TikTokShop引领社交电商出海大时代

正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u东南亚电商市场：交商发展迅速 3市场况市增潜大 3竞争局社电发已接货电商 6社交商大的跃户催了场 8Shop：模式和市多元化 11发展程从南迈全球 11经营式自营+全管+闭环多驱动 12相关跨境大卖及海履服务商有望受益 14风险提示： 14图表目录图表1：2023年东南亚地区主要国家人口数量 3图表2：2021年东南亚主要国家人口年龄分布 3图表3：2024-2026年预计越南菲律宾尼马来西亚实际GDP增长均超过全球、中国及美国长平 3图表4：2023年东南亚商市场渗透率低于球场的平均水平 4图表5：预计23年东南亚电商销售增速位全第3 4图表6：东南亚电商市规模及同比增速 4图表7：东南亚主要国电商市场规模（亿元） 5图表8：东南亚电商市中印尼占比最高 5图表9：23年6月印尼同电商平台GMV占比 5图表10：印尼电商市本土化路径 6图表2021H1东南地区最受欢迎的购方式 6图表12：2021年跨境口企业销量渠道分布 6图表13：东南亚电商要模式对比 7图表14：2020年东南社交电商市场规模比（%） 7图表15：2022年东南不同电商平台GMV（亿美元） 8图表16：东南亚主要商平台信息概览 8图表17：东南亚互联用户主要通过手机网小时） 9图表18：东南亚主要家社交媒体渗透率高 9图表19：东南亚互联用户社交媒体日均网长 9图表20：东南亚各国流社交平台（2022Q3） 10图表21：Shop发展历程 11图表22：2023年1-10月Shop各站点GMV占比 12图表23：2023年1-10月Shop各站点均客单价对比 12图表24：Shop电商主要经营模式 13图表25：Shop全托管模式 13图表26：全托管模式业对比情况 14东南亚电商市场：社交电商发展迅速市场概况：市场增长潜力大当前东南亚经济整体相对落后，但人口优势将成为东南亚未来经济增长的重要2023GDP5690200（60）1330美元20236.792.771.135524-26GDP图表1：2023年东南亚地区主要国家人口数量 图表2：2021年东南亚主要国家人口年龄分布90%80%70%60%50%40%30%20%10%

0-4岁 5-19岁 20-54岁 55-64岁 65岁以上7.0%7.0%7.0%8.2%5.8%7.1%8.3%47.7%29.3%15.1%8.0%7.5%10.1%7.6%5.3%4.5%17.8%50.9%13.6%12.3%24.7%52.6%23.3%50.9%10.0%24.3%51.6%9.1%49.8%14.6%16.0%印度尼西亚马来西亚 菲律宾 越南 泰国 新加坡资料来源：IMF， 资料来源：Statista，图表3：2024-2026年预计越南、菲律宾、印尼及马来西亚实际GDP增长率均超过全球、中国及美国增长水平8.0%8.0%20232024E2025E2026E7.0%6.0%5.0%4.0%3.0%2.0%1.0%0.0%全球美国中国越南菲律宾 印度尼亚 马来西亚泰国新加坡资料来源：IMF，参考eakeer20320221095.120261617亿CAGR10.23%23-27年CAGR23-27年CAGR3.57%。图表4：2023年东南亚电商市场渗透率低于全球市场的平均水平地区2023渗透率地区2023渗透率地区2023渗透率亚太地区30.65%拉丁美洲10.20%西欧12.41%中国大陆47.97%墨西哥13.51%挪威18.72%韩国25.05%阿根廷11.21%芬兰16.40%日本13.74%巴西10.91%丹麦16.11%新西兰9.59%智利7.63%瑞典10.96%澳大利亚9.24%哥伦比亚7.52%荷兰9.88%中国香港8.39%秘鲁6.38%葡萄牙9.50%印度7.96%拉丁美洲其他地区5.91%瑞士8.71%中国台湾6.94%中东和非洲4.38%比利时8.67%其他亚太地区1.36%阿拉伯联合酋长国8.38%奥地利5.50%东南亚10.19%卡塔尔7.42%欧洲五国12.80%印度尼西亚26.36%沙特阿拉伯6.98%英国29.64%新加坡12.09%北美洲15.19%西班牙10.14%马来西亚5.66%美国15.56%法国9.81%泰国4.40%加拿大11.40%德国8.56%越南3.01%中欧及东欧9.61%意大利5.70%菲律宾2.78%俄罗斯11.53%其他西欧地区10.51%中欧及东欧其他地区8.38%全球19.38%资料来源：eMarketer，图表5：预计23年东南亚电商销售增速位列全球第3 图表6：东南亚电商市场规模及同比增速&东南亚亚太西欧

3.0%

7.3%

9.50%9.4%

16.0%14.3%13.5%

8004002000

电商零售市场（亿美元） 同比增速（%）

25%20%15%10%5%0%0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0%

2022 2023E 2024E 2025E 2026E资料来源：eMarketer， 资料来源：eMarketer，图表7：东南亚主要国家电商市场规模（亿美元）2023 2027E120010008006004002000越南 菲律

泰国 新加

马来西亚

印度尼西亚资料来源：eMarketer，Shop）2418.4亿美元收购75.01%Shop印尼PTPT15、图表8：东南亚电商市场中印尼占比最高 图表9：23年6月印尼不同电商平台GMV占比越南,5.53%泰国,10.24%

菲律宾2.52%

新加坡,3.89%

Bliblli4%TikTok5%Bulkalapad10%

Shopee36%马来西亚,10.59%

Lazada10%印尼,67.23%Tokepedia35%资料来源：eMarketer， 资料来源：MomentumWorks，图表10：印尼电商市场本土化路径资料来源：亿邦动力，竞争格局：社交电商发展已接近货架电商20H17）91202044%TheKen电商平台91%社交媒体78%线下传统零售35%零售网站30%扣和优惠券网站17%电商平台91%社交媒体78%线下传统零售35%零售网站30%扣和优惠券网站17%ShopeeLazada78.87%11.86%独立站3.09%里巴巴国际站2.58%亚马逊2.06%Tiki1.03%Bukalapa0.52%图表11：2021H1东南亚地区最受欢迎的购物方式 图表12：2021年跨境出口企业销量渠道分布阿折0% 20% 40% 60% 80% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100%资料来源：亿邦智库， 资料来源：亿邦智库抽样调查，图表13：东南亚电商主要模式对比主要分类细分类别代表企业主要特点货架电商平台型电商ShopeeLazada为第三方卖家提供流量丰富、用户众多的销售平台，平台本身不直接参与生产、运输、售后等环节第三方卖家Anker卖家通过第三方电商平台完成商品销售，主要盈利模式为赚取购销差价社交电商短视频电商TikTokShop不同于货架电商用户通过搜索完成转化；短视频电商是在“逛中买”，通过观看短视频或直播完成种草和转化独立站+社交媒体吉宏股份通过在Facebook、TikTok、Google、YouTube、Instagram等社交网络平台上精准推送独立站广告进行线上B2C跨境销售资料来源：艾瑞咨询，雨果跨境，图表14：2020年东南亚社交电商市场规模占比（%）资料来源：贝恩咨询，亿邦动力，ShopeeShopShopee是东南亚访问量和交易规模最大的电商平台，Lazada位列第2，印尼本土电商3ShopMomentum数年TiktokShop2022年4.4%的市场份额。国内互联网巨头对主要东南亚电商平台均有持股：阿里巴巴多次对Lazada追加投资，累计已超过数十亿美元，此外还投资了印尼最大的电商平台BukalapakShopeeSea图表15：2022年东南亚不同电商平台GMV（亿美元）600

GMV(亿美元）5004003002001000Shopee Lazada Tokopedia Bukalapak TiktokShop blibli Tiki Amazon Sendo资料来源：MomentumWorks，图表16：东南亚主要电商平台信息概览资料来源：36氪，各平台公司官网，社交电商：大量的活跃用户催生了市场PC60%96%PC5.85.54.9小时，远超中国和美国在移动端上的日均上网时长。手机电脑5.85.54.9手机电脑5.85.54.94.74.84.43.63.73.83.63.53.63.53.13.12.27.06.05.04.03.02.01.00.0

菲律宾 泰

印尼 马来西

新加坡 越

美国 中国资料来源：WeAreSocial， 注：统计时间为2022年2月Instagram4.13.3Facebook、Instagram“Zalo”2位。图表18：东南亚主要国家社交媒体渗透率较高 图表19：东南亚互联网用户社交媒体日均上网时长泰国越南

91.70%89.50%82.40%81.20%78.10%68.90%68.00%58.40%0% 20% 40% 60% 80% 100%

社交媒体日均上网时长（小时）菲律宾 印尼马来西亚泰国 新加坡 越南 美国 中国资料来源：WeAreSocial，注：统计时间为2022年2月

资料来源：WeAreSocial，注：统计时间为2022年2月图表20：东南亚各国主流社交平台（2022Q3）资料来源：TMOGroup， 注：统计口径为16至64岁的本国网络用户中，每个月都使用这些社交平台的用户比例Shop：模式和市场多元化发展历程：从东南亚迈向全球Shop电商业务展经历了从单一流带到模式多样化业范围东南亚扩展到全球。式Shop最早在2020年通与立站Shopify作开启对商务尝，许商家运广工将品转为频告；21年8双方宣布进一步扩大合作推出半闭环模式，允许商家将产品链接直接添加至短视频标签点短频签用户可直前商页面款23年2月kop在东亚国式线城功开内+驱模年5月Shop全管式线区域年2月尼为点启商此后陆续开英和南六的跨电业203年9月kokhop正驻美；24年2月上了闭环车内上有8国分别德法国、西班、大、拿、澳利、本韩。图表21：TikTokShop发展历程资料来源：雨果跨境，亿邦动力，AMZ123，电商报，Shop231-1090%GMVGMV33.6%GMV21.02%249.3%0010GMV为13.831.8和0.21。GMV4.81%。美5.4%Shop美国的2023430076000从4月份的600多万元人民币增长至7月份的3.4亿元人民币。图表22：2023年1-10月TikTokShop各站点GMV占比英国4.81%美国5.40%马来西亚10.21%

印尼33.60%菲律宾11.08%资料来源：特看Tabcut，

越南13.88%

泰国21.02%Shop1）东南亚：503C等性英创Shop图表23：2023年1-10月TikTokShop各站点平均客单价对比国家总销量（件）总销售额（￥）ASP（￥） ASP(＄)英国35,016,1703,627,275,65110414.4印尼752,290,85025,419,918,389344.7马来西亚233,980,0127,725,893,553334.6菲律宾399,842,4658,379,410,004212.9泰国407,383,57815,904,339,673395.4美国24,384,7454,081,693,84616723.2越南258,477,87310,502,818,927415.7资料来源：特看Tabcut，+全托管+半闭环”多轮驱动Shop（（/图表24：TikTokShop电商主要经营模式本土自运营 跨境自运营 全托管 半闭环（独立站）本土自运营 跨境自运营 全托管 半闭环（独立站）开放地区

英国、马来西亚、泰国、越南、菲律宾、新加坡、美国等(美国为品牌定邀，GMV200万美元优先)

沙特、英国、美国

8交易方式 卖家货定权卖，台佣金 由商供给台定权平 无台结算方式 站内款第方具现 每月定期(1号/16号)算 独立结算内容创作

商家入驻，自行负责广告投放、直播带货、短视频内容创作、达人带货等

TikTok平台负责一级商城入口、达人货广投， /商家也可以起号为产品引流后台支持 内嵌家台+策持(/量/返等) 商家需货，TT负物履约、财务、营销、客服等

第三方平台适合人群

本土卖家在当地市场有可落地的能力

工厂/供应链卖家有全托管的经验有意跨供货 /对内容创作/直播运营无经验，或无精力/