风电行业2月回顾及3月投资展望：如箭在弦蓄势待发

%%%%更多研报请访问长江研究小程序相关研究2024-03-《从历史复盘看国网资产同业竞争解决情况》《寻找光伏超预期之中国——异》2024-03-11资料来源：Wind2024-32023-114%-8%-21%-33%2023-3 2023-7沪深300指数 电气设备 12个月)丨证券研究报告丨2024-03-20行业研究丨深度报告投资评级看好丨维持电气设备如箭在弦，蓄势待发——风电行业2月回顾及3月投资展望复盘：2月以来市场情绪回暖，板块有所修复23预计随着各省市海风项目陆续启动，有望释放招标开工增量，进而形成催化。量价：2月陆风招标同比显著增长，原材料价格分化1）装机方面，202375.9GW101.7%，其中陆风预计装机69-70GW6.83GW（中电联口径14.9GW（同比增长21%1.9（24%月陆风招标10MW9.1GW风电项目EPC49%中标方面2月陆风中标远景能源29%、明阳智能（25%、三一重能（13%、运达股份（1%、金风（10%（2（39%36%42（不含塔筒中标价格为1449元/KW，环比有所下降。2（不含塔筒）2834元/KW1.3%，预计主要因区域因素造成价格差异。原材料价格有所分化，其中24033元/3650元/2530元/3563/0.5%0.05%2.12%1.5%；球墨铸铁、环氧树脂均价分别为3700元/吨、13207元/0.190.%203年国内累计风力发电量约890.517%约占总发电量的2225420241月弃风率约1.7%短期：国内多地启动开工，海外海风明显提速（一~三期出工程项目《建设工程规划许可证》的批前公示，有望推动项目加速落地。同时，2省市合计核准海风项目约等，有望奠定开工招标放量基础。中国大陆以外地区，2一轮海风场址招标（保守估计16.5W，中国大陆以外地区共计约53.7W不完全统计中长期：2024年海风装机有望高增，潜在催化打开成长空间展望2024年，海风装机有望高增至10GW推进、预计2024年并网海风项目18.4GW1、海上风电装机低于预期；2、竞争加剧导致盈利能力不及预期。请阅读最后评级说明和重要声明%目录复盘：2月以来市场情绪回暖，板块有所修复 6量价：2月陆风招标同比显著增长，原材料价格分化 6量：2023年机比，2招量比著长 6价：风机价所动，材价有分化 运营：2023风发比提，用时所加 13短期：国内多地启动开工，海外海风明显提速 15中长期：2024年海装机有望高增，潜在催化打开成长空间 22风险提示 26图表目录图1：2024年2月以来风电板块有所波动 6图2：2023年风电累计新增装机约75.9GW，同比增长101.7% 6图3：2023年海陆风新增装机情况（GW） 6图4：2024年2月风电招标约14.9GW，同比增长211%（GW） 7图5：2024年2月陆风招标约14.9GW，同比增长约244%（GW） 7图6：2024年2月海风暂无公开招标，同比有所下降（GW） 7图7：2024年至今陆风招标机型容量分布 7图8：2024年至今海风招标机型容量分布 8图9：2024年2月份陆风招标机型分布情况 8图10：2024年以来陆风招标业主分布情况 8图年以来海风招标业主分布情况 8图12：2024年2月份陆风招标业主分布情况 9图13：2024年以来陆风风机企业中标份额情况 9图14：2024年以来海风风机企业中标份额情况 9图15：2024年2月陆风风机企业中标份额情况 10图16：2024年2月海风风机企业中标份额情况 10图17：2024年以来各区域海缆累计中标情况（亿元） 图18：2024年以来海缆中标区域分布情况 图19：2024年2月陆风中标价格环比基本有所下降（元/KW） 图20：2022年以来海风风机中标价格（元/KW） 12图21：2月塔筒原材料价格环比下降0.5%（元/吨） 12图22：2月铸件原材料价格环比有所分化（元/吨） 12图23：2月主轴原材料价格环比下降1.5%（元/吨） 13图24：2月叶片原材料价格环比增长0.6%（元/吨） 13图25：2023年1-12月国内风力发电占比约为9.1% 13图26：2023年12月国内风电利用小时数环比下降17小时 13图27：2024年1月国内弃风率环比有所下降 14图28：青洲五七、青洲六项目集中送出方案设计图 15图29：青洲五七、青洲六海缆集中送出工程陆上换流站设计图 15图30：纽约州重新招标海风项目2月开标 19图31：历年CfD补贴总额度、最高执行上网电价及海风获配容量情况 20图32：2024年海风装机有望高增至10GW 23图33：十四五各省市海风规划约55GW（GW） 23图34：2024年预计并网海风项目建设阶段（GW） 23图35：各省已核准待招标海风项目合计约18.4GW 24图36：2023年下半年风机主要原材料钢材价格有所下降 25图37：海外海风新增装机地区分布预测（GW） 25表1：2024年以来海底电缆中标情况梳理 10表2：2023-2024年1月全国各省市弃风率情况 14表3：青洲五七、青洲六海上风电场海缆集中送出工程项目《建设工程规划许可证》的批前公示梳理 15表4：2024年2月国内海风项目进展情况梳理 16表5：各省市海风项目开工建设情况梳理 17表6：荷兰海上风电项目建设进展梳理 18表7：德国2024年以来海上风电项目招标情况梳理 19表8：德国海上风电招标政策梳理 20表9：第6轮CfD单独为海风设立8亿英镑补贴项目池 21表10：2024年2月中国大陆以外海风项目进展梳理 21表各省市深远海海风项目推进节奏梳理 24复盘：2月以来市场情绪回暖，板块有所修复行情复盘：2024年219.6%14.5%，分别跑赢沪深3008.6pct、3.6pct1。2024年2月以来，大盘情绪有所回暖，叠加预期3月海形成催化。图1：2024年2以来电板有所波动 资料来源：，量价：2月陆风招标同比显著增长，原材料价格分化量：2023年装机同比高增，2月招标量同比显著增长装机方面，2023年风电装机同比高增。202375.9GW，同比增长69-70GW2223年装机所致。其中，2023年1234.51GW45.5%。图2：2023年风累计增装约75.9GW，同比长101.7% 图3：2023年海风新装机况（GW） 资料来源：国家能源局， 资料来源：国家能源局，中电联，2024年3月18日招标方面，2月风电招标同比显著增长，风机大型化有所提升。2024年2体新增招标约14.9W（同比增长约21%14.9W（同比增长约244%，主要为蒙能集团9.1W风电项目C总承包工程招标的增量23图4：2024年2风电标约14.9GW，同比长图5：2024年2陆风标约14.9GW，同比长约244%（GW） 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条， 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，图6：2024年2海风无公招标，比有下降（GW） 图7：2024年至陆风标机容量分布 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条， 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，招标机型方面，2024年以来风机持续大型化趋势明确。2024年以来陆风招标机型以5W为主（47%16W2号海风项目202429.1GW风电项目EPC总承包招标中集中采购10MW10MW级更大兆瓦风机机型有望在三北地区规模化应用，2月海风暂无公开项目招标。图8：2024年至海风标机容量分布 图9：2024年2份陆招标型分布况 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条， 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，2024（4%（1%（6%5（5%5%22024年2月陆风招标蒙能集团、华电集团份额靠前，海风暂无公开招标。2月陆风招（不含框架竞配（61%02月招标增量有待进一步释放。图10：2024年以来风招业分布情况 图以来风招业分布情况 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，备注：截至2024年2月29日

资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，备注：截至2024年2月29日图12：2024年2月份陆风招标业主分布情况资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，份额较高，海风中标明阳智能、金风科技份额靠前。2024年以来，陆风中标远景能源（29%、明阳智能（25%、三一重能（3%、运达股份（1%、金风科技（1%）（（39%（36%）202422（34%1%（1%（1%（2月海风中标明阳智能（4%、华锐风电（2%、远景能源（2%）份额靠前（不含框架竞配，含中标候选。图13：2024年以来风风企中标份情况 图14：2024年以来风风企中标份情况 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条， 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，图15：2024年2陆风机企中标份情况 图16：2024年2海风机企中标份情况 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条， 资料来源：采招网，风电之音，风芒能源，每日风电，风电头条，海缆中标方面，204年以来海缆累计中标金额达18.8（据不完全统计，其中：亨通光电中标份额靠前（1.2亿元，约占4%Z2山东能源渤中G（南区海缆项目2年以来海缆中标主9.7654%（.0317%（.43亿元，约占13%、山东（1.6亿元，约占10%（1.1亿元，约占%。送出缆 阵列缆中标 中标/MW电压等级送出缆 阵列缆中标 中标/MW电压等级电压等级金额/亿元金额/亿元含敷设 时间阵列缆 阵列缆 送出缆 阵列缆 是否 中标容量预计并网业主项目名称金山海上风电场

三峡集团、上海融风能源联合体场址（标段二）中广核烟台招远400MW海上光伏项目（HG30）

一期项目 绿能、国海油2024一期项目 绿能、国海油2024年306220KV35KV2.43否2024-01起帆电缆广西防港海示范目A 广西广投 2024年700220KV66KV—否2024-02— 宝胜股份申能南CZ2 申能集团 申能南CZ2 申能集团 2024年1200 220KV 35KV 9.76是2024-03亨通光电山东能渤中上电G场 山能集团2024年30066KV—1.76是2024-03— 亨通光电大唐南勒门I上风场 大唐集团2024年354220KV66KV3.03否2024-03起帆电缆华能环2海上电项目 华能集团2024年508220KV66KV—否2024-03起帆电缆资料来源：采招网，

东方电缆W（G02图17：2024年以来区域缆计中标况（元） 图18：2024年以来缆中区分布情况 资料来源：采招网， 资料来源：采招网，价：陆风风机售价有所波动，原材料价格有所分化年2（不含塔筒中标价格为1449/W500600元/W环比有所下降，预计因包头铝业燃煤自备电厂可再生能源替代达茂旗1200（1100-1200元/KW2（含塔筒）招标多为散招项目，风机中标价格较1月有所修复（个别项目达到2000-2100/W2（不含塔筒中标价格为284元/W.3%，预计主要因区域因素造成价格差异。图19：2024年2月陆风中标价格环比基本有所下降（元/KW）资料来源：采招网，风电之音，风电头条，风芒能源，每日风电，图20：2022年以来海风风机中标价格（元/KW）资料来源：风电头条，风芒能源，每日风电，风电之音，备注：2022-2024年招标价格不含框架竞配原材料价格方面，2月原材料价格表现有所分化。塔筒原材料中厚板2月月度均价为4033/2月均价分别为3700/3650元/2530元/0.19%0.05%轴原材料方坯2月均价为3563元/吨，环比下降约1.5%；叶片原材料环氧树脂2月均价为13207元/0.6%。图21：2月塔原材价格下降0.5%（元/） 图22：2月铸原材价格有所分（元/吨） 资料来源：， 资料来源：，图23：2月主原材价格下降1.5%（元/） 图24：2月叶原材价格比增长0.6%（元/ 资料来源：， 资料来源：，运营：2023年风力发电占比提升，利用小时有所增加20231220231-12月国内累计风力发电量约8090.5814.21.3%，约占总发电量的9.8%1.2pct。20231220231-12月国内风电累计利用小时数2225小时，同比增加43。其中，12月国内风电利用小时数约196小时，环比下降17小时。图25：2023年1-12月内风发电占约为9.1% 图26：2023年12国内电用小时环比降17 资料来源：国家统计局， 资料来源：国家能源局，中电联，2024年120241月国内风电弃风率约1.3pct1月风电弃风率分别为8.1%5.5%3.8%2023-202420237图27：2024年1月国内弃风率环比有所下降资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，表2：2023-2024年1月全国各省市弃风率情况地区1月2月3月4月5月23年6月7月8月9月10月24年11月12月1月北京0.8%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%天津0.3%0.1%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%河北9.4%2.7%8.1%8.1%3.5%2.1%1.5%0.4%0.6%1.4%6.3%8.7%2.9%山西4.1%0.6%0.8%0.8%1.0%0.4%0.2%0.0%0.3%0.2%1.1%0.5%0.3%山东3.1%0.7%1.6%1.8%3.4%0.9%0.1%0.0%0.9%1.5%6.0%6.0%1.4%蒙西15.2%3.9%9.1%8.5%7.6%6.0%4.1%1.8%1.8%3.0%6.2%5.2%2.9%蒙东5.9%10.3%14.1%10.3%5.0%5.1%3.0%5.4%4.6%5.3%3.8%3.2%辽宁1.6%1.4%1.6%4.0%3.4%0.6%0.1%0.4%2.1%2.5%0.9%3.1%2.7%吉林2.9%3.4%4.7%5.9%5.7%1.2%1.6%1.0%2.9%5.8%4.6%3.9%3.8%黑龙江0.2%0.0%1.6%1.7%4.1%0.0%0.5%0.0%1.9%1.7%0.9%1.8%0.2%江西0.2%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.2%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%河南5.6%1.0%3.7%4.3%2.3%1.2%0.9%7.0%0.9%1.3%4.2%4.2%1.9%湖北0.0%0.0%0.0%0.0%0.1%0.1%0.1%6.9%1.6%1.7%0.4%0.3%0.0%湖南0.4%0.0%0.1%0.4%1.4%1.3%0.0%0.0%0.0%0.0%0.3%0.0%0.0%陕西3.2%1.5%2.2%2.3%2.3%1.0%1.2%0.4%2.3%2.2%6.6%6.4%2.4%甘肃2.7%2.7%5.3%6.4%7.6%6.0%4.3%6.3%4.0%4.9%4.0%3.8%8.1%青海5.0%2.8%5.2%7.4%3.8%3.8%5.1%5.1%4.6%5.2%12.9%7.2%5.5%宁夏4.2%2.4%2.1%2.7%2.5%1.2%0.9%0.4%2.3%1.2%2.6%3.0%1.1%新疆1.2%1.2%1.4%2.4%5.1%5.1%3.6%5.0%10.9%4.6%4.6%2.6%2.6%广东0.0%0.2%0.0%0.1%0.6%0.1%1.8%0.0%0.1%0.4%0.5%0.4%0.0%海南0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%1.2%0.0%0.0%贵州0.5%0.4%0.5%0.5%0.3%0.1%0.1%0.0%0.1%0.3%0.4%0.4%0.0%云南0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.1%0.0%0.1%0.1%资料来源：全国新能源消纳监测预警中心， 备注：除以上省市，其余省市2023-2024年1月弃风率均为0%；标黄的部分省市个别月份弃风率大于3%短期：国内多地启动开工，海外海风明显提速20243月随着项目逐步进入开工建设，有望形成更多催化，具体来看：3月15（一~三期（展前三期审批，与青洲六送出工程共用同一地块，此前1工程方案公示。我们认为，在一定程度上意味着青洲五七项目有望加速，能够于2024年开工建设。图28：洲五、青六项中送出案设图 图29：洲五、青六海中送出程陆换流设计图资料来源：环评项目书， 资料来源：阳西县政府官网，日期 项目 土地块 内容表3：青洲五七、青洲六海上风电场海缆集中送出工程项目《建设工程规划许可证》的批前公示梳理日期 项目 土地块 内容2024-03-15（2024-03-15（

B-04B-04

总规划用地面积166610.88平方米，总占地面积34296.15平41892.681#2#总规划用地面积166610.88平方米，总占地面积34296.15平7883.83阀侧G1SG1500KV(西门)、警传室(东门166610.8834296.15平18553.00

海缆集中送出工程项目（三期）阳西县上洋镇河北片区B-04地块B-04

工程拟建一幢地上3层控制楼，基底面积1657.50平方米，建筑面积5082.11平方米。阀厅及户内直流场地上1层，基底面积13470.89平方米，建筑面积13470.89平方米及配套设施。总规划用地面积166610.88平方米，占地面积1892.85平方米，工程拟建1栋地上1层、地下1层，建筑面积2828.56平方米的330kV配电装置楼及配套设施。资料来源：阳西县政府官网，2准海风项目约（江门川岛二（瑞安26＃2（二期（大连市花园口I&II（马祖岛外海（山海关海风一期平价示范项目海湾（一、二、四期）开展海域使用论证报告评审前公示，长乐外海J区65A陆续公示风机海缆中标，有望奠定后期项目开工、招标放量基础。表4：2024年2月国内海风项目进展情况梳理时间省份项目业主方容量/MW状态2024-02广东江门川岛二国家能源400已核准2024-02广东红海湾一期明阳智能500海域使用论证报告评审前公示2024-02广东红海湾二期明阳智能500海域使用论证报告评审前公示2024-02广东红海湾四期明阳智能500海域使用论证报告评审前公示2024-02广东珠海高栏一海上风电项目国家能源500项目签约及开工2024-02 广东 珠海高二海风电目 广东省力发有 500 项目签及开工限公司2024-02广东青洲六三峡集团1000海上风电塔筒项目（Ⅱ标段）开工2024-02 广西 广西防港海风电范目A址标段 广西投集团 289 塔筒中标二2024-02福建长江澳海上风电场大唐集团110项目签约2024-02福建马祖岛外海上风电场项目国家能源300勘测设计公开招标中标2024-02福建莆田湄洲湾外海国家能源400勘测设计公开招标中标2024-02福建长乐外海K区海上风电场项目华电集团550可研和前期工作技术服务招标2024-02福建莆田湄洲湾外海国家能源400前期专题总包服务公开招标中标2024-02 福建 长乐海J区65万千海上项目 福建省资开集 650 前期工技术询服中标团有限责任公司2024-02福建中船漳州200MW海上风电项目中国船舶200 2024-02海南大唐海南儋州120万千瓦海上风电项目大唐集团海上升压站建筑及安装工程、陆上集控中心建安工1200 程中标2024-02海南大唐海南儋州120万千瓦海上风电项目一场址大唐集团600海底光电复合缆及附件招标2024-02海南申能海南CZ2海上风电示范项目（一期）申能集团600海缆中标2024-02海南东方CZ9海上风电场示范项目明阳智能1500海上风电集控中心项目中标2024-02海南申能海南CZ2海上风电示范项目申能集团1200海缆中标、升压站中标2024-02浙江瑞安2号海上风电项目金风科技600已核准2024-02浙江大唐临海1号海上风电项目大唐集团500可行性研究报告编制及部分外业咨询服务招标2024-02浙江苍南1号二期扩建工程华润集团204开工建设2024-02浙江普陀6＃2区二期海上风电场项目明阳能源50项目核准2024-02浙江瑞安1号海上风电项目华能集团308项目开工2024-02山东华能山东半岛北N1场址海上风电项目华能集团1100社会稳定风险分析公众参与公示2024-02山东山东能源山东海卫半岛南U厂址山东能源450EPC总承包招标2024-02辽宁大连市花园口I&II国家电投400已核准2024-02辽宁庄河市花园口海上风电场址Ⅱ项目国家电投180项目开工2024-03广西广西防城港海上风电示范项目A场址广西广投289风机、海缆中标2024-03广西瑞安1号海上风电场项目华能集团300风机及基础安装中标2024-03广东江门川岛二海上风电项目国家能源400前期技术咨询及专题报告服务招标2024-03广东青洲五七海风项目三峡集团2000海缆集中送出（陆上换流站）中标2024-03广东大唐南澳勒门I海上风电扩建项目大唐集团354海上风机及升压站基础施工及安装工程中标前期专题修编服务中标2024-03广东大唐临海1号海上风电项目大唐集团-可行性研究报告编制及部分外业咨询服务中标2024-03福建长乐外海K区55万千瓦海上风电项目华电集团550可研和前期工作技术服务中标2024-03福建长江澳110MW海上风电场大唐集团110风机基础、安装及海缆敷设施工中标2024-03福建华润连江外海海上风电场项目华润集团700风机基础及风机安装施工中标2024-03福建马祖岛海上电场目 福建国风力电 300 项目核准有限公司等联合体2024-03浙江瑞安1号海上风电项目华能集团300风机及基础安装中标海上升压站建造工程预招标（重新招标）招标2024-03浙江华能玉环2号海上风电项目华能集团508海缆中标2024-03河北山海关海上风电一期平价示范项目新天绿能500项目核准2024-03山东山东半岛北N2场址海上风电项目上海电气900柔性直流输电系统工程勘察设计中标资料来源：龙船风电网，风芒能源，风电头条，每日风电，风电之音，据不完全梳理统计，年初至今海风开工建设约4.1W截至3月18日，具体来看：海南地区，申能Z2（12W、大唐3（1.2W1（1.5W05W1.5W）1（0.31W1（0.20W项目已经开工；广东地区，珠海高栏一（0.5W、珠海高栏二0.W）已经开工，青洲五七（2W（1W预计在204（0.18W）地区 项目名称 业主方 容量/MW 进展 预计并网地区 项目名称 业主方 容量/MW 进展 预计并网份申能CZ2海风范项目申能集团 1200 已开工大唐CZ3海风范项目大唐集团 1200 已开工海南中海油CZ7场址 中海油 1500 预计2024开工

一期600MW预计2024600MW2025年并网一期600MW预计2024600MW2025年并网一期600MW预计2024600MW2025年并网龙源电力CZ8场址龙源电力500预计2024年开工预计2024年并网明阳CZ9场址明阳智能1500预计2024年开工预计2025年并网珠海高栏一国家能源500项目签约及开工预计2025年并网珠海高栏二广东省风力发珠海高栏二广东 电有限司

500 项目签约及开工预计2025青洲六 三峡集团 1000预计2024开工预计2024并网青洲五 三峡集团 1000预计2024开工预计2024-2025年 并网 青洲七三峡集团青洲七三峡集团1000预计2024年开工预计2025年并网瑞安1号华能集团308已开工预计2024年并网苍南1号二期（扩建）华润集团204已开工预计2024年并网辽宁庄河花园口（场址Ⅱ）国家电投180已开工预计2024年并网盐城国信海上风电国信集团已核准，预计预计2024850 2024年开工 网，2025年容量并网江苏盐城三峡海上风电三峡集团800 已核准预计 预计2024并网2024年开工盐城龙源海上风电龙源电力1000 已核准预计 预计2024并网2024年开工资料来源：龙船风电网，风电之音，风芒能源，风电头条，每日风电，中国大陆以外地区，多地开展海风项目场址招标，相关项目审批积极推进，具体来看：荷兰地区，启动新一轮海风场址招标。荷兰启动4GWplotAlpha(2GW)plot2024IJmuiden（合计6GW）的一部分，剩余的2GW2025年开始招标。表6：荷兰海上风电项目建设进展梳理项目场址项目容量/GW招标时间并网时间Borssele,kavelsIenII0.820162020Borssele,kavelsIII,IVenV0.820162020HollandseKust(zuid),kavelsIenII0.820172022-2023HollandseKust(zuid),kavelsIIIenIV0.820192022-2023HollandseKust(noord),kavelV0.820202023HollandseKust(west),kavelVIHollandseKust(west),kavelVII0.70.72022(2025-2026)(2025-2026)IJmuidenVer,kavelAlpha 2024(2029)IJmuidenVer,kavelBeta (2029)IJmuidenVer(noord),kavelGamma

2025

(2029)Nederwiek(zuid),kavelI 2.0 (2030)Nederwiek(noord),kavelII

2026

(2030)Nederwiek(noord),kavelIII 2.0 HollandseKust(west),kavelVIII 0.7 2026/2027 —TennoordenvandeWaddeneilanden,kavelI 0.7 2026/2027 (2031)Doordewind,kavelI 2.0 2027 (2031)Doordewind,kavelII 2.0 2027 (2031)资料来源：荷兰政府官网，美国地区，纽约州公示海风项目重新招标结果。此前由于通货膨胀、供应链成本增加等因素，海上风电项目建设成本不断攀升，今年1月纽约州曾开展CommunityOffshore2、Empire1、Sunrise海上风电项目重新招标。2月29日纽约州公布海上风电中标结果，预计将于2024Q2签订项目合约。图30：纽约州重新招标海风项目2月开标资料来源：NYSERDA，德国地区，开展新一轮预审场址招标。德国地区，继12.5GW月德国开展三个预审场址（合计5.5W）-9.1（2W、-9.2（2GW)N-9.3（1.5GW)203020312029次招标的5.5GW集中预审场址，属于此前规划2024表7：德国2024年以来海上风电项目招标情况梳理预计并网时间预计并网时间中标价格（百万欧元/MW）中标人项目场址容量/GW 中标时间德国非预审场址海上风电项目招标O-2.2 1 2023-07 BalticSeaO2-2GmbH&Co.KG2 2023-07 bpOFW1GmbHN-12.1 2 2023-07 NorthSeaGmbH&Co.KGN-12.2 2 2023-07 bpOFW3GmbH

2.07 2030(QIII)1.83 2030(QIII)1.875 2030(QIII)1.56 2030(QIV)1.5 待中标 — — 2031(QIII)N-12.3 1 待中标 — — 2031(QIII)预计并网时间预计并网时间德国预审场址海上风电项目招标项目场址 容量/GW 中标时间 中标N-3.7 0.2 2021-09 RWERenewablesDevelopmentGmbH

2026N-3.8 0.4 2021-09 EDFOffshoreNordsee3.8GmbH 2026O-1.3 0.3 2021-09 RWERenewablesOffshoreDevelopmentOneGmbH

2026N-7.21.02022-09RWERenewablesOffshoreHoldCoFourGmbH2027N-3.50.42023-08NordseeclusterBGmbH2028N-3.60.52023-08NordseeclusterBGmbH20284N-6.60.62023-08RWERenewablesOffshoreHoldCoFourGmbH2028N-6.70.32023-08WaterkantEnergyGmbH2028N-9.12.0待中标—2030N-9.22.0待中标—2031N-9.31.5待中标—2029资料来源：Bundesnetzagentur，BSH，招标类型 内容表8：德国海上风电招标政策梳理招标类型 内容预审场址招标方案非预审场址招标方案

（60分（10、是（10分（10分（10分。资料来源：德国联邦司法部，CfD36CfD10.25（第五轮仅为2.71.21.05亿英镑亿英镑5轮CfD招标将海风与（共用1.944£/MWhCfD招标专门为海8（约占7%73£/Wh（66%3-5W海风项目有望获得许CfD图31：历年CfD补贴总额度、最高执行上网电价及海风获配容量情况资料来源：英国能源局官网，备注：AR6为英国能源局估算的乐观预期值表9：第6轮CfD单独为海风设立8亿英镑补贴项目池项目池项目池1 项目池2 项目池3热电联产，水电，垃圾填先进转换技术，地热，潮类型 埋，陆，偏岛屿

汐能，浮式风等 海风AR6 污处理，光伏等 补贴金额（

1.2 1.05 8热电联产，水电，海风，ACT，AD，漂浮式海风，类型AR5

陆风，偏远岛屿风电，污水处理气，光伏

地热能潮汐，波能 -等补贴金额

1.9 0.37 - （亿英） 资料来源：英国能源局官网，253.7GW保守估计1.7GW1.2GW，主要为英国DoggerBankB日期国家或地区项目容量/GW类型进展2024-02日期国家或地区项目容量/GW类型进展2024-02美国NewEnglandWindprojectzoneoff2.60项目审批海洋能源管理局(BOEM)已完成对马萨诸塞州附近拟议的2600兆瓦Massachusetts2024-02 美国 SouthForkoffshorewind 0.13 项目并网 风机已安装成，在调发。project2024-02美国EmpireWind10.81项目中标Equinor的810MWEmpireWind1和Orsted的924MWSunriseWind项目在纽约第四次海上风电招标中获得了临时合同。2024-02美国SunriseWind0.92项目中标Equinor的810MWEmpireWind1和Orsted的924MWSunriseWind项目在纽约第四次海上风电招标中获得了临时合同。2024-02美国CoosBay、Brookings2.40项目审批 美国海能源理局（BOEM）定俄勒州2.4GW场址。2024-02美国EmpireWind0.82项目审批美国环境保护署(EPA)已为Equinor和BP在纽约近海的816MWEmpireWind1项目颁发了清洁空气法案许可证。2024-02美国Vineyard0.81项目投运 13MWGEHaliade-X涡轮机英格兰网提约电力。2024-02美国-2.00项目审批海洋能源管理局(BOEM)已批准Equinor2GWEmpireWind项目的建设和运营计划(COP)。2024-02英国Ayre1.00项目审批 提交漂式Ayre上风场的陆范围定报。2024-02英国CelticSea4.50海床租赁皇冠地产已正式启动第5轮4.5GW凯尔特海租赁拍卖，发布资格预审调查问卷。2024-02英国DoggerBankB1.24项目开工 项目正建设，计2024年运。新英格兰风电项目区的环境审查。2024-02 苏格兰 BroadshoreHub 1.10 环评意询2024-02 苏格兰 Bellrock 1.20 环评意询2024-02 苏格兰 Orkneywindfarm 2.00 项目审批

启动环境影响评估（EIA）及其他一系列咨询活动。启动环境影响评估（EIA）及其他一系列咨询活动。（MD-LOT）2024-02 苏格兰 奥克尼岛西海风目 2.00 项目审批苏格兰克尼议会发展基设施委会已持奥尼群西部2GW海上风电场的计划。荷兰政府已正式启动4GW海上风电招标，将在2024年第一季度颁2024-02 荷兰 plotAlpha 2.00 项目招2024-02 荷兰 plotBeta 2.00 项目招

发两项许可证，包括Alpha地块许可证（2GW）和Beta地块许可证（2GW）。荷兰政府已正式启动4GW海上风电招标，将在2024年第一季度颁发两项许可证，包括Alpha地块许可证（2GW）和Beta地块许可证（2GW）。2024-02丹麦Hesselø0.8-1.2环评公示丹麦能源署正在就修订后的Hesselø海上风电场（OWF）南部位置计划的战略环境评估（SEA）征求意见。2024-02丹麦LillebaeltSyd0.17项目审批 丹麦能署已准165MWLillebaeltSyd海上电项的可性报告。2024-02丹麦VesterhavNord0.18项目投运 VesterhavNord海上电场始发电。2024-02波兰Baltica21.50项目审批 已获得兰Baltica2海风电海上部的建许可证。2024-02波兰BałtykII、BałtykIII1.44项目中标Equinor和Polenergia已与西门子歌美飒签署最终合同，后者将为波兰波罗的海BałtykII和BałtykIII海上风电场提供海上风机。2024-02挪威SorligeNordsjo21.50即将招标挪威公布SorligeNordsjo2（1.5GW）海风项目公布五名合格竞拍者名单，预计3月18日招标。2024-02德国N-9.1、N-9.2、N-9.35.50项目招标德国联邦网络局已在北海三个集中预调查区域启动总计5500兆瓦海上风电招标。2024-02瑞典Blekinge1.00项目审批Eolus已提交1GWBlekinge海上风电场的申请，建设预计于2027年开始。2024-02印度-4.00项目招标 印度启泰米纳德沿海个海风场标。2024-02印度-1.00资金支持 计划为风电目提政资金持（VGF）。2024-03澳大利亚SouthernOceanregionoffVictoria2.90项目审批澳大利亚气候变化和能源部长已宣布维多利亚州附近的南大洋地区部分地区为海上风电区（潜在开发容量为2.9GW）。2024-03英国第六轮CfD招标3-5项目招标 英国将即将来的AR6算提供8亿英支持上风发展。2024-03苏格兰Seagreen1A0.50前期工作TotalEnergies和SSERenewables在苏格兰的500MWSeagreen1A海上风电场的首次岩土海底勘测已经完成。2024-03苏格兰MuirMhor0.80可行性究 Ramboll成MuirMhor可行性究。2024-03美国EmpireWind10.81项目审批美国联邦政府已经批准了Equinor的EmpireWind1项目与纽约市公共电力公司ConsolidatedEdi