督管理委员会

C:

答D:案：D

解析：中国证监会是国务院直属正部级事业单位，其依照法律、法规和国务院授权，统一

监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

2、【单选题】与个人投资者相比，机构投资者具有的优点是

资金实力薄弱

投资分析和决策能力强

A:

抗风险能力较弱

B:

对证券市场影响力较小

C:

答D:案：B

解析：本题考查证券投资者。与个人投资者相比,机构投资者资金实力雄厚,投资分析和决

策能力强,有较强的抗风险能力,投资分析和决策能力强。

3、【单选题】流通市场又称为

一级市场

初级市场

A:

二级市场

B:

货币市场

C:

答D:案：C

解析：流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称"二级市场"。流通市场一方面为股票

持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供投资机会。

4、【单选题】股份公司解散或破产清偿时，权益人的清偿顺序为

债券持有者、普通股持有者、优先股持有者

优先股持有者、普通股持有者、债券持有者

A:

B:

债券持有者、优先股持有者、普通股持有者

优先股持有者、债券持有者、普通股持有者

C:

答D:案：C

解析：股份公司解散或破产清偿时，权益人的清偿顺序为债券持有者、优先股持有者、普

通股持有者。

5、【单选题】股份有限公司的最高权力机构是

股东大会

董事会

A:

独立董事

B:

监事会

C:

答D:案：A

解析：股东大会，是指由全体股东组成的，决定公司经营管理的重大事项的机构。股东大

会是公司最高权力机构。

6、【单选题】龙债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于

同一个国家

两个不同国家

A:

三个不同国家

B:

四个不同国家

C:

答D:案：B

解析：龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家或地区货币标价发行

的债券。龙债券是东亚经济迅速增长的产物。

7、【单选题】投资基金按其组织形式不同可分为

开放型基金和封闭型基金

契约型基金和公司型基金

A:

股票基金和债券基金

B:

成长型基金、收入型基金和平衡型基金

C:

答D:案：B

解析：投资基金按其组织形式不同可分为契约型基金和公司型基金。

8、【单选题】英国单位信托基金的主要类型是

债券基金

期货基金

A:

指数基金

B:

股票基金

C:

答D:案：D

解析：股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。英国单位信托基金的主要

类型是股票基金。

9、【单选题】综合类证券公司注册资本的最低限额为

5000万

1亿元

A:

2亿元

B:

5亿元

C:

答D:案：D

解析：综合类证券公司注册资本的最低限额为5亿元。

10、【单选题】证券公司与证券服务机构的主要区别是

核准的业务范围不同

注册资本最低限额不同

A:

收入来源不同

B:

组织形式不同

C:

答D:案：A

解析：证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立并经国务院证券监督管理机

构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限

公司。证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。主要包括证券投资咨

询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。

11、【单选题】会员制证券交易所的决策机构是

会员大会

董事会

A:

理事会

B:

监事会

C:

答D:案：C

解析：本题考查证券交易所的组织结构。理事会是交易所的决策机构。

12、【单选题】目前我国股票的发行定价方法属于

议价法

竞价法

A:

拟定价法

B:

定价法

C:

答D:案：D

解析：定价法是股票发行价格的确定方式之一，又称"定价购买方式"。发行公司不经承销

商承销而是根据市场的供求和利率变化自行制定价格或利率并公开发行证券。

13、【单选题】上海证券交易所的集合竞价时间为

9∶15-9：30

9∶15-9：25

A:

9∶10-9：20

B:

9∶10-9：25

C:

答D:案：B

解析：上证所市场交易时间为每周一至周五。上午为前市，9:15至9:25为集合竞价时

间，9:30至11:30为连续竞价时间。下午为后市，13:00至15:00为连续竞价时间，周

六、周日和上证所公告的休市日市场休市。

14、【单选题】适合用于中长线投资的分析方法是

K线分析

技术分析

A:

基本分析

B:

形态分析

C:

答D:案：C

解析：基本分析是以企业内在价值作为主要研究对象，通过对决定企业价值和影响股票价

格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析(一般经济学范式)，以

大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应

的投资建议。

15、【单选题】实际运行过程中，股市与经济周期的关系是

股市的变动一般先于经济周期的变动

股市的变动一般滞后于经济周期的变动

A:

B:

股市与经济周期同时变动

股市的变动与经济周期的变动没有关系

C:

答D:案：A

解析：从根本上讲，股市的运行与宏观的经济运行应当是一致的，经济周期决定股市周

期，股市周期的变化反映了经济周期的变动，同时股市的运行状况也会对国民经济的发展

产生一定的影响。实证研究显示，股价的波动超前于经济波动。

16、【单选题】甲公司2010年6月30日，流动资产净额600万元，流动负债净额是320万

元，存货为300万元。则其流动比率为

0.94

1

A:

1.875

B:

2

C:

答D:案：C

解析：流动比率=流动资产/流动负债=600/320=1.875

17、【单选题】存货周转率的计算公式为

销售收入／存货平均余额

存货平均余额／销售收入

A:

销售成本／存货平均余额

B:

存货平均余额／销售成本

C:

答D:案：A

解析：存货周转率又名库存周转率，是企业一定时期营业成本(销货成本)与平均存货余额

的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企

业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。

18、【单选题】下列属于反转突破形态的是

三角形形态

头肩顶形态

A:

旗形形态

B:

楔形形态

C:

答D:案：B

解析：反转突破形态主要有头肩顶形态、双重顶形态、圆弧顶形态、喇叭形等。

19、【单选题】RSI指标是

乖离率

平滑异同移动平均数

A:

相对强弱指标

B:

威廉指标

C:

答D:案：C

解析：相对强弱指数RSI是根据一定时期内上涨点数和涨跌点数之和的比率制作出的一种

技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。

20、【单选题】用某一尺度衡量风险的程度，以便确定风险是否需要处理和处理的程序。这

一过程被称为

风险识别

风险估测

A:

风险评价

B:

风险管理效果评价

C:

答D:案：C

解析：风险评价是指在风险识别和风险估测的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结

合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度，并与公认的安全指标相比

较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。

21、【多选题】下列关于债券与股票关系的描述中，正确的是

两者所代表的经济关系相同，均证明持有者具有某种经济权利

两者都是有价证券

A:

两者同是虚拟资本

B:

两者所代表的权利与义务关系有区别

C:

债券投资者与股票投资者均具有参与企业管理的权利

D:

答E:案：BCD

解析：债券作为一种债权债务凭证，与其他有价证券一样，也是一种虚拟资本。股票是股

份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以

取得股息和红利的一种有价证券。债券与股票两者都是有价证券和虚拟资本，两者所代表

的权利和以物关系有区别。

22、【多选题】交易所内证券的交易程序一般包括

开户

A:

委托

竞价成交

B:

清算交割

C:

过户

D:

答E:案：ABCDE

解析：交易所内证券的交易程序一般包括开户、委托、竞价成交、清算交割、过户。

23、【多选题】下列财务指标中，能够反映公司偿债能力的有

市盈率

流动比率

A:

存货周转率

B:

总资产报酬率

C:

资产负债率

D:

答E:案：BE

解析：流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以

前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力

越强，短期偿债能力亦越强。资产负债率又称举债经营比率,它是用以衡量企业利用债权

人提供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标,通过将企业

的负债总额与资产总额相比较得出,反映在企业全部资产中属于负债比率。

24、【多选题】价量关系中，正确的是

价升量增意味着市场价格将继续上涨

价格创新高而成交量未创新高，市场可能会反转

A:

价升量减意味着市场可能反转

B:

价格是成交量的先行指标

C:

价格下跌突破趋势线同时放量，是价格下跌的信号

D:

答E:案：ABCE

解析：价升量增意味着市场价格将继续上涨；价格创新高而成交量未创新高，市场可能会

反转；价升量减意味着市场可能反转；价格下跌突破趋势线同时放量，是价格下跌的信

号。

25、【多选题】系统性风险包括

经营风险

操作性风险

A:

财务风险

B:

C:

利率风险

市场风险

D:

答E:案：DE

解析：系统风险主要有以下几种形式：宏观经济风险；购买力风险；利率风险；汇率风

险；市场风险；社会、政治风险。参见教材P257。

26、【问答题】简述证券市场的功能。

答案：(1)融通资金(1分)(2)配置资源(1分)(3)转换机制(1分)(4)宏观调控(1分)(5)

分散风险(2分)

27、【问答题】简述投资基金与债券的区别。

答案：(1)发行主体不同(1分)(2)运行机制不同(1分)(3)风险程度不同(1分)(4)收益

情况不同(1分)(5)投资回收方式不同(1分)(6)存续的时间不同(1分)

28、【问答题】简述股票发行价格的决定因素。

答案：(1)净资产(1分)(2)盈利水平(1分)(3)成长潜力(1分)(4)发行数量(1分)(5)

行业特点(1分)(6)股市状况(1分)

29、【问答题】简述技术分析法的三大假设前提。

答案：(1)价格反映一切市场信息(2分)(2)价格沿趋势运动(2分(3)历史会重演(2分)

30、【问答题】简述证券市场监管的原则。

答案：(1)公开原则(2分)(2)公平原则(2分)(3)公正原则(2分)

31、【问答题】试述证券发行信息披露的意义。

答案：(1)有利于有效约束股票发行人和有关人员的行为(4分)(2)有利于保护投资者利益

(4分)(3)有利于股票市场充分发挥优化资源配置的职能(3分)(4)有利于加强对股票市场

的管理(3分)

32、【问答题】试述证券上市对发行公司的意义。

答案：对发行公司:利：(1)有利于提高公司证券流动性(1分)(2)有利于获取创业资本,

扩大资金来源(2分)(3)有利于提高公司的信誉和知名度(1分)(4)有利于公司资本大众化

和股权分散化(2分)(5)有利于确定公司的市场价值(2分)(6)有利于减少公司未来筹资

时的成本(2分)弊：(1)公司的约束与压力增大(1分)(2)不利于保守公司的经营秘密(1

分)(3)公司证券可能成为投机对象(1分)(4)股市波动时,不能准确反映公司经营状况(1

分)

33、【名词解释】限价委托

答案：限价委托:投资者发岀指令,提出买入或卖出某种证券的价格范围,经纪人在执行时

必须按限定的最低价格或高于最低价格卖出,或按限定的最高价格或低于最高价格买进(3

分)

34、【名词解释】私募

答案：私募:又