2011年10月自考00075证券投资与管理试题及答案含解析

证券投资与管理年月真题

00075201110

1、【单选题】一国发行人在另一国债券市场上发行的、以市场所在国的货币标明面值的债券

是()

外国债券

武士债券

A:

欧洲债券

B:

扬基债券

C:

答D:案：A

解析：外国债券是指外国借款人(政府、私人公司或国际金融机构)所在国与发行市场所在

国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。

2、【单选题】某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺

序依次是()

优先股股东、普通股股东、债权人

优先股股东、债权人、普通股股东

A:

债权人、优先股股东、普通股股东

B:

普通股股东、债权人、优先股股东

C:

答D:案：C

解析：某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依

次是债权人、优先股股东、普通股股东。

3、【单选题】以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，专供外国和中国(含港、

澳、台地区)投资者买卖的股票称作()

A股

B股

A:

H股

B:

S股

C:

答D:案：B

解析：B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，

在中国境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在

境内。

4、【单选题】某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，则

该公司股票的理论价值为()

10元

15元

A:

50元

B:

100元

C:

答D:案：C

解析：因为每年支付股利5元/股,适用于零增长模型,可得公司股票的理论价值

为:V=D0/K=5/10%=50(元)。

5、【单选题】通常情况下，银行及非银行金融机构发行的证券被称为()

股票

公司债券

A:

商业票据

B:

金融证券

C:

答D:案：D

解析：金融证券是银行及非银行金融机构发行的证券。

6、【单选题】基金资产的名义持有人和保管人是()

基金发起人

基金管理人

A:

基金投资人

B:

基金托管人

C:

答D:案：D

解析：基金托管人，是指根据基金合同的规定直接控制和管理基金财产并按照基金管理人

的指示进行具体资金运作的基金当事人。基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的

名义持有人或管理机构。

7、【单选题】有价证券分为股票、债券和其他证券，三大类的分类依据是()

证券发行主体不同

是否在交易所挂牌交易

A:

募集方式不同

B:

证券所代表的权利性质不同

C:

D:

答案：D

解析：按证券所代表的权利性质不同，有价证券分为股票、债券和其他证券。

8、【单选题】证券交易所的决策机构是()

会员大会

董事会

A:

理事会

B:

总经理

C:

答D:案：C

解析：证券交易所的决策机构是理事会。

9、【单选题】向少数特定的投资者发行的证券是()

公募证券

私募证券

A:

基金证券

B:

非上市证券

C:

答D:案：B

解析：私募证券是以特定的少数投资者为对象发行的证券。

10、【单选题】我国现阶段对证券发行实行()

注册制

核准制

A:

登记制

B:

审批制

C:

答D:案：B

解析：核准制是上市公司股票申请上市须经过核准的证券发行管理制度。我国现阶段对证

券发行实行核准制。

11、【单选题】投资者发出委托指令时，提出买入或卖出某种证券的价格范围，经纪人在执

行时必需按指定的最低价格或高于最低价格卖出，或按指定的最高价格或低于最高价格买入

的委托方式是()

市价委托

柜台委托

A:

自动委托

B:

C:

限价委托

答D:案：D

解析：限价委托是指投资者要求券商在执行委托指令时必须按限定的价格或比限定价格更

有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

12、【单选题】某企业2008年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次，若

企业2008年净利润为210万元，则该企业2008年销售净利率为()

50%

40%

A:

30%

B:

15%

C:

答D:案：C

解析：流动资产周转率（次）=主营业务收入/平均流动资产总额主营业务收入=100x7=700

万元；销售净利率=(净利润/销售收入)×100%=210/700x100%=30%

13、【单选题】就我国情况而言，以下会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证

券市场的走势产生积极影响的是()

提高利率

征收利息税

A:

加征股票收益税

B:

加征股票交易印花税

C:

答D:案：B

解析：就我国情况而言，征收利息税会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证

券市场的走势产生积极影响。

14、【单选题】行业的生命周期可分为四个阶段()

上升阶段下跌阶段盘整阶段跳动阶段

初创阶段成长阶段成熟阶段衰退阶段

A:

主要趋势阶段次要趋势阶段短暂趋势阶段微小趋势阶段

B:

盘整阶段活跃阶段拉升阶段出货阶段

C:

答D:案：B

解析：行业的生命周期可分为四个阶段：初创阶段成长阶段成熟阶段衰退阶段。

15、【单选题】在产成品周转率的计算公式为()

年制造总成本/平均在产品余额

销售成本/平均在产品余额

A:

销售收入/平均在产品余额

B:

制造费用/平均在产品余额

C:

答D:案：A

解析：产成品周转率是指企业一定时期的销售成本与平均产成品价值的比率。产成品周转

率＝销售成本/平均产成品

16、【单选题】证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，其解决的主要问题是

()

买卖何种证券

投资何种行业

A:

何时买卖证券

B:

投资何种上市公司

C:

答D:案：C

解析：证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，其解决的主要问题是何时买

卖证券。

17、【单选题】MACD指标是指()

平滑异同移动平均线

移动平均线

A:

随机指数

B:

正负差

C:

答D:案：A

解析：MACD称为异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平

均线(EMA12)减去慢的指数移动平均线(EMA26)得到快线DIF，再用2×(快线DIF-DIF的9

日加权移动均线DEA)得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均

线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势。

18、【单选题】下列价量关系中不可视为市场反转信号的是()

价升量增

价升量减

A:

高位放量而价不涨

B:

下跌过程中，价格未创新低而量创新低

C:

D:

答案：A

解析：与其他期权相同，股票期权也分买入期权（看涨期权）与卖岀期权（看跌期权），

可以运用于套期保值或投机。例如，预期股票价格将上涨的投资者，可买进股票期权，

当股票价格上涨时，可按较低的协定价格买入股票，待市场价格上涨时售岀，从中获利。

若市场价格下跌，该投资者则可放弃合约的执行，损失仅为期权保险费。若预期股票价格

将下跌的投资者，则可卖出股票期权，然后再以下跌的市场价格购进，从中获利。P137

19、【单选题】下列选项中，最能体现分散风险思想的投资方法是()

期货交易

投资组合法

A:

期权交易

B:

远期交易

C:

答D:案：B

解析：投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集

合。目的是分散风险。

20、【单选题】证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地()

降低系统风险

增加系统性收益

A:

降低非系统性风险

B:

增加非系统性收益

C:

答D:案：C

解析：证券组合理论是一个专业名词，主要研究如何通过多元化投资组合分散风险。证券

组合理论由于每一种股票价格波动的频率、程度、时间的不一致，在每一种投资组合中，

各种股票的收益与风险可能相互叠加、相抵、或部分相抵。因而，由不同股票构成的投资

组合在风险程度上就不同。

21、【多选题】股东大会的权利包括()

公司章程的修改

董事的任免

A:

对外代表公司

B:

对内执行业务

C:

制定新股票的发行方案以及收益分配方案

D:

答E:案：ABE

解析：股东大会的权利：公司章程的修改；董事的任免；制定新股票的发行方案以及收益

分配方案。

22、【多选题】我国目前国债发行的方式有()

直接发行

定向发售

A:

行政分配

B:

招标发行

C:

承包包销

D:

答E:案：BDE

解析：我国目前国债发行的方式有定向发售、招标发行、承包包销。

23、【多选题】我国证券交易所的基本职责包括()

提供证券交易场所和设施

组织、监督证券交易

A:

制定证券交易所的业务规则

B:

对上市公司进行监管

C:

管理和公布市场信息

D:

答E:案：ABCDE

解析：我国证券交易所的基本职责包括提供证券交易场所和设施；组织、监督证券交易；

制定证券交易所的业务规则；对上市公司进行监管；管理和公布市场信息。

24、【多选题】分析公司所属产业包括分析()

上下游产业的市场前景和供需状况

影响产业增长和盈利能力的关键因素

A:

公司的主要产品和利润的主要来源

B:

政府对产业的支持和管制

C:

技术因素对产业的影响

D:

答E:案：ABDE

解析：分析公司所属产业包括分析上下游产业的市场前景和供需状况；影响产业增长和盈

利能力的关键因素；政府对产业的支持和管制；技术因素对产业的影响。

25、【多选题】系统性风险包括()

购买力风险

A:

财务风险

市场风险

B:

汇率风险

C:

利率风险

D:

答E:案：ACDE

解析：系统性风险包括购买力风险、市场风险、汇率风险、利率风险。

26、【问答题】简述优先股的利弊。

答案：

保守的投资者和无暇参与公司管理的购股者；

27、【问答题】简述技术分