2013年10月自考00075证券投资与管理试题及答案含解析

证券投资与管理年月真题

00075201310

1、【单选题】按照交易对象的不同对证券市场进行分类，不包括()

股票市场

债券市场

A:

基金市场

B:

场外交易市场

C:

答D:案：D

解析：按照交易对象的不同将证券市场分为股票市场、基金市场、债券市场、衍生品市

场。

2、【单选题】证券的发行市场又叫()

二级市场

一级市场

A:

流通市场

B:

货币市场

C:

答D:案：B

解析：证券发行市场是发行证券，是证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行

程序，向投资者出售新证券所形成的市场，又称一级市场、初级市场

3、【单选题】股份公司筹集资本的最基本、最普遍的工具是()

银行贷款

优先股

A:

公司债券

B:

普通股

C:

答D:案：D

解析：普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。

4、【单选题】股份公司总经理聘任的决定权在()

股东大会

董事会

A:

监事会

B:

C:

董事长

答D:案：B

解析：股份公司总经理聘任的决定权在董事会。

5、【单选题】政府债券的缺点包括()

资本的安全性

很高的流动性

A:

面值和收入的固定性

B:

广泛的可卖性

C:

答D:案：C

解析：政府债券的缺点：面值和收入的固定性。

6、【单选题】投资基金的优点包括()

分散投资

分散风险

A:

能以较高费用享受专家服务

B:

投资基金收益凭证流动性小

C:

答D:案：B

解析：投资基金的优点：专业管理、专业投资、专业理财；组合投资，分散风险；方便投

资，流动性强；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全；投资起点低，费用低，方便

投资。

7、【单选题】根据我国《证券法》的规定，综合类证券公司的注册资本最低限额为人民币()

0.5亿元

1亿元

A:

5亿元

B:

10亿元

C:

答D:案：C

解析：根据我国《证券法》的规定，综合类证券公司的注册资本最低限额为人民币5亿

元。

8、【单选题】相比于证券公募发行，证券私募发行的有利之处在于()

发行数量大

A:

有利于提高发行人的社会信誉

发行费用低

B:

证券发行后流通性较强

C:

答D:案：C

解析：私募发行又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方

式。私募发行方式具有如下特征：①私募发行一般多采用直接销售方式，可以节省承销费

用；②不必向证券管理机关办理发行注册手续，可以节省发行时间和注册费用；③因有确

定的投资人，不必担心发行失败；④私募发行的债券一般不允许转让；⑤由于私募债券转

让受限制，债券的发行条件由发行人和投资人直接商定。

9、【单选题】会员制证券交易所的特点包括()

交易所不以营利为目的

交易所以营利为目的

A:

交易所对交易负有担保责任

B:

交易所按股份制公司的形式建立

C:

答D:案：A

解析：会员制证券交易所是不以营利为目的，由会员自治自律、互相约束，参与经营的会

员可以参加股票交易中的股票买卖与交割的交易所。

10、【单选题】在上海、深圳证券交易所中交易债券时，一标准手是指()

100张债券

10张债券

A:

面值500元的债券

B:

面值100元的债券

C:

答D:案：B

解析：在上海、深圳证券交易所中交易债券时，一标准手是指10张债券。

11、【单选题】“在总结过去价格变动资料的基础上，单纯对现期证券价格总水平和个别证

券的价格水平变动作出分析，并根据分析结论对证券价格的未来变化趋势作出预测。”这段

话描述的是()

策略分析

概率分析

A:

技术分析

B:

基本分析

C:

D:

答案：C

解析：技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来

进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切

信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。

12、【单选题】在道琼斯指数的构建中，纽交所上市的股票按行业分成三大类。以下哪一类

行业不属于道琼斯分类法的范畴？()

工业

运输业

A:

公用事业

B:

商业

C:

答D:案：D

解析：道·琼斯分类法是指在19世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票

而对各公司进行的分类，它是证券指数统计中最常用的分类法之一。道·琼斯分类法将大

多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业。

13、【单选题】“新产品和大量替代品的出现，原行业的市场需求开始逐渐减少，广品的销

量也开始下降”描述的是行业生命周期中的()

初创期

成长期

A:

稳定期

B:

衰退期

C:

答D:案：D

解析：行业生命周期的衰退期：随着科技的发展、新产品和替代品的出现以及消费习惯的

改变等原因，产品的销售量和利润持续下降，产品从而进入了衰退期。产品的需求量和销

售量迅速下降，同时市场上出现替代品和新产品，使顾客的消费习惯发生改变。此时成本

较高的企业就会由于无利可图而陆续停止生产，该类产品的生命周期也就陆续结束，以至

最后完全撤出市场。

14、【单选题】甲公司的流动资产为900万元，流动负债为300万元，存货为300万元。则

甲公司的速动比率为()

1

2

A:

3

B:

4

C:

D:

答案：B

解析：速动比率=(流动资产一存货)/流动负债=（900-300）/300=2

15、【单选题】形态理论中的持续整理形态包括()

三角形形态

圆弧顶形态

A:

双重底形态

B:

头肩顶形态

C:

答D:案：A

解析：持续整理形态主要有以下几种类型:三角形、旗形、楔型和矩形。

16、【单选题】证券投资风险管理的基本程序中，第一步是()

选择风险管理技术

风险评价

A:

风险估测

B:

风险识别

C:

答D:案：D

解析：证券投资风险管理的基本程序中，第一步是风险识别。

17、【单选题】以下哪一个指标可以反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度，并用于

衡量单个证券的系统风险？()

α

β

A:

方差

B:

标准差

C:

答D:案：B

解析：贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是一种证券或一个投资证券组合相对于大

盘的表现情况。贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相

对指标。

18、【单选题】投资组合由A,B两种证券构成，证券A在投资组合中的权重为40%，证券B

在投资组合中权重为60%。AB两种证券的预期收益率及概率分布如下：证券A的预期收益率

16%12%8%，证券B的预期收益率为20%14%4%，AB两种证券的概率为25%50%25%，则

该投资组合的预期收益率为()

10.8%

12.4%

A:

12.6%

B:

14.2%

C:

答D:案：C

解析：该投资组合的预期收益率

=0.4x(16%X25%+12%x50%+8%x25%)+0.6x(20%x25%+14%x50%+25%X4%)=12.6%

19、【单选题】我国证券市场的监管对象包括()

证券业协会

证券交易所

A:

投资者

B:

证券登记结算公司

C:

答D:案：C

解析：证券市场监督对象，指参与证券市场活动的各种法人和自然人。主要包括:筹资

者、投资者、证券商、银行及其他金融机构等。

20、【单选题】根据我国法律规定，公司上市时股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公

开发行股份的比例最少为()

15%

20%

A:

25%

B:

30%

C:

答D:案：A

解析：根据我国法律规定，公司上市时股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行

股份的比例最少为15%。

21、【多选题】证券市场和一般商品市场相比，具有以下哪些特征？()

交易对象和交易目的不同

价格的决定因素不同

A:

价格的决定因素相同

B:

市场风险和流动性不同

C:

市场的功能和作用不同

D:

答E:案：ABDE

解析：证券市场和一般商品市场相比，交易对象和交易目的不同；价格的决定因素不同；

市场风险和流动性不同；市场的功能和作用不同。

22、【多选题】债券的票面要素包括()

面值

还本和付息期限

A:

票面利率

B:

赎回条款

C:

偿债基金

D:

答E:案：ABCDE

解析：债券的票面要素包括面值、还本和付息期限、票面利率、赎回条款和偿债基金。

23、【多选题】证券投资基金的创立和运行涉及的各方包括()

投资人

监管机构

A:

发起人

B:

管理人

C:

托管人

D:

答E:案：ACDE

解析：证券投资基金的创立和运行涉及的各方包括投资人、发起人、管理人和托管人。

24、【多选题】我国的证券业自律组织包括()

证监会

证券交易所

A:

证券登记结算公司

B:

证券业协会

C:

会计师事务所

D:

答E:案：BCD

解析：我国的证券业自律组织包括证券交易所、证券登记结算公司和会计师事务所。

25、【多选题】资本资产定价模型的基本假设有()

价格反映一切信息

价格沿趋势运动

A:

投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合

B:

C:

投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合

资本市场上没有摩擦

D:

答E:案：CDE

解析：资本资产定价模型的基本假设：投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组

合；投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组

合；资本市场上没有摩擦。

26、【问答题】简述股份有限公司的特点。

答案：（1）股份有限公司是通过发行股票集资，资本总额分为等额的股份。（2）股份

有限公司股东的责任是有限的。（3）股份有限公司是一个独立的公司法人。（4）股份

有限公司实行财务公开原则。（5）股份有限公司的股票可以自由转让，具有流通性。

（6）股份有限公司的股权是分散的多元的。

27、【问答题】简述债券和股票的不同之处。

答案：（1）债券与股票所代表的经济关系不同，权利与义务关系也有区别，突出表现在

参与经营管理的权利，偿还顺序优先权和资产清偿请求权的不同上，股票的投资者有参与

企业管理的权利，而债券投资者无此权利，但债券在偿还顺序和资产清偿上都有优于股票

的分配请求权。（2）债券利息的分配是累计性的，股息则是按股权分配的。

28、【问答题】简述证券上市对投资者的有利之处。

答案：（1）有利于投资者掌握全面信息，作出准确决策。（2）证券成交价格合理公平，

有利于投资者获得公平交易的机会。（3）为投资者提供证券变现的场所，增大所持资产

的流动性，有利于及时获利避险。（4）有利于投资者融通资金。

29、【问答题】简述行业分析中影响行业发展的因素。

答案：（1）政府的影响作用。（2）社会倾向对行业的影响。（3）技术因素对行业的

影响。（4）相关行业变动因素的影响。

30、【问答题】简述证券投资的系统风险。

答案：系统风险指的是总收益变动中由影响所有证券价格的因素引起的那一部分变动。系

统风险主要有以下几种形式：（1）宏观经济风险（2）购买力风险（3）利率风险

（4）汇率风险（5）市场风险（6）社会、政治风险

31、【问答题】试述我国投资基金的发展对策。

答案：一、建立规范化的管理体系为了保护投资者的利益，维护市场秩序，必须建立我

国投资基金监管体系。1、设